企業(yè)投資管理制度

1、xxxk資有限公司投資管理制度二0一八年一月xx 投資有限公司投資管理制度第一章 總 則第一條 為加強公司治理.規(guī)范公司的投資行為,提高投資決策的科學性，防范投資風險，促進公司及投資業(yè)務持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展，根據(jù)中華人民共和國公司法及公司章程 ，制定本制度。第二條 本制度所稱投資,是指運用公司所管理的資產(chǎn)對外進行的股權投資及其他類型的投資行為。第三條 投資管理制度體系是指公司為了防范和化解風險,保護資產(chǎn)的安全與完整,保證經(jīng)營活動合法合規(guī)和有效開展,在充分考慮外部環(huán)境的基礎上 ,通過制定和實施一系列組織機制、管理辦法、操作程序與控制措施而形成的系統(tǒng)。投資管理制度體系包括本制度、公司章程、股東會決

2、議、董事會決議中有關投資管理的內容及公司關于投資管理的規(guī)章制度。第四條本制度適用于公司參與投資管理業(yè)務相關的部門和人員。第五條公司投資管理業(yè)務采用集中領導、科學決策、 分級管理、及時反饋的投資管理模式。第二章投資管理制度的目標和原則第六條 投資管理制度的總體目標：（一）保證公司運作嚴格遵守國家有關法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī) 則，形成守法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營思想和經(jīng)營風格。（二）防范和化解經(jīng)營風險 ，提高經(jīng)營管理效益，確保經(jīng)營業(yè)務 的穩(wěn)健運行和公司資產(chǎn)的安全完整，實現(xiàn)公司的持續(xù)、穩(wěn)定和健康 發(fā)展。第七條公司投資管理應遵循的原則：（一）健全性原則。投資管理須覆蓋公司投資相關的各部門和 各級崗位，并滲透到

3、投資業(yè)務的全過程，涵蓋決策、執(zhí)行、監(jiān)督、 反饋等各個經(jīng)營環(huán)節(jié)。（二）有效性原則。通過科學的內控手段和方法，建立合理適 用的投資決策流程，并適時調整和不斷完善，維護投資決策的有效 執(zhí)行。（三）成本效益原則。公司運用科學化的經(jīng)營管理方法降低運 作成本，提高經(jīng)濟效益，以合理的投資管理成本實現(xiàn)最大的投資產(chǎn) 出。第三章投資范圍第八條 投資主要分為對外投資和對內投資兩部分，對內、對外 投資合稱“投資項目”?！皩韧顿Y”主要是指公司為擴大現(xiàn)有的生產(chǎn)規(guī) ?；蛘{整產(chǎn)業(yè)結構、進行技改擴建、研發(fā)投入、固定資產(chǎn)投資或新 建項目投資，利用自有資金、借款或追加流動資金等投資活動?！睂ν?投資”主要指公司以現(xiàn)金、實物資產(chǎn)、

4、無形資產(chǎn)等公司可支配的資源, 通過合作、聯(lián)營、兼并或購買股權債券，包括收購、由售資產(chǎn)等方 式向其他企業(yè)進行的為獲取長期效益的投資活動。對外投資按投資 期限可分為金融類投資和非金融類投資。金融類投資又稱為證券投 資，包括購買股票、證券、投資基金、期貨、企業(yè)債券、金融債券 及特種債券等。對外非金融類投資主要指股權投資、房地產(chǎn)性投資、 項目合作投資，包括資產(chǎn)抵押、借款、擔保等。綜上所述投資項目主要分為以下七類：1 .證券投資2 .股權投資3 .新建項目投資4 .兼并收購5 .房地產(chǎn)性投資6 .固定資產(chǎn)投資7 .研發(fā)投資第四章投資管理機構及職責權限第九條公司董事會是公司重大經(jīng)營計劃和投資方案的最高投

5、資決策機構，維護公司和股東的利益，擁有最終投資決策審批權限。 在公司章程的規(guī)定和股東大會的授權范圍內負責公司發(fā)展目標 和重大投資活動的決策，對股東大會負責。第十條董事會就以下事項行使職權：1. 決定公司年度經(jīng)營計劃和年度投資項目計劃。2. 決定公司投資管理機構的設置。3. 審批公司的投資決策授權額度。4. 有權任免公司投資決策委員會所有成員。5. 決定公司投資決策委員會成員報酬和獎懲事項。第十一條 投資決策委員會是公司對投資項目及投資方案進行評審與決策的常設機構，根據(jù)董事會的授權，負責公司投資業(yè)務的決策，以及投資策略、投資政策的確定等。第十二條 投資決策委員會成員由董事會決定，應當包含法律、財

6、務方面的專業(yè)人士，可以聘請公司外人士參與投資決策委員會。投資決策委員會的組成人員可以根據(jù)項目進行調整。第十三條投資決策委員會應當選舉一名成員擔任主任委員，負責會議的召集和主持。投資決策委員會主任委員應當是本公司員工。第十四條投資決策委員會就以下事項行使職權：1. 決定報請董事會審議的投資項目。2. 制定投資方案。3. 決定項目投資經(jīng)理的人選。4. 對公司的重要投資項目進行評審。5. 根據(jù)董事會的授權享有的其他權利 。第十五條 投資決策委員會以會議表決方式進行決策，因故未能參加現(xiàn)場會議的委員，可以通過電話會議、視頻會議等方式參加。投資決策委員會議在全體委員出席（有書面全權委托人代為出席亦為出席）

7、的情況下方為有效，投資決策委員會的決議應取得半數(shù)以上成員通過第十六條公司董事會對于投資決策委員會的決議可以行使否 決權，但否決權的行使應當取得董事會四分之三以上成員的同意。第五章投資計劃管理第十七條 公司的各項投資、建設、運營、管理等活動應提前編 制年度投資建議計劃，按照批準的年度投資計劃組織建設和經(jīng)營， 采取各種有效措施保證投資計劃的落實和完成。第十八條 投資建議計劃的編制應堅持依據(jù)規(guī)劃、圍繞中心、統(tǒng) 籌兼顧、科學安排、重點突生、實事求是、注重效益的原則。第十九條 投資建議計劃的編制包括項目建議書、可行性研究和 初步設計階段的勘測、設計、科研、咨詢、管理等費用。第二十條建設期項目的建議計劃應

8、按照國家批準的初步設計 概算、簽訂的承包合同、施工進度總體安排，結合工程建設實際情 況編報。第二十一條 運行期項目的建議計劃應按照公司批準的項目任 務書編報。申報項目任務書的材料應達到初步設計深度（基建）和 可行性研究深度（科研及咨詢服務項目）。第二十二條編制的公司年度投資計劃經(jīng)公司班子會研究批準 后，納入公司年度財務預算管理。第二十三條公司各相關部門根據(jù)批準下達的年度投資計劃，按 職責分工確定的業(yè)務范圍，細化本部門業(yè)務相應投資計劃，編制季 度、月度投資計劃，認真組織實施。第二十四條 投資計劃下達后一般不予調整。確需調整的，報公司領導班子批準。投資調整計劃一經(jīng)批準，應嚴格按照投資調整計 劃執(zhí)行

9、。涉及合同變更的，應按有關規(guī)定辦理合同變更手續(xù)。第六章 投資項目管理第二十五條 投資項目經(jīng)公司董事會批準立項后，公司應按照有 關規(guī)定，采用項目經(jīng)理制，成立項目公司，及時制定項目開發(fā)和經(jīng) 營計劃書。第二十六條各項目在完成工商注冊登記及辦理完相關法定手 續(xù)成為獨立法人進入正常運作后，屬公司全資項目或控股項目，納 入公司全資及控股企業(yè)的統(tǒng)一管理；屬二級企業(yè)投資的項目，由二 級企業(yè)進行管理。同時接受公司各職能部門的統(tǒng)一協(xié)調和指導性管 理。協(xié)調及指導性管理的內容包括：合并會計報表，財務監(jiān)督控制； 年度經(jīng)濟責任目標的落實、檢查和考核；企業(yè)管理考評；經(jīng)營班子 的任免；例行或專項審計等。第二十七條凡公司持股及

10、合作開發(fā)項目未列入會計報表合并 的，應通過委派業(yè)務人員以投資者或股東身份積極參與合作和開展 工作，并通過被投資企業(yè)的董事會及股東會貫徹公司意圖，掌握了 解被投資企業(yè)經(jīng)營情況，維護公司權益；委派的業(yè)務人員應于每季 度（最長不超過半年）向公司遞交被投資企業(yè)資產(chǎn)及經(jīng)營情況的書 面報告，年度應隨附董事會及股東大會相關資料。因故無委派人員 的，由公司投資部代表公司按上述要求進行必要的跟蹤管理。第二十八條 項目開發(fā)經(jīng)營采用公司獨資、公司控股及參股合作等經(jīng)營方式，組織形式采用有限責任公司，基礎設施領域為有限責 任的項目公司，并由其承擔經(jīng)營責任。編制開發(fā)經(jīng)營計劃書時應就 具體開發(fā)項目的經(jīng)營方式和組織性質，提出

11、相應的經(jīng)營管理方案。第七章 投資項目后評價管理第二十九條投資項目后評價管理是指在投資項目實施完成和項目審計完成后，對項目實施效果進行綜合評價，總結項目的經(jīng)驗和教訓，為投資考核提供依據(jù)。第三十條 投資后評價主要內容：1. 投資目標達成評價。 公司財務管理部負責收集并提供投資項目相關數(shù)據(jù)，投資管理部門通過對項目投資目標、投資規(guī)劃、投資回收期、投資回報率、預期投資效果等數(shù)據(jù)進行測算，與項目投資目標對比，以分析項目是否達到預期的投資目標和戰(zhàn)略目標，找出與投資目標的差距和原因。2. 投資效益評價。 對投資項目實際取得的投資效益進行評價和總結。3. 投資過程管理評價。 對項目實施過程中管理、 控制、 執(zhí)行

12、情況進行評價。4. 公司投資管理部門匯總項目相關資料， 編寫投資項目后評價報告，并將報告存檔備查。第八章 投資考核及損失責任追究第三十一條 公司實行投資考核及投資損失責任追究制，在投資項目完成驗收后和評價后，根據(jù)投資評價結果及審計意見由公司各歸口管理部門對投資項目效果進行考核并確定考核意見 ,上報公司投資決策委員會審批。第三十二條 項目后評價報告、項目責任書、項目可行性研究報告、項目審計報告是考核和界定項目相關責任人及其責任的依據(jù)，公司投資決策委員會根據(jù)項目實施效果情況對相關人員進行獎勵和處罰。第三十三條對完全達到或超過預定目標的投資項目，根據(jù)項目責任書相關內容, 由項目負責人提出申請，公司歸

13、口管理部門審核并上報公司投資決策委員會審議，通過后給予相應的獎勵和表揚。第三十四條對未達到預期目標或因各種原因造成投資損失的根據(jù)相關驗收和評價結果由公司相應歸口管理部門提出處罰措施和方案，對其追究責任。公司投資決策委員會對處罰方案進行批準，公司審計部負責監(jiān)督處罰方案和措施的落實。第三十五條本制度所稱的投資損失是指投資在項目尚未實施或在項目尚未竣工時即已流失，項目竣工驗收后無法實現(xiàn)達綱或達綱后營運效果差、與批復文件、可研等投資目標差距大，以及投資回報無望、投資完全失敗等。第三十六條 由于下列行為之一造成投資損失的也視為投資損失：1. 在投資項目建議書中提供情況嚴重失真或違規(guī)立項。2. 在投資項目

14、可研報告、 初步設計或實施方案中弄虛作假、 隱瞞、篡改相關部門或專家評估意見。3. 投資項目未經(jīng)審批程序違規(guī)報批。4. 投資項目違背集團規(guī)定越權批準或擅自啟動項目實施。5. 項目實施時嚴重背離進度計劃和資金預算越權操作。6. 項目實施時不執(zhí)行監(jiān)控規(guī)定或監(jiān)督失控。7. 項目竣工后不執(zhí)行驗收規(guī)定的。8. 項目營運后不執(zhí)行評估規(guī)定或在評估時隱瞞、 謊報、 虛報營運效果的。9. 其他造成投資損失的行為。第三十七條 投資損失責任人是指因違反國家相關法規(guī)或公司投資管理制度相關規(guī)定，造成投資損失的行為人或以合法手段達到以非法目的的行為人，以及因嚴重經(jīng)營管理不善造成重大投資項目損失的人。第三十八條 凡由公司投

15、資決策委員會或董事會決策造成重大投資損失的，在決策中起作用的每一位成員均應按照規(guī)定并承擔相應的責任。第三十九條對于造成重大經(jīng)濟損失并觸犯法律的 ,按有關規(guī)定移交司法機關處理。第九章 投資項目工作流程及實施細則一、項目的初選與分析第四十條 各投資項目的選擇應以本公司的戰(zhàn)略方針和長遠規(guī)劃為依據(jù)，綜合考慮產(chǎn)業(yè)的主導方向及產(chǎn)業(yè)間的結構平衡，以實現(xiàn)投資組合的最優(yōu)化。第四十一條各投資項目的選擇均應經(jīng)過充分調查研究，并提供準確、詳細資料及分析，以確保資料內容的可靠性、真實性和有效性。項目分析內容包括： 1.市場狀況分析； 2.投資回報率； 3.投資風險（市場風險、經(jīng)營風險、購買力風險） ； 4.投資流動性；

16、 5.投資占用時間； 6.投資管理難度； 7.稅收優(yōu)惠條件； 8.對實際資產(chǎn)和經(jīng)營控制的能力； 9. 投資的預期成本； 10. 投資項目的籌資能力； 11. 投資的外部環(huán)境及社會法律約束。凡合作投資項目在人事、資金、技術、管理、生產(chǎn)、銷售、原料等方面無控制權的，原則上不予考慮。二、項目的審批與立項第四十二條 投資項目的審批權限： 50 萬元以上 100 萬元以下的項目，由副總經(jīng)理提出意見報總經(jīng)理審批； 100 萬元以上 500 萬元以下的項目，由總經(jīng)理審批，報董事會備案； 500 萬元以上項目，由董事會審批。第四十三條凡投資 100 萬元以上的項目均列為重大投資項目，應由公司投資部在項目建議書

17、、可行性研究報告及實施方案的基礎上提出初審意見，報公司副總經(jīng)理審核后按項目審批權限呈送總經(jīng)理或董事會，進行復審或全面論證。第四十四條 總經(jīng)理對重大項目的合法性和前期工作內容的完整性，基礎數(shù)據(jù)的準確性，財務預算的可行性及項目規(guī)模、時機等因素均應進行全面審核。必要時，可指派專人對項目再次進行實地考察，或聘請專家論證小組對項目進行專業(yè)性的科學論證，以加強對項目的深入認識和了解，確保項目投資的可靠和可行。經(jīng)充分論證后，凡達到立項要求的重大投資項目，由總經(jīng)理或董事會簽署予以確立。第四十五條投資項目確立后，凡確定為公司直接實施的項目由公司法定代表人或授權委托人對外簽署經(jīng)濟合同書及辦理相關手續(xù)；凡確定為二級

18、單位實施的項目，由該法人單位的法定代表人或授權委托人對外簽署經(jīng)濟合同書及辦理相關手續(xù)。其他任何人未經(jīng)授權所簽定之合同，均視無效。第四十六條各投資項目負責人由實施單位的總經(jīng)理委派，并對總經(jīng)理負責。第四十七條各投資項目的業(yè)務班子由項目負責人負責組閣，項目負責人還應與本公司或二級單位簽定經(jīng)濟責任合同書，明確責、權、利的劃分，并按本公司資金有償占有制度確定完整的經(jīng)濟指標和合理的利潤基數(shù)與比例。三、項目的論證與評審第四十八條項目論證是指對獲準立項的投資項目進行可行性論證，編可行性研究報告（下稱可研報告） ?？裳袌蟾嬷饕獌热萦校喉椖棵Q、項目負責人、項目概況、項目內容、技術分析、市場分析、資金分析（含籌資

19、和還資） 、效益分析、風險分析、專家評估、研究結論等基本內容。第四十九條項目論證及可研報告的編寫工作由公司的項目部, 由公司的管理部門進行指導和監(jiān)督。投資額1000 萬元以上的項目，應委托具備相應資質的工程設計咨詢單位編制；重大項目及境外項目原則上應當以招標方式選擇工程設計咨詢單位編制可行性研究報告。產(chǎn)權（股權）收購及長期股權投資項目由項目單位組織編制投資分析報告。重大項目可委托專業(yè)機構編制投資分析報告。第五十條 全面開展項目盡職調查，涉及收購類項目應組織有關人員對目標公司開展盡職調查等工作，必要時可委托具備相應資質的中介機構開展盡職調查并提交盡職調查報告、法律意見書。第五十一條組織開展財務審

20、計和資產(chǎn)評估，投資項目涉及定價的，應按有關規(guī)定和程序聘請具備相應資質的中介機構開展財務審計和資產(chǎn)評估等工作，資產(chǎn)評估結果及定價由公司董事會審核確認，并填寫交易價格確認書。第五十二條組織專家科學論證，公司投資管理部門負責投資項目論證工作，必要時應委托具備相應資質的工程咨詢單位或專業(yè)中介機構組織論證。項目論證組織單位與可研報告編制單位不得為同一機構。 投資額 1000 萬元以上的項目應組織專家論證， 參加論證的外部專家（不含關聯(lián)方）應占三分之二以上。經(jīng)論證的投資項目，應形成專家論證意見，并附專家發(fā)言記錄。第五十三條在投資項目論證完成后,提交公司投資管理部門 ,由受理的投資管理部門牽頭 ,組織相關部

21、門完成項目評審。第五十四條論證評審主要依據(jù)：1. 投資項目是否與公司戰(zhàn)略發(fā)展相符。2. 投資項目是否與國家政策、產(chǎn)業(yè)政策、地方政策矛盾。3. 投資項目的風險評估是否合理。4. 投資項目的經(jīng)濟測算是否科學。5. 經(jīng)營期限是否與公司發(fā)展定位及市場周期相符。6. 投資總規(guī)模是否能保證規(guī)劃的經(jīng)營規(guī)模、 投資收益回收的設定是否與公司現(xiàn)有的投資總體規(guī)劃相符。第五十五條項目論證評審結束后，由受理部門綜合各部門意見后形成最終評審意見。項目評審通過的，由受理部門將評審意見附上可研報告提交公司投資決策委員會。評審未通過的項目，經(jīng)公司投資決策委員會審批后，由受理部門直接回復并說明評審未通過理由。四、項目的組織與實施第五十六條各投資項目應根據(jù)形式的不同，具體落實組織實施工作：1. 屬于公司全資項目， 由公司領導層委派項目負責人及組織業(yè)務班子，進行項目的實施工作，設立項目公