購(gòu)買(mǎi)法和權(quán)益結(jié)合法的比較

1、購(gòu)置法和權(quán)益結(jié)合法的比較兩種方法的比較 主要差異購(gòu)置法權(quán)益結(jié)合法并入凈資產(chǎn)的入賬價(jià)值公允價(jià)值賬面價(jià)值是否包含冏譽(yù)包含不包含利潤(rùn)合并的時(shí)間合并日后合并當(dāng)期兩種方法的比較 特點(diǎn)比較購(gòu)置法權(quán)益結(jié)合法對(duì)絕大多數(shù)的企業(yè)合并來(lái)說(shuō)，購(gòu)置方可識(shí)別 合并價(jià)格是參與合并各方根據(jù)公允價(jià)值確定的， 以此入賬相關(guān)性更強(qiáng)對(duì)價(jià)形式不影響絕大多數(shù)企業(yè)合并的購(gòu)置本質(zhì) 與取得一般資廣的會(huì)計(jì)處理方法一致權(quán)益結(jié)合、共享收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)符合企業(yè)合并的概念符合歷史本錢(qián)原那么和持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)處理簡(jiǎn)單，便丁操作，可靠性更強(qiáng)購(gòu)置方按賬面價(jià)值記賬，被購(gòu)置方按公允價(jià)值， 計(jì)價(jià)根底不相一致便丁管理當(dāng)局通過(guò)企業(yè)合并或變 賣(mài)合并資廣調(diào)整報(bào)表數(shù)據(jù)兩種方法的比

2、較一一對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響工程購(gòu)置法權(quán)益結(jié)合法合并當(dāng)年資產(chǎn)負(fù)債表n公允價(jià)值并入?yún)⑴c合并企業(yè)的 資廣負(fù)債按賬面價(jià)值并入?yún)⑴c合并企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債確認(rèn)冏譽(yù)不確認(rèn)商管利潤(rùn)表僅將合并日后該年度的利潤(rùn)并入并后企業(yè)中將參與合并企業(yè)整個(gè)年度的利潤(rùn)并 入合并后企業(yè)中對(duì)合并的直接費(fèi)用都記入當(dāng)期損益合并后資產(chǎn)負(fù)債表所有者權(quán)益較局所有者權(quán)益較低資廣總額較局資廣總額較低利潤(rùn)表本錢(qián)、費(fèi)用較局本錢(qián)、費(fèi)用較低利潤(rùn)較低利潤(rùn)較局1.對(duì)合并資產(chǎn)負(fù)債表的影響購(gòu)置法下，合并資產(chǎn)負(fù)債實(shí)際上是投資企業(yè)與被并企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債公允價(jià)值總和。 而在權(quán)益法下，被并企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債仍按其賬面價(jià)值反映。由于被并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值往 往高于其賬面價(jià)值，故購(gòu)置

3、法下合并后的資產(chǎn)通常高于權(quán)益法。在購(gòu)置法下，合并后的股東權(quán)益即為投資企業(yè)的所有者權(quán)益。而在權(quán)益法下，購(gòu)受企業(yè)在記錄合并業(yè)務(wù)時(shí)，并不按被并企業(yè)的所有者權(quán)益工程的賬面數(shù)記賬，而是按換出股票的面值和股票溢價(jià)發(fā)行收入記賬，被并企業(yè)的留存收益通常直接加到購(gòu)受企業(yè)的留存收益。另外在購(gòu)置法下，被并企業(yè)的留存收益不能并入，僅僅調(diào)整超面值繳入資本；在權(quán)益法下，被并企業(yè)的留存收益包括在實(shí)施合并的企業(yè)之中，可用來(lái)發(fā)放股利。2.對(duì)合并損益表的影響合并當(dāng)年，權(quán)益法將被并企業(yè)全年損益納入合并企業(yè)的收益表，而購(gòu)置法僅僅將合并日后被并企業(yè)所實(shí)現(xiàn)的收益納入收益表，故只要合并不是發(fā)生在年初且被并企業(yè)又有收益，權(quán)益法處理所得的收益

4、總是大于購(gòu)置法。因此，購(gòu)受企業(yè)能在增加利潤(rùn)上起到立竿見(jiàn)影的效果。在合并后年度購(gòu)置法下會(huì)有較高的折舊費(fèi)和商譽(yù)的攤銷(xiāo)；權(quán)益法下本錢(qián)費(fèi)用偏低，相應(yīng)地利潤(rùn)就高。對(duì)于合并本錢(qián)，權(quán)益法，作為管理費(fèi)用或沖減資本公積；而在購(gòu)置法下，合并的直接費(fèi)用增加被并企業(yè)的凈資產(chǎn)的本錢(qián)。3.差異分析可見(jiàn)，權(quán)益法對(duì)實(shí)施合并企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生了有利影響，它防止了較高的資產(chǎn)折舊基礎(chǔ)和商譽(yù)的出現(xiàn)，防止了因資產(chǎn)價(jià)值重估所引致的每股收益的稀釋?zhuān)喜⒑蟾髌诘氖找嫦鄬?duì)比購(gòu)置法下的收益要高，給報(bào)表閱讀者以企業(yè)增長(zhǎng)的感覺(jué)。特別是在換股合并時(shí)，企業(yè)往往變購(gòu)置為權(quán)益集合，從而導(dǎo)致較高的合并收益。 權(quán)益法按賬面價(jià)值而不是按其收購(gòu)本錢(qián)計(jì)價(jià)， 會(huì)形成秘

5、密準(zhǔn)備，較低的折舊，無(wú)須攤銷(xiāo)商譽(yù)為企業(yè)帶來(lái)較高的收益。合并當(dāng)期企業(yè)如果按公允價(jià)值出售賬面上低估的資產(chǎn)，會(huì)取得一筆即時(shí)的收益，而這筆收益并不是企業(yè)賺取的。 管理當(dāng)局可以通過(guò)在年末合并其他盈利企業(yè)操縱企業(yè)的利潤(rùn)。因此，國(guó)外往往對(duì)權(quán)益法的使用加以嚴(yán)格的限制?！菊勘疚脑谟行Х治銎髽I(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表信息的根底上，僅就新準(zhǔn)那么下購(gòu)置法、權(quán)益結(jié)合法在合并財(cái)務(wù)報(bào)表上的差異及對(duì)合并報(bào)表產(chǎn)生的影響進(jìn)行探討，并分別從投資環(huán)境、利潤(rùn)操縱、并購(gòu)決策優(yōu)化的角度等方面對(duì)其利弊進(jìn)行了相應(yīng)分析?！娟P(guān)鍵詞】購(gòu)置法 權(quán)益結(jié)合法 合并財(cái)務(wù)報(bào)表 差異與分析會(huì)計(jì)最主要的作用就是提供決策信息，而財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表是企業(yè)對(duì)外提供的會(huì)計(jì)信息的核心

6、局部，它既效勞于企業(yè)內(nèi)部的管理者，又效勞于企業(yè)外部與企業(yè)利益相關(guān)的各個(gè)方面。在進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表的合并業(yè)務(wù)時(shí)， 財(cái)務(wù)管理者往往會(huì)在購(gòu)置法和權(quán)益結(jié)合法中進(jìn)行選擇。事實(shí)上，購(gòu)置法與權(quán)益結(jié)合法是企業(yè)合并業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理方法，因其理論根底不同，對(duì)合并當(dāng)年和以后各年的會(huì)計(jì)報(bào)表產(chǎn)生著重大的影響，其在合并報(bào)表中的賬務(wù)處理方法也存在較大差異。這兩種方法適用范圍各不相同，各有優(yōu)劣，長(zhǎng)期以來(lái)有關(guān)它們的爭(zhēng)論一直存在。下面筆者就新準(zhǔn)那么下購(gòu)置法、權(quán)益結(jié)合法在合并財(cái)務(wù)報(bào)表上的差異及對(duì)合并報(bào)表產(chǎn)生的影響進(jìn)行淺析，拋磚引玉，以求教于各位同行。一、購(gòu)置法與權(quán)益結(jié)合法下對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表合并的差異分析權(quán)益結(jié)合法與購(gòu)置法基于不同的假設(shè)，即視

7、企業(yè)合并為參與合并的雙方，通過(guò)股權(quán)的交換形成的所有者權(quán)益的聯(lián)合，而非資產(chǎn)的交易，而且合并后，股東在新企業(yè)中的股權(quán)相對(duì)不 變。換言之，它是由兩個(gè)或兩個(gè)以上經(jīng)營(yíng)主體對(duì)一個(gè)聯(lián)合后的企業(yè)或集團(tuán)公司開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 的資產(chǎn)奉獻(xiàn)，即經(jīng)濟(jì)資源的聯(lián)合。 假設(shè)同一合并業(yè)務(wù)采用不同的處理方法，其反映的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果必有差異。一計(jì)價(jià)根底的差異。在購(gòu)置法下，企業(yè)編制的合并財(cái)務(wù)報(bào)表被視為企業(yè)母公司向子 公司購(gòu)置全部?jī)糍Y產(chǎn)，由此改變了會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)根底，因而需對(duì)其資產(chǎn)與負(fù)債按公允價(jià)值入賬， 超過(guò)賬面價(jià)值的局部被確認(rèn)為商譽(yù)。權(quán)益結(jié)合法下，合并企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債及權(quán)益應(yīng)按其賬面價(jià)值計(jì)量，在物價(jià)上漲的時(shí)期，其賬面價(jià)值一般低于公允價(jià)值，

8、因而資產(chǎn)存在未實(shí)現(xiàn)升值，不存在購(gòu)置價(jià)格及相關(guān)溢價(jià)，由此保存了原有的會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)根底，實(shí)施合并企業(yè)可以通過(guò)出售這些資產(chǎn)，增加合并年度的利潤(rùn)；如果繼續(xù)使用這些資產(chǎn)，那么可以較低的折舊費(fèi)用與攤銷(xiāo)費(fèi) 用與所實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)相配比，這使權(quán)益結(jié)合法下的利潤(rùn)大于購(gòu)置法下的利潤(rùn)。二商譽(yù)確認(rèn)的差異。購(gòu)置法按公允價(jià)值記錄所取得的資產(chǎn)和所承當(dāng)?shù)呢?fù)債，商譽(yù)。在購(gòu)置法下，企業(yè)所編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表中資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益的相關(guān)科目余額應(yīng)按公允并確認(rèn)價(jià)值計(jì)量，合并本錢(qián)超過(guò)資產(chǎn)、負(fù)債公允價(jià)值的差額，應(yīng)確認(rèn)為商譽(yù)，并按照預(yù)計(jì)使用期限或按不超過(guò)10年的期限予以攤銷(xiāo)。而按照新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么第8號(hào)一一資產(chǎn)減值? 規(guī)定，合并企業(yè)還應(yīng)于每資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)商

9、譽(yù)余值進(jìn)行減值測(cè)試，按其賬面價(jià)值與可回收金額孰低原那么計(jì)量，并對(duì)其計(jì)提減值準(zhǔn)備，且以后不允許轉(zhuǎn)回。而在權(quán)益結(jié)合法下，商譽(yù)無(wú)需確認(rèn)。三留存收益計(jì)量的的差異。在購(gòu)置法下，合并企業(yè)所實(shí)現(xiàn)的收益應(yīng)包括并購(gòu)主體的年度總收益，以及合并日后被并購(gòu)主體所實(shí)現(xiàn)的收益，但不包括被并購(gòu)主體合并時(shí)的留存收益。由此可見(jiàn)，合并企業(yè)的留存收益有可能因合并行為的發(fā)生而減少，但不可能增加。而在權(quán)益結(jié)合法下，被并購(gòu)主體的年度收益與留存收益均應(yīng)包括在合并企業(yè)內(nèi)，但是對(duì)于被并購(gòu)主體合并日前所實(shí)現(xiàn)的留存收益，那么包括了合并各方全年實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，應(yīng)在合并利潤(rùn)表中予以單列反映。此外，假設(shè)被并購(gòu)主體會(huì)計(jì)政策或方法不一致時(shí)，還應(yīng)進(jìn)行追溯調(diào)整。綜

10、上所述，基于公允價(jià)值計(jì)量的購(gòu)置法可較為實(shí)際的反映合并企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債與權(quán)益，但對(duì)于商譽(yù)確實(shí)認(rèn)存在單邊性，且在目前條件下公允價(jià)值本身就較難確定。而對(duì)于權(quán)益結(jié)合法而言，歷史本錢(qián)計(jì)量原那么的采用雖較保守，但可使信息使用者更為直接的了解各合并主體的歷史經(jīng)營(yíng)狀況及資產(chǎn)質(zhì)量，便于操作。以上差異造成會(huì)計(jì)報(bào)表信息的差異，故投資者不能僅僅看重會(huì)計(jì)報(bào)表上所反映的信息，而應(yīng)注意公司所采用的處理合并業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)方法。二、購(gòu)置法與權(quán)益結(jié)合法兩者差異對(duì)合并報(bào)表的影響企業(yè)的財(cái)務(wù)管理者都會(huì)對(duì)合并前后的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表等財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行全面的綜合分析，在分析的根底上對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、盈利能力、分配政策、現(xiàn)金流量等的變化

11、狀況給出總體評(píng)價(jià)和經(jīng)營(yíng)建議。一資產(chǎn)負(fù)債表。一般而言，購(gòu)置法下的合并資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)總額應(yīng)大于權(quán)益結(jié)合法其攤銷(xiāo)，影響較小。就是說(shuō)，在權(quán)益結(jié)合法下，實(shí)施合并企業(yè)的利潤(rùn)包括被并企業(yè)在合并時(shí)整個(gè)年度所實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，而不問(wèn)其實(shí)際的合并發(fā)生在哪一天；購(gòu)置法下，實(shí)施合并企業(yè)的利潤(rùn)僅僅包括購(gòu)置 日后被并企業(yè)所實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，這使得合并當(dāng)年權(quán)益結(jié)合法下的利潤(rùn)大于購(gòu)置法下的利潤(rùn)額。在被并企業(yè)有虧損的情況下，結(jié)果正好相反。三現(xiàn)金流量表。在購(gòu)置法下與合并有關(guān)的現(xiàn)金流量會(huì)反映在合并現(xiàn)金流量表中, 合并方的相應(yīng)出資，而合并企業(yè)所獲得的凈資產(chǎn)公允市價(jià)將作為投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量, 合并中對(duì)收購(gòu)價(jià)款的支付除現(xiàn)金支付將作為籌資活動(dòng)產(chǎn)生

12、的現(xiàn)金流量。在此需注意的是,下的合并報(bào)表資產(chǎn)總額， 這主要是由于購(gòu)置法采用了公允價(jià)值計(jì)量模式,產(chǎn)生了新的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，合并企業(yè)按照各合并主體資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值記賬，在通脹壓力下不僅使凈資產(chǎn)的價(jià)值隨之發(fā)生變動(dòng)，而且還形成了后期可用來(lái)攤銷(xiāo)調(diào)節(jié)利潤(rùn)的商譽(yù),這些變化都將反映在合并企業(yè)的合并資產(chǎn)負(fù)債表中。而就權(quán)益結(jié)合法而言，在歷史本錢(qián)計(jì)量原那么下各合并主體資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值應(yīng)保持不變，無(wú)需進(jìn)行調(diào)整，也不會(huì)產(chǎn)生商譽(yù)，因此應(yīng)處于一個(gè)較平穩(wěn)的狀態(tài)下，其波動(dòng)也較小。二利潤(rùn)表。在購(gòu)置法下合并利潤(rùn)表包括企業(yè)以及被合并主體合并日后所產(chǎn)生的損益,而權(quán)益結(jié)合法那么包含全部損益，此時(shí)合并利潤(rùn)表的影響因素實(shí)質(zhì)為被合并主體合并

13、后的盈利狀況。假設(shè)合并前被合并主體所實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)為正，那么權(quán)益結(jié)合法較優(yōu)；反之，那么購(gòu)置法較優(yōu)。其次，在合并以后年度，由于購(gòu)置法下的合并主體需每年為其商譽(yù)以及因采用公允價(jià)值計(jì)量而產(chǎn)生的資產(chǎn)升值局部進(jìn)行攤銷(xiāo)或折舊，因此必然對(duì)合并利潤(rùn)形成相應(yīng)抵減，影響了其盈利狀況。此外購(gòu)置法下企業(yè)每年還需為商譽(yù)計(jì)提減值準(zhǔn)備,這或許會(huì)成為一種利潤(rùn)操縱新手段。合并的直接費(fèi)用在權(quán)益結(jié)合法以下為合并當(dāng)期的費(fèi)用,在購(gòu)置法下增加被并企業(yè)凈資產(chǎn)本錢(qián)或商譽(yù)的金額，從而造成兩種方法下當(dāng)期利潤(rùn)的差異,但這一差異相對(duì)于合并價(jià)差的金額及由于合并年度的現(xiàn)金流量表只包括被合并企業(yè)合并后產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，因此與合并后年度現(xiàn)金流量表進(jìn)行比較時(shí)必然會(huì)

14、存在口徑問(wèn)題。而就權(quán)益結(jié)合法而言，合并后的現(xiàn)金流量反映的是各合并主表達(dá)金流量的實(shí)際加總，并不存在口徑問(wèn)題，但需對(duì)合并前年度的現(xiàn)金流量表進(jìn)行追溯調(diào)整。三、購(gòu)置法與權(quán)益結(jié)合法下企業(yè)合并報(bào)表的理性選擇一基于現(xiàn)實(shí)融資環(huán)境的考慮。對(duì)投資人、 債權(quán)人和其他利害相關(guān)人來(lái)說(shuō)，企業(yè)的投資者作為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資本的提供者，是企業(yè)外部最主要的會(huì)計(jì)信息使用者。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表信息將作為投資者判斷投資風(fēng)險(xiǎn)和投資報(bào)酬，確定投資方向，考量經(jīng)營(yíng)管理者的履職情況。 近年來(lái)，受?chē)?guó)家調(diào)控政策的影響，銀行信貸規(guī)模逐步壓縮，各商業(yè)銀行對(duì)于企業(yè)放貸的資格審查 更為嚴(yán)厲，許多中小企業(yè)為此陷入了進(jìn)退兩難的境地。在這種狀況下，銀行部門(mén)要考查企業(yè)流動(dòng)資金

15、的使用情況，分析企業(yè)銀行借款的物資保證程度，研究企業(yè)資金的正常需要量，了解銀行借款的歸還以及信貸紀(jì)律的執(zhí)行情況，充分發(fā)揮銀行經(jīng)濟(jì)監(jiān)督和經(jīng)濟(jì)杠桿作用，因此企業(yè)優(yōu)良的財(cái)務(wù)狀況成為了信貸融資的關(guān)鍵，也成為了銀行信貸決策的重要依據(jù)。如上所述，購(gòu)置法較之權(quán)益結(jié)合法產(chǎn)生的賬面利潤(rùn)較少，但資產(chǎn)、凈資產(chǎn)總額較高，由此拉低了每股收益與凈資產(chǎn)收益率，從而導(dǎo)致購(gòu)置法下的企業(yè)盈利指標(biāo)遠(yuǎn)低于其權(quán)益結(jié)合法，影響了銀行的信貸資金支持。另一方面，從國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的股權(quán)融資環(huán)境看，購(gòu)置法較之權(quán)益結(jié)合法的劣勢(shì)更為明顯，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于企業(yè)的盈利指標(biāo)非常敏感，且在相關(guān)法律中也予以充分注明。按國(guó)家的有關(guān)規(guī)定，上市公司對(duì)外報(bào)告中的凈資產(chǎn)收益

16、率對(duì)于其能否通過(guò)證監(jiān)會(huì)的融資審查起 著關(guān)鍵作用，而權(quán)益結(jié)合法可起到對(duì)該指標(biāo)的粉飾作用，這是購(gòu)置法無(wú)法比較的， 因此成為了上市公司的優(yōu)選。二基于利潤(rùn)操縱的考慮。財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的信息質(zhì)量受制于企業(yè)管理當(dāng)局的職業(yè)道德。眾所周知，企業(yè)就是為了盈利。 然而，盈利的方法和途徑卻是多種多樣的。有的人通過(guò)正當(dāng)?shù)慕?jīng)營(yíng)來(lái)謀取利潤(rùn)，也有人通過(guò)其他的操作來(lái)謀取利益。從理論上說(shuō)，購(gòu)置法與權(quán)益結(jié)合法對(duì)于企業(yè)利潤(rùn)操縱的防范均存在明顯缺陷，而這也成為了企業(yè)平滑利潤(rùn)的突破口。以購(gòu)置法為例，企業(yè)可利用公允價(jià)值計(jì)量這一模式以及商譽(yù)減值準(zhǔn)備計(jì)提來(lái)蓄意低估被合并企業(yè)的資產(chǎn)或高估其負(fù)債，從而為合并后粉飾盈利狀況創(chuàng)造條件，存在有意操縱財(cái)務(wù)指

17、標(biāo)的行為。而假設(shè)采取權(quán)益結(jié)合法，企業(yè)可利用歷史本錢(qián)計(jì)量原那么下無(wú)需對(duì)被合并方資產(chǎn)、負(fù)債及權(quán)益進(jìn)行重新計(jì)價(jià)這一規(guī)定，隱藏其重置增值收益， 合并后再通過(guò)出售被合并方已增值但卻并未在賬面上表達(dá)的資產(chǎn)，夸大其經(jīng)營(yíng)收益或非經(jīng)營(yíng)收益，粉飾其財(cái)務(wù)報(bào)表。三基于從并購(gòu)決策優(yōu)化的角度的考慮。從并購(gòu)決策優(yōu)化的角度來(lái)看， 購(gòu)置法有助于增強(qiáng)管理層的受托責(zé)任感，通過(guò)考核所屬單位的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)以及各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策貫徹執(zhí)行情況，迫使其在制定并購(gòu)決策時(shí)， 以股東價(jià)值最大化為根本原那么對(duì)其并購(gòu)價(jià)格進(jìn)行理性權(quán)衡，防止其為牟取私利或提升自身價(jià)值而出現(xiàn)“價(jià)值消滅式的惡意并購(gòu)行為，從而有效的防止了代理沖突的發(fā)生。在購(gòu)置法下，通常要求企業(yè)需對(duì)合并

18、的全部初始本錢(qián)進(jìn)行全面、實(shí)時(shí)的反映，假設(shè)管理層出于各種理由超越了理性并購(gòu)的界限，其在個(gè)別報(bào)表或合并報(bào)表中就會(huì)反映為巨額商譽(yù)。而在之后的會(huì)計(jì)年度內(nèi)，這些巨額商譽(yù)必然會(huì)通過(guò)攤銷(xiāo)來(lái)大幅減少企業(yè)每年的賬面利潤(rùn)，從而給管理層以極大的壓力，甚至?xí)l(fā)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、信貸危機(jī)，導(dǎo)致股價(jià)大幅下跌，嚴(yán)重時(shí)甚至?xí)黄韧耸?。由此可?jiàn)，以公允價(jià)值計(jì)量為根底的購(gòu)置法適用于公司治理與股權(quán)鼓勵(lì)，權(quán)益結(jié)合法那么無(wú)法對(duì)上市公司管理層行為進(jìn)行有效約束繼近年來(lái)美國(guó)等分別禁止使用權(quán)益結(jié)合法后，經(jīng)改組的國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么理事會(huì)在最近發(fā)布的國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)那么第3號(hào)一一合并會(huì)計(jì)征求意見(jiàn)稿?中，也取消了權(quán)益結(jié)合法。至此，購(gòu)置法已成為世界兩大會(huì)計(jì)準(zhǔn)

19、那么體系進(jìn)行合并會(huì)計(jì)處理的唯一指定方法。四、結(jié)束語(yǔ)總之，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的合并通常是由報(bào)表分析者來(lái)完成的。但由于財(cái)務(wù)報(bào)表是由企業(yè)的財(cái)務(wù)人員根據(jù)有關(guān)的法規(guī)、制度、準(zhǔn)那么等編制，不同的財(cái)務(wù)分析人員對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的認(rèn)識(shí)度、解讀力與判斷力、以及掌握財(cái)務(wù)分析理論和方法的深度和廣度等各方面都存在著差異，理解財(cái)務(wù)分析計(jì)算指標(biāo)的結(jié)果就有所不同，不可防止地會(huì)出現(xiàn)一些人為的過(guò)失和失誤。如果缺乏實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，就很可能出現(xiàn)理解偏差， 這必定會(huì)影響財(cái)務(wù)的分析結(jié)果。而在現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么體系下，按規(guī)定購(gòu)置法與權(quán)益結(jié)合法需分別用于非同一控制下的企業(yè)合并與同一控制下的企業(yè)合 并兩種形態(tài)，但許多合并案例均以無(wú)法充分識(shí)別被合并方為由，對(duì)其采取

20、更利于己的合并報(bào)表方法，這成為了大多數(shù)企業(yè)的常態(tài)。由于兩種方法在進(jìn)行賬務(wù)處理時(shí)所應(yīng)用的計(jì)價(jià)根底不同，因而往往會(huì)對(duì)合并方的生產(chǎn)經(jīng) 營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生不同的影響。第一，對(duì)合并方財(cái)務(wù)狀況的影響。購(gòu)置法下，合并方是將被并企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債按公允價(jià)值并入，而權(quán)益聯(lián)合法那么是按賬面價(jià)值并入，在物價(jià)上漲或被并方的資產(chǎn)質(zhì)量較好的情況下，資產(chǎn)的公允價(jià)值往往會(huì)大于賬面價(jià)值，還可能伴有商譽(yù)存在，這樣購(gòu)置法報(bào)告的資產(chǎn)規(guī)模較大，而負(fù)債一般不會(huì)發(fā)生變動(dòng)，因而凈資產(chǎn)數(shù)量?jī)?yōu)于權(quán)益聯(lián)合法，應(yīng)用權(quán)益聯(lián)合法報(bào)告的資產(chǎn)規(guī)模較小。第二，對(duì)合并方經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響。購(gòu)置法下報(bào)告的資產(chǎn)價(jià)值一般高于權(quán)益聯(lián)合法，這些資廣以后又會(huì)轉(zhuǎn)化為本錢(qián)費(fèi)用，假設(shè)存在商譽(yù)的情況下， 還有計(jì)提減值準(zhǔn)備的可能， 企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)本錢(qián)將有所加大。 另外，權(quán)益聯(lián)合法下的合并通常是發(fā)行股票相交換來(lái)完成，購(gòu)置法通常采用支付貨幣資金或承當(dāng)債務(wù)方式來(lái)完成，還要負(fù)擔(dān)舉債的利息費(fèi)用，因此企業(yè)合并后報(bào)告的盈利能力購(gòu)置法小于權(quán)益聯(lián)合法。第三，對(duì)合并方生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。購(gòu)置法報(bào)告的利潤(rùn)較低，可以減少所得稅現(xiàn)金流出， 使企業(yè)分紅派現(xiàn)的