中國金融行業(yè)當(dāng)前遇到的問題及未來發(fā)展的形式

1、中國金融行業(yè)當(dāng)前遇到的問題及未來發(fā)展的形式一、當(dāng)前我國金融機(jī)構(gòu)存在的主要問題1 1、國際競爭力普遍不足經(jīng)過近幾年對國有商業(yè)銀行、國有保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)的股份制改造，金融機(jī)構(gòu)特別是上市公司的盈利能力有了明顯的改善，單從數(shù)字上看，我國銀行業(yè)前1010 家銀行的效益指標(biāo)與世界前十大銀行已經(jīng)相差無幾，但是應(yīng)當(dāng)看到，這種效益是在市場仍然相對封閉、市場遠(yuǎn)未達(dá)到充分競爭、存貸利差很大的條件下取得的。同時(shí)對于幾大國有控股銀行來說，如果不是在股改過程中得到政府的大力支持（包括注資、剝離巨額不良資產(chǎn)），也很難在短期內(nèi)進(jìn)入國際大銀行行列。與國際一流金融機(jī)構(gòu)相比，我國金融業(yè)還處于初級發(fā)展階段，總體水平不高，國際競爭力

2、仍然較弱。影響我國金融機(jī)構(gòu)國際競爭力的因素主要有四點(diǎn)：第一，金融機(jī)構(gòu)的公司治理仍存在較大缺陷。第二，缺乏有競爭力的經(jīng)營模式。第三，風(fēng)險(xiǎn)控制能力普遍偏低。第四，創(chuàng)新能力不足。2 2、金融組織體系的結(jié)構(gòu)性缺陷仍比較突出這種結(jié)構(gòu)性缺陷突出表現(xiàn)在兩個(gè)方面：第一，證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)整體規(guī)模偏小。長期以來，中國金融體系一直以間接融資為主導(dǎo)，直接融資發(fā)展緩慢，導(dǎo)致證券業(yè)規(guī)模明顯偏小。20072007 年 1212 月底，中國共有證券公司 106106 家，總股本 85228522 億元，總資產(chǎn) 1.721.72 萬億元，證券公司管理資產(chǎn)總值 821821 億元，與國際大 型投資銀行相比，除總股本外總資產(chǎn)及管理資

3、產(chǎn)總規(guī)模仍然過小。與此同時(shí)，證券行業(yè)的集中度不足，市場份額極為分散。20072007 年，在 106106 家證券公司中，最大一家的市場份額只有不到4%,4%,前三家合計(jì)不到 11%11%，市場份額在 1%1%以下的小型證券公司多達(dá) 8686 家。這種小型化、分散化的格局，很難與國際大型化、全能化投行相競爭。第二，中小企業(yè)和農(nóng)村金融服務(wù)體系很不健全。在股份制改造過程中，四大國有商業(yè)銀行大量收縮農(nóng)村分支機(jī)構(gòu)和網(wǎng)點(diǎn)，使得農(nóng)村金融服務(wù)被大大削弱。由于市場準(zhǔn)入被嚴(yán)格控制，民營資本難以進(jìn)入正規(guī)金融體系，農(nóng)村信用社被迫成為農(nóng)村金融的主力軍，而農(nóng)信社自身在運(yùn)作機(jī)制、公司治理等方面的問題尚未徹底解決。由于缺少

4、以中小企業(yè)為服務(wù)對象的金融機(jī)構(gòu)，中小企業(yè)融資難的問題遲遲不能緩解，特別在實(shí)施緊縮貨幣、信貸時(shí)期，中小企業(yè)往往首當(dāng)其沖，成為商業(yè)銀行的棄兒。二、金融機(jī)構(gòu)改革未來趨勢展望20022002 年以后，中國金融業(yè)進(jìn)入了改革的新時(shí)期。未來幾年，我國金融業(yè)改革發(fā)展的可能會在以下幾個(gè)方面得到推進(jìn)：逐步推進(jìn)國內(nèi)金融的自由化， 降低金融管制程度，這種自由化至少將包括以下幾個(gè)內(nèi)容：其一，進(jìn)一步放松市場準(zhǔn)入管制，增加市場主體。目前中國金融市場準(zhǔn)入盡管在法律上已經(jīng)沒有障礙,但是要新設(shè)立一個(gè)金融機(jī)構(gòu)仍然難度極大。這種對現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)的保護(hù)對于一個(gè)尚處于起步階段、發(fā)育很不成熟的市場來說，具有避免因金融機(jī)構(gòu)數(shù)量過多而出現(xiàn)惡性競

5、爭的效果，但是長此以往，必然會使現(xiàn)有中資金融機(jī)構(gòu)難以通過市場的磨練而強(qiáng)壯起來。 今后市場準(zhǔn)入管制的放松可能會從幾個(gè)途徑入手： 一是按照建設(shè)社會主義新農(nóng)村的要求， 進(jìn)一步深 化農(nóng)村金融體制改革，針對農(nóng)村多層次金融需求的特點(diǎn)，充分發(fā)揮民間資本的作用，使更多的“地下金 融”浮出水面，成為正規(guī)金融體系中的新成員（如鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行和小額貸款機(jī)構(gòu)）。同時(shí)要鼓勵(lì)多種形式的制度創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，積極發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、大宗農(nóng)產(chǎn)品期貨等金融服務(wù)，從而構(gòu)建一個(gè)多種 農(nóng)村金融組織功能互補(bǔ)、產(chǎn)權(quán)明晰、可持續(xù)發(fā)展的多層次農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)體系。二是結(jié)合現(xiàn)有小型金融機(jī) 構(gòu)深化改革，通過調(diào)整城市和農(nóng)村信用社、城市商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)，

6、對部分地方性金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行重新 組合，使之登上一個(gè)新的臺階， 成為規(guī)模較大、覆蓋面較廣的區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)。三是發(fā)展新型金融機(jī)構(gòu)，如汽車金融、貨幣經(jīng)紀(jì)等等。其二，逐步推進(jìn)利率、費(fèi)率自由化。正如價(jià)格不放開商品市場就不可能產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性競爭一樣，利率作為資金的價(jià)格，費(fèi)率作為保險(xiǎn)產(chǎn)品的價(jià)格，如果繼續(xù)被管制，銀行等金融機(jī)構(gòu)也不可能進(jìn)入真正的競爭時(shí)代。事實(shí)上，19781978 年經(jīng)濟(jì)體制改革啟動之后不久，價(jià)格體制便成為改革的主要對象。 19851985 年，根據(jù)十二屆三中全會提出的 “價(jià)格改革是 整個(gè)經(jīng)濟(jì)體制改革的關(guān)鍵”的指導(dǎo)思想，價(jià)格體制改革開始起步，從大范圍放開農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格管理權(quán)限，大幅度提高農(nóng)副產(chǎn)品購銷價(jià)格和

7、主要工業(yè)品出廠價(jià)格開始，商品價(jià)格逐步由政府決定走向市場決定，成為其他改革的先導(dǎo)和基礎(chǔ)。實(shí)踐表明，凡是價(jià)格放開的領(lǐng)域（如紡織、機(jī)械）競爭都比較充分，而仍然 存在價(jià)格管制的領(lǐng)域（如資源）則壟斷現(xiàn)象嚴(yán)重，資源配置扭曲。為提高中國金融領(lǐng)域有效競爭的程度， 提高金融業(yè)的效率，金融商品價(jià)格的自由化同樣是下一步改革無法回避的課題。其三，減少政府保護(hù)和行政干預(yù)。3030 年改革面對的核心問題之一，就是如何界定政府的職能和作用范圍，劃清政府和企業(yè)的界限。目前金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)基本與政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)脫鉤，國有的色彩也趨于淡薄， 但是過度保護(hù)和行政干預(yù)的問題并沒有完全消除。今后無論是從維護(hù)市場公平的角度還是從提高企業(yè)競爭力

8、、防范系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的角度出發(fā)，政府都應(yīng)主動轉(zhuǎn)變宏觀調(diào)控和經(jīng)濟(jì)管理的方式，使企業(yè)擁有更大的自主性，并通過加強(qiáng)對消費(fèi)者的保護(hù)來推動金融機(jī)構(gòu)的合規(guī)、審慎經(jīng)營。 其四，建立和完善市場退出機(jī)制，對不能達(dá)到監(jiān)管要求的金融機(jī)構(gòu)， 及時(shí)采用相應(yīng)的懲罰如罰款、停止部分業(yè)務(wù)、停止全部業(yè)務(wù)、被其他機(jī)構(gòu)收購、關(guān)閉等，籍以促進(jìn)實(shí)質(zhì)性競爭的展開。支持金融企業(yè)按照市場規(guī)則進(jìn)行兼并重組，促進(jìn)組織結(jié)構(gòu)的合理化。目前我國金融組織結(jié)構(gòu)還不夠合 理。在銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)，市場過于集中，少數(shù)幾個(gè)特大型金融機(jī)構(gòu)控制了相當(dāng)比重的市場份額，占據(jù)著 市場的高端，除此以外的金融機(jī)構(gòu)大多具有成立時(shí)間短，規(guī)模小，體制機(jī)制不夠健全，從業(yè)經(jīng)驗(yàn)相對缺 乏的特點(diǎn)。

9、在證券業(yè)，市場過于分散，大量證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)規(guī)模小、實(shí)力弱、內(nèi)部治理不夠健全。在外資 金融機(jī)構(gòu)比較集中的大中型城市，這些中小型金融機(jī)構(gòu)必然將受到強(qiáng)烈沖擊。因此，今后除了要積極發(fā) 展直接融資，擴(kuò)大資本市場規(guī)模以外，通過兼并重組重新配置行業(yè)資源，提高中小型金融機(jī)構(gòu)的競爭實(shí) 力，也不失為一種可行之策。此外，監(jiān)管部門還將支持優(yōu)質(zhì)金融公司創(chuàng)新，探索各種組織形式，推進(jìn)符合條件的金融機(jī)構(gòu)公開上市，以形成規(guī)模適當(dāng)、經(jīng)營特色各異、分工合理的多層次金融組織結(jié)構(gòu)。積極推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的綜合經(jīng)營，支持和規(guī)范金融集團(tuán)和金融控股公司發(fā)展。綜合經(jīng)營的實(shí)質(zhì)是通過調(diào)整和改進(jìn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，滿足客戶對金融服務(wù)的全方位需求，將過去需要多家金融機(jī)構(gòu)才能提供的多種金融產(chǎn)品和金融服務(wù)集中到一家機(jī)構(gòu)提供，從而使得客戶能夠得到質(zhì)量和效率更高、成本費(fèi)用更低的服務(wù)。換 言之，就是要使客戶能從一個(gè)窗口購買更多的商品。由于綜合經(jīng)營具有節(jié)約交易成本、分散金融風(fēng)險(xiǎn)和 獲得協(xié)同效應(yīng)等優(yōu)勢，在市場競爭日趨加劇和金融機(jī)構(gòu)加速轉(zhuǎn)型的環(huán)境下，通過穩(wěn)步推進(jìn)綜合經(jīng)營來提高我國金融業(yè)競爭力已達(dá)成共識。特別是隨著我國金融體制改革的深化和內(nèi)部治理的改善，商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司都在重構(gòu)盈利模式，調(diào)整經(jīng)營重