現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)講義

1、注冊咨詢工程師（投資）考前培訓(xùn)課程注冊咨詢工程師（投資）考前培訓(xùn)課程 現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)陳錚錚12/21/20211考試目的考試目的檢驗(yàn)參加考試人員對現(xiàn)代咨詢方法的種類、特點(diǎn)、內(nèi)容、適用范圍的程度。運(yùn)用案例考核參加考試人員綜合運(yùn)用這些現(xiàn)代咨詢方法解決實(shí)際問題的能力。12/21/20212教材結(jié)構(gòu)教材結(jié)構(gòu)全書共11章，涉及4個(gè)方面戰(zhàn)略分析方法市場預(yù)測方法項(xiàng)目評價(jià)方法項(xiàng)目管理方法12/21/20213本書與其它課程的關(guān)聯(lián)本書與其它課程的關(guān)聯(lián)本課程主要與工程咨詢概論、工程項(xiàng)目組織與管理、項(xiàng)目決策分析與評價(jià)三門課程有交叉和聯(lián)系。因?yàn)槎ㄎ挥谕顿Y前期，與項(xiàng)目決策分析與評價(jià)聯(lián)系最多，而與工

2、程咨詢概論、工程項(xiàng)目組織與管理分別有一、二章相關(guān)。考慮到是案例考試，主要通過主觀案例題型，考察考生對方法的掌握和應(yīng)用能力，宏觀經(jīng)濟(jì)政策與發(fā)展規(guī)劃不容易出案例題，因此，與宏觀經(jīng)濟(jì)政策與發(fā)展規(guī)劃幾乎無聯(lián)系，12/21/20214重點(diǎn)與重點(diǎn)與難點(diǎn)難點(diǎn)SWOT分析一元線性回歸、消費(fèi)系數(shù)和彈性系數(shù)法項(xiàng)目投資簡單估算法現(xiàn)金流量分析及財(cái)務(wù)評價(jià)國民經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用流量分析邏輯框架分析方案經(jīng)濟(jì)比較概率樹分析咨詢服務(wù)評標(biāo)方法ABC法、魚刺圖分析法、關(guān)鍵路徑法（CPM）、S曲線法12/21/20215考前復(fù)習(xí)中應(yīng)注意的問題考前復(fù)習(xí)中應(yīng)注意的問題本課程是案例考試，主要通過主觀案例題型，考察考生對方法的掌握和應(yīng)用能力本課程

3、涉及內(nèi)容比較多，而且新的東西也比較多，考生掌握具有一定的難度，要著重掌握解題方法和重點(diǎn)案例。不像其他四門課，通過背一些概念，記一些要點(diǎn)，再加上猜測，可以完成客觀題的考試。本課程要求考生通過實(shí)際練習(xí)來掌握要求掌握的內(nèi)容，不做練習(xí)是難以通過本課程的。因此在五門課的復(fù)習(xí)上，要合理安排時(shí)間，本課程占有的時(shí)間應(yīng)該最多。12/21/20216第一章現(xiàn)代工程咨詢方法概述第一章現(xiàn)代工程咨詢方法概述一一. .現(xiàn)代工程咨詢方法的概念及體系現(xiàn)代工程咨詢方法的概念及體系二二. .現(xiàn)代工程咨詢的信息基礎(chǔ)現(xiàn)代工程咨詢的信息基礎(chǔ)三三. .信息數(shù)據(jù)的篩選和鑒定信息數(shù)據(jù)的篩選和鑒定了解現(xiàn)代咨詢方法的種類、特點(diǎn)及方法體系。了解現(xiàn)

4、代咨詢方法的種類、特點(diǎn)及方法體系。 熟悉現(xiàn)代咨詢所需信息和數(shù)據(jù)的采集途徑。熟悉現(xiàn)代咨詢所需信息和數(shù)據(jù)的采集途徑。掌握咨詢所需信息和數(shù)據(jù)的辨別方法。掌握咨詢所需信息和數(shù)據(jù)的辨別方法。12/21/20217 現(xiàn)代工程咨詢方法：現(xiàn)代工程咨詢方法：是工程、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、是工程、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、管理、財(cái)務(wù)和法律等專業(yè)知識和分析方法管理、財(cái)務(wù)和法律等專業(yè)知識和分析方法在工程咨詢領(lǐng)域的綜合運(yùn)用，并通過眾多在工程咨詢領(lǐng)域的綜合運(yùn)用，并通過眾多的工程咨詢機(jī)構(gòu)和大批咨詢工程師，在長的工程咨詢機(jī)構(gòu)和大批咨詢工程師，在長期的工程咨詢實(shí)踐中不斷總結(jié)、不斷創(chuàng)新期的工程咨詢實(shí)踐中不斷總結(jié)、不斷創(chuàng)新發(fā)展起來的方法體系。發(fā)展起來的方

5、法體系。 現(xiàn)代工程咨詢方法特點(diǎn)：現(xiàn)代工程咨詢方法特點(diǎn)：定性分析和定量定性分析和定量分析相結(jié)合，重視分析相結(jié)合，重視定量分析定量分析；靜態(tài)分析與；靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結(jié)合，重視動態(tài)分析相結(jié)合，重視動態(tài)分析動態(tài)分析；統(tǒng)計(jì)分；統(tǒng)計(jì)分析與預(yù)測分析相結(jié)合，重視析與預(yù)測分析相結(jié)合，重視預(yù)測分析預(yù)測分析。12/21/20218常用現(xiàn)代工程咨詢方法常用現(xiàn)代工程咨詢方法戰(zhàn)略分析方法戰(zhàn)略分析方法五因素模型五因素模型投資組合分析（投資組合分析（Bosten矩陣、矩陣、GE矩陣矩陣）SWOT分析分析PEST分析分析市場預(yù)測方法（類推預(yù)測法、專家會議法、市場預(yù)測方法（類推預(yù)測法、專家會議法、 Delphi法法）因果分析

6、法（回歸分析、消費(fèi)系數(shù)法、彈性系數(shù)法）因果分析法（回歸分析、消費(fèi)系數(shù)法、彈性系數(shù)法）延伸預(yù)測法（移動平均法、指數(shù)平滑法、成長曲線、季節(jié)波動分析）延伸預(yù)測法（移動平均法、指數(shù)平滑法、成長曲線、季節(jié)波動分析）項(xiàng)目評價(jià)方法項(xiàng)目評價(jià)方法財(cái)務(wù)評價(jià)法（現(xiàn)金流量分析）財(cái)務(wù)評價(jià)法（現(xiàn)金流量分析）國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法（費(fèi)用效益分析）國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法（費(fèi)用效益分析）社會評價(jià)方法（邏輯框架方法）社會評價(jià)方法（邏輯框架方法）方案比較與優(yōu)化方法（方案比較與優(yōu)化方法（方案經(jīng)濟(jì)比較法方案經(jīng)濟(jì)比較法、價(jià)值工程）價(jià)值工程）風(fēng)險(xiǎn)分析方法（蒙特卡洛模擬、風(fēng)險(xiǎn)分析方法（蒙特卡洛模擬、概率樹法）概率樹法）項(xiàng)目管理方法項(xiàng)目管理方法項(xiàng)目招投標(biāo)

7、咨詢方法項(xiàng)目招投標(biāo)咨詢方法項(xiàng)目進(jìn)度控制方法（項(xiàng)目進(jìn)度控制方法（關(guān)鍵線路法關(guān)鍵線路法、PERT法）法）項(xiàng)目費(fèi)用控制方法項(xiàng)目費(fèi)用控制方法（贏值法）（贏值法）項(xiàng)目質(zhì)量控制方法（項(xiàng)目質(zhì)量控制方法（ABC分析法、魚刺圖分析法分析法、魚刺圖分析法、控制圖法）、控制圖法）12/21/20219 工程咨詢信息的采集（掌握）工程咨詢信息的采集（掌握）1.業(yè)主提供信息業(yè)主提供信息2.咨詢企業(yè)數(shù)據(jù)庫：法律數(shù)據(jù)庫、政策數(shù)據(jù)庫、標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范咨詢企業(yè)數(shù)據(jù)庫：法律數(shù)據(jù)庫、政策數(shù)據(jù)庫、標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范數(shù)據(jù)庫、行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫、項(xiàng)目數(shù)據(jù)庫。數(shù)據(jù)庫、行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫、項(xiàng)目數(shù)據(jù)庫。3.網(wǎng)絡(luò)和出版物網(wǎng)絡(luò)和出版物4.采購信息采購信息5.自主調(diào)查自主調(diào)

8、查 辨別信息和數(shù)據(jù)的常用方法（掌握）辨別信息和數(shù)據(jù)的常用方法（掌握）1.通過提供信息的單位背景來辨別通過提供信息的單位背景來辨別2.通過分解信息產(chǎn)生的過程來辨別通過分解信息產(chǎn)生的過程來辨別3.用不同的方法、不同渠道取得的數(shù)據(jù)進(jìn)行驗(yàn)證用不同的方法、不同渠道取得的數(shù)據(jù)進(jìn)行驗(yàn)證4.對比計(jì)算不同時(shí)期、不同來源的數(shù)據(jù)差異，并進(jìn)行適當(dāng)對比計(jì)算不同時(shí)期、不同來源的數(shù)據(jù)差異，并進(jìn)行適當(dāng)修正修正5.通過專家集體討論及辨別信息的準(zhǔn)確性和可靠性通過專家集體討論及辨別信息的準(zhǔn)確性和可靠性12/21/202110第二章第二章 戰(zhàn)略分析方法戰(zhàn)略分析方法 企業(yè)戰(zhàn)略分析 產(chǎn)品生命周期 競爭能力分析 企業(yè)外部環(huán)境分析 SWOT

9、分析 企業(yè)投資組合分析了解產(chǎn)品生命周期及了解產(chǎn)品生命周期及PEST分析。分析。熟悉競爭能力分析和矩陣分析。熟悉競爭能力分析和矩陣分析。掌握掌握SWOT分析。分析。12/21/202111重點(diǎn)與難點(diǎn)重點(diǎn)與難點(diǎn)企業(yè)戰(zhàn)略類型產(chǎn)品生命周期不同階段的特點(diǎn)行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)五因素分析模型競爭態(tài)勢矩陣PEST分析SWOT分析BOSTEN矩陣GE矩陣12/21/202112復(fù)習(xí)中應(yīng)注意的問題復(fù)習(xí)中應(yīng)注意的問題戰(zhàn)略分析對項(xiàng)目前期工作是非常重要的，新的戰(zhàn)略分析對項(xiàng)目前期工作是非常重要的，新的可行性研究指南增加了市場競爭能力和營銷分可行性研究指南增加了市場競爭能力和營銷分析等方面的內(nèi)容，本章對咨詢工程師而言是比析等方面的

10、內(nèi)容，本章對咨詢工程師而言是比較新的內(nèi)容。較新的內(nèi)容。戰(zhàn)略分析的方法和工具很多，本章只介紹了一戰(zhàn)略分析的方法和工具很多，本章只介紹了一些基本的方法，咨詢工程師應(yīng)當(dāng)對這些方法有些基本的方法，咨詢工程師應(yīng)當(dāng)對這些方法有所熟悉和了解，并掌握所熟悉和了解，并掌握SWOT分析。分析。12/21/202113 一一. .企業(yè)戰(zhàn)略分析企業(yè)戰(zhàn)略分析1.企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃企業(yè)戰(zhàn)略企業(yè)戰(zhàn)略是指企業(yè)在競爭環(huán)境中，為贏得競爭優(yōu)勢，實(shí)是指企業(yè)在競爭環(huán)境中，為贏得競爭優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)和使命而著眼于長遠(yuǎn)，適應(yīng)企業(yè)內(nèi)外形勢現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)和使命而著眼于長遠(yuǎn)，適應(yīng)企業(yè)內(nèi)外形勢而做出的企業(yè)總體長遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃。而做出的企業(yè)

11、總體長遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃。企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃是規(guī)劃企業(yè)未來長期目標(biāo)，并制定實(shí)施計(jì)是規(guī)劃企業(yè)未來長期目標(biāo)，并制定實(shí)施計(jì)劃的過程，分劃的過程，分戰(zhàn)略分析、戰(zhàn)略選擇、戰(zhàn)略實(shí)施戰(zhàn)略分析、戰(zhàn)略選擇、戰(zhàn)略實(shí)施3個(gè)方面。個(gè)方面。2.企業(yè)戰(zhàn)略類型企業(yè)戰(zhàn)略類型企業(yè)總體戰(zhàn)略（穩(wěn)定戰(zhàn)略、發(fā)展戰(zhàn)略企業(yè)總體戰(zhàn)略（穩(wěn)定戰(zhàn)略、發(fā)展戰(zhàn)略（新領(lǐng)域進(jìn)入戰(zhàn)略、（新領(lǐng)域進(jìn)入戰(zhàn)略、一體化戰(zhàn)略、多元化戰(zhàn)略）一體化戰(zhàn)略、多元化戰(zhàn)略）、撤退戰(zhàn)略）、撤退戰(zhàn)略）企業(yè)競爭戰(zhàn)略（領(lǐng)先戰(zhàn)略、差別戰(zhàn)略、重點(diǎn)戰(zhàn)略）企業(yè)競爭戰(zhàn)略（領(lǐng)先戰(zhàn)略、差別戰(zhàn)略、重點(diǎn)戰(zhàn)略）職能戰(zhàn)略職能戰(zhàn)略12/21/202114二.產(chǎn)品生命周期12/21/202115階段階段導(dǎo)入期導(dǎo)入期

12、成長期成長期成熟期成熟期衰退期衰退期市場市場廣告宣廣告宣傳傳開辟銷開辟銷售渠道售渠道建立商標(biāo)建立商標(biāo)信譽(yù)，開信譽(yù)，開拓新銷售拓新銷售渠道渠道保護(hù)現(xiàn)有市場，保護(hù)現(xiàn)有市場，滲透進(jìn)入別入滲透進(jìn)入別入市場市場選擇市場選擇市場區(qū)域，改區(qū)域，改善企業(yè)形善企業(yè)形象象生產(chǎn)經(jīng)生產(chǎn)經(jīng)營營提高生產(chǎn)提高生產(chǎn)效率，開效率，開發(fā)標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)發(fā)標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品品改進(jìn)產(chǎn)品改進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量，增質(zhì)量，增加產(chǎn)品品加產(chǎn)品品種種加強(qiáng)和客戶的加強(qiáng)和客戶的關(guān)系，降低成關(guān)系，降低成本本縮減生產(chǎn)縮減生產(chǎn)能力，保能力，保持價(jià)格優(yōu)持價(jià)格優(yōu)勢勢財(cái)力財(cái)力利用金融利用金融杠桿杠桿聚集資源聚集資源支持生產(chǎn)支持生產(chǎn)控制成本控制成本提高管理提高管理系統(tǒng)效率系統(tǒng)效率人事人事使員

13、工適使員工適應(yīng)生產(chǎn)和應(yīng)生產(chǎn)和市場市場發(fā)展生產(chǎn)發(fā)展生產(chǎn)/ /技術(shù)能力技術(shù)能力提高生產(chǎn)效率提高生產(chǎn)效率面向新的面向新的增長領(lǐng)域增長領(lǐng)域研發(fā)研發(fā)掌握技術(shù)掌握技術(shù)秘密秘密提高產(chǎn)品提高產(chǎn)品質(zhì)量和功質(zhì)量和功能能降低成本，開降低成本，開發(fā)新品種發(fā)新品種面向新的面向新的增長領(lǐng)域增長領(lǐng)域成功關(guān)成功關(guān)鍵因素鍵因素產(chǎn)品創(chuàng)新產(chǎn)品創(chuàng)新市場培育市場培育生產(chǎn)工藝生產(chǎn)工藝創(chuàng)新，創(chuàng)創(chuàng)新，創(chuàng)立品牌，立品牌，銷售網(wǎng)絡(luò)銷售網(wǎng)絡(luò)建立建立通過資本密集、通過資本密集、規(guī)模效應(yīng)，降規(guī)模效應(yīng)，降低成本，提高低成本，提高質(zhì)量，產(chǎn)品升質(zhì)量，產(chǎn)品升級級縮減生產(chǎn)縮減生產(chǎn)能力能力,減少減少開支開支,縮小縮小市場市場投資策投資策略略加強(qiáng)研發(fā)加強(qiáng)研發(fā)重視市

14、場重視市場開發(fā)開發(fā)大量盈利大量盈利回收投資回收投資產(chǎn)品生命周期戰(zhàn)略特點(diǎn)產(chǎn)品生命周期戰(zhàn)略特點(diǎn)12/21/202116 三三.競爭能力分析競爭能力分析 1.行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)：完全壟斷行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)：完全壟斷( (第一名市場份額超過第一名市場份額超過74%74%) )、寡頭壟斷（第一名市場份額超過、寡頭壟斷（第一名市場份額超過42%42%且大且大于第二名的于第二名的1.71.7倍）、雙頭壟斷（前二名市場份額倍）、雙頭壟斷（前二名市場份額大于大于74%74%，且二者份額比率在，且二者份額比率在1.71.7以內(nèi)）、相對壟以內(nèi)）、相對壟斷（前三者市場份額大于斷（前三者市場份額大于

15、74%74%，且三者份額比率，且三者份額比率在在1.71.7以內(nèi)）、分散競爭（第一名市場份額小于以內(nèi)）、分散競爭（第一名市場份額小于26%26%，各企業(yè)份額比率均在，各企業(yè)份額比率均在1.71.7以內(nèi)）。以內(nèi)）。12/21/202117行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析模型（行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析模型（Porter五因素模型）五因素模型）2003.6 現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)供應(yīng)商討價(jià)還價(jià)的能力供應(yīng)商討價(jià)還價(jià)的能力價(jià)格敏感性討價(jià)還價(jià)能力產(chǎn)品成本/總成本供應(yīng)商相對企業(yè)的集中度和規(guī)模差別化 供應(yīng)商的轉(zhuǎn)換成本購買者之間的競爭供應(yīng)商信息 供應(yīng)商前向一體化的能力現(xiàn)有競爭對手之間的競爭決定競爭強(qiáng)現(xiàn)有競爭對手之間的競爭決定競爭強(qiáng)度的因素

16、：度的因素：行業(yè)增長行業(yè)集中度固定成本與庫存成本差別化行業(yè)的生產(chǎn)能力退出障礙新的進(jìn)入者的威脅新的進(jìn)入者的威脅進(jìn)入障礙：進(jìn)入障礙：規(guī)模經(jīng)濟(jì)差別化資本需求成本優(yōu)勢銷售渠道政府限制轉(zhuǎn)化成本其他替代品的威脅替代品的威脅決定替代的因素：決定替代的因素：客戶對替代品的使用傾向替代品的相對價(jià)格轉(zhuǎn)化成本客戶討價(jià)還價(jià)的能力：客戶討價(jià)還價(jià)的能力：價(jià)格敏感性討價(jià)還價(jià)能力產(chǎn)品成本/總成本客戶相對企業(yè)的集中度和規(guī)模差別化 客戶的轉(zhuǎn)換成本購買者之間的競爭客戶信息 客戶前向一體化的能力12/21/202118 2.企業(yè)競爭能力分析企業(yè)競爭能力分析分析工具：競爭態(tài)勢矩陣、企業(yè)價(jià)值鏈分析、分析工具：競爭態(tài)勢矩陣、企業(yè)價(jià)值鏈分析

17、、戰(zhàn)略成本分析。戰(zhàn)略成本分析。競爭態(tài)勢矩陣（競爭態(tài)勢矩陣（CPMCPM）：）：通過行業(yè)內(nèi)關(guān)鍵戰(zhàn)略通過行業(yè)內(nèi)關(guān)鍵戰(zhàn)略因素的評價(jià)比較，分析企業(yè)的主要競爭對手及相因素的評價(jià)比較，分析企業(yè)的主要競爭對手及相對于企業(yè)的戰(zhàn)略地位所面臨的機(jī)會與風(fēng)險(xiǎn)能力大對于企業(yè)的戰(zhàn)略地位所面臨的機(jī)會與風(fēng)險(xiǎn)能力大小，為企業(yè)制定戰(zhàn)略提供的一種競爭優(yōu)勢分析工小，為企業(yè)制定戰(zhàn)略提供的一種競爭優(yōu)勢分析工具。具。核心競爭力：企業(yè)在競爭中比其他企業(yè)擁有更核心競爭力：企業(yè)在競爭中比其他企業(yè)擁有更具優(yōu)勢的關(guān)鍵資源、知識或能力，它具有競爭對具優(yōu)勢的關(guān)鍵資源、知識或能力，它具有競爭對手難以模仿、不可移植，也不隨員工的離開而流手難以模仿、不可移植

18、，也不隨員工的離開而流失等特點(diǎn)。失等特點(diǎn)。12/21/202119PEST分析分析2003.6 現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)政治和法律環(huán)境政治和法律環(huán)境法律政府法規(guī)技術(shù)環(huán)境技術(shù)環(huán)境技術(shù)變革速度產(chǎn)品生命周期新技術(shù)構(gòu)想企業(yè)企業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)增長貨幣與財(cái)政政策利率匯率消費(fèi)投資就業(yè)社會自然環(huán)境社會自然環(huán)境人口地理分布教育職業(yè)和商業(yè)觀念生活方式社會價(jià)值自然資源生態(tài)保護(hù)四.企業(yè)外部環(huán)境分析：政治(politics)、經(jīng)濟(jì)(economy)、社會(society)、技術(shù)（technology）12/21/202120SWOT分析分析五.SWOT分析（掌握）企業(yè)外部環(huán)境分析與企業(yè)內(nèi)部因素分析的組合分析步驟：步驟：

19、1.優(yōu)勢與劣勢分析（優(yōu)勢與劣勢分析（SW）2.機(jī)會與威脅分析（機(jī)會與威脅分析（OT）3.企業(yè)戰(zhàn)略選擇企業(yè)戰(zhàn)略選擇12/21/202121SWOT分析分析（企業(yè)戰(zhàn)略選擇企業(yè)戰(zhàn)略選擇）2003.6 現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)05-5優(yōu)勢劣勢機(jī)會扭轉(zhuǎn)性戰(zhàn)略WO增長性戰(zhàn)略SO防御性戰(zhàn)略WT多元化戰(zhàn)略ST-5512/21/202122 六六.企業(yè)投資組合分析企業(yè)投資組合分析波士頓矩陣：波士頓矩陣：以企業(yè)經(jīng)營的全部產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的組以企業(yè)經(jīng)營的全部產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的組合為研究對象，分析企業(yè)相關(guān)經(jīng)營業(yè)務(wù)之間的現(xiàn)合為研究對象，分析企業(yè)相關(guān)經(jīng)營業(yè)務(wù)之間的現(xiàn)金流量的平衡問題，尋求企業(yè)資源的最佳組合。金流量的平衡問題，尋求企業(yè)資源的

20、最佳組合。明星業(yè)務(wù)問題業(yè)務(wù)金牛業(yè)務(wù)瘦狗業(yè)務(wù)市場成長率20%，高0，低1.5，高1.0，中0.1，低相對市場份額戰(zhàn)略應(yīng)用：發(fā)展戰(zhàn)略；穩(wěn)定戰(zhàn)略；撤退戰(zhàn)略。成功的路線失敗的戰(zhàn)線12/21/202123第三章第三章 市場預(yù)測方法市場預(yù)測方法 市場預(yù)測的主要方法市場預(yù)測的主要方法 因果分析法因果分析法 延伸分析法延伸分析法 定性預(yù)測法定性預(yù)測法了解德爾菲法、專家會議法、類推預(yù)測法。了解德爾菲法、專家會議法、類推預(yù)測法。熟悉移動平均法、指數(shù)平滑法、成長曲線模型法和季節(jié)熟悉移動平均法、指數(shù)平滑法、成長曲線模型法和季節(jié)波動分析。波動分析。掌握掌握一元線性回歸、消費(fèi)系數(shù)和彈性系數(shù)法一元線性回歸、消費(fèi)系數(shù)和彈性系

21、數(shù)法。12/21/202124重點(diǎn)與難點(diǎn)重點(diǎn)與難點(diǎn) 一元線性回歸相關(guān)檢驗(yàn)t檢驗(yàn)點(diǎn)預(yù)測與區(qū)間預(yù)測 彈性系數(shù)法 消費(fèi)系數(shù)法 簡單移動平均 指數(shù)平滑法 定性預(yù)測方法12/21/202125復(fù)習(xí)中應(yīng)注意的問題復(fù)習(xí)中應(yīng)注意的問題市場預(yù)測方法是咨詢工程師的基本技能，可能是考試的出題點(diǎn)，也比較容易出案例題，應(yīng)重點(diǎn)掌握。要注意回歸的相關(guān)檢驗(yàn)，t檢驗(yàn)，點(diǎn)預(yù)測與區(qū)間預(yù)測，這是經(jīng)常容易忽視的問題。彈性系數(shù)法和消費(fèi)系數(shù)法比較簡單，可以出題簡單移動平均，指數(shù)平滑法。定性預(yù)測由于不好出案例題，因此只作為了解的內(nèi)容，但基本方法應(yīng)該了解。12/21/202126 一.市場預(yù)測主要方法簡單移動平均法多元回歸一元回歸非線性回歸加

22、權(quán)移動平均法一次指數(shù)平滑法回歸分析法彈性系數(shù)法消費(fèi)系數(shù)法移動平均法指數(shù)平滑法成長曲線法季節(jié)波動模型德菲爾法專家會議法類推預(yù)測法定性預(yù)測定量預(yù)測因果分析法延伸預(yù)測法12/21/202127 二二.因果分析法之一元線性回歸因果分析法之一元線性回歸(掌握掌握)1.基本公式基本公式y(tǒng)=a+bx (a為回歸常數(shù)，為回歸常數(shù)，b為回歸系數(shù)為回歸系數(shù))利用最小二乘法原理（偏差的平方和最?。├米钚《朔ㄔ恚ㄆ畹钠椒胶妥钚。?b= (x xi iy yi i X Xy yi i ) / (x) / (xi i2 2XXx xi i) ) a=Ya=YbXbX x xi i、y yi i分別是分別是自變量自

23、變量x和因變量和因變量 y的觀察值，的觀察值，X X 、Y Y分別是分別是x、y的平均值。擬合值：的平均值。擬合值： y ia+bx xi i 殘差：殘差：e ei i= =y yi i- - y i 12/21/202128 2.回歸檢驗(yàn) 對回歸系數(shù)、回歸方程進(jìn)行檢驗(yàn)，以判定預(yù)測模型的合理性和適用性。檢驗(yàn)方法：方差分析、相關(guān)檢驗(yàn)、t檢驗(yàn)、F檢驗(yàn)相關(guān)檢驗(yàn)、t檢驗(yàn)、F檢驗(yàn)定義可決系數(shù)R2 R2 1 R為相關(guān)系數(shù)，(y yi i y y i i)2 2(y(yi i Y) Y)2 2 殘差平方和，不可解釋變差偏差平方和，總變差tbb/Sb b （x xi i X X）2 2（y yi iy yi

24、i）2 2 /(n /(n2) 是描述兩個(gè)變量之間的線性相關(guān)關(guān)系的密切程度的數(shù)量指標(biāo)回歸系數(shù)顯著性檢驗(yàn)，以判定預(yù)測模型變量之間線性假設(shè)是否合理區(qū)間預(yù)測:S0Sy y 1 1 （x x0 X X）2 2 1 + n n （x xi i X）2 2 以一定概率預(yù)測的在y附近y0變動的范圍F檢驗(yàn)：回歸方程的顯著性檢驗(yàn)，檢測預(yù)測模型的總體線性關(guān)系的顯著性F (yi Y) )2 2(y(yi i yi ) )2 2/(n-2)/(n-2) 12/21/2021303.一元回歸流程輸入歷史統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)原因分析：數(shù)據(jù)處理影響因素選擇預(yù)測模型選擇計(jì)算回歸參數(shù)a和b回歸檢驗(yàn)計(jì)算預(yù)測結(jié)果分析輸出預(yù)測結(jié)果分析合理不合理

25、不合理合理選擇其它方法12/21/202131重點(diǎn)例題介紹重點(diǎn)例題介紹例3-1問題問題：2000年某地區(qū)鍍鋅鋼板消費(fèi)量18.5萬噸，主要應(yīng)用于家電業(yè)、輕工業(yè)和汽車工業(yè)等行業(yè)，19912000年當(dāng)?shù)劐冧\鋼板消費(fèi)量及同期第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值入表31所示。按照該地區(qū)十五規(guī)劃，十五期間地方第二產(chǎn)業(yè)增長速度預(yù)計(jì)為12。請用一元回歸方法預(yù)測2005年當(dāng)?shù)劐冧\鋼板需求量。12/21/202132表31 1994-2000某地鋅鋼板消費(fèi)量與第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值12/21/202133（1 1）建立回歸模型）建立回歸模型經(jīng)過分析，發(fā)現(xiàn)該地區(qū)鍍鋅鋼板消費(fèi)量與第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值之間存在線性關(guān)系，將鍍鋅鋼板設(shè)為因變量y，以第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值為自

26、變量x，建立一元回歸模型yabx12/21/202134（2 2）參數(shù)計(jì)算）參數(shù)計(jì)算采用最小二乘法，計(jì)算出相關(guān)參數(shù)：b=(xiyi Xyi ) / (xi2Xxi)= 9.590a=YbX=7.5512/21/202135（3）相關(guān)檢驗(yàn)）相關(guān)檢驗(yàn)R2 1 0.924 R0.961在=0.05時(shí)，自由度n28，查相關(guān)檢驗(yàn)表，得R0.05= 0.632因 R0.961 0.632= R0.05故在=0.05的顯著性檢驗(yàn)水平上，檢驗(yàn)通過，說明第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值與鍍鋅鋼板需求量線性關(guān)系合理。(y yi i y y i i)2 2(y(yi i Y) Y)2 2 12/21/202136（4）t檢驗(yàn)檢驗(yàn)tbb

27、/Sb b=9.85在=0.05時(shí)，自由度n28，查t檢驗(yàn)表，得t(0.025,8) = 2.306因tb9.85 2.306= t(0.025,8)故在=0.05的顯著性檢驗(yàn)水平上，t檢驗(yàn)通過，說明第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值與鍍鋅鋼板需求量線性關(guān)系明顯。 （x xi i X X）2 2（y yi iy yi i）2 2 /(n /(n2) 12/21/202137（6 6）需求預(yù)測）需求預(yù)測根據(jù)地方規(guī)劃，2005年地區(qū)第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值將達(dá)到：x(2005)(1r)5x(2000) (112)5 2.274 =4.01千億元于是，2005年當(dāng)?shù)劐冧\鋼板需求點(diǎn)預(yù)測為：y(2005)abx(2005) 7.559.

28、590*4.0130.88萬噸。12/21/202138區(qū)間預(yù)測:S0Sy y = 2.656于是，在=0.05的顯著性檢驗(yàn)水平上，2005年鍍鋅鋼板需求量的置信區(qū)間為30.88 + t ( 0.025, 8) S030.88 + 6.13即在(24.75, 37.00)的區(qū)間內(nèi)。 1 1 （x x(2005) X X）2 2 1 + n n （x xi i X）2 2 12/21/202139 三三.因果分析法之因果分析法之彈性系數(shù)分析彈性系數(shù)分析彈性是一個(gè)相對量，它衡量某一變量的改變所引起的另一變量的相對變化。彈性系數(shù)： (Q/Q)/(I/I) Q為商品購買量，I為同期收入水平Q與I分別是

29、相應(yīng)的改變量12/21/202140重點(diǎn)例題介紹重點(diǎn)例題介紹例例34 某市某市2010年電力需求預(yù)測。年電力需求預(yù)測。問題問題：某市：某市2000年年GDP達(dá)到達(dá)到1788億元，當(dāng)年電億元，當(dāng)年電力消費(fèi)量力消費(fèi)量269萬千瓦小時(shí)。預(yù)計(jì)未來萬千瓦小時(shí)。預(yù)計(jì)未來10年中前年中前5年和后年和后5年，年，GDP將保持將保持9和和8%的速度增長，請用彈性系數(shù)法預(yù)測的速度增長，請用彈性系數(shù)法預(yù)測2005年和年和2010年該市電力需求量。年該市電力需求量。經(jīng)專家分析，該市電力需求彈性系數(shù)如表經(jīng)專家分析，該市電力需求彈性系數(shù)如表310。表310 該市電力需求彈性系數(shù)時(shí)間時(shí)間“十五十五” “十一五十一五”200

30、1-20052006-2010彈性系數(shù)彈性系數(shù)06605912/21/202141解答解答：按照公式20012005年和20062010年電力彈性系數(shù)分別為0.66和0.59，則20012005和20062010年年均電力需求增長速度：20012005年電力消費(fèi)彈性系數(shù)GDP年增長速度0.6695.920062010年0.5984.7于是，2005年該市電力需求量：2000年電力消費(fèi)量（1電力需求年增長速度2001-2005）5=359（萬KWh）2010年電力需求=2005年電力需求（1年電力需求年增長速度2006-2010）5359（14.7）5451.86萬（KWh）i12/21/202

31、142 四.因果分析法之消費(fèi)系數(shù)法分析各行業(yè)消費(fèi)現(xiàn)狀與趨勢分析產(chǎn)品消費(fèi)的各行業(yè)分析各行業(yè)消費(fèi)需求系數(shù)預(yù)測各行業(yè)消費(fèi)需求匯總各行業(yè)需求消費(fèi)系數(shù)法流程消費(fèi)系數(shù)是指某產(chǎn)品在各個(gè)行消費(fèi)系數(shù)是指某產(chǎn)品在各個(gè)行業(yè)（或部門、地區(qū)、人口、群業(yè)（或部門、地區(qū)、人口、群體等）的單位消費(fèi)量。體等）的單位消費(fèi)量。通過計(jì)算消費(fèi)系數(shù)可得出某產(chǎn)通過計(jì)算消費(fèi)系數(shù)可得出某產(chǎn)品的總需求量。品的總需求量。消費(fèi)系數(shù)消費(fèi)量消費(fèi)系數(shù)消費(fèi)量/產(chǎn)量產(chǎn)量部門需求量生產(chǎn)規(guī)模部門需求量生產(chǎn)規(guī)模* *消費(fèi)系數(shù)消費(fèi)系數(shù)總需求量各部門需求量之和總需求量各部門需求量之和12/21/202143 重點(diǎn)例題介紹（某地區(qū)車用汽油市場預(yù)測）2002年某地區(qū)汽車消

32、耗汽油121.02萬噸。其具體消耗如下表，預(yù)計(jì)2005年當(dāng)?shù)馗黝愜嚤Ｓ辛糠謩e是：私人轎車20萬輛，出租車5萬輛，商務(wù)用車7萬輛，小型摩托車0.5萬輛，其他車2萬輛。假定各類車輛年消耗汽油不變，請用消費(fèi)系數(shù)法預(yù)測2005年車用汽油需求量。12/21/202144表表3 311 200211 2002年某地區(qū)車用汽油消費(fèi)量年某地區(qū)車用汽油消費(fèi)量2002年私 人 轎 車出 租 車商 務(wù) 用 車小 型 摩 托 車 等 其 它 車 輛合 計(jì)車 輛 保 有 量（ 萬 輛 ）6.213.345.730.241.22年 消 耗 汽 油（ 萬 噸 ）19.6229.6664.860.036.85121.0212

33、/21/202145解答解答：（1）首先計(jì)算各類車年汽油消耗量）首先計(jì)算各類車年汽油消耗量每輛私人轎車年汽油消耗量每輛私人轎車年汽油消耗量2002年私人轎車年汽油消耗量年私人轎車年汽油消耗量/私人轎車保有量私人轎車保有量19.62萬噸萬噸/6.21萬輛萬輛3.16噸噸/輛輛.年年類似，每輛出租車年汽油消耗量類似，每輛出租車年汽油消耗量8.88噸噸/輛輛.年年 每輛商務(wù)車年汽油消耗量每輛商務(wù)車年汽油消耗量11.32噸噸/輛輛.年年每輛小型摩托車年汽油消耗量每輛小型摩托車年汽油消耗量0.11噸噸/輛輛.年年每輛其它車年汽油消耗量每輛其它車年汽油消耗量5.6噸噸/輛輛.年年12/21/202146（

34、2）計(jì)算各類車）計(jì)算各類車2005年年年汽油消耗量年汽油消耗量私人轎車年汽油消耗量私人轎車年汽油消耗量2005年私人轎車保有量年私人轎車保有量私人轎車私人轎車年汽油消耗量年汽油消耗量 20萬輛萬輛3.16噸噸63.2萬噸萬噸類似，類似，2005年出租車年汽油消耗量年出租車年汽油消耗量44.4萬噸萬噸 2005年商務(wù)車年汽油消耗量年商務(wù)車年汽油消耗量79.24萬噸萬噸2005年小型摩托車年汽油消耗量年小型摩托車年汽油消耗量0.06萬噸萬噸其它車輛年汽油消耗量其它車輛年汽油消耗量11.21萬噸萬噸（3）匯總各類車輛汽油需求量，于是，）匯總各類車輛汽油需求量，于是，2005年車用汽油需年車用汽油需求

35、量為求量為198萬噸。萬噸。12/21/202147 五.延伸預(yù)測法簡單移動平均法、指數(shù)平滑法、成長曲線模型、季節(jié)波動模型。按照時(shí)間序列預(yù)測。1.簡單移動平均法之重點(diǎn)例題介紹重點(diǎn)例題介紹 例例37 問題問題：某商場：某商場2000年年112月洗衣機(jī)銷售量如表月洗衣機(jī)銷售量如表312所示，請用簡單所示，請用簡單移動平均法預(yù)測移動平均法預(yù)測2001年第一季度該商場洗年第一季度該商場洗衣機(jī)銷售量（衣機(jī)銷售量（n3）。）。12/21/20214812/21/202149 12/21/202150 2.指數(shù)平滑法（指數(shù)加權(quán)平均法）選取各時(shí)期權(quán)重?cái)?shù)值為遞減指數(shù)數(shù)列 Ft=Xt（1）Ft-1解答解答：首先，

36、計(jì)算初始平滑值：F0 (x1x2x3)/3 = （31.67+33.99+39.71）/335.12按照指數(shù)平滑法的計(jì)算公式，得出：F1 =X1（1）F0 0.331.67（10.3）35.12=34.09F2 =X2（1）F1 0.333.99（10.3）34.09=34.06F3 =X3（1）F2 0.337.91（10.3）34.06=35.75F12 = 43.92于是，2002年1月煤炭需求量X13 F12 = 43.92 萬噸。12/21/202152 3.成長曲線模型（S型增長曲線模型） 4.季節(jié)波動分析（季節(jié)指數(shù)趨勢法）12/21/20215312/21/20215412/21

37、/20215512/21/202156 12/21/202157 12/21/20215812/21/202159010020030040050060070080090010001234567891011121314151617181920實(shí)際銷售量預(yù)測值12/21/202160第四章第四章 投資估算方法投資估算方法 建設(shè)投資簡單估算法建設(shè)投資簡單估算法 建設(shè)投資分類估算法建設(shè)投資分類估算法 流動資金估算流動資金估算 基本要求：熟悉項(xiàng)目投資估算的分類估算方法。掌握項(xiàng)目投資估算的簡單法。12/21/202161 重點(diǎn)與難點(diǎn)重點(diǎn)與難點(diǎn)生產(chǎn)能力指數(shù)法比例估算法系數(shù)估算法投資構(gòu)成進(jìn)口設(shè)備費(fèi)用估算建設(shè)期

38、利息估算分項(xiàng)流動資金估算簡單估算分類估算12/21/202162復(fù)習(xí)中應(yīng)注意的問題復(fù)習(xí)中應(yīng)注意的問題投資估算是咨詢工程師的基本技能，應(yīng)該掌握基本的估算方法，方法相對簡單，通過案例練習(xí)能夠很好地掌握。投資估算可以出一些簡單的案例題，可能是出題點(diǎn)。要求掌握簡單估算法，對分類估算中的建設(shè)期利息、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、進(jìn)口設(shè)備費(fèi)用等重點(diǎn)練習(xí)。12/21/202163重點(diǎn)例題介紹重點(diǎn)例題介紹例4-1問題問題：已知建設(shè)年產(chǎn)30萬噸乙烯裝置的投資額為60000萬元，現(xiàn)有一年產(chǎn)70萬噸乙烯的裝置，工程條件與上述裝置類似，試估算該裝置的投資額(生產(chǎn)能力指數(shù)n=0.6，CF1.2)。建設(shè)投資簡單估算法之生產(chǎn)能力指數(shù)法建設(shè)投

39、資簡單估算法之生產(chǎn)能力指數(shù)法12/21/202164生產(chǎn)能力指數(shù)法，計(jì)算公式為： Y2=Y1(X2/X1)nCF (41)式中：Y2 擬建項(xiàng)目或裝置的投資額； Y1 已建類似項(xiàng)目或裝置的投資額； X2 擬建項(xiàng)目或裝置的生產(chǎn)能力； X1 已建類似項(xiàng)目或裝置的生產(chǎn)能力； CF 新老項(xiàng)目建設(shè)間隔期內(nèi)定額、單價(jià)、費(fèi)用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)； n 生產(chǎn)能力指數(shù)，0n1。12/21/202165解答解答： 根據(jù)公式(41) ，則有： Y2Y1(X2/X1)nCF 60000(70/30)0.61.2119706.73萬元。12/21/202166重點(diǎn)例題介紹重點(diǎn)例題介紹【例4-4】 某公司擬從國外進(jìn)口一套機(jī)

40、電設(shè)備，重量1500噸，裝運(yùn)港船上交貨價(jià)，即離岸價(jià)(FOB價(jià))為400萬美元。其他有關(guān)費(fèi)用參數(shù)為：國際運(yùn)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為360美元噸；海上運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)率為0.266%；中國銀行費(fèi)率為0.5%；外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率為1.5%；關(guān)稅稅率為22%；增值稅的稅率為17%；美元的銀行牌價(jià)為8.27元人民幣，設(shè)備的國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)率為2.5%。現(xiàn)對該套設(shè)備進(jìn)行估價(jià)。 建設(shè)投資分類估算法之設(shè)備及工器具購置費(fèi)的估算12/21/202167解答解答：根據(jù)上述各項(xiàng)費(fèi)用的計(jì)算公式，則有：進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)=4008.27=3308萬元國際運(yùn)費(fèi)=36015008.27=446.6萬元國外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)=（3308+446.6)0.266%=10萬元進(jìn)

41、口關(guān)稅=（3308+446.6+10）22%=828.2萬元增值稅=（3308+446.6+10+828.2）17%=780.8萬元銀行財(cái)務(wù)費(fèi)=33080.5%=16.5萬元外貿(mào)手續(xù)費(fèi)=（3308+446.6+10）1.5%=56.5萬元進(jìn)口設(shè)備原價(jià)=3308+446.6+10+828.2+780.8+16.5+56.5=5446.6萬元設(shè)備估價(jià)=5177.78（1+2.5%）=5582.8萬元12/21/202168重點(diǎn)例題介紹重點(diǎn)例題介紹【例4-5】 某企業(yè)為了某一工程建設(shè)項(xiàng)目，需要征用耕地100畝，被征用前第一年平均每畝產(chǎn)值1200元，征用前第二年平均每畝產(chǎn)值1100元，征用前第三年平均

42、每畝產(chǎn)值1000元，該單位人均耕地2.5畝，地上附著物共有樹木3000棵，按照20元棵補(bǔ)償，青苗補(bǔ)償按照100元畝計(jì)取，現(xiàn)試對該土地費(fèi)用進(jìn)行估價(jià)。 12/21/202169解答解答：根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，取被征用前三年平均產(chǎn)值的8倍計(jì)算土地補(bǔ)償費(fèi)，則有： 土地補(bǔ)償費(fèi)=（1200+1100+1000）1008/3=88萬元 取該耕地被征用前三年平均產(chǎn)值的5倍計(jì)算安置補(bǔ)助費(fèi)，則： 需要安置的農(nóng)業(yè)人口數(shù)：1002.5=40人 人均安置補(bǔ)助(1200+1100+1000)2.55/31.38萬元安置補(bǔ)助費(fèi)=1.38萬40人=55.2萬元地上附著物補(bǔ)償費(fèi)300020=6萬元青苗補(bǔ)償費(fèi)；100100=1萬元則

43、該土地費(fèi)用估價(jià)為：88+55.2+6+1=150.2萬元12/21/202170重點(diǎn)例題介紹重點(diǎn)例題介紹【例4-7】某項(xiàng)目的靜態(tài)投資為250000萬元，按本項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃，項(xiàng)目建設(shè)期為5年，3年的投資分年度使用比例為第一年10，第二年20，第三年30，第四年30，第五年10，建設(shè)期內(nèi)年平均價(jià)格變動率為6，試估計(jì)該項(xiàng)目建設(shè)期的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。12/21/202171計(jì)算公式為： n PCIt(1+f)t1 (46) t1式中：PC 漲價(jià)預(yù)備費(fèi)； It 第t年的建筑工程費(fèi)，設(shè)備及工器具購置費(fèi)，安裝工程費(fèi)之和； f 建設(shè)期價(jià)格上漲指數(shù)； n 建設(shè)期。12/21/202172解答解答：第一年投資計(jì)劃用款額：

44、 I12500001025000萬元 第一年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)： PC1I1(1+f)125000(1+6)11500萬元 第二年投資計(jì)劃用款額： I22500002050000萬元 第二年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)： PC2I2(1+f)2150000(1+6)216180萬元 第三年投資計(jì)劃用款額： I32500003075000萬元 第三年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)： PC3I3(1+f)3175000(1+6)3114326.2萬元 第四年投資計(jì)劃用款額： I42500003075000萬元 第四年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)： PC4I4(1+f)4175000(1+6)4119685.8萬元 第五年投資計(jì)劃用款額： I5250000102

45、5000萬元 第五年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)： PC5I5(1+f)5125000(1+6)518455.6萬元 所以，項(xiàng)目建設(shè)期的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)為： PCPC1 +PC2 +PC3 +PC4 +PC5 1500+6180+14326.2+19685.8+8455.650147.6萬元。12/21/202173重點(diǎn)例題介紹重點(diǎn)例題介紹【例4-8】某新建項(xiàng)目，建設(shè)期為3年，分年均衡進(jìn)行貸款，第一年貸款300萬元，第二年貸款600萬元，第三年貸款400萬元，年利率為6，試計(jì)算項(xiàng)目建設(shè)期貸款利息。 12/21/202174貸款在建設(shè)期各年年初發(fā)放，建設(shè)期貸款利息的計(jì)算公式為： Qt (Pt-1+Ai)i (47) 式

46、中：Qt 建設(shè)期第i年應(yīng)計(jì)利息； Pt-1 建設(shè)期第t1年末借款本息累計(jì)； At 建設(shè)期第i年借款額; i 借款年利率。12/21/202175解答解答：解：第一年貸款利息： Q1A1i300618萬元 第二年貸款利息： Q2(P1+A2)i (30018600)655.08萬元 第三年貸款利息： Q3(P2+A3)i (3001860055.08400)682.38萬元所以，項(xiàng)目建設(shè)期貸款利息為： QQ1Q2Q31855.0882.38155.46萬元。12/21/202176第五章現(xiàn)金流量分析及財(cái)務(wù)分析方法資金時(shí)間價(jià)值資金時(shí)間價(jià)值投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量的識別和計(jì)算投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量的識別和計(jì)算財(cái)務(wù)

47、評價(jià)財(cái)務(wù)評價(jià) 熟悉資金時(shí)間價(jià)值基本概念、基本公式熟悉資金時(shí)間價(jià)值基本概念、基本公式 掌握現(xiàn)金流量分析及財(cái)務(wù)分析方法掌握現(xiàn)金流量分析及財(cái)務(wù)分析方法12/21/202177本章的重點(diǎn)、難點(diǎn)本章的重點(diǎn)、難點(diǎn) 現(xiàn)值、終值、年金、折現(xiàn)率的內(nèi)涵(p89-90) 現(xiàn)值與終值之間、等額年金、現(xiàn)值與終值之間相互換算的簡單案例(p91-94)； 不等額序列的現(xiàn)值、終值與年金的相互換算(p94)； 銷售收入設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力生產(chǎn)負(fù)荷售價(jià)(p95) 雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法計(jì)算折舊的案例(p97-98) 銀行借款等額還本付息、等額還本利息照付方式的還本及付息額計(jì)算案例(p99-100) 投資回收期法及其計(jì)算案例(p104

48、-104) 動態(tài)分析方法及其計(jì)算案例(p106-110，p112-114)12/21/202178本章復(fù)習(xí)中應(yīng)注意的問題本章復(fù)習(xí)中應(yīng)注意的問題 本章是全書的重點(diǎn)之一，因此也是考試的重點(diǎn)。財(cái)務(wù)分析方法是對咨詢工程師的最基本要求，是肯定要出案例題的地方，因此必須予以高度重視。要將本章作為本書復(fù)習(xí)的重點(diǎn)。 重點(diǎn)是要理解書中所講的各種方法，而不是機(jī)械性地去計(jì)算數(shù)據(jù)。思路、方法比具體的數(shù)字更重要。 重點(diǎn)是要掌握案例，尤其是本次培訓(xùn)所強(qiáng)調(diào)的案例12/21/202179關(guān)于資金時(shí)間價(jià)值 涵義涵義:資金數(shù)額在特定利率條件下資金數(shù)額在特定利率條件下,對時(shí)間指數(shù)的對時(shí)間指數(shù)的變化關(guān)系變化關(guān)系. 利率利率:時(shí)間價(jià)值

49、時(shí)間價(jià)值,風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值,通貨膨脹通貨膨脹. 約束因素約束因素:資金投入量資金投入量,資金投入方式資金投入方式,利息計(jì)算方利息計(jì)算方式式 單利單利:F=P(1+in) 復(fù)利：復(fù)利：F=P(1+i)n 計(jì)算方法：終值計(jì)算方法：終值 F=P(1+i)n 、現(xiàn)值現(xiàn)值 P=F/(1+i)n 、年金、折現(xiàn)率（貼現(xiàn)率）、名義利率與有效利率年金、折現(xiàn)率（貼現(xiàn)率）、名義利率與有效利率i有效有效=(1+i名義名義/m)m-1 現(xiàn)金流量：項(xiàng)目壽命期內(nèi)各期實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金流現(xiàn)金流量：項(xiàng)目壽命期內(nèi)各期實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金流入或流出序列，以及它們的差（凈現(xiàn)金流）入或流出序列，以及它們的差（凈現(xiàn)金流）12/21/202180靜

50、態(tài)評價(jià)方法（掌握） 投資收益率與投資回收期投資收益率E，又稱投資利潤率，它是項(xiàng)目投資后所獲的年凈現(xiàn)金收入(或利潤)R與投資額K的比值，即E=R/K投資回收期T是指用項(xiàng)目投產(chǎn)后每年的凈收入(或利潤)補(bǔ)嘗原始投資所需的年限，它是投資收益率的倒數(shù)，即T=1/E=K/R 若項(xiàng)目的年凈現(xiàn)金收入不等，則回收期為使用累計(jì)凈現(xiàn)金收入補(bǔ)償投資所需的年限，投資收益率則是相應(yīng)投資回收期的倒數(shù)。 財(cái)務(wù)評價(jià)之：12/21/202181投資項(xiàng)目評價(jià)原則 投資項(xiàng)目的評價(jià)原則：投資收益率越大，或者說投資回收期越短，經(jīng)濟(jì)效益就越好。不同部門的投資收益率E和投資回收期T都有一個(gè)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收益率E標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)回收期T標(biāo)，只有評價(jià)項(xiàng)目的

51、投資收益率EE標(biāo)，投資回收期TT標(biāo)時(shí)項(xiàng)目才是可行的；否則項(xiàng)目就是不可行的。12/21/202182討論例題 例：假設(shè)某項(xiàng)目的現(xiàn)金流量如下表所示： 假設(shè)該行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)投資收益率為12%，試分析該項(xiàng)目的投資是否可行？年01234年凈現(xiàn)金流量500050010002000400012/21/202183投資回收期計(jì)算 計(jì)算累計(jì)現(xiàn)金流量 項(xiàng)目的投資回收期為： T=3年1500/4000=3.38年 項(xiàng)目的投資收益率為： E=1/T=29.6%12% 可行.年01234年凈現(xiàn)金流量5000500100020004000凈現(xiàn)金流量累計(jì)5000450035001500250012/21/202184動態(tài)評價(jià)方

52、法 資金的時(shí)間價(jià)值資金的價(jià)值與時(shí)間有密切關(guān)系，資金具有時(shí)間價(jià)值，也就是說，今天的一筆資金比起將來同等數(shù)額的資金，即使不考慮通貨膨脹與風(fēng)險(xiǎn)因素也更有價(jià)值。 利息一般我們把通過銀行借貸資金，所付出的或得到的比本金多的那部分增值叫利息， 而把資金投入生產(chǎn)或流通領(lǐng)域產(chǎn)生的增值，稱為盈利或凈收益。項(xiàng)目論證中利息是廣義的概念，泛指投資凈收益與貨款利息，當(dāng)然這是由項(xiàng)目論證的任務(wù)決定的。財(cái)務(wù)評價(jià)之：12/21/202185凈現(xiàn)值現(xiàn)值（現(xiàn)值（PV)即將來某一筆金的現(xiàn)在價(jià)值。即將來某一筆金的現(xiàn)在價(jià)值。 凈現(xiàn)值法是將整個(gè)項(xiàng)目投資過程的現(xiàn)金流按凈現(xiàn)值法是將整個(gè)項(xiàng)目投資過程的現(xiàn)金流按要求的投資收益率要求的投資收益率(折

53、現(xiàn)率折現(xiàn)率)，折算到時(shí)間等，折算到時(shí)間等于零于零時(shí)，得到現(xiàn)金流的折現(xiàn)累計(jì)值（凈現(xiàn)值時(shí)，得到現(xiàn)金流的折現(xiàn)累計(jì)值（凈現(xiàn)值NPV），），然后加以分析和評估。然后加以分析和評估。 式中式中B為收入額為收入額 C為支出額為支出額NPV指標(biāo)的評價(jià)準(zhǔn)則是：指標(biāo)的評價(jià)準(zhǔn)則是：當(dāng)折現(xiàn)率取標(biāo)準(zhǔn)值時(shí)，若當(dāng)折現(xiàn)率取標(biāo)準(zhǔn)值時(shí)，若NPV0,則該項(xiàng)目是合則該項(xiàng)目是合理的理的若若NPV0,則是不經(jīng)濟(jì)的。則是不經(jīng)濟(jì)的。nttttiCBNPV00)1 (1)(12/21/202186內(nèi)部收益率 內(nèi)部收益率法又稱貼現(xiàn)法，就是求出一個(gè)內(nèi)部收益率（IRR)，這個(gè)內(nèi)部收益率使項(xiàng)目使用期內(nèi)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計(jì)等于零,即 NPV=0 內(nèi)部收益

54、率的評價(jià)準(zhǔn)則是：當(dāng)標(biāo)準(zhǔn)折現(xiàn)率為i0時(shí)，若IRRi0，則投資項(xiàng)目可以接受若IRR i0 ，項(xiàng)目就是不經(jīng)濟(jì)的。對兩個(gè)投資相等的方案進(jìn)行比較時(shí)，IRR大的方案較IRR小的方案可取。 12/21/202187某項(xiàng)目現(xiàn)金流量表如下：某項(xiàng)目現(xiàn)金流量表如下：項(xiàng)目 年 0 1 2 3 4 5現(xiàn)金流入銷售收入銷售收入015001500150015001500殘值殘值10回收資金回收資金5現(xiàn)金流出投資投資1500500流動資金流動資金5經(jīng)營成本經(jīng)營成本500500500500500稅金稅金凈現(xiàn)金流量凈現(xiàn)金流量-15005001000100010001015帖現(xiàn)系數(shù)(10%)1.909.826.751.683.62

55、1NPV=1839.8 項(xiàng)目可行項(xiàng)目可行12/21/202188外部收益率法 外部收益率法與內(nèi)部收益率法相似，所不同的是要假設(shè)投資過程每年的收入都以相當(dāng)于標(biāo)準(zhǔn)折現(xiàn)率的收益率進(jìn)行再投資，到了項(xiàng)目有效期未必有一筆本利和，這是投資過程的收入，然而投資過程的每一年都有一筆投資支出，把這些支出按某一利率折算到項(xiàng)目有效期末，若其本利和等于投資收入本利和，則投資過程對該過程投資的折算利率來說是不盈不虧的，這個(gè)利率就叫投資過程的外部收益率ERR。 外部收益率的評價(jià)準(zhǔn)則是：當(dāng)標(biāo)準(zhǔn)折現(xiàn)率為i0時(shí)，若ERRi0，則投資項(xiàng)目可以接受若ERR i0 ，項(xiàng)目就是不經(jīng)濟(jì)的。12/21/202189動態(tài)投資回收期法考慮到資金

56、的時(shí)間價(jià)值后，投入資金回收的時(shí)間即為動態(tài)投資回收期Td ，式中A為投產(chǎn)后年收益 P為原始投資額相應(yīng)的項(xiàng)目動態(tài)投資收益率Ed=1/Td動態(tài)投資回收期和動態(tài)投資收益率的評價(jià)準(zhǔn)則是：當(dāng)動態(tài)投資回收期TdT標(biāo)或動態(tài)投資收益率EdE標(biāo)時(shí)，項(xiàng)目投資是可行的當(dāng)TdT標(biāo)或EdE標(biāo)，則項(xiàng)目投資是不可行的。 )1log()1log(iAiPTd12/21/202190示例 例：假設(shè)某企業(yè)的總投資為4900萬元，投產(chǎn)后每年的產(chǎn)值為990萬元，企業(yè)年經(jīng)營成本為450萬元。試求其投資回收期? 如果不考慮時(shí)間因素，投資回收期T可由總投資額和年利潤值算出，即 T=4900/（990-450）9年 但是企業(yè)的投資是由銀行貸款

57、的，因此除償還成本外，每年還要支付利息，年利率為10%。 考慮這一因素，則應(yīng)按動態(tài)投資回收期計(jì)算，即 Td=23年 不考慮時(shí)間因素的投資回收期是9年，可以認(rèn)為經(jīng)濟(jì)效益可取，而考慮了貸款利息之后，投資回收期為23年，從經(jīng)濟(jì)效益看可能就是不可取了。 12/21/202191重點(diǎn)案例介紹重點(diǎn)案例介紹 案例案例59（第（第97頁頁98頁）頁）某工程項(xiàng)目的投資建設(shè)，需要購買一臺設(shè)備，原值為5600萬元，預(yù)計(jì)使用年限為5年，凈殘值率10，請分別按照平均年限法、雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法計(jì)算每年應(yīng)計(jì)提的折舊。解：1、按平均年限法計(jì)算應(yīng)計(jì)提的折舊：年折舊率（1凈殘值率）/折舊年限18年折舊額=固定資產(chǎn)原值年折

58、舊率5600181008（萬元）12/21/202192年份第1年第2年第3年年折舊率404040年初固定資產(chǎn)凈值560033602016本年應(yīng)計(jì)提折舊22401344806.4年末固定資產(chǎn)凈值336020161209.693年份12345固定資產(chǎn)原值凈殘值50405040504050405040年折舊率5/154/153/152/151/15年計(jì)提折舊16801344100867233612/21/202194 案例案例510（第（第99頁頁100頁）頁）某企業(yè)為了某一項(xiàng)目的建設(shè)，向銀行借款5000萬元，雙方經(jīng)初步接洽，商談約定的貸款期限為5年，沒有寬限期，年利率為6，采用等額還本付息方式進(jìn)

59、行還本付息。要求計(jì)算每年的還本額和利息支付額。解:本例中，Ic5000萬元，i6，n5，每年需要支付的還本付息額AIc（A/P,I,n）=1186.98（萬元）每年的還本付息額見下表：資金回收系數(shù)12/21/202195年份12345年初本金50004113 3173 21761120年利率6%6%6%6%6%本年應(yīng)計(jì)利息30024719013167本年還本付息11871187 1187 11871187本年應(yīng)還本金88794099710561120年末本金41133173 2176 1120096 案例案例516/17（第（第105頁頁106頁）頁）某公司目前有兩個(gè)項(xiàng)目可供選擇，其現(xiàn)金流量分

60、別如下： 年份項(xiàng)目A項(xiàng)目B0600040001320020002280096031200240097年份凈現(xiàn)金流量累計(jì)凈現(xiàn)金流量0-6000-600013200-2800228000312001200表明項(xiàng)目A的投資回收期為兩年項(xiàng)目B的累計(jì)凈現(xiàn)金流量計(jì)算見下表：12/21/202198表510 某公司B項(xiàng)目凈現(xiàn)金流量計(jì)算表 年份凈現(xiàn)金流量累計(jì)凈現(xiàn)金流量0-4000-400012000-20002960-1040324001360上表計(jì)算結(jié)果表明，項(xiàng)目B的投資在最后一年內(nèi)才能全部回收，回收期為：21040/（2400）2.43年。因此應(yīng)選擇項(xiàng)目A。如果采用NPV法，A項(xiàng)目的凈現(xiàn)值NPV-6000