對(duì)新準(zhǔn)則下現(xiàn)金流量表內(nèi)容調(diào)研報(bào)告

1、XXXX 年對(duì)新準(zhǔn)則下現(xiàn)金流量表內(nèi)容調(diào)研報(bào)告（可編輯 ）對(duì)新準(zhǔn)則下現(xiàn)金流量表內(nèi)容調(diào)研報(bào)告對(duì)新準(zhǔn)則下現(xiàn)金流量表的內(nèi)容與分析的幾點(diǎn)思考新準(zhǔn)則框架下的現(xiàn)金流量表部分較之先前的 規(guī)定有著較強(qiáng)的可操作性。隨著現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則的實(shí)施有關(guān)現(xiàn)金流量表的分析也應(yīng)當(dāng)做出調(diào)整以全面、準(zhǔn)確在解釋企業(yè)流量信息幫助決策者用以決策。下面談?wù)劚救说膸c(diǎn)看法：一、新準(zhǔn)則下現(xiàn)金流量表的編制（一）編制基礎(chǔ)。編制基礎(chǔ)是編制現(xiàn)金流量表的出發(fā)點(diǎn)它明確了現(xiàn)金流量表所涉及會(huì)計(jì)要素的范圍。我國現(xiàn)金流量表編制基礎(chǔ)是現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物?，F(xiàn)金?，F(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金是指企業(yè)庫存現(xiàn)金以及可以隨時(shí)用于支付的存款具體包括庫存現(xiàn)金、銀行存款、其它貨幣資金?，F(xiàn)金等價(jià)

2、物。現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則將現(xiàn)金等價(jià)物定義為 “企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)小的投資” ?，F(xiàn)金等價(jià)物的核心是 “支付能力大小?？煞褚暈楝F(xiàn)金”而不在于其是否是 “投資 ” 。例如企業(yè)持有的個(gè)月期的應(yīng)收銀行承兌匯票雖然不是投資但它的支付能力不次于個(gè)月到期的短期債券投資并且由于銀行承兌匯票能隨時(shí)貼現(xiàn)和背書轉(zhuǎn)讓其到期收回幾乎無風(fēng)險(xiǎn)所以其應(yīng)屬于現(xiàn)金等 價(jià)物。（二）現(xiàn)金流量表項(xiàng)目分類及內(nèi)容。除特殊項(xiàng)目（自然災(zāi)害損失、保險(xiǎn)索賠等項(xiàng)目）外對(duì)于企業(yè)一般 活動(dòng)應(yīng)按經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量 分類別列示。.經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量。經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量至少應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示反映下

3、列信息的項(xiàng)目：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金收到的稅費(fèi)返還收到其它與經(jīng)營 活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金支付給職工以及為職 工支付現(xiàn)金支付的各項(xiàng)稅費(fèi)支付其它與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。.投資活動(dòng)現(xiàn)金流量。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量至少應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示反映下列信息的項(xiàng)目：收回投資收到的現(xiàn)金取得投資收益收到的現(xiàn)金處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其它長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額處理子公司及其它營業(yè)單位 收到的現(xiàn)金凈額收到其它與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其它長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金投資支付的現(xiàn)金取得子公司及其它 營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額支付其它與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。.籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量?；I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量至

4、少應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示反映下列信息的項(xiàng) 目：吸收投資收到的現(xiàn)金取得借款收到的現(xiàn)金收到其它與籌資活動(dòng)有 關(guān)的現(xiàn)金償還債務(wù)支付的現(xiàn)金分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金支付其它與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金二、新準(zhǔn)則下現(xiàn)金流量表的分析（一）經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量分析.經(jīng)營活動(dòng)與現(xiàn)金流量的定性描述。一般而言處于正常生產(chǎn)經(jīng)營期間的企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流 量的變化應(yīng)占較大的比重。經(jīng)營活動(dòng)中的購、產(chǎn)、銷等經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)發(fā)展是企業(yè)維持進(jìn) 步正常生產(chǎn)經(jīng)營的必要條件這些業(yè)務(wù)要保持良性循環(huán)必然會(huì)引起大 量的現(xiàn)金流入或流出因而成為引起現(xiàn)金流量變動(dòng)的主要原因。對(duì)企業(yè)而言如果經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流入量大于現(xiàn)金流出量說明經(jīng) 營活動(dòng)的現(xiàn)金適應(yīng)能力較強(qiáng)通

5、過經(jīng)營活動(dòng)收取的現(xiàn)金不僅能夠滿足 經(jīng)營本身的需要而且剩余的部分還可以用于投資或償債。因此經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量大于零是企業(yè)在沒有舉借新債的情況下 進(jìn)行再投資和理財(cái)?shù)闹С帜芰σ搀w現(xiàn)企業(yè)成長和支付能力較好。如果經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流入量小于現(xiàn)階段流出量反映經(jīng)營活動(dòng)的 現(xiàn)金適應(yīng)能力較差經(jīng)營不僅不能支持投資或償債而且還要借助于收 回投資或舉借新債所取得現(xiàn)金才能維持正常的經(jīng)營。形成這個(gè)情況的主要原因可能是銷售貨款的回籠不及時(shí)或存貨 大量積壓無法變現(xiàn)。所有這些情況都說明企業(yè)管理上出現(xiàn)了問題。如果報(bào)表閱讀者注意把不同年度的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量變化情況 以及各年度經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量占企業(yè)凈利潤的比例進(jìn)行分析就可以了解企業(yè)的盈利

6、能力和盈利趨勢(shì)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的比率分析。比率分析法是現(xiàn)金流量表分析常用方法通過現(xiàn)金流量表項(xiàng)目與其它財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目比率關(guān)系可以揭示企業(yè)經(jīng)營的一般情況。（）盈利質(zhì)量分析。企業(yè)在賬面的報(bào)酬并非企業(yè)真正的收益因?yàn)榇嬖谥荒苁栈噩F(xiàn)金的可能性為此要進(jìn)一步降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)需要再進(jìn)一步分析企業(yè)的收益質(zhì)量。這里常用的兩個(gè)指標(biāo)是主營業(yè)務(wù)收現(xiàn)比率和經(jīng)營現(xiàn)金凈流量收益差異率。主營業(yè)務(wù)收現(xiàn)比率=銷售商品、提供勞務(wù)收到現(xiàn)金主營業(yè)務(wù)收入在分析判斷時(shí)有以下三種情況： 一是企業(yè)的銷貨收到的現(xiàn)金與本期的銷售收入基本一致說明企業(yè)的銷貨沒有形成掛賬資金周轉(zhuǎn)良好。二是本期收到的銷貨現(xiàn)金大于本期的銷貨收入說明企業(yè)當(dāng)期的銷貨全部變現(xiàn)而且又收回

7、了部分前期的應(yīng)收賬款這種狀況應(yīng)當(dāng)與應(yīng)收賬款的下降相對(duì)應(yīng)。三是本期銷貨收到的現(xiàn)金小于當(dāng)期的銷貨收入說明賬面收入高而變現(xiàn)收入低應(yīng)收賬款掛賬增多必須關(guān)注其債權(quán)資產(chǎn)的質(zhì)量。經(jīng)營現(xiàn)金凈流量收益差異率= （凈利潤經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額）上年總資產(chǎn)分子采用凈利潤與現(xiàn)金流量的差額、 分母采用上年資產(chǎn)總額分子 出現(xiàn)負(fù)值時(shí)為正常情況而分母基本為正值因此指標(biāo)失效的可能性降低。該指標(biāo)將凈利潤和現(xiàn)金流量結(jié)合起來通過比較兩者的差異來綜合分析公司盈余質(zhì)量這一點(diǎn)比單純應(yīng)用凈利潤或經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量要完整得多。（）支付能力分析。在企業(yè)主營業(yè)務(wù)突出的情況下企業(yè)的付現(xiàn)基本上體現(xiàn)在為生產(chǎn)產(chǎn)品的主營業(yè)務(wù)成本方面在現(xiàn)金流量表中就是購買產(chǎn)

8、品、 接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金項(xiàng)目。于是衡量支付能力的指標(biāo)為主營業(yè)務(wù)成本付現(xiàn)比率。主營業(yè)務(wù)成本付現(xiàn)比率=購買產(chǎn)品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金主營業(yè)務(wù)成本（）償債能力分析。償還債務(wù)一般而言是需要有一定數(shù)量現(xiàn)金來做保障的除非企業(yè)與債權(quán)人之間存在交易關(guān)系。因此對(duì)償還債務(wù)能力分析主要集中在兩個(gè)方面： 現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率和現(xiàn)金債務(wù)總額比率?，F(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金債務(wù)總額比率=經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量債務(wù)總額有關(guān)這兩個(gè)指標(biāo)的分析相似即指標(biāo)值越大說明企業(yè)有足夠的現(xiàn)金用以償債償債能力越強(qiáng)。（二）投資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析。.投資活動(dòng)與現(xiàn)金流量的定性描述。投資活動(dòng)是企業(yè)投資能力也可以表明企業(yè)的發(fā)展能力。尤

9、為重要的是現(xiàn)金流量中投資活動(dòng)不僅包括對(duì)外投資還包括對(duì)內(nèi)進(jìn)行的長期資產(chǎn)投資。所以通過對(duì)投資活動(dòng)引起的現(xiàn)金流量進(jìn)行分析可以直接子解企業(yè)在年度內(nèi)是否進(jìn)行了廠房、 設(shè)備的擴(kuò)建、 更新或改良等行為是否購買了股票和債券是否通過處理長期資產(chǎn)而取得了現(xiàn)金等。投資活動(dòng)現(xiàn)金流量的比率分析。（）企業(yè)投資活動(dòng)發(fā)展能力分析。企業(yè)投資活動(dòng)的發(fā)展能力可以稱之為企業(yè)的成長性。企業(yè)只有擁有足夠的現(xiàn)金才能維護(hù)現(xiàn)有的資本性資產(chǎn)和必要的財(cái)務(wù)支出并在此基礎(chǔ)上擴(kuò)大資本性資產(chǎn)投入保證企業(yè)持續(xù)投資能力。衡量投資活動(dòng)發(fā)展能力的指標(biāo)有：資本購置比率=（經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈流量流動(dòng)負(fù)債總額）資本支出該指標(biāo)是一正指標(biāo)指標(biāo)值越大說明企業(yè)擁有充足的現(xiàn)

10、金用于新投資項(xiàng)目。（）企業(yè)投資活動(dòng)收益質(zhì)量分析。投資收益質(zhì)量涉及兩個(gè)方面： 投資收益收現(xiàn)的比例大小和投資成本的回收?，F(xiàn)金投資收益比率=投資收益所收到的現(xiàn)金投資收益投資成本回收比率=收回投資收到現(xiàn)金長期投資對(duì)于現(xiàn)金投資收益比率該指標(biāo)比率越大說明企業(yè)所實(shí)現(xiàn)的變現(xiàn)投資收益越多投資收益風(fēng)險(xiǎn)越低投資收益質(zhì)量越高。而對(duì)于投資成本回收比率該比率越大投資成本的回收期就越短投資成本收回的風(fēng)險(xiǎn)也就越低反之比率越小投資成本的回收期就越長投資成本收回的風(fēng)險(xiǎn)也就越大。（三）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析?？梢詮幕I資方式、 籌資用途以及籌資效益等方面對(duì)企業(yè)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量進(jìn)行分析。常采用的指標(biāo)包括：債務(wù)債權(quán)比率、籌資償還債務(wù)比率、籌資補(bǔ)充流動(dòng)資金比率、籌資效益比率。其計(jì)算公式分別為：債務(wù)權(quán)益比率=取得借款所收到現(xiàn)金吸收投資所收到現(xiàn)金籌資償還債務(wù)比率=償還債務(wù)數(shù)額籌資活動(dòng)取得現(xiàn)金流量籌資補(bǔ)充流動(dòng)資金比率=補(bǔ)充流動(dòng)資金數(shù)額籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量籌資效益比率=主營業(yè)務(wù)利潤增減額（籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量償還債務(wù)數(shù)額在