企業(yè)融資管理辦法

1、融資管理時(shí)間：2021.02. 11創(chuàng)作：歐陽計(jì)一、目的為規(guī)范融資行為，降低資本成本，減少融資風(fēng)險(xiǎn)，提 高資金利用效益，依據(jù)國家有關(guān)財(cái)經(jīng)法規(guī)規(guī)定，并結(jié)中港 建設(shè)集團(tuán)有限公司（以下簡稱公司）具體情況制定本辦 法。本制度所指的融資，包括權(quán)益資本融資和債務(wù)資本融 資兩種方式。權(quán)益性融資是指融資結(jié)束后增加了企業(yè)權(quán)益 資本的融資，如增發(fā)及配股（上市之后）等；債務(wù)性融資 是指融資結(jié)束后增加了企業(yè)負(fù)債的融資，如向銀行或非銀 行金融機(jī)構(gòu)借款、發(fā)行企業(yè)債券、融資租賃等。短期債務(wù)性融資，是指負(fù)債期限不超過一年（含一 年）的債務(wù)性融資。長期債務(wù)性融資，是指負(fù)債期限超過一年（不含一 年）的債務(wù)性融資。二、融資的原則2

2、適度負(fù)債，防范風(fēng)險(xiǎn)；2遵守國家法律、法規(guī)規(guī)定；3 所有融資由公司統(tǒng)一籌措；4 根據(jù)公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)發(fā)展的需要以及資本市場的情況 在不同時(shí)期采取不同的融資政策；5綜合權(quán)衡，降低成本，合理確定公司資本結(jié)構(gòu)。第四條適用范圍本辦法適用于本公司的融資行為，公司所屬控股子公 司的融資參照本辦法執(zhí)行，公司所屬參股公司的融資行為 遵照該參股公司的公司章程規(guī)定辦理。三、融資組織與決策2、根據(jù)融資方案的不同，按照公司章程的規(guī)定，在授 權(quán)范圍內(nèi)，由公司財(cái)務(wù)部具體實(shí)施全公司的融資工作。2、財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)公司短期負(fù)債融資和長期借款、融資租 賃等長期負(fù)債融資管理，主要負(fù)責(zé)以下事項(xiàng)：（1）制定公司融資事項(xiàng)的管理辦法。（2）提出融

3、資事項(xiàng)具體方案，并負(fù)責(zé)落實(shí)。（3）提出或?qū)彶楣局攸c(diǎn)項(xiàng)目的長期負(fù)債融資方案。（4）負(fù)責(zé)對公司所有籌集資金的使用監(jiān)督與管理。3、融資的申請及審批權(quán)限（1）公司長、短期借款、融資租賃的融資，由財(cái)務(wù)部 提出具體融資方案，報(bào)財(cái)務(wù)總監(jiān)審核同意后，數(shù)額在董事 會授權(quán)范圍以下的，經(jīng)總經(jīng)理辦公會討論后由總經(jīng)理批 準(zhǔn)；董事會授權(quán)范圍以外的，報(bào)董事會批準(zhǔn)。（2）重大經(jīng)營項(xiàng)目的融資，由財(cái)務(wù)部提出融資方案， 公司在審批該投資項(xiàng)目時(shí)一并審批其融資方案。項(xiàng)目實(shí)施 階段，融資方案或融資規(guī)模需要改變的，變動數(shù)額在董事 會授權(quán)范圍以下的，由公司總經(jīng)理審批，超過授權(quán)范圍 的，報(bào)公司董事會批準(zhǔn)后辦理。4、融資政策的選擇融資政策應(yīng)結(jié)

4、合公司發(fā)展?fàn)顩r、資金需求、經(jīng)營業(yè) 績、風(fēng)險(xiǎn)因素、外部資金市場供給情況、國家相關(guān)政策法 規(guī)要求制定。（1）公司調(diào)整時(shí)期，應(yīng)采取保守的融資政策，盡可能 減少銀行借款等負(fù)債融資。（2）公司發(fā)展時(shí)期，應(yīng)采取穩(wěn)健的融資政策，可通過 增加融資租賃等方式融資，改善資本結(jié)構(gòu)，降低資本成 本。（3）公司迅速成擴(kuò)張時(shí)期，可采取激進(jìn)的融資政策， 選擇多種融資方式，通過金融機(jī)構(gòu)貸款等方式積極籌措資 金，充分利用財(cái)務(wù)杠桿作用適當(dāng)增加負(fù)債比例。四、權(quán)益資本融資2、公司根據(jù)經(jīng)營和發(fā)展的需要，依照法律、法規(guī)的規(guī) 定，經(jīng)董事會做出決議，可以采用下列方式增加權(quán)益資 本：（1）增加注冊資本；（2）增資擴(kuò)股。2、在注冊或增資擴(kuò)股時(shí)，

5、財(cái)務(wù)部應(yīng)督促所有股東遵照 國家有關(guān)法規(guī)和董事會要求，及時(shí)、足額交付資本金，對 未按時(shí)或足額交付資本金的，應(yīng)提交董事會做股權(quán)調(diào)整等 處理。五、債務(wù)資本融資1財(cái)務(wù)部統(tǒng)一負(fù)責(zé)公司債務(wù)資本的融資工作。2、債務(wù)資本融資方式（1）通過銀行貸款獲取短期借款、長期借款。（2）發(fā)行企業(yè)債券。3、公司短期借款融資程序（1）財(cái)務(wù)部根據(jù)財(cái)務(wù)預(yù)算和資金計(jì)劃確定公司短期內(nèi) 所需資金，編制融資計(jì)劃表；（2）按照融資規(guī)模大小，分別由財(cái)務(wù)總監(jiān)、總經(jīng)理和 董事會審批融浴計(jì)劃.（3）財(cái)務(wù)扁負(fù)魯簽訂借款合同，并監(jiān)督資金的到位和 使用，借款合同內(nèi)容包括借款人、借款金額、利息率、借 款期限、利息及本金的償還方式、違約責(zé)任等；（4）雙方法

6、人代表或授權(quán)人簽字。4、短期借款的管理（1）財(cái)務(wù)部在短期借款到位當(dāng)日按照借款類別在短期 借款臺賬中登記。（2）財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)監(jiān)督借款資金的使用，原則上應(yīng)按照 借款計(jì)劃使用該項(xiàng)資金，不得隨意改變資金用途。（3）財(cái)務(wù)部及時(shí)計(jì)提和支付借款利息。（4）財(cái)務(wù)部應(yīng)建立資金臺賬以詳細(xì)記錄各項(xiàng)資金的籌 集、運(yùn)用和本息歸還情況。5、長期債務(wù)資本融資包括長期借款、發(fā)行公司債券等 方式。6、長期借款融資程序及管理（1）長期借款必須編制長期借款計(jì)劃使用書，包括項(xiàng) 目可行性研究報(bào)告、項(xiàng)目批復(fù)、公司批準(zhǔn)文件、借款金 額、用款時(shí)間與計(jì)劃、還款期限與計(jì)劃等。（2）財(cái)務(wù)總監(jiān)、總經(jīng)理和董事會依其職權(quán)范圍審批該 項(xiàng)長期借款計(jì)劃。（3）

7、財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)簽訂長期借款合同，其主要內(nèi)容包括 貸款種類、用途、貸款金額、利息率、貸款期限、利息及 本金的償還方式和資金來源、違約責(zé)任等。（4）長期借款利息的處理按照企業(yè)會計(jì)制度執(zhí) 行。7、債務(wù)性融資的報(bào)批材料，應(yīng)包括以下內(nèi)容：（2）融資款項(xiàng)的用途及用款項(xiàng)目背景情況；（2）用款與還款計(jì)劃；（3）融資數(shù)量與債權(quán)人；（4）擔(dān)保方式與內(nèi)容；（5）用款項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性與還款能力分析；（6）其他需要說明的事項(xiàng)。8、如果某項(xiàng)籌資是直接為項(xiàng)目投資服務(wù)的，則此項(xiàng)目 的投資效益率必須大于該項(xiàng)籌資的資本成本。如果某項(xiàng)籌 資的直接效果是無法計(jì)量的，則應(yīng)該選擇資金成本最低的 籌資方案。9、發(fā)行企業(yè)債券融資程序（1）根據(jù)公司業(yè)務(wù)

8、發(fā)展和資金需求狀況，由財(cái)務(wù)總監(jiān) 組織財(cái)務(wù)部擬訂發(fā)行企業(yè)債券的意向書，遞交公司總經(jīng)理 辦公會審議，總經(jīng)理最終審核。意向書應(yīng)包括公司發(fā)行債 券的條件、發(fā)行方式、發(fā)行價(jià)格、數(shù)量、籌集資金投向 等。（2）擬發(fā)行債券意向書經(jīng)公司總經(jīng)理辦公會和總經(jīng)理 審核通過后，由財(cái)務(wù)部正式擬訂申請發(fā)行債券方案，遞交 董事會批準(zhǔn)。3 發(fā)行企業(yè)債券的相關(guān)程序按照國家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第二十條公司發(fā)行的債券必須載明公司名稱、債券票 面金額、利率、償還期限等事項(xiàng)，并由董事長簽名、公司 蓋章。第二十一條公司債券發(fā)行價(jià)格可以采用折價(jià)、溢價(jià)、平價(jià)三種方式，財(cái)務(wù)部對債券折、溢價(jià)采用直線法進(jìn)行合理分?jǐn)偂５诙l公司對發(fā)行的債券應(yīng)置備企業(yè)債

9、券存根簿 予以登記。第二十三條企業(yè)債券的管理1 財(cái)務(wù)部在取得債券發(fā)行收入的當(dāng)日將款項(xiàng)存入銀行。2 財(cái)務(wù)部指派專人負(fù)責(zé)保管債券持有人明細(xì)賬并定期核 對。3 按照債券契約的規(guī)定及時(shí)支付債券利息。六、融資風(fēng)險(xiǎn)管理第二十四條融資風(fēng)險(xiǎn)的評價(jià)由計(jì)劃財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)。第二十五條公司融資風(fēng)險(xiǎn)的評價(jià)原則1 以投資和資金的需要決定融資的時(shí)機(jī)、規(guī)模和組合；2充分考慮公司的償還能力，全面地衡量收益情況和償 還能力，做到量力而行；3負(fù)債率和還債率要控制在一定范圍內(nèi)；4 融資要考想稅款減免及社會條件的制約。第二十六條融資成本是決定公司融資效益的決定性因 素，對于選擇評價(jià)融資方式有重要意義。財(cái)務(wù)部應(yīng)采用加 權(quán)平均資本成本最小的融

10、資組合評價(jià)公司資金成本，以確 定合理的資本結(jié)構(gòu)（長期資本的資金成本計(jì)算見附件）。10、融資風(fēng)險(xiǎn)的評價(jià)方法采用財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)法，財(cái)務(wù) 杠桿系數(shù)越大，公司融資風(fēng)險(xiǎn)也越大。財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)DFL二每股稅后利潤變動率/息稅前利潤變 動率11公司財(cái)務(wù)部依據(jù)公司經(jīng)營狀況、現(xiàn)金流量等因素 合理安排借款的償還期和歸還借款的資金來源。七、融資計(jì)劃及償還期限資金投入計(jì)劃單位：萬元投入時(shí)間投資比例資本金投入債權(quán)投入投資總金額建 設(shè)第年34%1177.7364710.9425888.6776期第2年33%1143.0964572.3855715.4812第3年33%1143.09645723855715.4812總額100

11、%3463.92813855.7117319.64資本金退出計(jì)劃表單位：萬元期初資本金當(dāng)年本金還款當(dāng)年利息期末本金余額建設(shè)期第1年1177.73688.33021177.736建設(shè)期第2年1143.096174.06242320.832建設(shè)期第3年1143.096259.79463463.928第4年3463.928692.7856259.79462771.142第5年2771.142692.7856207.83572286.192第6年2286.192692.7856187.11711989.226第7年1989.226692.7856149.192692.7856第8年692.785669

12、2.785610842240合計(jì)3463.9281499.144說明：社會資本金投資期限為8年，其中建設(shè)期3年,建設(shè)期不還本，運(yùn)維期5年，資本金成本按7.5%計(jì)算；項(xiàng)目貸還本付息計(jì)劃表單位：萬元序號123456項(xiàng)目期初本金余額當(dāng)期借款當(dāng)年本金還款當(dāng)年利息還本付息額期末本金余額建設(shè)期第1年4710.9424710.942277.00344710.942建設(shè)期第2年9283.3274572.385545.85969283.327建設(shè)期第3年13855.714572.385814.715913855.71運(yùn)營期12年113855.711539.524814.71592354.2412316.19212316.191539.524724.19192263.71610776.66310776.661539.524633.66782173.1929237.1449237.141539.524543.14382082.6687697.61657697.6161539.524452.61981992.1446158.09266158.0921539.524362.09581901.62461&568