“營(yíng)改增”對(duì)我行的影響

1、“營(yíng)改增”對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響及應(yīng)對(duì)建議要點(diǎn)：1 、2011年11月17日，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局正式發(fā)布了 營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)方案及其相關(guān)政策，明確從2012年1月1日起，在上海市交通運(yùn)輸業(yè)和部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)開(kāi)展?fàn)I業(yè)稅 改征增值稅試點(diǎn)，“營(yíng)改增”財(cái)稅改革由此拉開(kāi)序幕。2、2013年5月24日，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)文 “財(cái) 稅201337號(hào)”關(guān)于在全國(guó)開(kāi)展交通運(yùn)輸業(yè)和部分現(xiàn)代服務(wù) 業(yè)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)稅收政策的通知，“營(yíng)改增”改革范圍擴(kuò)至全國(guó)。3、2015年5月，進(jìn)入“營(yíng)改增”收官之年，營(yíng)改增的最后 三個(gè)行業(yè)建安房地產(chǎn)、金融保險(xiǎn)、生活服務(wù)業(yè)的營(yíng)改增方案將推 出，這意味著，進(jìn)入 2015年下

2、半年后，中國(guó)或?qū)⑷娓鎰e營(yíng)業(yè) 稅。一、“營(yíng)改增”財(cái)稅改革在銀行業(yè)推行的必要性（一）國(guó)際：國(guó)外主要有兩種類(lèi)型，一種是以企業(yè)或公司所 得稅（或稱(chēng)利潤(rùn)稅、利得稅等）為主體的稅制，如美國(guó)、英國(guó)、 日本、俄羅斯和巴西等；另一種是以流轉(zhuǎn)稅為主體的稅制，如印 度以消費(fèi)稅為主體稅種”。從發(fā)展歷程來(lái)看，國(guó)外都已經(jīng)或正在 逐步從以流轉(zhuǎn)稅為主體的稅制過(guò)渡到以所得稅為主體的稅制。國(guó)外一般是以保證整個(gè)經(jīng)濟(jì)鏈條的穩(wěn)健運(yùn)行、確保稅收征管鏈條完整、盡量減少稅收產(chǎn)生的超額負(fù)擔(dān)和保持稅收中性為目的，同時(shí) 兼顧促進(jìn)本國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的需要。1、國(guó)外的銀行業(yè)稅制（1）流轉(zhuǎn)稅方面。首先，絕大多數(shù)國(guó)家不對(duì)銀行業(yè)征收營(yíng) 業(yè)稅或類(lèi)似的稅收，即

3、使征收也一般實(shí)行較低的稅率或較窄的稅 基，例如，法國(guó)、荷蘭不對(duì)銀行業(yè)征收營(yíng)業(yè)稅。我國(guó)對(duì)銀行業(yè)征 收的營(yíng)業(yè)稅包括金融保險(xiǎn)業(yè)、服務(wù)業(yè)下的租賃、銷(xiāo)售不動(dòng)產(chǎn)和轉(zhuǎn) 讓無(wú)形資產(chǎn)四個(gè)稅目，稅率均為5%其中，金融保險(xiǎn)業(yè)稅目征收的范圍包括貸款利息收入、 中間業(yè)務(wù)收入、金融商品買(mǎi)賣(mài)價(jià)差 等。止匕外，對(duì)內(nèi)資銀行還要以營(yíng)業(yè)稅為稅基征收城市維護(hù)建設(shè)稅 （根據(jù)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)所在城市的不同有 7% 5%?口 1%三種稅率）和3% 的教育費(fèi)附加。其次，有一些國(guó)家將金融業(yè)務(wù)納入增值稅征收范 圍，但僅對(duì)非主營(yíng)金融業(yè)務(wù)征收。比如經(jīng)濟(jì)合作組織（ OECD的 大部分國(guó)家對(duì)銀行業(yè)實(shí)行增值稅和商品勞務(wù)稅制度，將銀行業(yè)的金融服務(wù)項(xiàng)目細(xì)分為貨幣結(jié)算

4、、存款業(yè)務(wù)、貸款等 27大類(lèi)，并 針對(duì)不同的金融服務(wù)制定不同政策， 主要包括四類(lèi)：征稅；免稅， 但是不能抵扣購(gòu)進(jìn)固定資產(chǎn)所含的進(jìn)項(xiàng)增值稅；實(shí)行零稅率，在免稅的同時(shí)允許抵扣購(gòu)進(jìn)固定資產(chǎn)所含的全部增值稅；金融服務(wù)不作為增值稅的征稅對(duì)象。（2）企業(yè)所得稅方面。（a）稅率。目前，從各國(guó)的普遍情 況看，企業(yè)所得稅稅率呈進(jìn)一步下降趨勢(shì)， 并且對(duì)內(nèi)外資企業(yè)基 本上一視同仁。大部分發(fā)達(dá)國(guó)家的稅率低于我國(guó)， 如日本和英國(guó) 基本稅率為30%但也有少數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)所得稅稅率比我國(guó)高，如美國(guó)聯(lián)邦企業(yè)所得稅的稅率為 35%我國(guó)銀行業(yè)的企業(yè)所 得稅在1994年稅制改革時(shí)定為 33%其中國(guó)有商業(yè)銀行稅率為 55% （19

5、97年下調(diào)為33%。止匕外，對(duì)外資銀行給予了一系列優(yōu) 惠，其實(shí)際適用的稅率為 15彼更低。（b）呆賬準(zhǔn)備金的稅務(wù) 處理。國(guó)際做法不盡相同，但都遵循稅收中性原則，即進(jìn)入成本 費(fèi)用的呆賬準(zhǔn)備在稅前扣除的時(shí)間和數(shù)量方面都應(yīng)與銀行貸款 的實(shí)際經(jīng)濟(jì)損失相一致。我國(guó)銀行業(yè)在準(zhǔn)備計(jì)提時(shí)基本上是根據(jù) 五級(jí)分類(lèi)結(jié)果進(jìn)行，但稅法要求限額扣除，允許稅前扣除的呆賬 準(zhǔn)備二本年末允許提取呆賬準(zhǔn)備的資產(chǎn)余額x1%-上年末已在稅前扣除的呆賬準(zhǔn)備余額。（c）企業(yè)所得稅法規(guī)體系。通過(guò)給 予所得稅優(yōu)惠吸引外資是國(guó)際通行做法，但這些優(yōu)惠一般被置于國(guó)家統(tǒng)一的所得稅法之下。 我國(guó)為鼓勵(lì)外資進(jìn)入，將內(nèi)資企業(yè)和 外資（或含有外資成分的）企

6、業(yè)區(qū)別對(duì)待（內(nèi)外資銀行業(yè)也如此）， 分別適用并行的兩套差別很大的所得稅法。2、國(guó)外稅制改革的特點(diǎn)美國(guó)稅制發(fā)展大體經(jīng)歷了以關(guān)稅為主體的間接稅階段，以商品稅為主體的復(fù)稅制階段和以所得稅為主體的復(fù)稅制階段。英國(guó)在1973年加入歐共體后進(jìn)行了重大稅制改革，具體包括：完善 所得稅制，將獨(dú)立的基本所得稅和附加所得稅合并，實(shí)行統(tǒng)一所得稅，并統(tǒng)一使用累進(jìn)稅率；引進(jìn)增值稅取代購(gòu)買(mǎi)稅等。俄羅斯 于1991年12月27日成立之初就進(jìn)行稅制改革，主要包括：將 周轉(zhuǎn)稅改為增值稅（征稅對(duì)象為所有商品和勞務(wù)的增加值，2001年1月1日起，已改為“消費(fèi)型”增值稅，固定資產(chǎn)所含的進(jìn)項(xiàng) 稅額在入賬后就立即可以抵扣） 和消費(fèi)稅；將

7、利潤(rùn)上繳改為利潤(rùn) 稅等。總體來(lái)看：都是逐步向以所得稅為主體的復(fù)稅制演進(jìn)；對(duì) 銀行業(yè)征收流轉(zhuǎn)稅較少，即使有，也主要是消費(fèi)型的增值稅且免 稅條款較多，注重通過(guò)降低流轉(zhuǎn)稅來(lái)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展；都是逐步簡(jiǎn)化稅制，拓寬稅基；在稅制設(shè)計(jì)上考慮整體性和系統(tǒng)性。這些特 點(diǎn)既是各國(guó)稅制改革的一般規(guī)律， 實(shí)際上也代表了目前稅制改革 的發(fā)展方向。（二） 國(guó)內(nèi)：我國(guó)對(duì)銀行業(yè)征收的稅種有 15種，其中， 營(yíng)業(yè)稅和企業(yè)所得稅合計(jì)約占銀行業(yè)所納稅額的80沿右，且2004年以前以營(yíng)業(yè)稅為主。隨著建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、工商銀 行等國(guó)有商業(yè)銀行股份上市的順利完成，我國(guó)銀行業(yè)利潤(rùn)大幅度提升，企業(yè)所得稅增長(zhǎng)迅速，占比逐步上升，并在 2005

8、年以后 占據(jù)主導(dǎo)地位。在現(xiàn)行以營(yíng)業(yè)稅為主的稅制下國(guó)內(nèi)內(nèi)外資銀行貸 款業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)稅政策是一致的， 即對(duì)一般性貸款按利息收入全額 征稅，對(duì)外匯轉(zhuǎn)貸款按利差征稅。 但這樣的規(guī)定會(huì)由于內(nèi)外資銀 行的貸款業(yè)務(wù)資金來(lái)源不同導(dǎo)致稅負(fù)不公。由于外資銀行總部一般在境外，在我國(guó)境內(nèi)的基本上都是其分支機(jī)構(gòu)，完全可以通過(guò)從境外機(jī)構(gòu)拆借資金向我國(guó)境內(nèi)發(fā)放貸款的方式，利用轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)按利差征稅的規(guī)定降低營(yíng)業(yè)稅稅負(fù)； 同時(shí)以?xún)?nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格方式調(diào) 節(jié)利潤(rùn)，降低所得稅支出。而我國(guó)內(nèi)資銀行則很難通過(guò)這種方式 降低稅負(fù)，原因是雖然可以通過(guò)轉(zhuǎn)貸資金降低營(yíng)業(yè)稅，但同時(shí)會(huì)由于轉(zhuǎn)貸資金利率高于吸收境內(nèi)存款利率，導(dǎo)致所得稅前利潤(rùn)減 少較多，從而抵

9、消營(yíng)業(yè)稅減少帶來(lái)的好處，甚至從總體上會(huì)減少 稅后利潤(rùn)。1、流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)。目前，銀行稅收中流轉(zhuǎn)稅主要包括營(yíng)業(yè)稅、 城市維護(hù)建設(shè)稅和具有稅收性質(zhì)的教育費(fèi)附加。(1)名義稅負(fù)。與世界上大多數(shù)國(guó)家對(duì)銀行業(yè)不征或免征間 接稅的做法相比，我國(guó)銀行業(yè)流轉(zhuǎn)稅的名義稅率明顯偏高。與國(guó)內(nèi)其他行業(yè)稅負(fù)比較，銀行業(yè)流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)高出2個(gè)百分點(diǎn)，如果 考慮營(yíng)業(yè)稅附加的話(huà)，綜合稅率至少高出2.2個(gè)百分點(diǎn)。(2)實(shí)際稅負(fù)。除名義稅負(fù)偏高外，銀行業(yè)的流轉(zhuǎn)稅實(shí)際稅負(fù)也明顯偏重。單就四大國(guó)有商業(yè)銀行看，1984-1993年，共繳納營(yíng)業(yè)稅576.56億元，年均納稅 57.66億元；1994-1996年共 繳納營(yíng)業(yè)稅612.03億元，年均

10、納稅 204.01億元，比上一階段 增長(zhǎng)了 253.8%; 1997-2001年，營(yíng)業(yè)稅額為1 481.29億元，年 均納稅 296.26 億元，比 1994-1996 年增長(zhǎng)了 45.2%; 2002 2005 年，營(yíng)業(yè)稅額為967.43億元，年均納稅241.86億元，比1997-2001 年下降了 0.18%,下降的主要原因是從 2001年起營(yíng)業(yè)稅率每年 下降1個(gè)百分點(diǎn)，至2003年降至5% 從2004-2005年國(guó)內(nèi)主要 商業(yè)銀行的情況看，營(yíng)業(yè)稅金及附加與營(yíng)業(yè)凈收入比平均超出6%有相當(dāng)部分銀行超過(guò) 8%33%2、企業(yè)所得稅稅負(fù)(1)名義稅負(fù)。目前，我國(guó)現(xiàn)行的銀行業(yè)所得稅率為同一些國(guó)家相比

11、，從以減稅為核心的世界稅制改革發(fā)展趨勢(shì)看, 我國(guó)銀行業(yè)企業(yè)所得稅名義稅率偏高，高于韓國(guó) （27%）、泰國(guó) （30%）、巴西（25%）、俄羅斯（24%）等經(jīng)濟(jì)發(fā)展中國(guó)家或者新興工 業(yè)國(guó)家，也高于英國(guó)（30%）、澳大利亞（30%）、加拿大（23%）和新 加坡（22%）等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家。（2）實(shí)際稅負(fù)。雖然我國(guó)從2001年起連續(xù)3年降低金融保險(xiǎn) 業(yè)的營(yíng)業(yè)稅率，使得目前適用于銀行核心業(yè)務(wù)的稅率為5%但與其他服務(wù)行業(yè)（交通運(yùn)輸業(yè)、建筑業(yè)、郵電通信業(yè)、文化體育 業(yè)）3%的稅率相比，稅率還是偏高，內(nèi)資銀行企業(yè)所得稅實(shí)際稅 負(fù)偏重。從以上分析可以看出，我國(guó)銀行業(yè)在稅收待遇上無(wú)論與外資銀行還是其他行業(yè)相比都處于劣

12、勢(shì)，存在諸多不合理和顯失公平之處，既不利于公平競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)我國(guó)內(nèi)資銀行競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力提高，也 在一定程度上造成銀行業(yè)稅收負(fù)擔(dān)過(guò)重，盈利能力和資產(chǎn)回報(bào)率的下降，進(jìn)而影響商業(yè)銀行通過(guò)自身努力消化不良資產(chǎn)和提高資 本充足水平，增強(qiáng)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。二、“營(yíng)改增”對(duì)銀行業(yè)的影響（一）我國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)行征收的營(yíng)業(yè)稅現(xiàn)狀及其存在的問(wèn)題1、營(yíng)業(yè)稅是銀行業(yè)第二大稅種，近年來(lái)持續(xù)快速增長(zhǎng)，增 速領(lǐng)先于銀行業(yè)其他稅種和全行業(yè)營(yíng)業(yè)稅增速，是銀行業(yè)稅收主要增收力量。2008-2013年，我國(guó)銀行業(yè)營(yíng)業(yè)稅由1065.89億元 增至2372.95億元，年均增長(zhǎng)21.8%,超過(guò)全行業(yè)營(yíng)業(yè)稅年均增 速9.9個(gè)百分點(diǎn)。2013年銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)下

13、滑，銀行業(yè)營(yíng)業(yè)稅增速 大幅回落至14.4%,為2010年以來(lái)最低位，但2011年以來(lái)在全 行業(yè)營(yíng)業(yè)稅增速高位下跌的背景下，銀行業(yè)營(yíng)業(yè)稅增速仍超過(guò)行 業(yè)平均水平，推動(dòng)銀行業(yè)營(yíng)業(yè)稅占全行業(yè)營(yíng)業(yè)稅比重逐年走高， 2013年占比達(dá)18.4%,升至歷史高位。2、現(xiàn)行銀行業(yè)營(yíng)業(yè)稅制存在問(wèn)題(1)增值稅抵扣鏈條不完整導(dǎo)致重復(fù)征稅。一方面銀行業(yè) 消耗的購(gòu)進(jìn)貨物承擔(dān)的增值稅不能在營(yíng)業(yè)稅中扣除；另一方面銀行業(yè)無(wú)法向享受銀行服務(wù)的生產(chǎn)企業(yè)開(kāi)具增值稅專(zhuān)用發(fā)票，導(dǎo)致生產(chǎn)企業(yè)無(wú)法將自己承擔(dān)的營(yíng)業(yè)稅作為增值稅進(jìn)項(xiàng)稅予以抵扣。 按2007年中國(guó)投入產(chǎn)出表測(cè)算，銀行業(yè)無(wú)法抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅 額與銀行業(yè)營(yíng)業(yè)稅無(wú)法在下一個(gè)環(huán)節(jié)得以抵扣的

14、稅額共797.03億元，分別相當(dāng)于同期全行業(yè)營(yíng)業(yè)稅、國(guó)內(nèi)增值稅的12.1%和5.1%。(2)營(yíng)業(yè)稅稅基過(guò)寬加重銀行業(yè)稅負(fù)。營(yíng)業(yè)稅按營(yíng)業(yè)收入 總額而非增值額計(jì)征，導(dǎo)致銀行業(yè)稅負(fù)過(guò)重。一是貸款等按照營(yíng) 業(yè)額全額而非凈額征稅。二是銀行收取的傭金及收費(fèi)也征收營(yíng)業(yè) 稅。三是銀行業(yè)的營(yíng)業(yè)收入包含資金成本、違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、通貨 膨脹等多重因素，不同金融機(jī)構(gòu)所含的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素不同，造成行業(yè)間稅負(fù)不公。(3)銀行業(yè)跨境服務(wù)無(wú)法退稅。由于營(yíng)業(yè)稅不能實(shí)現(xiàn)出口退稅，使銀行業(yè)跨境服務(wù)不能享受零稅率或免稅待遇，致銀行業(yè)進(jìn)出口服務(wù)實(shí)行雙重征稅原則，削弱銀行業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。(4)銀行業(yè)營(yíng)業(yè)稅未完全轉(zhuǎn)嫁給其服務(wù)對(duì)象。完善的流轉(zhuǎn) 稅

15、負(fù)擔(dān)者應(yīng)是最終消費(fèi)者。 因?yàn)闋I(yíng)業(yè)稅為價(jià)內(nèi)稅，銀行業(yè)提供服 務(wù)的價(jià)格(利率和傭金等)包含營(yíng)業(yè)稅，但銀行業(yè)提供的服務(wù)價(jià) 格并未完全實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化定價(jià)，因此營(yíng)業(yè)稅轉(zhuǎn)嫁給服務(wù)對(duì)象的渠道 受到一定限制，銀行還需承擔(dān)一定比例的營(yíng)業(yè)稅。(二)“營(yíng)改增”財(cái)稅改革對(duì)銀行業(yè)的影響金融服務(wù)于經(jīng)濟(jì)，“營(yíng)改增”對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響，也勢(shì)必將對(duì) 金融產(chǎn)生影響。從中長(zhǎng)期來(lái)看，“營(yíng)改增”減稅效果可能會(huì)更好， 對(duì)能優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)增長(zhǎng)大有裨益。但由于宏觀(guān)政策的效果存在一定的時(shí)滯， 當(dāng)年的減稅可能會(huì)為未來(lái)三到五 年或者是長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)更大的動(dòng)力，則產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的長(zhǎng)期優(yōu) 化調(diào)整，必將為金融業(yè)發(fā)展提供新的機(jī)遇。 現(xiàn)今就國(guó)內(nèi)銀行業(yè)

16、來(lái) 說(shuō)還并未有“營(yíng)改增”的相關(guān)方案出臺(tái)，關(guān)于“營(yíng)改增”以銀行 業(yè)的影響也只是停留在業(yè)內(nèi)推測(cè)基礎(chǔ)之上。1、實(shí)際稅負(fù)可能加重現(xiàn)行增值稅計(jì)稅方法包括簡(jiǎn)易計(jì)稅法和一般計(jì)稅法兩種，前者按照單一稅率對(duì)銀行業(yè)的全部收入征稅；后者以當(dāng)期銷(xiāo)項(xiàng)稅額抵減當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額的余額為應(yīng)納稅額。 那么可能會(huì)選用下述三種 方案的一種。(1)選用簡(jiǎn)易計(jì)稅法，對(duì)全部收入征稅，不允許抵扣進(jìn)項(xiàng) 稅率及3% 4% 6%勺征收率的基礎(chǔ)之上又增加了 6% 11%胸個(gè)低 稅率。而現(xiàn)行營(yíng)業(yè)稅稅率為 5%除非使用3%勺稅率，否則銀行 業(yè)稅負(fù)將會(huì)加重，而使用 3喊率會(huì)使得地主財(cái)政收入大幅下降， 業(yè)內(nèi)普遍預(yù)測(cè)可能性不大。稅額，類(lèi)似現(xiàn)行營(yíng)業(yè)稅。營(yíng)改增后，

17、增值稅在原有的17% 13%(2)使用標(biāo)準(zhǔn)一般計(jì)稅法，對(duì)全部收入征稅，憑獲得的增 值稅發(fā)票予以全額抵扣?？蓪?shí)際操作中，可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額偏少， 貸款利息收入、手續(xù)費(fèi)收入及其他業(yè)務(wù)收入不存在進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣 事項(xiàng)；作為分支機(jī)構(gòu)，絕大多數(shù)設(shè)備均由總行省行集中采購(gòu)，即 使新增電子設(shè)備、辦公設(shè)備等固定資產(chǎn)，可抵扣稅金遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于所 繳納的銷(xiāo)項(xiàng)稅額。(3)允許利息支出抵扣的部分免稅法，即進(jìn)項(xiàng)除憑票全額 抵扣外，還允許存款利息支出按 6%勺核定比率抵扣，此種方法 若按6%勺稅率，經(jīng)業(yè)內(nèi)測(cè)算實(shí)際稅負(fù)可能是 5%與現(xiàn)行基本持 平。、(4)對(duì)不同的業(yè)務(wù)采用不同稅率，銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)中，應(yīng)對(duì) 涉及的混業(yè)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目分開(kāi)核算， 以適用

18、較低稅率，這樣可降低稅 負(fù)成本，但操作上具有一定困難。誠(chéng)然，營(yíng)業(yè)稅改征增值稅對(duì)于一般納稅人而言，特別是貸款企業(yè)而言，可按取得的增值稅發(fā)票上注明的稅款抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額， 從而達(dá)到減輕稅負(fù)，提高盈利能力的目的。但對(duì)銀行業(yè)而言，若 采用統(tǒng)一稅率將增加稅負(fù)，與試點(diǎn)方案中減輕稅收負(fù)擔(dān)的目標(biāo)不 匹配。因此，銀行在“營(yíng)改增”后，應(yīng)對(duì)涉及的混業(yè)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目分 開(kāi)核算，以適用較低稅率，降低稅負(fù)成本。2、將造成某些特定領(lǐng)域信用風(fēng)險(xiǎn)上升(1)地方財(cái)政實(shí)力可能下降，造成地方政府融資平臺(tái)貸款 風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步上升目前，我國(guó)現(xiàn)行稅種按照財(cái)政分稅制的要求， 劃分為中央稅、 中央與地方共享稅、地方稅三種。營(yíng)業(yè)稅作為100%屬地方財(cái)政的稅種

19、，長(zhǎng)期以來(lái)一直是地方的第一稅收來(lái)源，據(jù)統(tǒng)計(jì)，營(yíng)業(yè) 稅一般占省級(jí)財(cái)政固定收入的 30%Z上，省以下固定財(cái)政收入的 40%Z上。而增值稅則屬于中央與地方共享稅，分成比例為中央 75%地方25%簡(jiǎn)單視之，“營(yíng)改增”完成后，地方政府將失 去原先營(yíng)業(yè)稅收入的75溢右，財(cái)政固定收入可能下降 20%-30% 而另一方面，地方政府負(fù)債規(guī)模仍在持續(xù)上升。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2013年上半年全國(guó)全口徑平臺(tái)貸款新增額已超過(guò)2012年全年增量，平臺(tái)貸款總量控制的難度明顯增加。止匕外，地方政府通過(guò)依托、 理財(cái)、債券、基金等渠道獲取的融資金融增長(zhǎng)較快，其中相當(dāng)比 重的資金實(shí)際仍來(lái)源于銀行。當(dāng)前，為了順利推進(jìn)改革，“營(yíng)改增”試點(diǎn)采取了

20、收入分配 關(guān)系不變，中央不參與因試點(diǎn)所帶來(lái)的增值稅增量分成的方案； 此外，也有不少學(xué)者建議在“營(yíng)改增”全面推進(jìn)之后，適當(dāng)調(diào)高 地方在增值稅分成中的比例。 但不容置疑的是，即使采取此類(lèi)緩 和矛盾的措施，如果“營(yíng)改增”后，新的地方主力稅種無(wú)法快速 形成，地方財(cái)政實(shí)力將無(wú)可難免地進(jìn)一步被削弱，則地方政府融 資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)將可能進(jìn)一步上升。(2)將造成部分行業(yè)稅收負(fù)擔(dān)上升，影響其盈利水平甚至償債能力A、毛利率相對(duì)較高的行業(yè)稅收負(fù)擔(dān)可能上升在主營(yíng)業(yè)務(wù)成本均可取得可抵扣增值稅發(fā)票的情況下，“營(yíng)改增”對(duì)于高成本、低利潤(rùn)的企業(yè)來(lái)說(shuō)相對(duì)較為有利，不利于低 成本、高利潤(rùn)的企業(yè)。主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率越高、換言之毛利率越低

21、 的企業(yè)，“營(yíng)改增”后實(shí)際稅負(fù)水平下降的可能性越大。業(yè)內(nèi)測(cè) 算，若不考慮其他因素，僅從理論角度估算，對(duì)于毛利率水平相 對(duì)較低的建筑行業(yè)和物流行業(yè)(試點(diǎn)稅率為11%來(lái)說(shuō)，“營(yíng)改增”后其稅負(fù)水平將會(huì)有不同程度下降； 而對(duì)于郵電通信、傳媒、 餐飲、酒店、景點(diǎn)等高毛利行業(yè)來(lái)說(shuō)，除非按6%勺增值稅率，否則“營(yíng)改增”后稅負(fù)水平都將有所上升。R由于無(wú)法獲得足夠的抵扣稅票，即使低毛利率行業(yè)改革 后稅負(fù)也有可能上升第一，對(duì)于很多低毛利率行業(yè)來(lái)講， 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本方面的支 出有很多無(wú)法作為增值稅進(jìn)項(xiàng)抵扣項(xiàng)目，從而推高實(shí)際稅負(fù)。這此行業(yè)一般具有“輕資產(chǎn)、高人力”的特點(diǎn)，即主營(yíng)業(yè)務(wù)成本中 的人力成本占比一般較高，如運(yùn)輸

22、物流行業(yè)人力成本等項(xiàng)目的支 出約可占到總成本的35%再如會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介服務(wù)行業(yè)， 主要成本以工資薪金、房屋租金、業(yè)務(wù)信息費(fèi)、交通食宿等不能 產(chǎn)生進(jìn)項(xiàng)稅的項(xiàng)目為主， 可抵扣的項(xiàng)目?jī)H包括辦公用品、 電腦設(shè) 備、水電費(fèi)、設(shè)備維修等，而這些費(fèi)用往往占比較低或是較長(zhǎng)時(shí) 間內(nèi)才會(huì)發(fā)生一次性的支出。綜上，由于人力成本、房屋租金等支出按稅法規(guī)定無(wú)法作為 增值稅進(jìn)項(xiàng)抵扣項(xiàng)目，造成此類(lèi)行業(yè)很大一部分實(shí)際成本無(wú)法起 到有效的抵稅作用。因此，即使企業(yè)發(fā)生的其他購(gòu)進(jìn)項(xiàng)目可以全 部取得增值稅發(fā)票并進(jìn)行進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣，“營(yíng)改增”后其實(shí)際稅負(fù)也可能增加。第二，由于增值稅尚未實(shí)現(xiàn)全覆蓋，造成上下游抵扣鏈斷裂， 即使稅法規(guī)定可

23、作為進(jìn)項(xiàng)稅抵扣的項(xiàng)目，也有可能因無(wú)法獲得增值稅票而無(wú)法實(shí)現(xiàn)抵扣。 以已開(kāi)展試點(diǎn)的交通運(yùn)輸業(yè)為例，其主營(yíng)業(yè)務(wù)是長(zhǎng)途運(yùn)輸，燃油費(fèi)和路橋費(fèi)是除了購(gòu)買(mǎi)設(shè)備之外主要的 進(jìn)項(xiàng)稅來(lái)源。由于增值稅目前尚未實(shí)現(xiàn)全覆蓋， 高速公路等系統(tǒng) 還未納入“營(yíng)改增”體系，造成全國(guó)各地只有很少的收費(fèi)站或加 油站能夠開(kāi)出符合抵扣要求的增值稅發(fā)票，給運(yùn)輸企業(yè)的增值稅 發(fā)票抵扣帶來(lái)了很大的困擾。 再如建筑施工企業(yè)，涉及的上游企 業(yè)很多是無(wú)法開(kāi)具增值稅發(fā)票的小規(guī)模納稅人，同時(shí)其需要購(gòu)買(mǎi)的傳、瓦、灰、沙、石等原材料往往是由農(nóng)民和個(gè)體戶(hù)經(jīng)營(yíng)的， 且貨主要求現(xiàn)場(chǎng)現(xiàn)金交易的情況較多，這些情況均造成其很難獲 取增值稅專(zhuān)用發(fā)票。由于前述原因，運(yùn)

24、輸物流業(yè)實(shí)施“營(yíng)改增”后，實(shí)際稅負(fù)明 顯增加：根據(jù)中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)對(duì) 65家物流企業(yè)測(cè)算發(fā)現(xiàn)， 2008年至2010年其年均營(yíng)業(yè)稅實(shí)際負(fù)擔(dān)率為 1.3%,而“營(yíng)改增”后，其實(shí)際負(fù)擔(dān)率則上升到了 4.2% o而對(duì)于尚未試點(diǎn)的建筑業(yè) 來(lái)說(shuō)，中國(guó)建設(shè)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)專(zhuān)家組對(duì)24家建筑安裝施工企業(yè)調(diào)研結(jié)果也顯示，由于無(wú)法拿到抵扣的進(jìn)項(xiàng)專(zhuān)用發(fā)票，這些施工企業(yè)在“營(yíng)改增”后稅負(fù)可能將增加 95溢右。這一事實(shí)讓我們發(fā)現(xiàn)，在“營(yíng)改增”現(xiàn)實(shí)操作中可能會(huì)有很 多障礙造成原先的預(yù)期無(wú)法順利實(shí)現(xiàn)。對(duì)于運(yùn)輸物流、建筑行業(yè)等低毛利率的行業(yè)來(lái)說(shuō)，其自身的盈利能力本身就相對(duì)較弱，如果“營(yíng)改增”后行業(yè)實(shí)際稅負(fù)上升，將進(jìn)一步削弱其盈

25、利水平甚 至影響其償債能力。因而，銀行對(duì)此應(yīng)引起足夠的重視。(3)將加速地方稅制改革，從而對(duì)房地產(chǎn)、資源類(lèi)等行業(yè) 的發(fā)展帶來(lái)一定的不確定性由于“營(yíng)改增”后，地方政府稅收來(lái)源減少，未來(lái)國(guó)家的財(cái) 稅體制改革可能將聚集于形成新的地方稅源方面。理論界普遍認(rèn)為，未來(lái)可能成為地方政府新的主稅源的稅種為房產(chǎn)稅和資源 稅。在房地產(chǎn)方面，一方面，房產(chǎn)稅在全國(guó)范圍實(shí)施后，特別是 如果僅對(duì)增量征稅的話(huà)，可能對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的活躍度產(chǎn)生一定的 負(fù)面影響。另一方面，預(yù)計(jì)地方新稅源很難在短期迅速成型，一 段時(shí)期內(nèi)地方有可能會(huì)更加依賴(lài)土地財(cái)政，在中央一直強(qiáng)調(diào)控制房?jī)r(jià)的大背景下，地方的“土地依賴(lài)癥”未來(lái)是否會(huì)引致中央更 加嚴(yán)厲的

26、調(diào)控政策尚存在較大的不確定性。資源類(lèi)行業(yè)方面，近年來(lái)國(guó)家一直在推進(jìn)資源稅相關(guān)改革。如2013年5月，國(guó)務(wù) 院批轉(zhuǎn)2013年深化經(jīng)濟(jì)體制改革重點(diǎn)工作意見(jiàn)的通知，決定將資源稅從價(jià)計(jì)征范圍擴(kuò)大到煤炭等應(yīng)稅項(xiàng)目，并力求年內(nèi)取得新進(jìn)展。據(jù)業(yè)內(nèi)測(cè)算，若其他稅費(fèi)不加以減免，這一變化將大 大提高相關(guān)企業(yè)的稅負(fù)水平。考慮到目前煤炭等行業(yè)處于景氣度 的低谷，如果資源稅改革大力推進(jìn)， 對(duì)業(yè)內(nèi)企業(yè)無(wú)疑將是雪上加 霜。因而，銀行對(duì)此類(lèi)企業(yè)的授信更應(yīng)謹(jǐn)慎。3、銀行需投入一定的配套管理成本“營(yíng)改增”后，銀行的相關(guān)配套管理投入預(yù)計(jì)也將會(huì)是一筆 不小的支出。第一，增加了銀行 IT系統(tǒng)建設(shè)成本。一旦銀行業(yè) 營(yíng)業(yè)稅改征增值稅，不論采用何種具體方式開(kāi)增值稅稅票，銀行必須建立增值稅開(kāi)票系統(tǒng)與現(xiàn)有 IT系統(tǒng)進(jìn)行有效銜接。二是增 加了經(jīng)營(yíng)成本。包括硬件成本和培訓(xùn)成本， 如每個(gè)網(wǎng)點(diǎn)至少購(gòu)買(mǎi) 一臺(tái)增值稅開(kāi)票