新加坡交易所市場(chǎng)介紹(共56頁(yè)).ppt

1、1Singapore Exchange2004年6月新加坡交易所新加坡交易所市場(chǎng)介紹市場(chǎng)介紹2 新證交所設(shè)于新證交所設(shè)于1973年年6月月4日日 1999年年12月月1日與新國(guó)際金融日與新國(guó)際金融 交易所合并新交所交易所合并新交所(“ SGX” ) 2000年年11月月23日上市日上市3 與澳州交易所與澳州交易所聯(lián)聯(lián)線交易線交易 與東京交易所結(jié)成策略聯(lián)盟與東京交易所結(jié)成策略聯(lián)盟 開放市場(chǎng)引入外國(guó)券商開放市場(chǎng)引入外國(guó)券商 推出新交易品種推出新交易品種房地產(chǎn)信托投資基金房地產(chǎn)信托投資基金(REIT)(REIT)證券出租業(yè)務(wù)證券出租業(yè)務(wù)單只股票期貨單只股票期貨全球化市場(chǎng)全球化市場(chǎng)4主主 板板自自 動(dòng)

2、動(dòng) 報(bào)報(bào) 價(jià)價(jià) 股股 市市2002004 4年年5 5月月3131日日 共共5 57979家上市公司家上市公司5億億 新新 元元6年總交易量年總交易量 （十億）（十億）海峽時(shí)報(bào)指數(shù)海峽時(shí)報(bào)指數(shù)78市場(chǎng)市場(chǎng)表現(xiàn)市盈率表現(xiàn)市盈率市盈率市盈率 ( (倍倍) )9電子業(yè)包含在制造業(yè)中電子業(yè)包含在制造業(yè)中至2004年5月31日101 143434 43636上市公司數(shù)量上市公司數(shù)量 - 5 - 57979市值比較圖市值比較圖( (4.024.02千億新元千億新元) )外國(guó)企業(yè)外國(guó)企業(yè)新加坡企業(yè)新加坡企業(yè)新加坡企業(yè)新加坡企業(yè)外國(guó)企業(yè)外國(guó)企業(yè)千億新元千億新元千億新元千億新元至2004年5月31日11交易所交

3、易所外國(guó)公司外國(guó)公司數(shù)量數(shù)量總上市公總上市公司數(shù)量司數(shù)量外國(guó)公司外國(guó)公司百分比百分比新加坡交易所(截至6月11日2004年)14458125%香港交易所(包括中國(guó)企業(yè))(截至6月10日2004年)184105917%香港交易所(不包括中國(guó)企業(yè))(截至6月10日2004年)108851.1%東京交易所(截至6月10日2004年)332,2251.4%12電子業(yè)包含在制造業(yè)中電子業(yè)包含在制造業(yè)中至2004年5月31日13至2004年6月11日 144 144 家外國(guó)公司的主要來(lái)源家外國(guó)公司的主要來(lái)源14至2004年 6月11日制造業(yè)制造業(yè)天津中新藥業(yè) 廣州越秀 亞細(xì)亞陶瓷 亞洲創(chuàng)建 鷹牌控股 進(jìn)升

4、 上海聯(lián)合水泥 百嘉力 源光亞明國(guó)際 大眾食品 聯(lián)合食品鴻國(guó)國(guó)際 翔峰控股 迪森股份 TSMTSM資源 建光電子 新浦化學(xué)華夏科技 中國(guó)食品工業(yè) 凱新達(dá) 三瑞控股 東明控股 赫比國(guó)際 天圜營(yíng)養(yǎng)集團(tuán)* 中國(guó)軟包裝控股* 麥達(dá)新控股* 新湖濱控股* 化纖科技* 亞洲藥業(yè)*交通交通/ /基建基建/ /通訊通訊中翔路橋 中遠(yuǎn)投資 亞洲電力 潤(rùn)訊通信商業(yè)商業(yè)貿(mào)易貿(mào)易中航油 蛇口招商港務(wù) 妍華控股服務(wù)業(yè)服務(wù)業(yè)電子科技軟件 新達(dá)科技 亞州環(huán)保 金迪生物科技* 星雅集團(tuán)* 聯(lián)合環(huán)保技術(shù)* 稽山控股* 雙威通訊* 神州環(huán)石油科技*房房地產(chǎn)地產(chǎn)中國(guó)招商亞太 龍置地* 2004年新上市公司15至2004年6月11日

5、香港企業(yè)香港企業(yè) (4 (43)3)來(lái)寶集團(tuán) Noble Group萬(wàn)威控股 IDT Hdgs奇勝工業(yè) Clipsal冠捷科技 TPV北方22科技 North22依利安達(dá) Elec & Eltek新進(jìn)科技集團(tuán) SMT威雅利電子 Willas-Array博視智能 Multivision創(chuàng)英百慕達(dá) Creative Master臺(tái)灣企業(yè)臺(tái)灣企業(yè) ( (10)10)東亞科技 EastTech和通投資控 HotungInvestment奐鑫控股 Huan Hsin Hdgs旺旺控股 WantWant Hdgs禾康科技 WPG International聯(lián)康電子 LANKom Electronics優(yōu)普

6、電子 Europtronic美德向邦醫(yī)療 Medtecs冠捷科技 TPV聯(lián)合科技 UTAC16Source:World Federation of ExchangesSource:World Federation of Exchanges1718 投資專家投資專家 986986名名 大批國(guó)內(nèi)、外基金經(jīng)理大批國(guó)內(nèi)、外基金經(jīng)理 6 68888名名 專業(yè)投資分析員專業(yè)投資分析員 275275名名 資產(chǎn)分配員資產(chǎn)分配員 2323名名 資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)管理公司230230間間 基金總額基金總額 ：4652 4652 億新元億新元*資料來(lái)源：新加坡金融管理局網(wǎng)站資料來(lái)源：新加坡金融管理局網(wǎng)站2003192

7、0 配股或增發(fā)配股或增發(fā) 時(shí)間短時(shí)間短: 2-4: 2-4周周 費(fèi)用低費(fèi)用低: 1.5-2%: 1.5-2% 無(wú)時(shí)間限制無(wú)時(shí)間限制: : 上市上市6 6個(gè)月內(nèi)亦可融資個(gè)月內(nèi)亦可融資 成功案例成功案例 - - 鴻國(guó)國(guó)際鴻國(guó)國(guó)際 - - 大眾食品大眾食品 21 1999199920002000200120012002200220032003配配售售次數(shù)次數(shù)6832204381募集金額募集金額 ( (RMBRMB) )152億92億106億38億90億 1999199920002000200120012002200220200303配股次數(shù)配股次數(shù)1410151513募集金額募集金額(RMB)(RM

8、B)70億25億11億74億38億籌募時(shí)間：籌募時(shí)間：3-43-4周周 籌募費(fèi)用：籌募費(fèi)用：1.5%1.5% - - 2%2%22 市場(chǎng)導(dǎo)向市場(chǎng)導(dǎo)向 披露原則披露原則 客觀標(biāo)準(zhǔn)客觀標(biāo)準(zhǔn)23*以上市時(shí)發(fā)行價(jià)計(jì)算標(biāo)標(biāo) 準(zhǔn)準(zhǔn) 一一標(biāo)標(biāo) 準(zhǔn)準(zhǔn) 二二標(biāo)標(biāo) 準(zhǔn)準(zhǔn) 三三稅前利潤(rùn)稅前利潤(rùn)過(guò)去過(guò)去3 3年累計(jì)年累計(jì)750750萬(wàn)萬(wàn)新元每年至少新元每年至少100100萬(wàn)萬(wàn)新元新元過(guò)去過(guò)去1 1或或2 2年累計(jì)年累計(jì)10001000萬(wàn)新元萬(wàn)新元無(wú)無(wú)市值市值* *無(wú)無(wú)無(wú)無(wú)上市時(shí)上市時(shí)80008000萬(wàn)新元萬(wàn)新元營(yíng)業(yè)記錄營(yíng)業(yè)記錄三三 年年無(wú)無(wú)無(wú)無(wú)股權(quán)分布股權(quán)分布25% 25% 股份由至少股份由至少10001000名股東

9、持有名股東持有( (市值超過(guò)市值超過(guò)3 3億新元，可酌降至億新元，可酌降至12-20%12-20%之間之間) )僅需符合以下任何一項(xiàng)僅需符合以下任何一項(xiàng)24稅稅 前前 利利 潤(rùn)潤(rùn)無(wú)無(wú)資資 本本 額額無(wú)無(wú)股股 權(quán)權(quán) 分分 布布 15股份或50萬(wàn)股股票(較高者)由至少500名股東持有其其 他他具具 發(fā)發(fā) 展展 潛潛 力力* * 滿滿2 2年，達(dá)到主板任何一個(gè)上市標(biāo)準(zhǔn)年，達(dá)到主板任何一個(gè)上市標(biāo)準(zhǔn) 可轉(zhuǎn)到主板可轉(zhuǎn)到主板25發(fā)起人發(fā)起人主板主板( (標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn) 1 1或或 2) 2)全部股份6個(gè)月不能賣主板主板( (標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn) 3) & 3) & SESDAQSESDAQ全部股份6個(gè)月不能賣；其次6個(gè)月50

10、股份不能賣大股東大股東- 持有持有5 5或以上的股東或以上的股東, ,并且并且在呈交上市申請(qǐng)表格的在呈交上市申請(qǐng)表格的1212個(gè)月個(gè)月之前取得或購(gòu)買其股份之前取得或購(gòu)買其股份通過(guò)方程式來(lái)決定非現(xiàn)金方式獲得的股份6個(gè)月不能賣發(fā)起人發(fā)起人 包括上市時(shí)持有包括上市時(shí)持有1515或以上的或以上的控股股東及其關(guān)聯(lián)人以及持股控股股東及其關(guān)聯(lián)人以及持股 5%或以上的或以上的 執(zhí)行董事執(zhí)行董事26 新加坡公認(rèn)會(huì)計(jì)原則 國(guó)際公認(rèn)會(huì)計(jì)原則 美國(guó)一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則 上市公司可自由選擇注冊(cè)地 - 例如：百慕大 無(wú)限制 不需要在新加坡有業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng) 自由選擇交易貨幣- 新幣- 美元- 港幣 自由選擇報(bào)表所用貨幣 - 新幣-

11、美元- 人民幣27上市團(tuán)隊(duì)成員上市團(tuán)隊(duì)成員準(zhǔn)備上市準(zhǔn)備上市的企業(yè)的企業(yè)上市經(jīng)理人上市經(jīng)理人及承銷商及承銷商會(huì)計(jì)師會(huì)計(jì)師法律顧問(wèn)法律顧問(wèn)其他：其他：- - 證券行證券行- - 公關(guān)公關(guān)28 呈新交所呈新交所呈金管局呈金管局登記登記 掛牌掛牌_|_|_|_|_| _|_|_|_|_| 8 8周周 2 2周周 1-21-2周周 2 2周周正式呈交招股說(shuō)明書給金融管理局及交易所同時(shí)公布其招股書以征詢公眾意見呈交經(jīng)修改或補(bǔ)充的招股說(shuō)明書給交易所并在金融管理局登記公司做上市前的披露(若有)交易所將公司股票掛牌并開始交易呈交上市申請(qǐng)及招股說(shuō)明書給交易所交易所就其是否符合上市條件進(jìn)行審核在申請(qǐng)上市前與交易所商

12、討并解決上市申請(qǐng)中可能存在的問(wèn)題29* 咨詢費(fèi)通常變動(dòng)于 美金 80萬(wàn) 至 100萬(wàn) (約 RMB650 - 800萬(wàn))募集資金募集資金( (美金美金) )1,5001,500萬(wàn)萬(wàn) (1.2(1.2億億 RMB) RMB)2,5002,500萬(wàn)萬(wàn) (2(2億億 RMB) RMB)5,0005,000萬(wàn)萬(wàn) (4(4億億 RMB) RMB)咨詢費(fèi)咨詢費(fèi)* *( (最高最高) )1百萬(wàn)1百萬(wàn)1百萬(wàn)承銷與分銷費(fèi)承銷與分銷費(fèi)3-4%3-4%3-4%總費(fèi)用總費(fèi)用145萬(wàn)175萬(wàn)250萬(wàn)百分比百分比 9.7%9.7%7.0%7.0%5.0%5.0%30費(fèi)費(fèi)用用金金額額（新元）（新元）標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)首首次上次上市費(fèi)

13、市費(fèi)最最低低S$25,000S$25,000市值小于、等于市值小于、等于2.52.5億新元億新元最高最高S$100,000S$100,000市市值大于、等于值大于、等于1010億新元億新元變動(dòng)變動(dòng)費(fèi)率費(fèi)率 / /百萬(wàn)新元百萬(wàn)新元S$100S$100 （市值（市值/ /百萬(wàn)）百萬(wàn)）市值市值介于介于2.52.5億至億至1010億新元億新元年年費(fèi)費(fèi)最最低低S$10,000S$10,000市值小于、等于市值小于、等于2.52.5億新元億新元最高最高S$25,000S$25,000市市值大于、等于值大于、等于1010億新元億新元變動(dòng)變動(dòng)費(fèi)率費(fèi)率 / /百萬(wàn)新百萬(wàn)新元元S$25S$25（市值（市值/ /百

14、萬(wàn)）百萬(wàn)）市值市值介于介于2.52.5億至億至1010億新元億新元31費(fèi)費(fèi)用（新元用（新元首首次上市費(fèi)用次上市費(fèi)用S$10,000 S$10,000 固固定定年年費(fèi)費(fèi)S$5,000 S$5,000 固固定定32 交易所掛牌費(fèi)用交易所掛牌費(fèi)用 審計(jì)費(fèi)用審計(jì)費(fèi)用 律師費(fèi)用律師費(fèi)用 獨(dú)立董事酬金獨(dú)立董事酬金 投資者關(guān)系公司費(fèi)用投資者關(guān)系公司費(fèi)用 公告費(fèi)用公告費(fèi)用維持上市資格的成本維持上市資格的成本3334至2004年6月10日35至2004年6月11日營(yíng)養(yǎng)集團(tuán) Celestial中國(guó)軟包裝控股 China Flexible金迪生物科技 Bio-Treat星雅集團(tuán) Straco麥達(dá)新控股 Midas新

15、湖濱控股 New Lakeside化纖科技 Fibrechem Tech聯(lián)合環(huán)保技術(shù) United Envirotech亞洲藥業(yè) Asia Pharm稽山控股 Jishan Holdings雙威通訊 Chinacast神州環(huán)石油科技 China Petrotech鴻國(guó)國(guó)際 Hongguo新達(dá)科技集團(tuán) Sinomem翔峰控股 Full Apex迪森股份 Devotion中國(guó)華夏科技 CHT中國(guó)食品工業(yè) China Food Industries凱欣達(dá)數(shù)碼 KXD三瑞控股 Sunray 妍華控股 Beauty China東明控股 Bright Orient亞州環(huán)保 Asia Environment

16、TSM 資源 TSM Resources中遠(yuǎn)投資 Cosco百嘉力 Pakara Tech亞洲電力 Asia Power廣州越秀 GZI 亞細(xì)亞陶瓷 ASA Ceramics亞洲創(chuàng)建 Asia Dekor鷹牌控股 Eagle Brand天津中新藥業(yè) Tianjin中翔路橋 China Toll蛇口招商港務(wù) CMS Port中國(guó)招商亞太 CMS Pacific潤(rùn)訊通信 China Motion電子科技軟件 Cytech大眾食品 Peoples Food聯(lián)合食品 United Food中航油 China Aviation Oil36至2004年6月11日中國(guó)中國(guó)大陸大陸相關(guān)公司相關(guān)公司 ( (7

17、7) )龍置地 Dragon Land進(jìn)升 AGVA Corporationo上海聯(lián)合水泥 Shanghai Allied Cemento源光亞明國(guó)際 JK Yamingo建光電子 Radianceo新浦化學(xué) Singpu o赫比國(guó)際 Hi-P International 37市盈率(倍)發(fā)行市盈率市盈率5月31日2004年2001-2004 IPO: 共共30家家38至2004年5月31日2001-2004 IPO: 共共30家家發(fā)行市值市值5月31日2004年39q2001年年12月主板上市月主板上市q主營(yíng)主營(yíng): 航空油料航空油料q發(fā)售價(jià)發(fā)售價(jià): 0.56新元新元q發(fā)行市盈率發(fā)行市盈率:

18、13.3倍倍q總集資額總集資額: 8000萬(wàn)新元萬(wàn)新元q現(xiàn)價(jià)現(xiàn)價(jià)(15/6/2004): 1.59新元新元q市值市值(15/6/2004): 15.4億新元億新元4041q20032003年年6 6月主板上市月主板上市q主營(yíng)主營(yíng): : 膜科技膜科技q發(fā)售價(jià)發(fā)售價(jià): 0.44: 0.44新元新元q發(fā)行市盈率發(fā)行市盈率: 12.4: 12.4倍倍q總集資額總集資額: 4400: 4400萬(wàn)新元萬(wàn)新元q超額認(rèn)購(gòu)率超額認(rèn)購(gòu)率: 71.9: 71.9倍倍q現(xiàn)價(jià)現(xiàn)價(jià)(15/6/2004): 0.59(15/6/2004): 0.59新元新元q市值市值(15/6/2004): 2.36(15/6/2004)

19、: 2.36億新元億新元股價(jià)表現(xiàn)股價(jià)表現(xiàn)新元新元4243q2003年年7月上市月上市q主營(yíng)主營(yíng): 熱能環(huán)保設(shè)備熱能環(huán)保設(shè)備q發(fā)售價(jià)發(fā)售價(jià): 0.26新元新元q發(fā)行市盈率發(fā)行市盈率: 8.7倍倍q總集資額總集資額: 1500萬(wàn)新元萬(wàn)新元q超額認(rèn)購(gòu)率超額認(rèn)購(gòu)率: 126.7倍倍q現(xiàn)價(jià)現(xiàn)價(jià)(15/6/2004): 0.33新元新元q市值市值(15/6/2004): 0.52億新元億新元44q20042004年年2 2月主板上市月主板上市q主營(yíng)主營(yíng): : 水處理設(shè)備及工程水處理設(shè)備及工程q發(fā)售價(jià)發(fā)售價(jià): 0.46: 0.46新元新元q發(fā)行市盈率發(fā)行市盈率: 9: 9倍倍q總集資額總集資額: 1.07:

20、 1.07億新元億新元q超額認(rèn)購(gòu)率超額認(rèn)購(gòu)率: 105: 105倍倍q現(xiàn)價(jià)現(xiàn)價(jià)(15/6/2004): 0.90(15/6/2004): 0.90新元新元q市值市值(15/6/2004): 6.95(15/6/2004): 6.95億新元億新元股價(jià)表現(xiàn)股價(jià)表現(xiàn)新元新元45q2003年年5月主板上市月主板上市q主營(yíng)主營(yíng): “千百度千百度”品牌女鞋品牌女鞋q發(fā)售價(jià)發(fā)售價(jià): 0.20新元新元q發(fā)行市盈率發(fā)行市盈率: 6.2倍倍q總集資額總集資額: 1500萬(wàn)新元萬(wàn)新元q超額認(rèn)購(gòu)率超額認(rèn)購(gòu)率: 120.8倍倍q現(xiàn)價(jià)現(xiàn)價(jià)(15/6/2004): 0.23新元新元q市值市值(15/6/2004): 9.1

21、千萬(wàn)新元千萬(wàn)新元46 2003年年9月主板上市月主板上市 主營(yíng)主營(yíng): : 粘膠帶生產(chǎn)粘膠帶生產(chǎn) 發(fā)售價(jià)發(fā)售價(jià): : 0.46新元新元 發(fā)行市盈率發(fā)行市盈率: : 8.2倍倍 總集資額總集資額: : 3100萬(wàn)新元萬(wàn)新元 最高價(jià)格最高價(jià)格: : 1.15新元新元 現(xiàn)價(jià)現(xiàn)價(jià)(15/6/2004): : 0.735 新元新元 市值市值(15/6/2004): : 1.76新元新元47q20042004年年2 2月自動(dòng)報(bào)價(jià)股市上市月自動(dòng)報(bào)價(jià)股市上市q主營(yíng)主營(yíng): :塑料輸送管生產(chǎn)塑料輸送管生產(chǎn)q發(fā)售價(jià)發(fā)售價(jià): 0.23: 0.23新元新元q發(fā)行市盈率發(fā)行市盈率: 10.13: 10.13倍倍q總集資額總集資額: 1265: 1265萬(wàn)新元萬(wàn)新元q超額認(rèn)購(gòu)率超額認(rèn)購(gòu)率: 1600: 1600倍倍q現(xiàn)價(jià)現(xiàn)價(jià)(15/6/2004): 0. 685(15/6/2004): 0. 685新元新元q市值市值(15/6/2004): 2.27(15/6/2004): 2.27億新元億新元股價(jià)表現(xiàn)股價(jià)表現(xiàn)新元新元48q2001年年2月主板上市月主板上市q主營(yíng)主營(yíng): 肉食品生產(chǎn)加工肉食品生產(chǎn)加工q