《貨幣銀行》簡(jiǎn)答

1、頁(yè)眉內(nèi)容貨幣與貨幣制度 四、簡(jiǎn)答題1 、如何理解貨幣的支付手段？參考答案1 、 （ 1 ）支付手段的職能最初是由賒買(mǎi)賒賣(mài)引起的，貨幣作為補(bǔ)足交換的一個(gè)獨(dú)立的環(huán)節(jié)即作為價(jià)值的獨(dú)立存在而使 流通過(guò)程結(jié)束；（ 2 ）隨著商品交換和信用形式的發(fā)展，貨幣作為支付手段的職能在賦稅、地租、國(guó)家財(cái)政、銀行信用等支付中發(fā) 揮作用；（ 3 ）貨幣的支付手段作為交換價(jià)值的絕對(duì)存在，獨(dú)立的結(jié)束商品交換的整個(gè)過(guò)程，是價(jià)值的單方面轉(zhuǎn)移。2 、簡(jiǎn)述金屬貨幣制度的主要構(gòu)成要素。3 、（1 ）貨幣制度是各國(guó)在貨幣方面的法令所確定的貨幣流通的組織形式。（ 2 ）規(guī)范的金屬貨幣制度主要包括：幣材的確定；貨幣單位的確定包括貨幣單位的

2、名稱和貨幣單位的值；規(guī)定金屬貨幣的鑄造；確定本位幣和輔幣；有限法償和無(wú)限法償；準(zhǔn)備制度的規(guī)定4 、簡(jiǎn)述信用貨幣制度的主要特點(diǎn)。5 、（1 ）貴金屬非貨幣化；（ 2 ）信用貨幣主要采取不兌現(xiàn)的銀行券和銀行存款貨幣兩種形式；（ 3 ）信用貨幣由中央銀行代表國(guó)家進(jìn)行統(tǒng)一管理和調(diào)控；（ 4 ）信用貨幣都是通過(guò)信用渠道投入流通中的。4 、簡(jiǎn)述貨幣形態(tài)的演化。4 、（1 ）一般價(jià)值形式轉(zhuǎn)化為貨幣形式后，有一個(gè)漫長(zhǎng)的實(shí)物貨幣形式占主導(dǎo)的時(shí)期；（ 2 ）實(shí)物貨幣向金屬貨幣形式的轉(zhuǎn)換，其中貴金屬被廣泛采用作為幣材；（ 3 ）從金屬貨幣向信用貨幣形式的轉(zhuǎn)換，信用貨幣的主要形式有銀行券、存款貨幣、商業(yè)票據(jù)等；（ 4

3、 ）隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，存款貨幣的形式又有了一些變化，比如電子貨幣的運(yùn)用。5 、如何理解貨幣的兩個(gè)最基本的職能？5 、（1 ）價(jià)值尺度和流通手段是貨幣的兩個(gè)基本職能，價(jià)值尺度和流通手段的統(tǒng)一就是貨幣；（ 2 ）價(jià)值尺度為各種商品規(guī)定價(jià)格，表現(xiàn)商品的價(jià)值；流通手段是貨幣在商品流通中充當(dāng)交換的媒介；當(dāng)這兩個(gè)功 能由一種商來(lái)滿足，這種商品就取得貨幣的資格。（ 3 ）貨幣的其他職能以及貨幣相關(guān)聯(lián)的諸范疇都是從這點(diǎn)展開(kāi)。五、論述題1 、試述你對(duì)貨幣本質(zhì)的理解。R參考答案1 、（1 ）對(duì)貨幣本質(zhì)的理解，許多學(xué)說(shuō)各有論述，觀點(diǎn)不一。貨幣金屬主義把貨幣定義為財(cái)富，認(rèn)為貨幣就是金屬；貨幣名目主義則認(rèn)為貨幣是國(guó)家

4、創(chuàng)造的價(jià)值符號(hào)或票券； 凱恩斯把貨幣定義為國(guó)家通過(guò)法律強(qiáng)制流通的國(guó)家創(chuàng)造物等等。這些觀點(diǎn)多從經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的表面論證貨幣的本質(zhì)，雖有一定合理的成分卻缺乏科學(xué)的解釋。（ 2 ）馬克思從貨幣的起源和邏輯分析的角度認(rèn)識(shí)貨幣的本質(zhì)是具有科學(xué)性的。馬克思認(rèn)為貨幣是固定充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品。認(rèn)為貨幣是一個(gè)歷史的經(jīng)濟(jì)范疇，起根源在于商品的產(chǎn)生和交換的發(fā)展。隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，從商品內(nèi)在矛盾的沖突中可以得出交換是解決矛盾的唯一途徑； 從交換的發(fā)展所引發(fā)的價(jià)值形態(tài)的演變中可以看出貨幣是價(jià)值形態(tài)發(fā)展的必然結(jié)果。（ 3 ）馬克思的貨幣本質(zhì)觀表明貨幣與商品世界的對(duì)應(yīng)關(guān)系，這一分析有助于理解貨幣的外在形式的不斷變化并不改

5、變貨幣的本質(zhì)。2 、試述貨幣在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用。3 、（1 ）貨幣與經(jīng)濟(jì)發(fā)展息息相關(guān)，它是社會(huì)生產(chǎn)力得以發(fā)揮作用的重要條件。（ 2 ）貨幣是商品實(shí)現(xiàn)價(jià)值的媒介物，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的生產(chǎn)、流通、交換、消費(fèi)過(guò)程都離不開(kāi)貨幣的作用；（ 3 ）現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，實(shí)際交易過(guò)程發(fā)生大量的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，貨幣成為重要的支付手段和結(jié)算工具，它對(duì)市場(chǎng)的正常運(yùn)作，債權(quán)債務(wù)的清償具有重要作用；（ 4 ）貨幣也是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展中儲(chǔ)蓄和投資的重要工具。現(xiàn)代信用活動(dòng)基礎(chǔ)上產(chǎn)生的銀行業(yè)及整個(gè)金融業(yè)都是貨幣信用關(guān)系發(fā)展的的產(chǎn)物， 對(duì)儲(chǔ)蓄資源的分配和投資活動(dòng)發(fā)揮了巨大作用。 貨幣也能夠通過(guò)利率機(jī)制對(duì)投資活動(dòng)的進(jìn)行刺激和對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)

6、發(fā)揮作用。馬克思稱貨幣是 “經(jīng)濟(jì)發(fā)展的第一推動(dòng)力 ”三章 信用五、簡(jiǎn)答題1 、簡(jiǎn)述商業(yè)信用與銀行信用的區(qū)別。參考答案2 、 （ 1 ）商業(yè)信用是工商企業(yè)之間買(mǎi)賣(mài)商品時(shí)，以商品形式提供的信用，典型的方式為賒銷(xiāo)。典型的商業(yè)信用中包含著兩個(gè)同時(shí)發(fā)生的行為： 買(mǎi)賣(mài)行為與借貸行為。 商業(yè)信用屬于直接信用。 商業(yè)信用在方向、 規(guī)模、 期限上具有局限性。（ 2 ）銀行信用是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用，屬于間接信用。銀行信用突破了商業(yè)信用在方向、規(guī)模、期限上的局限性。3 、簡(jiǎn)述商業(yè)信用的作用與局限性。4 、（1 ）商業(yè)信用的作用：在商品經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著潤(rùn)滑生產(chǎn)和流通的作用；加速資本周轉(zhuǎn)等；（ 2 ）局

7、限性：商業(yè)信用在方向、規(guī)模、期限上具有局限性。5 ，簡(jiǎn)述消費(fèi)信用的積極作用與消極作用。6 、（ 1 ）消費(fèi)信用的積極作用：促進(jìn)消費(fèi)商品的生產(chǎn)與銷(xiāo)售，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；有利于促進(jìn)新技術(shù)的應(yīng)用、新產(chǎn)品的推銷(xiāo)以及產(chǎn)品的更新?lián)Q代等；（ 2 ）消費(fèi)信用的消極作用：過(guò)度的消費(fèi)信用會(huì)造成消費(fèi)需求膨脹，在生產(chǎn)擴(kuò)張能力有限的情況下，會(huì)加劇市場(chǎng)供求緊張狀況，促使物價(jià)上漲的繁榮。4 、如何理解金融范疇。4、在信用貨幣制度下，信用與貨幣不可分割地聯(lián)系在一起，貨幣制度也建立在信用制度之上，沒(méi)有不含貨幣因素的信用，也沒(méi)有不含信用因素的貨幣，任何信用活動(dòng)也同時(shí)都是貨幣的運(yùn)動(dòng)。信用的擴(kuò)張意味著貨幣供給的增加，信用的緊縮意味著

8、貨幣供給的減少， 信用資金的調(diào)劑則影響著貨幣的流通速度和貨幣供給的部門(mén)構(gòu)成和地區(qū)構(gòu)成。 當(dāng)貨幣的運(yùn)動(dòng)與信用的活動(dòng)不可分析地聯(lián)系在一起時(shí)，就產(chǎn)生了由貨幣和信用相互滲透而形成地新范疇 金融。因此，金融是貨幣運(yùn)動(dòng)和信用活動(dòng)地融合體。5 、簡(jiǎn)述直接融資的優(yōu)點(diǎn)與局限性。5 、（1 ）直接融資的優(yōu)點(diǎn)在于：資金供求雙方聯(lián)系緊密，有利于資金的快速合理配置和提高使用效益；由于沒(méi)有中間環(huán)節(jié)，籌資成本較低，投資收益較高；資金供求雙方直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系，加強(qiáng)了投資者對(duì)資金使用的關(guān)注和籌資者的壓力；有利于籌集具有穩(wěn)定性的、可以長(zhǎng)期使用的投資資金。（ 2 ）直接融資的其局限性：資金供求雙方在數(shù)量、期限、利率等方面受的限

9、制比間接融資多；直接融資的便利程度及其融資工具的流動(dòng)性均受金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度的制約；對(duì)資金供給者來(lái)說(shuō)，直接融資的風(fēng)險(xiǎn)比間接融資大得多，需要直接承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。六、論述題：1 、從各種信用形式的特點(diǎn)出發(fā)，論述我國(guó)應(yīng)怎樣運(yùn)用這些信用形式。參考答案2 、（1 ）信用的經(jīng)濟(jì)含義。現(xiàn)代信用的形式主要包括：商業(yè)信用、銀行信用、國(guó)家信用、消費(fèi)信用等。（ 2 ）商業(yè)信用是工商企業(yè)之間買(mǎi)賣(mài)商品時(shí)，以商品形式提供的信用，典型的方式為賒銷(xiāo)。商業(yè)信用在方向、規(guī)模、期限上有限制。銀行信用是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用，它突破了商業(yè)信用的局限性。國(guó)家信用是以國(guó)家作為債務(wù)人或債權(quán)人的信用，可以用來(lái)調(diào)節(jié)財(cái)政收支和宏觀

10、經(jīng)濟(jì)。消費(fèi)信用是企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的直接用于生活消費(fèi)的信用。上述各種信用形式所涉及的經(jīng)濟(jì)主體不同，具體的形式也不同，但都在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著重要作用。（ 3 ）我國(guó)要進(jìn)一步發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，應(yīng)對(duì)各種信用形式有重點(diǎn)、有管理地加以引導(dǎo)和運(yùn)用：規(guī)范商業(yè)信用，發(fā)展直接融資；加強(qiáng)對(duì)銀行信用的風(fēng)險(xiǎn)管理，提高貨幣資金的使用效益；適度發(fā)展消費(fèi)信用，配合住房改革等經(jīng)濟(jì)體制改革的需要，滿足消費(fèi)者的合理需求，注意防范盲目消費(fèi)和信用膨脹；安排好國(guó)家信用的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，使其適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)需要?？傊诎l(fā)展各種信用形式的前提下，針對(duì)其各自的特點(diǎn)與作用，有所側(cè)重、協(xié)調(diào)并舉地對(duì)各種信用形式加以運(yùn)用。3

11、 、試比較分析直接融資與間接融資的優(yōu)點(diǎn)與局限性，你認(rèn)為我國(guó)應(yīng)怎樣運(yùn)用這兩種方式。2、（1）資金供應(yīng)者和資金需求者之間的融資活動(dòng)，有兩種基本形式直接融資和間接融資。二者各具優(yōu)點(diǎn)，也各具局限。（ 2 ）直接融資的優(yōu)點(diǎn)在于：資金供求雙方聯(lián)系緊密，有利于資金的快速合理配置和提高使用效益;由于沒(méi)有中間環(huán)節(jié)，籌資成本較低，投資收益較高。資金供求雙方直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系，加強(qiáng)了投資者對(duì)資金使用的關(guān)注和籌資者的壓力；有利于籌集具有穩(wěn)定性的、可以長(zhǎng)期使用的投資資金。但直接融資也有其局限性，主要表現(xiàn)在：資金供求雙方在數(shù)量、期限、利率等方面受的限制比間接融資多；直接融資的便利程度及其融資工具的流動(dòng)性均受金融市場(chǎng)的發(fā)

12、達(dá)程度的制約；對(duì)資金供給者來(lái)說(shuō)，直接融資的風(fēng)險(xiǎn)比間接融資大得多，需要直接承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。（ 3 ）與直接融資比較，間接融資的優(yōu)點(diǎn)在于：靈活便利；安全性高；規(guī)模經(jīng)濟(jì)。間接融資的局限性主要有兩點(diǎn)：割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系，減少了投資者對(duì)資金使用的關(guān)注和籌資者的壓力；金融機(jī)構(gòu)要從經(jīng)營(yíng)者的利潤(rùn)中收取一定的利息，從而減少了投資者的收益（ 4 ）在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，直接融資與間接融資并行發(fā)展，相互促進(jìn)。它們?cè)诔浞职l(fā)揮自身優(yōu)點(diǎn)的同時(shí)，也互相彌補(bǔ)了各自的局限。因此，對(duì)直接融資和間接融資必須給予同樣的關(guān)注和重視。（ 5 ）市場(chǎng)化融資不等于直接融資，而是按市場(chǎng)原則進(jìn)行的融資。從各國(guó)的經(jīng)驗(yàn)看，經(jīng)過(guò)銀行為中介的間接融

13、資始終是市場(chǎng)化融資的主體。 我國(guó)在現(xiàn)階段尤其需要充分發(fā)揮銀行間接融資的優(yōu)越性， 除了歷史的延續(xù)性和各國(guó)的共性外，很大原因是我國(guó)直接融資市場(chǎng)的建立、 完善尚需時(shí)日， 短期內(nèi)難以成為市場(chǎng)化融資的主渠道， 故在一個(gè)不短的時(shí)期內(nèi)，以金融機(jī)構(gòu)為中介的間接融資將是我國(guó)市場(chǎng)化融資的主體。為此，必須加快金融體制特別是商業(yè)銀行體制改革，建立以中央銀行間接調(diào)控為主導(dǎo)的商業(yè)銀行融資體制。同時(shí)，多策并舉大力發(fā)展直接融資，使二者協(xié)調(diào)發(fā)展。四章 利息與利息率五、計(jì)算題：1 、銀行向企業(yè)發(fā)放一筆貸款，額度為 2000 萬(wàn)元，期限為 5 年，年利率為7% 試用單利和復(fù)利兩種方式計(jì)算銀行應(yīng)得的本利和。（保留兩位小數(shù)） 答案：用

14、單利方法計(jì)算：S=2000 萬(wàn)元 X （1 + 7%X 5） =2700 萬(wàn)元用復(fù)利方法計(jì)算：S=2000 萬(wàn)元 X =2805.10 萬(wàn)元2 、一塊土地共10 畝，假定每畝的年平均收益為 500 元，在年利率為 10% 的條件下，出售這塊土地價(jià)格應(yīng)是多少元？答案：出售這塊土地價(jià)格=10X 500/0.1=10 X 5000=50000 元3、一個(gè)人的年工資為 36000 元，以年平均利率為 3%計(jì)算，請(qǐng)計(jì)算其人力資本的價(jià)格是多少。答案：此人人力資本的價(jià)格 =36000/0.03=1200000 元六、簡(jiǎn)答題1 、怎樣認(rèn)識(shí)利息的來(lái)源與本質(zhì)？參考答案1 、（1 ）利息的概念；（ 2 ）利息屬于信

15、用范疇，在不同的社會(huì)生產(chǎn)方式下，它所反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系也不同。（ 3 ）高利貸的利息，體現(xiàn)著高利貸者同奴隸主或封建地主共同對(duì)勞動(dòng)者的剝削關(guān)系；西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家從資本的范疇、人的主觀意愿和心理活動(dòng)等角度研究利息的本質(zhì)，脫離經(jīng)濟(jì)關(guān)系本身，無(wú)法揭示利息的真正來(lái)源與本質(zhì)。（ 4 ）馬克思關(guān)于利息來(lái)源與本質(zhì)的理論說(shuō)明利息是剩余價(jià)值的一種特殊表現(xiàn)形式，是利潤(rùn)的一部分，體現(xiàn)了借貸資本家與職能資本家共同剝削雇傭工人、瓜分剩余價(jià)值的關(guān)系。2 、簡(jiǎn)述利率的決定與影響因素。2 、（1 ）平均利潤(rùn)率；（ 2 ）借貸資金的供求狀況；（ 3 ）物價(jià)變動(dòng)的幅度；（ 4 ）國(guó)際經(jīng)濟(jì)的環(huán)境；（ 5 ）政策性因素等。3 、簡(jiǎn)述利率在經(jīng)濟(jì)

16、中的作用。3、利率作為經(jīng)濟(jì)杠桿,在宏觀與微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)揮著重要作用。表現(xiàn)在 :在宏觀經(jīng)濟(jì)方面：（ 1 ）利率能夠調(diào)節(jié)貨幣供求；（ 2 ）利率可以調(diào)節(jié)社會(huì)總供求；（ 3 ）利率可以調(diào)節(jié)儲(chǔ)蓄與投資；在微觀經(jīng)濟(jì)方面：（ 1 ）利率可以促使企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，提高經(jīng)濟(jì)效益（ 2 ）利率可以影響個(gè)人的經(jīng)濟(jì)行為4 、試述名義利率和實(shí)際利率對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響。4 、 （ 1 ）實(shí)際利率是指物價(jià)不變從而貨幣購(gòu)買(mǎi)力不變條件下的利率；名義利率則是包含了通貨膨脹因素的利率。通常情況下，名義利率扣除了通貨膨脹率即可視為實(shí)際利率。（ 2 ）當(dāng)名義利率高于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為正利率；正利率會(huì)刺激居民儲(chǔ)蓄。（ 3 ）當(dāng)名義利

17、率低于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為負(fù)利率；負(fù)利率對(duì)經(jīng)濟(jì)不利，它扭曲了借貸關(guān)系。4）當(dāng)名義利率等于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為零利率。它對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響介于正利率和負(fù)利率之間。5 、利息轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài)，其主要原因是什么？5 、（1 ）借貸關(guān)系中利息是資本所有權(quán)的果實(shí)這種觀念取得了普遍存在的意義；（ 2 ）利息率是一個(gè)事先確定的量，與企業(yè)家的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況無(wú)關(guān)；（ 3 ）利息的歷史久遠(yuǎn)，貨幣可以提供利息早已成為傳統(tǒng)的看法被人們所接受七、論述題1 、試述利率發(fā)揮作用的環(huán)境和條件。參考答案1 、利率在宏觀領(lǐng)域和微觀領(lǐng)域中都發(fā)揮著重要的作用。在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中，利率作用的發(fā)揮會(huì)受到一些限制，諸如：（ 1 ）利率管制；

18、（ 2 ）利率彈性；（ 3 ）微觀經(jīng)濟(jì)主體的自我約束機(jī)制；要使利率充分發(fā)揮其作用的條件：（ 1 ）市場(chǎng)化的利率決定機(jī)制；（ 2 ）靈活的利率聯(lián)動(dòng)機(jī)制；（ 3 ）適當(dāng)?shù)睦仕?；?4 ）合理的利率結(jié)構(gòu)。我國(guó)長(zhǎng)期存在著利率管制，距離利率市場(chǎng)化還有一定的差距，目前應(yīng)大力推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)體制改革的深入和對(duì)外開(kāi)放的擴(kuò)大。2 、結(jié)合利率的功能和作用，論述我國(guó)為什么要進(jìn)行利率市場(chǎng)化改革？2、 （ 1）市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，價(jià)格機(jī)制是其核心機(jī)制，利率作為金融市場(chǎng)的價(jià)格，在宏微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中都發(fā)揮著十分重要的作用；（ 2 ）利率在宏觀與微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的作用；（ 3 ）我國(guó)已初步建立起社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，市

19、場(chǎng)價(jià)格的調(diào)節(jié)作用日益重要，利率的作用也日益受到重視，但利率充分、 有效發(fā)揮其調(diào)節(jié)作用的基本條件就是市場(chǎng)化的利率決定機(jī)制， 因?yàn)橹挥腥绱耍?才能形成一個(gè)適當(dāng)?shù)睦仕剑粋€(gè)合理的利率結(jié)構(gòu)。因此，我國(guó)應(yīng)該進(jìn)行利率市場(chǎng)化改革五章 金融市場(chǎng)五、計(jì)算題1 、某債券面值100 元， 10 年償還期，年息9 元，則其名義收益率是多少？答案：名義收益率=9/100*100%=9%2 、某債券面值 120 元，市場(chǎng)價(jià)格為 115 元， 10 年償還期，年息9 元，則其即期收益率是多少？答案：即期收益率=9/115*100%=7、 83%3 、某投資者以 97 元的價(jià)格，購(gòu)入還有1 年到期的債券，債券面值100

20、元，年息 8 元。則其平均收益率是多少？ 答案：平均收益率= （ 100-97+8 ） /97*100%=11、 34%4、某三年期債券，面值 100 元，票面利率8% ，到期一次性還本付息，市場(chǎng)利率為9% ，則其價(jià)格為多少？答案：債券價(jià)格 =100 （ 1+8% ）（1+8% ）（1+8% ） / （1+9% ）（1+9% ）（1+9% ） =97 、 27六、簡(jiǎn)答題1 、什么是場(chǎng)外交易市場(chǎng)？其特點(diǎn)是什么？參考答案1 、場(chǎng)外交易市場(chǎng)是指在證券交易所以外進(jìn)行證券交易的市場(chǎng)。其特點(diǎn)是：（ 1 ）集中交易場(chǎng)所；（ 2 ）以買(mǎi)賣(mài)未在交易所登記上市的證券為主；（ 3 ）交易可以通過(guò)交易商或經(jīng)紀(jì)人，也可

21、以由客戶直接進(jìn)行；（ 4 ）交易由雙方協(xié)商議定價(jià)格。2 、簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的基本功能。2 、（1 ） 聚斂功能。金融市場(chǎng)引導(dǎo)眾多分散的小額資金匯聚成為可以投入社會(huì)再生產(chǎn)的資金集合。（ 2 ）配置功能。表現(xiàn)為資源的配置、財(cái)富再分配和風(fēng)險(xiǎn)的再分配。（ 3 ）調(diào)節(jié)功能。指金融市場(chǎng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用。（ 4 ）反映功能。反映國(guó)民經(jīng)濟(jì)情況的變化。3 、簡(jiǎn)述金融工具的基本特征。3 、（1 ） 償還期限。 債務(wù)人必須全部?jī)斶€本金之前所經(jīng)歷的時(shí)間。（ 2 ） 流動(dòng)性。金融工具迅速變現(xiàn)的能力。（ 3 ）風(fēng)險(xiǎn)性。購(gòu)買(mǎi)金融工具的本金有否遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。（ 4 ） 收益率。持有金融工具收益和本金的比例。4 、優(yōu)先股與普

22、通股的主要區(qū)別是什么 ？4 、（1 ） 優(yōu)先股風(fēng)險(xiǎn)低，收入穩(wěn)定。（ 2 ）優(yōu)先股權(quán)利范圍小，無(wú)選舉權(quán)和被選舉權(quán)。（ 3 ）公司利潤(rùn)急增時(shí)，優(yōu)先股不能分享這部分收益。5 、簡(jiǎn)述遠(yuǎn)期合約、期權(quán)合約、互換合約。5、遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來(lái)某一日期按約定的價(jià)格買(mǎi)賣(mài)約定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)的合約。期權(quán)合約是指期權(quán)的買(mǎi)方有權(quán)在約定的時(shí)間或時(shí)期內(nèi)， 按照約定的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出一定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)， 也可以根據(jù)需要放棄行使這一權(quán)利。 互換合約是指交易雙方約定在合約有效期內(nèi)以事先確定的名義本金額為依據(jù)， 按約定的支付率相互交換支付的約定。七、論述題1 、期貨交易與期權(quán)交易的區(qū)別是什么？參考答案1 、（1 ）權(quán)利義務(wù)

23、方面：期貨合約雙方都被賦予相應(yīng)的權(quán)利和義務(wù)，只能在到期日行使，期權(quán)合約只賦予買(mǎi)方權(quán)利，賣(mài)方無(wú)任何權(quán)利，只有對(duì)應(yīng)義務(wù)。（ 2 ）標(biāo)準(zhǔn)化方面：期貨合約都是標(biāo)準(zhǔn)化的，期權(quán)合約不一定。（ 3 ）盈虧風(fēng)險(xiǎn)方面：期貨交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險(xiǎn)都是無(wú)限的，期權(quán)交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險(xiǎn)則視情況（看漲、看跌）而定。（ 4 ）保證金方面：期貨交易的買(mǎi)賣(mài)雙方都要交納保證金，期權(quán)的買(mǎi)者則不需要。（ 5 ）買(mǎi)賣(mài)匹配方面：期貨合約的買(mǎi)方到期必須買(mǎi)入標(biāo)的資產(chǎn)，賣(mài)方必須賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)，而期權(quán)合約則視情況（看漲、看跌）而定。（ 6 ）套期保值方面：期貨把不利風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去的同時(shí)，也把有利風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去，而期權(quán)只把不利風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去而把有

24、利風(fēng)險(xiǎn)留給自己。（ 、析我國(guó)金融市場(chǎng)存在的問(wèn)題和發(fā)展策略。2 、 我國(guó)金融市場(chǎng)還存在一些問(wèn)題：（ 1 ）和直接金融不成比例（ 2 ）資本市場(chǎng)發(fā)育不平衡（ 3 ）金融市場(chǎng)利息機(jī)制僵化還須進(jìn)一步發(fā)展和完善，其重要意義為： 發(fā)展和完善金融市場(chǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制的需要 是發(fā)展多種經(jīng)濟(jì)形式和多種經(jīng)營(yíng)方式的要求 是橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)系和聯(lián)合的需要。發(fā)展策略：（ 1 ）努力發(fā)展直接信用市場(chǎng)，改變直接信用和間接信用的比例（ 2 ）貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)要合理配置（ 3 ）進(jìn)一步加快利率市場(chǎng)化的步伐（ 4 ）減少壟斷，搞活金融市場(chǎng)。第六章 金融機(jī)構(gòu)體系五、簡(jiǎn)答題。參考答案1 、 直接融資中的中間人與間接融資的金融中介的根本

25、區(qū)別是什么？2 、間接融資的媒介主要通過(guò)各種負(fù)債業(yè)務(wù)活動(dòng)集聚資金，然后在通過(guò)各種資產(chǎn)業(yè)務(wù)活動(dòng)分配這些資金；直接融資的機(jī)構(gòu)則主要是促成貸款人與借款人與借款人接上關(guān)系，而并非主要在接待雙方之間進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。3 、 列舉五項(xiàng)中央銀行的具體職能。2、 （1） 依法制定和執(zhí)行貨幣政策頁(yè)眉內(nèi)容(2) 發(fā)行人民幣，管理人民幣流通(3) 持有、管理、經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備(4) 經(jīng)理國(guó)庫(kù)(5) 按照規(guī)定審批、監(jiān)督管理金融機(jī)構(gòu)(6) 按照規(guī)定監(jiān)督管理金融市場(chǎng)(7) 從事有關(guān)的國(guó)際金融活動(dòng)。3 、 簡(jiǎn)述一國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成。3、 (1) 銀行金融機(jī)構(gòu)體系，包括：中央銀行、商業(yè)銀行、投資銀行、專

26、業(yè)銀行(2) 非銀行金融機(jī)構(gòu)，包括：證券公司、保險(xiǎn)公司、信用合作社、信托公司、租賃公司、財(cái)務(wù)公司等。4 、 保險(xiǎn)公司的具體業(yè)務(wù)范圍有那些？4、 (1) 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，具體包括財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)等2 2) 人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，具體包括人壽保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)等。5 、 簡(jiǎn)述投資基金的特點(diǎn)及功能。5、 (1) 特點(diǎn)：投資組合、分散風(fēng)險(xiǎn)、專家理財(cái)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)。(2) 功能：投資基金具有多種投資功能，可以用來(lái)積累個(gè)人財(cái)富，可以作為價(jià)值儲(chǔ)藏的工具，同時(shí)也是一種追求高收益的手段。六、論述題參考答案1 、 論述發(fā)展中國(guó)家金融機(jī)構(gòu)體系的特點(diǎn)。1 、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平?jīng)Q定金融發(fā)展?fàn)顩r，由于發(fā)展中國(guó)家各自

27、的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平處于不同階段，所以他們的金融體系也存在區(qū)別，但是從絕大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家看，還是呈現(xiàn)許多共同特點(diǎn)，主要表現(xiàn)在：(1) 絕大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家既有現(xiàn)代型的金融機(jī)構(gòu)，也有傳統(tǒng)的非現(xiàn)代型金融機(jī)構(gòu)，前者大都集中在大城市，后者普遍 存在于小市鎮(zhèn)、農(nóng)村地區(qū)。(2) 現(xiàn)代型金融機(jī)構(gòu)體系普遍沿襲了中央銀行模式，金融機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)一般較為單一，在許多發(fā)展中國(guó)家多數(shù)現(xiàn)代型金融 機(jī)構(gòu)為國(guó)營(yíng)的或有國(guó)家資本參與的。(3) 多數(shù)發(fā)展中國(guó)家為了支持經(jīng)濟(jì)較快的發(fā)展，普遍對(duì)利率和匯率實(shí)行管制和干預(yù)；對(duì)于金融機(jī)構(gòu)政府則經(jīng)常地通過(guò) 行政指揮手段來(lái)操作他們的業(yè)務(wù)活動(dòng)，在取得一定成績(jī)的同時(shí)，往往又帶來(lái)金融機(jī)構(gòu)體系效率低下的負(fù)效應(yīng)。2

28、、 試論述如何完善我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系2、 (1) 中國(guó)人民銀行要真正地成為我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的核心和領(lǐng)導(dǎo)。 首先， 中央銀行必須有相對(duì)的獨(dú)立性和權(quán)威性，國(guó)家行政部門(mén)不能對(duì)其過(guò)多地進(jìn)行干預(yù)。其次，中央銀行對(duì)商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的核心和領(lǐng)導(dǎo)作用，主要不是靠中央政府賦予的行政領(lǐng)導(dǎo)和管理權(quán)實(shí)現(xiàn)，而要靠經(jīng)濟(jì)手段對(duì)商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)施加影響。最后，現(xiàn)在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革還不完善，各種機(jī)制尚不健全，人民銀行作為中央銀行不應(yīng)以盈利為目的。(2) 國(guó)有商業(yè)銀行要真正成為我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的主體： a 完成國(guó)有企業(yè)的現(xiàn)代企業(yè)制度改造b 進(jìn)行銀行自身經(jīng)營(yíng)機(jī)制的改造 c 解決歷史遺留問(wèn)題。 (3) 廣泛開(kāi)展金融領(lǐng)

29、域的有序競(jìng)爭(zhēng)，打破專業(yè)銀行分工壟斷的局面，準(zhǔn)許專業(yè)銀行業(yè)務(wù)適當(dāng)交叉。 (4) 建立為直接金融服務(wù)的規(guī)范化機(jī)構(gòu)。第七章存款貨幣銀行五、計(jì)算題頁(yè)眉內(nèi)容1 、原始存款1000 萬(wàn)元，法定存款準(zhǔn)備金率9% ，提現(xiàn)率 6% ，超額準(zhǔn)備金率5% ，試計(jì)算整個(gè)銀行體系的派生存款。答案：派生存款 = 總存款 原始存款總存款二原始存款x存款派生倍數(shù)=1000 X1/ （9%+6%+5% ） 1000=4000（萬(wàn)元）2、已知法定存款準(zhǔn)備金率7 % ,提現(xiàn)率為10%,超額準(zhǔn)備金率為8 %，試計(jì)算存款擴(kuò)張倍數(shù)。答案：存款擴(kuò)張倍數(shù) =1/法定存款準(zhǔn)備金率+提現(xiàn)率+超額準(zhǔn)備金率=1+ （7%+10%+8%） =4六、簡(jiǎn)

30、答題參考答案1 、存款貨幣銀行的表外業(yè)務(wù)1 、銀行所從事的未列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表以及不影響資產(chǎn)和負(fù)債總額的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。狹義的表外業(yè)務(wù)通常專指金融創(chuàng)新中產(chǎn)生的一些新的業(yè)務(wù)：如互換、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、期權(quán)和票據(jù)發(fā)行便利等業(yè)務(wù)；廣義的表外業(yè)務(wù)還包括傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)，如承兌、匯兌、代理和各類(lèi)信用保證等業(yè)務(wù)。2 、簡(jiǎn)述商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的流動(dòng)性原則3 、是指銀行應(yīng)能隨時(shí)滿足客戶提取存款及各方面的資金需要：一方面要求資產(chǎn)具有較高的流動(dòng)性，另一方面則必須力求債務(wù)結(jié)構(gòu)合理，并擁有較多的融資渠道和較強(qiáng)的融資能力。銀行缺乏流動(dòng)性會(huì)降低自己的競(jìng)爭(zhēng)力，甚至面臨擠兌而陷入破產(chǎn)清理的境地,故保持必要的流動(dòng)性對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)是至關(guān)重要的。4 、

31、簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的負(fù)債管理理論3 、 這是 20 世紀(jì) 60 年代開(kāi)始的金融創(chuàng)新中發(fā)展起來(lái)的理論。 由于直接融資的發(fā)展,商業(yè)銀行深感資金缺乏、競(jìng)爭(zhēng)激烈、加之流動(dòng)性的巨大壓力， 商業(yè)銀行不得不從貨幣市場(chǎng)引進(jìn)資金來(lái)保證資產(chǎn)流動(dòng)性的要求。 負(fù)債管理認(rèn)為銀行的流動(dòng)性不僅可以通過(guò)加強(qiáng)資產(chǎn)的管理來(lái)獲得，也可以通過(guò)負(fù)債管理，即向外借款來(lái)提供。其核心是：銀行主動(dòng)借入資金來(lái)保持自身的流動(dòng)性，從而擴(kuò)大資產(chǎn)業(yè)務(wù)，增加銀行收益。但負(fù)債管理也有明顯缺陷：提高了銀行的融資成本。因?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)的變幻莫測(cè)而增加了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)忽視自有資本的補(bǔ)充，不利于銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。5 、簡(jiǎn)述資金缺口分析。4 、 資金缺口值浮動(dòng)利率資產(chǎn)與浮動(dòng)利率負(fù)債之

32、間的差額,一般用資金缺口來(lái)衡量銀行凈利息收益對(duì)市場(chǎng)利率變動(dòng)的敏感性。當(dāng)資金缺口為正,則利率與銀行凈利息收益呈同方向變動(dòng)；當(dāng)資金缺口為負(fù) ,則利率與銀行凈利息收益反方向變動(dòng)；當(dāng)資金缺口為零,則凈利息收益在整個(gè)利率周期內(nèi)是不變的。5 、商業(yè)銀行何以有信用創(chuàng)造能力? 影響商業(yè)銀行信用創(chuàng)造的因素是什么?5 、在金融體系中,商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的基本區(qū)別在于：商業(yè)銀行是唯一可以經(jīng)營(yíng)活期存礦的機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行通過(guò)經(jīng)營(yíng)活期存款 , 可以創(chuàng)造出派生存款,從而創(chuàng)造出了貨幣 ,這個(gè)過(guò)程稱為信用創(chuàng)造。 部分準(zhǔn)備經(jīng)制度和非現(xiàn)金結(jié)算制度是商業(yè)銀行信用創(chuàng)造的兩個(gè)前提，影響商業(yè)銀行信用創(chuàng)造的因素有基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù) ,兩者

33、與信用創(chuàng)造規(guī)模正相關(guān)。七、論述題參考答案1 、 論述商業(yè)銀行管理理論的演變過(guò)程1 、商業(yè)銀行是特殊的企業(yè)，有自己的經(jīng)營(yíng)管理理論。隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，銀行自身業(yè)務(wù)的發(fā)展，其管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、負(fù)債管理和資產(chǎn)負(fù)債管理演變過(guò)程。（ 1 ）資產(chǎn)管理理論經(jīng)歷了三個(gè)不同的發(fā)展階段。 第一階段，商業(yè)貸款理論（真實(shí)票據(jù)論）。 第二階段，可轉(zhuǎn)換性理論。 第三階段，預(yù)期收入理論。（ 2 ）負(fù)債管理理論是在金融創(chuàng)新中發(fā)展起來(lái)的理論。負(fù)債管理理論的核心是，銀行的流動(dòng)性不僅可以加強(qiáng)資產(chǎn)管理獲得，向外借款也可提供流動(dòng)性，只要借款領(lǐng)域擴(kuò)大，流動(dòng)性就有保證。而且，負(fù)債管理有效，則無(wú)須經(jīng)常保有大量流動(dòng)性資產(chǎn)，并可將資金投入

34、到更有利可圖的資產(chǎn)上，銀行收益將提高。負(fù)債管理存在的缺陷在與經(jīng)營(yíng)成本的提高可能給銀行增加壓力。（ 3）資產(chǎn)負(fù)債（綜合）管理理論產(chǎn)生于 20 世紀(jì) 70 年代末 80 年代初。該理論的基本思想是將資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面加以對(duì)照以及作對(duì)應(yīng)分析，圍繞所謂缺口或差距，通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債雙方在一些特征上的差異，達(dá)到合理搭配。2 、 論述商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新。2 、金融創(chuàng)新是金融業(yè)迅速發(fā)展的一種趨向。其內(nèi)容是突破金融業(yè)多年傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)局面，在金融工具、金融方式、金融技術(shù)、金融機(jī)構(gòu)以及金融市場(chǎng)等方面均進(jìn)行了明顯的創(chuàng)新、變革。（ 1 ）避免風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新。如針對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)造可變利率的債務(wù)債券工具，發(fā)展金融期貨交易、期權(quán)

35、市場(chǎng)等；（ 2 ）技術(shù)的創(chuàng)新，主要反映在以電子計(jì)算機(jī)為核心的信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用和高度發(fā)展給銀行業(yè)帶來(lái)的巨大影響，如銀行卡的發(fā)展以及銀行服務(wù)的電子化；（3 ）規(guī)避行政管理的創(chuàng)新，如美國(guó)為規(guī)避不準(zhǔn)對(duì)活期存款付息的自動(dòng)轉(zhuǎn)帳制度（ATS ）、為規(guī)避不準(zhǔn)儲(chǔ)蓄帳戶使用支票的可轉(zhuǎn)讓支付命令（NOW ）以及為規(guī)避定期存款的利率有最高限制的貨幣市場(chǎng)互助基金（MMMF）第八章 中央銀行五、簡(jiǎn)答題參考答案1 、簡(jiǎn)述中央銀行產(chǎn)生的必然性1、銀行券的發(fā)行問(wèn)題，由于商業(yè)銀行資金實(shí)力、經(jīng)營(yíng)范圍的限制，其發(fā)行的銀行券的流通往往受到很大限制，這就需要一個(gè)資金實(shí)力雄厚且具有權(quán)威性的銀行來(lái)統(tǒng)一發(fā)行銀行券并保證兌現(xiàn)； 票據(jù)交換問(wèn)題，

36、 隨著商業(yè)銀行間互相支付量的增加，有各自銀行自行軋差清算已非常不方便，客觀上需要有一個(gè)統(tǒng)一的票據(jù)交換和債權(quán)債務(wù)清算機(jī)構(gòu)，為各個(gè)商業(yè)銀行間的票據(jù)交換和資金清算提供服務(wù)。最后貸款人問(wèn)題，單個(gè)銀行由于資金有限，支付能力不足而產(chǎn)生即對(duì)于破產(chǎn)事件，為此有必要集中各家銀行的準(zhǔn)備金，對(duì)某一銀行的支付困難實(shí)施救助。金融監(jiān)管問(wèn)題，隨著銀行業(yè)與金融市場(chǎng)的發(fā)展，金融活動(dòng)需要政府進(jìn)行必要的管理，而這種管理的專業(yè)性與技術(shù)性很強(qiáng)，必須有專業(yè)性的機(jī)構(gòu)來(lái)實(shí)施。2 、簡(jiǎn)述中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)3 、中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目分為資產(chǎn)和負(fù)債兩大類(lèi)，其中資產(chǎn)一方包括對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款、預(yù)算借款、黃金外匯占款和在國(guó)際金融機(jī)

37、構(gòu)資產(chǎn)等；負(fù)債一方包括金融機(jī)構(gòu)存款、預(yù)算存款、對(duì)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)負(fù)債、貨幣發(fā)行等中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要有貨幣發(fā)行、代理國(guó)庫(kù)和吸收財(cái)政性存款、即中金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金、清算資金等；資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括再貼現(xiàn)和貸款、金銀外匯儲(chǔ)備、證券買(mǎi)賣(mài)等。4 、中央銀行貨幣發(fā)行制度的發(fā)展3 、首先中央銀行券從可兌換金銀島不可兌換金銀,這時(shí)金屬貨幣制度向紙幣制度演變的結(jié)果、原因是貴金屬的供給受資源限制，而且紙幣相對(duì)便于商品和勞務(wù)交易；紙幣的發(fā)行由金屬準(zhǔn)備向保證準(zhǔn)備發(fā)展、過(guò)去央行發(fā)行必須以貴金屬作準(zhǔn)備，現(xiàn)在允許以有價(jià)證券甚至國(guó)家掌握的商品作保證；紙幣發(fā)行由紙幣發(fā)行管理向貨幣供應(yīng)量管理發(fā)展，央行認(rèn)識(shí)到不但鈔票是購(gòu)買(mǎi)手段和支付手段

38、,支票存款也是、于是由單純控制鈔票發(fā)行發(fā)展到包括鈔票和銀行存款在內(nèi)的貨幣供應(yīng)量的管理,并通過(guò)中央銀行的貨幣政策來(lái)調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量,從而調(diào)節(jié)和控制整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)。4 、為什么說(shuō)中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模會(huì)影響其貨幣供應(yīng)量4、中央銀行對(duì)商業(yè)銀行和政府的貸款業(yè)務(wù)可以對(duì)貨幣供應(yīng)量實(shí)施調(diào)節(jié)、央行擴(kuò)大貸款,直接增加了存款結(jié)構(gòu)的超額準(zhǔn)備金 ,從而擴(kuò)大存款機(jī)構(gòu)的放款和投資能力 ,導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量擴(kuò)大;再貼現(xiàn)通過(guò)影響金融機(jī)構(gòu)的借貸成本和存款準(zhǔn)備金頭寸的增減,調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量;央行的證券和外匯購(gòu)買(mǎi)實(shí)際上是向社會(huì)諸如基礎(chǔ)貨幣 ,增加商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金,增加其貨幣供應(yīng)的能力。5 、金融監(jiān)管的目標(biāo)與基本原則5、中央銀行金融監(jiān)管的基本

39、目標(biāo)就是要維持一個(gè)穩(wěn)定、健全而有效率的金融體系，政策上必須注重以下幾個(gè)方面：金融體系的經(jīng)營(yíng)安全性目標(biāo)公平競(jìng)爭(zhēng)目標(biāo)政策的協(xié)調(diào)一致目標(biāo)。中央銀行金融監(jiān)管的基本原則：依法管理的原則；合理、適度競(jìng)爭(zhēng)原則；自我約束與外部強(qiáng)制相結(jié)合原則；安全穩(wěn)健與經(jīng)濟(jì)效益相結(jié)合原則。六、論述題參考答案1 、如何理解不同體制下中央銀行的貨幣政策工具？你認(rèn)為現(xiàn)階段我國(guó)中央銀行應(yīng)如何運(yùn)用貨幣政策工具？1 、（1 ）中央銀行的概念；（ 2 ）計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下中央銀行實(shí)行直接調(diào)控，說(shuō)明中央銀行的地位、以及可用的貨幣政策工具，如信貸規(guī)模、利率管制、直接干預(yù)等；（ 3 ）市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下中央銀行實(shí)行間接調(diào)控，說(shuō)明中央銀行的地位，以及可用貨

40、幣政策工具，包括存款準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)政策和公開(kāi)市場(chǎng)政策，并分析間接調(diào)控下這些工具所具備的優(yōu)缺點(diǎn)；（ 4 ）我國(guó)現(xiàn)階段已確立了社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，在由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)化的過(guò)程中，中央銀行應(yīng)大力推進(jìn)貨幣政策工具由直接調(diào)控為主向間接調(diào)控為主轉(zhuǎn)化。 指出我國(guó)應(yīng)重點(diǎn)使用公開(kāi)市場(chǎng)政策和再貼現(xiàn)政策， 并通過(guò)改革逐步完善這兩大政策所需的經(jīng)濟(jì)金融條件，從而保證其作用的有效發(fā)揮。2、 （ 1）中央銀行金融監(jiān)管的含義及意義。中央銀行金融監(jiān)管的意義是防范金融風(fēng)險(xiǎn)，維持一個(gè)穩(wěn)定、健全而有效率的金融體系。 監(jiān)管必須注重以下幾個(gè)方面： 金融體系的經(jīng)營(yíng)安全性目標(biāo)； 公平競(jìng)爭(zhēng)目標(biāo)； 政策的協(xié)調(diào)一致目標(biāo)。（ 2 ）中央銀

41、行金融監(jiān)管的原則： 依法管理原則； 合理、適度競(jìng)爭(zhēng)原則； 自我約束與外部強(qiáng)制相結(jié)合原則；安全穩(wěn)健與經(jīng)濟(jì)效益相結(jié)合原則。（ 3 ）中央銀行金融監(jiān)管的內(nèi)容主要包括：第一，預(yù)防性管理。據(jù)巴塞爾協(xié)議和有效銀行監(jiān)管的核心原則，對(duì)金融業(yè)尤其是商業(yè)銀行實(shí)施全方位的監(jiān)管如資本充足性、資產(chǎn)狀況、經(jīng)營(yíng)管理、盈利水平和流動(dòng)性等方面。第二，存款保險(xiǎn)制度；第三，緊急救援，發(fā)揮 “最后貸款人” 的職能。（ 4 ）中央銀行金融監(jiān)管的方法。運(yùn)用法律手段、經(jīng)濟(jì)手段和行政手段進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查九章 貨幣需求五、簡(jiǎn)答題參考答案1 、費(fèi)雪方程式與劍橋方程式的區(qū)別。1 、（1 ）重點(diǎn)不同。費(fèi)雪方程式強(qiáng)調(diào)的是貨幣的交易手段職能；劍

42、橋方程式則強(qiáng)調(diào)其資產(chǎn)功能。（ 2 ）費(fèi)雪方程式重視貨幣支出的數(shù)量和速度；劍橋方程式則重視以貨幣形式保有的資產(chǎn)存量占收入的比重；（ 3 ）強(qiáng)調(diào)的貨幣需求的決定因素不同。費(fèi)雪方程式用貨幣數(shù)量的變動(dòng)來(lái)解釋價(jià)格；劍橋方程式則從微觀角度分析貨幣需求，認(rèn)為貨幣需求主要由利率等多項(xiàng)因素決定。2 、凱恩斯的貨幣需求理論。3 、（1 ）第一次明確提出貨幣需求的三個(gè)動(dòng)機(jī)，即交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)；（2）推出貨幣需求函數(shù)，即： Md=M1+M2 = L1 （y） +L2（r）,說(shuō)明的是，由交易動(dòng)機(jī)和預(yù)防動(dòng)機(jī)決定的貨幣需求是 收入水平 Y 的函數(shù)，且與收入正相關(guān)；而由投機(jī)動(dòng)機(jī)決定的貨幣需求則是利率水平R 的函數(shù)

43、，且與利率負(fù)相關(guān)。3 、弗里德曼的貨幣需求理論。4 、（1 ）理論認(rèn)為，影響貨幣需求的因素主要有三類(lèi)：規(guī)模變量、機(jī)會(huì)成本變量和隨機(jī)變量；（ 2 ）列出貨幣需求函數(shù)式；（ 3 ）影響因素中，由于恒久收入、貨幣流通速度等相對(duì)穩(wěn)定，因此貨幣需求也相對(duì)穩(wěn)定。5 、貨幣需求分析的宏觀角度與微觀角度6 、 （ 1 ）微觀角度是從微觀主體的持幣動(dòng)機(jī)、持幣行為來(lái)考察貨幣需求變動(dòng)的規(guī)律性。劍橋方程式、凱恩斯貨幣需求函數(shù)、 弗里德曼貨幣需求函數(shù)都是從微觀角度分析貨幣需求。 從微觀角度分析貨幣需求的典型表現(xiàn)是引入機(jī)會(huì)成本變量；（ 2 ） 宏觀角度是指貨幣當(dāng)局為實(shí)現(xiàn)一定時(shí)期的經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)、 確定合理的貨幣供給增長(zhǎng)率而

44、從總體上考察貨幣需求。馬克思的貨幣必要量公式、 費(fèi)雪交易方程式分析貨幣需求的宏觀模型。 這些模型不考慮微觀主體的心理、 預(yù)期等因素， 也不考察機(jī)會(huì)成本變量對(duì)貨幣需求的影響，而是從收入、市場(chǎng)供給等指標(biāo)的變動(dòng)狀況來(lái)進(jìn)行考察。六、論述題試述影響我國(guó)貨幣需求的因素。參考答案1 、收入。收入與貨幣需求總量呈同方向變化。2 、價(jià)格。價(jià)格和貨幣需求，尤其是交易性貨幣需求之間，是同方向變動(dòng)的關(guān)系。3、利率。利率變動(dòng)與貨幣需求量之間的關(guān)系是反方向的。4、貨幣流通速度。貨幣流通速度與貨幣總需求是反向變動(dòng)的關(guān)系，并且在不考慮其他因素的條件下，二者之間的變化存在固定的比率關(guān)系。5、金融資產(chǎn)的收益率。6、企業(yè)與個(gè)人對(duì)利

45、潤(rùn)與價(jià)格的預(yù)期。企業(yè)對(duì)利潤(rùn)的預(yù)期同貨幣需求呈同方向變化，人們對(duì)通貨膨脹的預(yù)期同貨幣需求呈反方向變動(dòng)。7 、財(cái)政收支狀況。當(dāng)財(cái)政收大于支且有結(jié)余時(shí)，貨幣需求減少；當(dāng)財(cái)政支出大于收入出現(xiàn)赤字時(shí)，則表現(xiàn)為對(duì)貨幣需求的增加。8、其他因素：（ 1 ）信用的發(fā)展?fàn)顩r。若信用關(guān)系不發(fā)達(dá)，信用形式單一，則對(duì)現(xiàn)實(shí)的貨幣需求就大。（ 2 ）金融機(jī)構(gòu)技術(shù)手段的先進(jìn)程度和服務(wù)質(zhì)量的優(yōu)劣。先進(jìn)的技術(shù)手段和高質(zhì)量的服務(wù)往往能提高貨幣流通速度，減少現(xiàn)實(shí)的貨幣需求；反之，則增加貨幣需求。（ 3 ）國(guó)家的政治形勢(shì)對(duì)貨幣需求的影響。此外，一國(guó)的民族特性、生活習(xí)慣、文化傳統(tǒng)等也對(duì)貨幣需求有一定的影響。第十章 貨幣供給 五、計(jì)算題設(shè)

46、某一時(shí)點(diǎn)我國(guó)流通中現(xiàn)金為 10000 億元，居民活期儲(chǔ)蓄存款20000 億元，居民定期儲(chǔ)蓄存款 40000 億元，農(nóng)村存款 8000 億元，企業(yè)活期存款9000 億元，企業(yè)定期存款7000 億元，機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款6000 億元，其他存款 4000億元。試計(jì)算M1 層次點(diǎn)貨幣供應(yīng)量。答案：M1 = 10000 +8000 +9000 + 6000 =33000 （億元）六、簡(jiǎn)答題參考答案1 、貨幣層次劃分的依據(jù)和意義。1 、依據(jù)：流動(dòng)性；意義：A、有利于宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的監(jiān)測(cè)；B 、有利于貨幣政策的制定與執(zhí)行；C、客觀上促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的金融創(chuàng)新。2 、我國(guó)貨幣層次的劃分。3 、我國(guó)的貨幣供給主要?jiǎng)澐譃?/p>

47、以下三個(gè)層次：即M0=流通中現(xiàn)金；M1 = M0 +企業(yè)單位活期存款+農(nóng)村存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款M2 = M1 +企業(yè)單位定期存款+自籌基本建設(shè)存款+個(gè)人儲(chǔ)蓄存款+其他存款4 、國(guó)際貨幣基金組織劃分貨幣層次的口徑。5 、國(guó)際貨幣基金組織劃分貨幣層次的口徑。國(guó)際貨幣基金組織劃分貨幣層次的口徑有兩個(gè)，即貨幣和準(zhǔn)貨幣?！柏泿拧?等于存款貨幣銀行以外的通貨加私人部門(mén)的活期存款之和；“準(zhǔn)貨幣 ”相當(dāng)于定期存款、儲(chǔ)蓄存款與外幣存款之和。6 、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的作用過(guò)程及效果。4、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)是指貨幣當(dāng)局在金融市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)財(cái)政部門(mén)及其他政府機(jī)構(gòu)有價(jià)證券（特別是短期國(guó)庫(kù)券），用以影響基礎(chǔ)貨幣的業(yè)務(wù)。中央銀行通過(guò)購(gòu)買(mǎi)

48、或出售有價(jià)證券，或是增減流通中現(xiàn)金，或是增減商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金，其結(jié)果都是基礎(chǔ)貨幣的增加或減少。不過(guò)， 基礎(chǔ)貨幣中增減的是現(xiàn)金還是準(zhǔn)備金以及二者增減比例的變化都會(huì)導(dǎo)致不同的乘數(shù)效應(yīng)， 最終導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量增減規(guī)模的不同。7 、再貼現(xiàn)政策的內(nèi)容及作用機(jī)制。5、再貼現(xiàn)政策的內(nèi)容及作用機(jī)制。再貼現(xiàn)政策主要是指貨幣當(dāng)局通過(guò)變動(dòng)再貼現(xiàn)率來(lái)影響貸款的數(shù)量以及貨幣供應(yīng)量的政策。提高再貼現(xiàn)率，商業(yè)銀行從中央銀行借款的成本隨之提高，它們就會(huì)相應(yīng)減少貸款的數(shù)量；反之則會(huì)擴(kuò)大貸款規(guī)模。但在存在更為強(qiáng)勁的制約因素時(shí)，如過(guò)高的利潤(rùn)預(yù)期或?qū)?jīng)營(yíng)前景毫無(wú)信心時(shí)，再貼現(xiàn)政策的作用則極為有限。七、論述題結(jié)合我國(guó)實(shí)際論述三大貨幣政策

49、工具。參考答案（一）三大貨幣政策工具的定義（二）三大貨幣政策工具的作用機(jī)制（三）三大貨幣政策工具的可能效果（四）我國(guó)的三大貨幣政策工具1 、存款準(zhǔn)備率。我國(guó)的存款準(zhǔn)備率一直存在偏高的問(wèn)題。雖然1998 年以來(lái)兩度下調(diào)，即從13 調(diào)至6，但仍然偏高，還存在下調(diào)空間；2 、再貼現(xiàn)政策。 再貼現(xiàn)政策在我國(guó)一直未能發(fā)揮應(yīng)有的貨幣政策工具作用， 其根本原因在于我國(guó)的商業(yè)信用不發(fā)達(dá)。因此 ,我們應(yīng)該大力發(fā)展商業(yè)信用 ,加快商業(yè)信用票據(jù)化的進(jìn)程,并進(jìn)一步簡(jiǎn)化再貼現(xiàn)的票據(jù)及機(jī)構(gòu)限制;3、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)。我國(guó)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)工具的效果并不理想，根源集中在兩點(diǎn)：一是公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的對(duì)象規(guī)模有限；其次是中央銀行用以展開(kāi)公開(kāi)

50、市場(chǎng)業(yè)務(wù)的有價(jià)證券的品種非常匱乏。因此，增加證券尤其是政府證券的品種、增加中央銀行及商業(yè)銀行持有的政府債券規(guī)模，是完善公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作的重要措施。十一章 貨幣均衡與社會(huì)總供求五、簡(jiǎn)答題參考答案1 、簡(jiǎn)析貨幣擴(kuò)張對(duì)潛在資源利用的三階段。1 、（1 ）經(jīng)濟(jì)體系中存在著可用作擴(kuò)大再生產(chǎn)的資源且數(shù)量充分，那么在一定時(shí)期增加貨幣供給將會(huì)提高實(shí)際產(chǎn)出，同時(shí)價(jià)格總水平不會(huì)上漲；（ 2 ）當(dāng)潛在資源的利用持續(xù)一段時(shí)間后貨幣供給仍在繼續(xù)增加，則實(shí)際產(chǎn)出和物價(jià)總水平都會(huì)提高；（ 3 ）當(dāng)潛在資源被充分利用而貨幣供給仍在擴(kuò)張，就會(huì)出現(xiàn)價(jià)格總水平上漲但實(shí)際產(chǎn)出不變。2 、如何理解貨幣供求與市場(chǎng)總供求之間的關(guān)系？3 、

51、（1 ）總供給決定貨幣需求；（ 2 ）貨幣需求引出貨幣供給；（ 3 ）貨幣供給成為總需求的載體；（ 4 ）總需求對(duì)總供給有巨大影響；（ 5 ）單純控制需求難以保證實(shí)現(xiàn)均衡的目標(biāo)。3 、貨幣供給和總需求之間是否適當(dāng)會(huì)產(chǎn)生怎樣的影響？3 、（1 ）貨幣供給若是適當(dāng)?shù)?，由它作為載體的總需求也是適當(dāng)?shù)?，則可以保證產(chǎn)出的出清； （ 2 ）若企業(yè)和個(gè)人有過(guò)多的貨幣積累不能形成當(dāng)期的貨幣需求，又沒(méi)有相應(yīng)的補(bǔ)充貨幣供給，則會(huì)形成總需求的不足；（ 3 ）若擴(kuò)大投資與提高消費(fèi)的壓力過(guò)強(qiáng)或產(chǎn)生財(cái)政赤字，要求彌補(bǔ)貨幣供給而銀行不得不擴(kuò)大信貸，則會(huì)導(dǎo)致總需求過(guò)旺。4 、投資饑渴的主要表現(xiàn)是什么？5 、（1 ）經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中

52、，沒(méi)有一個(gè)企業(yè)不想得到投資；（ 2 ）投資需求不存在飽和問(wèn)題；（ 3 ）微觀主體追求投資是一個(gè)長(zhǎng)期的、持續(xù)的、不間斷的過(guò)程；有強(qiáng)烈的擴(kuò)張沖動(dòng)；（ 4 ）投資者取得投資后使用效益責(zé)任不明，投資效果不佳；5 、預(yù)算硬約束須具備怎樣的前提條件？5 、（1 ）投入品價(jià)格或產(chǎn)出價(jià)格都是外生價(jià)格；（ 2 ）稅制和利潤(rùn)交納制度是強(qiáng)制的、硬性的；（ 3 ）不存在追加的無(wú)償撥款；（ 4 ）不存在商業(yè)信用和彌補(bǔ)虧空的信用貸款；（ 5 ）不存在其他外部的補(bǔ)充資金來(lái)源。六、論述題參考答案1 、試說(shuō)明市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下貨幣均衡的實(shí)現(xiàn)過(guò)程離不開(kāi)利率的作用2 、 （ 1 ）市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件利率的變動(dòng)能夠作為貨幣均衡的指示器，因?yàn)樵诰?/p>

53、利率水平上貨幣供給與貨幣需求達(dá)到均衡狀態(tài)（ 2 ）在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，利率的變動(dòng)還能成為由貨幣失衡趨向均衡的自動(dòng)調(diào)節(jié)杠桿。貨幣失衡表現(xiàn)為貨幣供給大于貨幣需求或貨幣供給小于貨幣需求，由于利率與貨幣需求呈負(fù)相關(guān)，當(dāng)貨幣供給為內(nèi)生變量時(shí)與利率呈正相關(guān)，所 以利率的變動(dòng)會(huì)影響貨幣需求和貨幣供給的發(fā)生變化， 最終在新的均衡利率水平上形成新的貨幣均衡。 當(dāng)貨幣供給為外生變量則貨幣需求只對(duì)利率有影響，但卻不能通過(guò)利率機(jī)制影響貨幣供給。3 、試論計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下貨幣均衡問(wèn)題表現(xiàn)的差異4 、 （ 1 ）在集中計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，貨幣均衡問(wèn)題的主要矛盾是貨幣供給經(jīng)常偏多，而且因供給偏多的失衡長(zhǎng)期保持在較嚴(yán)重

54、的水平上；在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，供給過(guò)多和供給不足經(jīng)常交替；（ 2 ）在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，貨幣供求的均衡或失衡不直接表現(xiàn)在價(jià)格和利率的變動(dòng)上；在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，則表現(xiàn)在物價(jià)和利率的變動(dòng)上；（ 3 ）在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，對(duì)貨幣供求的調(diào)節(jié)主要依靠計(jì)劃方法和行政手段；在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，價(jià)格和利率在貨幣失衡趨向均衡的過(guò)程中有調(diào)節(jié)功能。第十二章通貨膨脹五、簡(jiǎn)答題 參考答案1 、如何理解通貨膨脹的定義？2 、（1 ）通貨膨脹是指商品和服務(wù)的價(jià)格總水平持續(xù)上漲的現(xiàn)象（ 2 ）它是一種貨幣現(xiàn)象，與紙幣流通相關(guān)；（ 3 ）強(qiáng)調(diào)商品和服務(wù)的價(jià)格為考察對(duì)象，關(guān)注的是商品和服務(wù)與貨幣的關(guān)系（ 4 ）強(qiáng)調(diào)物價(jià)總水平和總水平的持

55、續(xù)上漲。3 、簡(jiǎn)述有關(guān)通貨膨脹產(chǎn)出效應(yīng)的爭(zhēng)論。4 、（1 ）爭(zhēng)論主要分為促進(jìn)論、促退論和中性論；（ 2 ）促進(jìn)論是指通貨膨脹具有正的產(chǎn)出效應(yīng)；（ 3 ）促退論認(rèn)為通貨膨脹會(huì)損害經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)；（ 4 ）中性論認(rèn)為通貨膨脹對(duì)產(chǎn)出、經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)既無(wú)正效應(yīng)也無(wú)負(fù)效應(yīng)；3 、簡(jiǎn)述惡性通貨膨脹的危害。3 、（1 ）惡性通貨膨脹會(huì)使正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)難以進(jìn)行；（ 2 ）惡性通貨膨脹會(huì)引起突發(fā)性的商品搶購(gòu)和擠兌銀行的風(fēng)潮，甚至引發(fā)政治動(dòng)蕩；（ 3 ）最嚴(yán)重的惡性通貨膨脹會(huì)危及貨幣流通自身，可能導(dǎo)致貨幣制度的崩潰。4 、怎樣運(yùn)用宏觀緊縮政策治理通貨膨脹？5 、 （ 1 ）運(yùn)用緊縮性貨幣政策治理通貨膨脹，主要手段包括通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)出售政府債券、提高再貼現(xiàn)率和提高商業(yè)銀行的法定準(zhǔn)備率；（ 2 ）運(yùn)用緊縮性財(cái)政政策治理通貨膨脹，主要手段包括削減政府支出和增加稅收；（ 3 ）運(yùn)用緊縮性的收入政策治理通貨膨脹，主要手段包括確定工資 物價(jià)指導(dǎo)線、管制或凍結(jié)工資以及運(yùn)用稅收手段。5 、如何理解通貨膨脹的強(qiáng)制儲(chǔ)蓄效應(yīng)？5 、 （ 1 ）強(qiáng)制儲(chǔ)蓄效應(yīng)是指政府向中央銀行借債