衍生金融工具所帶來的會(huì)計(jì)問題及對(duì)策

1、本科畢業(yè)論文衍生金融工具所帶來的會(huì)計(jì)問題及對(duì)策作 者匡志斌10 / 14文檔可自由編輯打印內(nèi) 容 摘 要由于衍生金融工具對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)模式的沖擊，國際會(huì)計(jì)界試圖為衍生金融工具制定統(tǒng)一的準(zhǔn)則，以規(guī)范和指導(dǎo)衍生金融工具的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)工作，并取得了一些階段性的成果。我國會(huì)計(jì)界也應(yīng)在借鑒西方有用經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，積極探索，結(jié)合我國實(shí)際，在衍生金融工具會(huì)計(jì)規(guī)范上發(fā)展自己的道路。本文從衍生金融工具自身的特點(diǎn)出發(fā)，分析和闡述了衍生金融工具在會(huì)計(jì)確認(rèn)、會(huì)計(jì)計(jì)量和會(huì)計(jì)信息披露等方面對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的影響，并參照國際上的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，針對(duì)各方面影響進(jìn)一步探討對(duì)策，最后結(jié)合我國衍生金融工具的發(fā)展歷程，提出發(fā)展我國衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的建議

2、。本文共包括以下四個(gè)部分：第一部分，主要介紹了衍生金融工具的特點(diǎn)。第二部分，從四個(gè)方面分析了衍生金融工具對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的影響。第三部分，參照國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，針對(duì)各種影響，討論相應(yīng)的對(duì)策。第四部分，結(jié)合我國衍生金融工具的發(fā)展，提出發(fā)展我國衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的建議。關(guān)鍵詞：衍生金融工具 會(huì)計(jì)確認(rèn) 會(huì)計(jì)計(jì)量 會(huì)計(jì)信息披露 公允價(jià)值A(chǔ)bstractBecause of the impact of the derivative financial instruments to traditional accounting model, international accounting field attem

3、pts to make the standards united to guide the practice of accounting for derivative financial instruments, and they have made some achievements. Meanwhile, the domestic accounting field should learn from the western useful experiences, and should search for a special way to develop the accounting fo

4、r derivative financial instruments, according to the situation of our country.This paper mainly discusses the traits of the derivative financial instruments, then analyses the influence to the traditional accounting in terms of accounting recognition, accounting measurement and accounting Informatio

5、n disclosure. This paper gives the strategies of dealing with the problems based on further research, according to the international accounting standard. Finally, it puts forward the suggestions that could help to develop the accounting standard of derivative financial instruments in our country.Thi

6、s thesis can be divided into four chapters: First, it introduces the traits of the derivative financial instruments.Second, it analyses the influence to the traditional accounting in four aspects.Third, it discusses the homologous strategies in every aspect, according to the international accounting

7、 standard.Last, it puts forward the suggestions that could help to develop the accounting standard of derivative financial instruments in our country, according to the situation of the derivative financial instruments development in our country.Key words: derivative financial instruments; accounting

8、 recognition; accounting measurement; accounting Information disclosure; fair value目 錄一、衍生金融工具的特點(diǎn)1（一）契約性和未來性1（二）收益的不確定性1（三）杠桿性和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移性1（四）創(chuàng)新性1二、衍生金融工具對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的影響1（一）對(duì)會(huì)計(jì)要素的影響2（二）對(duì)會(huì)計(jì)確認(rèn)的影響2（三）對(duì)會(huì)計(jì)計(jì)量的影響2（四）對(duì)會(huì)計(jì)信息披露的影響3三、衍生金融工具相應(yīng)的對(duì)策探討3（一）衍生金融工具條件下創(chuàng)新會(huì)計(jì)基本要素3（二）衍生金融工具條件下的會(huì)計(jì)確認(rèn)4（三）衍生金融工具條件下的會(huì)計(jì)計(jì)量5（四）衍生金融工具條件下的會(huì)計(jì)信息披露5

9、四、關(guān)于我國衍生金融工具會(huì)計(jì)發(fā)展的建議6（一）我國衍生金融工具的發(fā)展概況6（二）關(guān)于制定我國衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的幾點(diǎn)建議7（三）應(yīng)注意的問題8主要參考文獻(xiàn)9衍生金融工具所帶來的會(huì)計(jì)問題及對(duì)策衍生金融工具是在貨幣、票據(jù)、股票、債券等基本金融工具的基礎(chǔ)上派生出的金融工具，是金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，其本質(zhì)是一種金融合同。衍生金融工具自身固有的風(fēng)險(xiǎn)性、流通性和復(fù)雜性，使得傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論無法對(duì)這一新生事物作出合理科學(xué)的解釋、準(zhǔn)確的計(jì)量和充分的披露。它的出現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)模式提出了挑戰(zhàn)，迫使人們對(duì)現(xiàn)行會(huì)計(jì)的基本概念、會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量基礎(chǔ)及信息披露等各方面進(jìn)行重新的思考。本文試就衍生金融工具及其對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的影響進(jìn)行淺述，

10、結(jié)合國際準(zhǔn)則就會(huì)計(jì)中應(yīng)采取的對(duì)策作一些初步的探討,并為我國衍生金融工具會(huì)計(jì)的發(fā)展提出幾點(diǎn)建議。一、衍生金融工具的特點(diǎn)衍生金融工具，是指不需要或者需要少量初始凈投資，在未來日期結(jié)算，其價(jià)值隨著利率、證券價(jià)格、商品價(jià)格、匯率或相應(yīng)的指數(shù)等的變動(dòng)而變動(dòng)的金融工具。從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的觀點(diǎn)來看，所謂衍生金融工具，就是指尚未履行或正在履行之中的合約，它是由傳統(tǒng)金融工具衍生而來的一種投資工具。與其他融資工具不同的是，衍生金融工具本身并不具有價(jià)值，其價(jià)值是從可以運(yùn)用衍生金融工具進(jìn)行買賣的股票、債券等有價(jià)證券的價(jià)值中衍生出來的。目前，在國際金融市場(chǎng)上最為普遍應(yīng)用的衍生金融工具包括：遠(yuǎn)期合約、期貨、期權(quán)、互換。這些衍生

11、金融工具主要有如下特點(diǎn)：（一）契約性和未來性衍生金融工具的產(chǎn)生以合約為基礎(chǔ)，是一種面向未來的代表著權(quán)利義務(wù)關(guān)系的合約。合約雙方的權(quán)利和義務(wù)在簽訂合約之日起便基本確定，不需要或只需要少量初始凈投資，而交易卻要在未來某一時(shí)刻才能履行或完成。例如，金融期貨交易中，交易雙方被要求在未來的某一日期或某一時(shí)期內(nèi)以事先約定的價(jià)格交付或接受某種特定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的金融工具。（二）收益的不確定性衍生金融工具的收益具有較高的不確定性。衍生金融工具所產(chǎn)生的收益，來自于合約所規(guī)定的標(biāo)的物價(jià)值的變動(dòng)，即約定價(jià)格與實(shí)際價(jià)格的差額，將隨著未來利率、證券價(jià)格、商品價(jià)格、匯率或相應(yīng)的指數(shù)變動(dòng)而變動(dòng)。（三）杠桿性和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移性在運(yùn)用衍生

12、金融工具進(jìn)行交易時(shí)，初始凈投資很少（甚至為零），經(jīng)常采用保證金交易方式，只需按規(guī)定交納較低的保證金或傭金，就可從事大宗交易，以小博大。投資者只需動(dòng)用少量的資金便能控制大量的資源，一旦實(shí)際的變動(dòng)趨勢(shì)與交易者預(yù)測(cè)的相一致，即可獲得豐厚的收益。但是，伴隨巨大收益的是巨大的風(fēng)險(xiǎn)，一旦預(yù)測(cè)有誤，出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)，就可能使投資者遭受嚴(yán)重?fù)p失。因此可以說有力的杠桿作用和高度的金融風(fēng)險(xiǎn)形影相隨。并且衍生品交易能將風(fēng)險(xiǎn)在交易者之間進(jìn)行轉(zhuǎn)移。（四）創(chuàng)新性衍生金融產(chǎn)品種類繁多，處于不斷的發(fā)展創(chuàng)新之中，可以根據(jù)客戶所要求的時(shí)間、金額、杠桿比率、價(jià)格、風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別等參數(shù)進(jìn)行設(shè)計(jì)，讓其達(dá)到充分保值避險(xiǎn)等目的。二、衍生金融工具對(duì)傳

13、統(tǒng)會(huì)計(jì)的影響20世紀(jì)80年代以后，世界經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了根本性變化，不確定性因素增多，制造業(yè)在工業(yè)經(jīng)濟(jì)所占的比重越來越小，取而代之的是以信息業(yè)為主的服務(wù)行業(yè)。世界正進(jìn)入了以信息和通訊技術(shù)為主的知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代。同時(shí)，國際金融市場(chǎng)中，衍生金融工具交易在企業(yè)整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中所占的比重越來越大。以“表外業(yè)務(wù)”為主的衍生金融工具得到廣泛運(yùn)用，以及衍生金融工具有前面所述的獨(dú)特特點(diǎn)，因此在會(huì)計(jì)要素定義、確認(rèn)、計(jì)量和會(huì)計(jì)信息披露等方面對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)產(chǎn)生了很大的影響和沖擊。（一）對(duì)會(huì)計(jì)要素的影響在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中，對(duì)會(huì)計(jì)要素有其比較嚴(yán)格的定義。傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)要素，例如資產(chǎn)，美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（Financia

14、l Accounting Standards Board，簡(jiǎn)稱FASB）在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告（SFAC）NO.6的定義是：“資產(chǎn)是指某一特定主體由于過去的交易或事項(xiàng)而獲得和控制的可預(yù)期的未來經(jīng)濟(jì)利益?！?第6號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告商業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表要素（FASB, SFAC NO. 6, Elements of Financial Statements of Business Enterprises, 1980.）而國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（International Accounting Standards Committee，簡(jiǎn)稱IASC）在編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的框架中把資產(chǎn)定義為：“資產(chǎn)是指企業(yè)由于過去的事項(xiàng)

15、而控制的可望向企業(yè)流入未來經(jīng)濟(jì)利益的資源。”編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的框架（IASC, Framework for the Preparation of Financial Statements, 1989.） 關(guān)于另一會(huì)計(jì)要素負(fù)債，美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）曾給出以下具有代表性的定義：“負(fù)債是某一特定主體由于過去的交易或事項(xiàng)而產(chǎn)生的、在現(xiàn)在承擔(dān)的將來向其他主體交付資產(chǎn)或提供勞務(wù)的責(zé)任，這種責(zé)任將導(dǎo)致預(yù)期的經(jīng)濟(jì)利益的未來犧牲。” 第6號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告商業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表要素（FASB, SFAC NO. 6, Elements of Financial Statements of Business

16、Enterprises, 1980.）國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）則把上述定義修正為：“負(fù)債是由于以往事項(xiàng)而發(fā)生的企業(yè)的現(xiàn)有義務(wù)，這種義務(wù)的履行將會(huì)引起含有經(jīng)濟(jì)利益的企業(yè)資源的流出?！本巿?bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的框架（IASC, Framework for the Preparation of Financial Statements, 1989.）從上述兩個(gè)定義中可以看出，傳統(tǒng)會(huì)計(jì)在定義資產(chǎn)和負(fù)債這兩種會(huì)計(jì)要素時(shí)，其立足點(diǎn)均在于：（1）過去發(fā)生的交易或事項(xiàng)；（2）能夠帶來未來經(jīng)濟(jì)利益的增減。如前所述，衍生金融工具是指尚未履行或正在履行之中的合約，這種合約盡管被當(dāng)事人所控制，并代表一定的未來經(jīng)濟(jì)利益，但其

17、立足點(diǎn)不在于過去發(fā)生的交易事項(xiàng)，而在未來期間合約的履行情況，其內(nèi)涵著重強(qiáng)調(diào)的是：（1）未來期間合約的履行情況；（2）未來的經(jīng)濟(jì)利益。也就是說，衍生金融工具并不符合上述資產(chǎn)、負(fù)債的定義標(biāo)準(zhǔn)。例如外匯遠(yuǎn)期合同，在合同簽訂時(shí)，雙方就承擔(dān)了在未來約定的時(shí)間以某一特定的遠(yuǎn)期匯率將一種貨幣兌換成另一種貨幣的權(quán)利（或義務(wù)）。顯然，依照會(huì)計(jì)要素的傳統(tǒng)定義，由于它僅僅是一種合同，在簽訂時(shí)并不意味著任何交易或事項(xiàng)的發(fā)生，不是嚴(yán)格意義上的資產(chǎn)或負(fù)債，因而無法在財(cái)務(wù)報(bào)表上予以反映。（二）對(duì)會(huì)計(jì)確認(rèn)的影響傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)只對(duì)“過去已經(jīng)發(fā)生的”交易活動(dòng)或準(zhǔn)交易活動(dòng)進(jìn)行確認(rèn)，不對(duì)未來發(fā)生的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行反映。但是衍生金融工具合約

18、的簽訂與交易的發(fā)生是“跨期”進(jìn)行的，即在合約簽訂后的未來期間才發(fā)生交易。這與傳統(tǒng)會(huì)計(jì)中過去發(fā)生的原則不符，因而其產(chǎn)生的權(quán)利和義務(wù)不能確認(rèn)為傳統(tǒng)的資產(chǎn)或負(fù)債。而且對(duì)衍生金融工具而言，在簽約之時(shí)它只能是一份“待執(zhí)行”的合約。例如，利率期貨合約是交易雙方訂立的、約定在未來以事先協(xié)定的價(jià)格買賣某種與利率相關(guān)的商品或資產(chǎn)（即各種債務(wù)憑證）的標(biāo)準(zhǔn)化合約。在簽訂時(shí)，交易雙方除支付少量交易費(fèi)外，并無實(shí)際交易活動(dòng)發(fā)生，只是針對(duì)未來交割債務(wù)憑證交易規(guī)定了買賣雙方在合約有效期內(nèi)各自的權(quán)利和義務(wù)。它是一種尚未履行或處于履行中的合約。那么問題就出現(xiàn)了：在合約簽訂之時(shí)，還是在合約實(shí)際執(zhí)行之時(shí)，確認(rèn)衍生金融工具？（三）對(duì)會(huì)

19、計(jì)計(jì)量的影響傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)計(jì)量在一般的實(shí)務(wù)中是，資產(chǎn)或負(fù)債按照交易時(shí)支付或者收到的公允價(jià)值入賬，這種金額被稱為“歷史成本”。這種財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系下采用的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)是歷史成本，其顯著的特征是：（1）以名義貨幣單位作為統(tǒng)一的會(huì)計(jì)計(jì)量單位；（2）以交易的發(fā)生作為記錄資產(chǎn)、負(fù)債以及所有者權(quán)益的依據(jù)；（3）以交易發(fā)生的原始成本進(jìn)行計(jì)量，歷史成本一旦形成就將維持其屬性，一直到相應(yīng)的資產(chǎn)已耗用或銷售，或負(fù)債已經(jīng)清償為止。歷史成本反映了資產(chǎn)或負(fù)債交易時(shí)的歷史紀(jì)錄，具有很好的可靠性，在企業(yè)永續(xù)經(jīng)營的前提條件下，整個(gè)報(bào)表體系都采用歷史成本作為計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，不同會(huì)計(jì)期間之間的數(shù)據(jù)具有很好的可比性。衍生金融工具給傳統(tǒng)報(bào)表體系提出了

20、問題。衍生金融工具初始凈投資為零或者很少，在未來結(jié)算，因此其簽約時(shí)的初始凈投資（歷史成本）并不能反映它的價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)情況。衍生金融工具的歷史成本，如果按簽約時(shí)考慮，采用其初始凈投資難以反映其價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)情況，如果按交易來考慮（歷史成本一般以交易時(shí)的公允價(jià)值來計(jì)算）,由于其交易在未來發(fā)生、而且可能是一個(gè)過程，難以找到一個(gè)合適對(duì)象來代表歷史成本。另外，衍生金融工具的價(jià)格波動(dòng)很大，歷史成本難以追蹤其市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)情況。這樣，歷史成本的可靠性和相關(guān)性都受到嚴(yán)重影響，用歷史成本來計(jì)量衍生金融工具受到了嚴(yán)重挑戰(zhàn)。舉一個(gè)例子，利率期貨合約在簽訂時(shí)交易雙方只需支付少量的交易費(fèi)，在簽約后, 利率期貨合約的公

21、允價(jià)值等于標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格和協(xié)定價(jià)格間的差額，而作為標(biāo)的資產(chǎn)的各種債務(wù)憑證的市場(chǎng)價(jià)格，會(huì)隨著利率上下波動(dòng)，不時(shí)發(fā)生變化，利率期貨合約的公允價(jià)值也隨之會(huì)發(fā)生很大變化，甚至?xí)霈F(xiàn)負(fù)價(jià)值。如果仍然采用歷史成本來計(jì)量該項(xiàng)利率期貨合約，勢(shì)必難以反映利率期貨合約的公允價(jià)值，會(huì)掩蓋企業(yè)因從事利率期貨合約業(yè)務(wù)而遭受的巨額風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬。（四）對(duì)會(huì)計(jì)信息披露的影響現(xiàn)行的傳統(tǒng)會(huì)計(jì)模式通常不在表內(nèi)確認(rèn)經(jīng)濟(jì)合同。然而，衍生金融工具的高風(fēng)險(xiǎn)性決定了它不應(yīng)該作為表外項(xiàng)目。衍生金融工具的價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是相當(dāng)大的，一旦市場(chǎng)發(fā)生了不利的變動(dòng)，就可能造成很大的“浮動(dòng)盈虧”。如果僅僅以報(bào)表附注的形式披露，傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)報(bào)告并不能完全滿

22、足充分披露衍生金融工具信息的要求，而這種會(huì)計(jì)信息也不能滿足相關(guān)報(bào)表使用者的決策需要。這表現(xiàn)在傳統(tǒng)會(huì)計(jì)報(bào)告對(duì)披露內(nèi)容和披露方式的要求無法適應(yīng)衍生金融工具披露的要求，相關(guān)的項(xiàng)目或游離于表外無法得以反映，或必要的公允價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)等信息無法披露。顯然，會(huì)計(jì)信息的決策有用性和傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)理論發(fā)生了矛盾，如果要改善信息質(zhì)量就需要對(duì)會(huì)計(jì)理論的某些方面做出調(diào)整乃至變革。三、衍生金融工具相應(yīng)的對(duì)策探討為了應(yīng)對(duì)衍生金融工具帶來的影響和沖擊，國際組織和西方各國一直進(jìn)行著多年的努力和探求，并得出了許多有著現(xiàn)實(shí)意義的見解和方法。雖然衍生金融工具在我國的出現(xiàn)已經(jīng)是可觸可感的東西了，但還沒有像西方一樣發(fā)展成熟的衍生金融工具的交

23、易市場(chǎng)。所以這部分將結(jié)合國際上的準(zhǔn)則和方法，希望能對(duì)我國衍生金融工具的發(fā)展提供借鑒，加強(qiáng)我們從會(huì)計(jì)角度對(duì)衍生金融工具的認(rèn)識(shí)。（一）衍生金融工具條件下創(chuàng)新會(huì)計(jì)基本要素按照傳統(tǒng)的對(duì)會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)來看，首先，衍生金融工具是企業(yè)所確實(shí)擁有和控制的；其次，衍生金融工具能夠帶來未來的經(jīng)濟(jì)利益；最后，衍生金融工具簽訂合約帶來一定的權(quán)利和義務(wù)，并不來自過去發(fā)生的交易或事項(xiàng)，而是來自未來發(fā)生的交易或事項(xiàng)。由最后一點(diǎn)可看出，這種權(quán)利或義務(wù)也就難以確認(rèn)為傳統(tǒng)的資產(chǎn)或負(fù)債。但是，如果不確認(rèn)這種合約，那么其中內(nèi)含的巨大風(fēng)險(xiǎn)游離于表外，必將會(huì)影響信息接受者的經(jīng)濟(jì)決策。那么傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系中的資產(chǎn)和負(fù)債的定義都必須加

24、以擴(kuò)展。若要將衍生金融工具納入報(bào)表披露，需要對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行重新的界定。傳統(tǒng)的資產(chǎn)和負(fù)債定義的基礎(chǔ)是穩(wěn)定的、基于過去事項(xiàng)的會(huì)計(jì)環(huán)境，這種會(huì)計(jì)環(huán)境在世界經(jīng)濟(jì)發(fā)生重大變革、特別是衍生金融工具的出現(xiàn)和迅猛發(fā)展后已經(jīng)發(fā)生了很大變化，面向未來的合約的普遍存在使得“事后算賬”的傳統(tǒng)會(huì)計(jì)已經(jīng)不能滿足時(shí)代的需要。為了解決這一問題，一些會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定單位做了很多努力，對(duì)會(huì)計(jì)要素的定義進(jìn)行創(chuàng)新和改進(jìn)。IASC提出了金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的概念。其中，“金融資產(chǎn)指下列資產(chǎn)：（a）現(xiàn)金；（b）從另一個(gè)企業(yè)收取現(xiàn)金或另一項(xiàng)金融資產(chǎn)的合同權(quán)利；（c）在潛在有利的條件下，與另一個(gè)企業(yè)交換金融工具的合同權(quán)利；（d）另一個(gè)企業(yè)的權(quán)益

25、工具。” 第32號(hào)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則金融工具：披露和列報(bào)（IASC, IAS No. 32, Financial Instruments: Disclosure and Presentation, London, Revised 1998.）“金融負(fù)債指具有下列合同責(zé)任的負(fù)債：（a）向另一個(gè)企業(yè)交付現(xiàn)金或另一項(xiàng)金融資產(chǎn)；（b）在潛在不利的條件下，與另一個(gè)企業(yè)交換金融工具” 第32號(hào)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則金融工具：披露和列報(bào)（IASC, IAS No. 32, Financial Instruments: Disclosure and Presentation, London, Revised 1998.）。可

26、以看出，金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的概念考慮了合同權(quán)利和合同義務(wù)，由此包容了面向未來的衍生金融工具。衍生金融工具的可定義性由此得以解決，在滿足可計(jì)量性，相關(guān)性、可靠性的前提下，衍生金融工具可以被確認(rèn)為金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。將衍生金融工具納入資產(chǎn)和負(fù)債的行列，從而達(dá)到在財(cái)務(wù)報(bào)表中對(duì)其加以反映的目的。（二）衍生金融工具條件下的會(huì)計(jì)確認(rèn)承前文所述，將在何時(shí)確認(rèn)衍生金融工具？合約一經(jīng)簽訂，從所有權(quán)角度看，與合約有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)客觀存在，并在實(shí)質(zhì)上已經(jīng)轉(zhuǎn)移到企業(yè)，只是最終數(shù)額沒有確定而已。衍生金融工具的標(biāo)的物，比如利率、有價(jià)證券等價(jià)格變化頻繁，在不同時(shí)點(diǎn)上，合約標(biāo)的物價(jià)格差異相當(dāng)大，而最終合約到期時(shí)的交易價(jià)格只是一

27、個(gè)最終結(jié)果。如果按照傳統(tǒng)會(huì)計(jì)模式，強(qiáng)調(diào)過去發(fā)生的交易事項(xiàng)，并以交易發(fā)生的時(shí)間為確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的話，僅僅只能被動(dòng)地反映變化的結(jié)果，所提供的衍生金融工具交易信息就是一個(gè)已經(jīng)發(fā)生的過去的交易結(jié)果，與當(dāng)前的決策沒有任何相關(guān)性。另一方面，隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境日益復(fù)雜，信息使用者不僅要求能夠了解發(fā)生過程中的信息，還要求了解信息對(duì)未來財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)影響的可能性及潛在大小，尤其當(dāng)衍生金融工具的影響幅度可能會(huì)特別大的時(shí)候。由此看來，衍生金融工具的確認(rèn)時(shí)間必須是合約的簽訂時(shí)，以便會(huì)計(jì)能夠及時(shí)反映合約風(fēng)險(xiǎn)具體數(shù)量的形成。在確認(rèn)的程序上，衍生金融工具立足點(diǎn)不在于過去發(fā)生的交易事項(xiàng)，而在于未來期間合約的履行情況，所以，對(duì)衍生金融

28、工具的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)必須有別于現(xiàn)有的會(huì)計(jì)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)IASC第48號(hào)征求意見稿中（Exposure Draft 48，以下簡(jiǎn)稱ED48）采用了風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬分析法（Risks and Rewards Approach），把確認(rèn)分為初始確認(rèn)和終止確認(rèn)兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。初始確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)是：（1）與資產(chǎn)或負(fù)債有關(guān)的所有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬實(shí)質(zhì)上已全部轉(zhuǎn)移給了本企業(yè)；（2）企業(yè)所獲資產(chǎn)的成本或公允價(jià)值，或者預(yù)計(jì)的負(fù)債金額能可靠地加以計(jì)量。終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)是：（1）與資產(chǎn)或負(fù)債有關(guān)的所有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬實(shí)質(zhì)上已經(jīng)全部轉(zhuǎn)移給了其他企業(yè)，且其所包含的成本或公允價(jià)值能可靠地加以計(jì)量。（2）契約的基本權(quán)利或義務(wù)已經(jīng)得到履行、清償、撤消

29、或者到期自行作廢?？梢钥闯觯K止確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)與初始確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)是相互對(duì)應(yīng)的，其核心是風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的轉(zhuǎn)移及可計(jì)量性。按照上述標(biāo)準(zhǔn)，衍生金融工具可以以契約的簽訂為確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，不必以交易或事項(xiàng)的發(fā)生為依據(jù)。因?yàn)橐坏┢跫s簽訂，在無意外的情況下，將按照簽約雙方的意愿對(duì)彼此形成約束，構(gòu)成雙方的特定權(quán)利和義務(wù)，此時(shí)與衍生金融工具相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬基本已經(jīng)確立和轉(zhuǎn)移。同時(shí)其計(jì)量的基礎(chǔ)公允價(jià)值也可以從發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)得到。但問題的關(guān)鍵是對(duì)衍生金融工具而言，要明確判斷出其風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是否已全部轉(zhuǎn)移是非常困難的，因此ED48中提出的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)遭到了普遍的非議。正是由于這一原因，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)隨后正式頒布的第32號(hào)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中

30、取消了ED48中“金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的確認(rèn)”的內(nèi)容。 但是，對(duì)金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)和會(huì)計(jì)計(jì)量始終是一個(gè)必須要解決的問題。經(jīng)過艱苦的探索，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)終于在1997年3月發(fā)布了一份討論文件。該文件提出了金融合成分析法（Financial Component Approach）作為金融工具的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)：（1）當(dāng)一個(gè)企業(yè)成為構(gòu)成金融工具的合約性條款的一個(gè)履行方時(shí)，就應(yīng)該在資產(chǎn)負(fù)債表上確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債；（2）當(dāng)一個(gè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)了合約中載明的各種權(quán)利、權(quán)利已經(jīng)過期或者企業(yè)放棄了構(gòu)成金融資產(chǎn)合約的控制權(quán)或一部分金融資產(chǎn)的控制權(quán)時(shí)，就應(yīng)該終止確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)或金融資產(chǎn)的一部分；（3）當(dāng)一項(xiàng)金融負(fù)債已

31、經(jīng)完結(jié)即當(dāng)合約中責(zé)任已經(jīng)被解除、取消或終止時(shí)，或者這項(xiàng)金融負(fù)債的有關(guān)的主要責(zé)任(或一部分責(zé)任)已經(jīng)轉(zhuǎn)移到另一方時(shí)，就應(yīng)當(dāng)從資產(chǎn)負(fù)債表上取消這項(xiàng)負(fù)債(或負(fù)債的一部分)。金融合成分析法是在風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬分析法的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步改進(jìn)其存在的不足后提出來的。在不涉及金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的情況下，兩種方法均能對(duì)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債進(jìn)行初始確認(rèn)和終止確認(rèn)，而且結(jié)果也基本一致。但金融合成分析法與風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬分析法的不同之處在于：當(dāng)涉及到金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，并且轉(zhuǎn)移方仍然保留了金融資產(chǎn)所能帶來的一部分好處，或仍然要承擔(dān)與金融資產(chǎn)有關(guān)的一部分風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的情況下，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬分析法就會(huì)面臨轉(zhuǎn)移過程中風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬是否轉(zhuǎn)移的判斷問題，十分為難，而金融合成

32、分析法不存在風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬實(shí)質(zhì)上是否已經(jīng)全部轉(zhuǎn)移的判斷問題，因此就避免了不確定性問題。（三）衍生金融工具條件下的會(huì)計(jì)計(jì)量 前面提到，用歷史成本來計(jì)量衍生金融工具受到了嚴(yán)重挑戰(zhàn)。在這種情況下，公允價(jià)值被提了出來。它作為歷史成本的替代者，用來計(jì)量衍生金融工具。FASB的SFAS133中就認(rèn)為：“公允價(jià)值是對(duì)金融工具最相關(guān)的計(jì)量屬性；而對(duì)衍生金融工具而言，可能是唯一相關(guān)的計(jì)量屬性?！?第133號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告衍生工具和套期活動(dòng)的會(huì)計(jì)處理（FASB, SFAS133, Accounting for Derivative Instruments and Hedging Activities, 1998.）

33、公允價(jià)值計(jì)量，這里主要指的是采用市場(chǎng)價(jià)格來追蹤衍生金融工具的價(jià)值變動(dòng)情況，被認(rèn)為具有較好的相關(guān)性，也就是能夠更好地反映衍生金融工具的價(jià)值和整個(gè)企業(yè)的價(jià)值，與歷史成本提供的信息相比，公允價(jià)值的信息反映的是衍生金融工具現(xiàn)有的現(xiàn)金等價(jià)量，因而對(duì)于評(píng)價(jià)企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債更為相關(guān)，這種相關(guān)的信息對(duì)投資者等報(bào)表使用者的決策更有價(jià)值。美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及日本的相關(guān)準(zhǔn)則都已經(jīng)將公允價(jià)值計(jì)量的內(nèi)容引入了衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，要求用公允價(jià)值計(jì)量衍生金融工具及其價(jià)值的變動(dòng)。衍生金融工具以公允價(jià)值作為計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，但公允價(jià)值又如何確定呢？從定義上，“公允價(jià)值是指熟悉情況并自愿的雙方，在公平交易的基礎(chǔ)上進(jìn)行資產(chǎn)

34、交換或者債務(wù)結(jié)算（清償債務(wù)）的金額?！?第39號(hào)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則金融工具：確認(rèn)和計(jì)量 （IASC, IAS No. 39, Financial Instruments: Recognition and Measurement, 1998.）公允價(jià)值是一個(gè)抽象的概念，有著廣泛的外延。公允價(jià)值的取得視情況，一般來說，如果考察的對(duì)象有活躍的市場(chǎng)，那么公允價(jià)值常采用現(xiàn)行市價(jià)為具體表現(xiàn)形式，取得也較為便利；如果不存在活躍的市場(chǎng)，則采用估價(jià)技術(shù)來確定其公允價(jià)值，例如，參考類似資產(chǎn)或負(fù)債的現(xiàn)行市價(jià)、分析現(xiàn)金流量或者用復(fù)雜的定價(jià)模型等。 國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)為金融工具的公允價(jià)值計(jì)價(jià)做出了限制，要求對(duì)金融工具的公允

35、價(jià)值計(jì)價(jià)必須是可靠的計(jì)量結(jié)果，即對(duì)公允價(jià)值的預(yù)計(jì)不能有顯著的波動(dòng)，否則仍以歷史成本報(bào)告，然而對(duì)于什么是“顯著的波動(dòng)”，該準(zhǔn)則并未給出定義與解釋。這種定義上的模糊性也使得某些未在公開市場(chǎng)上交易的衍生金融工具無法在報(bào)表中列示，即使列示，也只能以歷史成本報(bào)告。由此可見，對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的發(fā)展趨勢(shì)可以做出這樣的預(yù)測(cè)：（1）歷史成本與公允價(jià)值將在財(cái)務(wù)報(bào)表中長期并存；（2）對(duì)于會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的選擇，將不再像傳統(tǒng)會(huì)計(jì)那樣完全依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表的項(xiàng)目分類，而應(yīng)當(dāng)以報(bào)表項(xiàng)目的具體特殊性為根據(jù)。雖然IASC的新準(zhǔn)則還顯得有些謹(jǐn)慎和不易操作，但公允價(jià)值取代歷史成本將是未來財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)發(fā)展的一個(gè)趨勢(shì)，但同時(shí)它也是個(gè)歷史過程，它的實(shí)現(xiàn)根

36、本上取決于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展程度。對(duì)于任何一個(gè)國家來說，如果簡(jiǎn)單的模仿其他國家而不顧自身的市場(chǎng)環(huán)境，并不能解決問題，反而可能產(chǎn)生更多的問題，因此，對(duì)待公允價(jià)值，會(huì)計(jì)上應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持實(shí)事求是的態(tài)度。（四）衍生金融工具條件下的會(huì)計(jì)信息披露作為衍生金融工具會(huì)計(jì)，需要對(duì)其進(jìn)行充分的披露。縱觀國際組織的理論探討和工作實(shí)踐，形成了衍生金融工具信息披露的兩種不同模式。1.表內(nèi)披露模式。表內(nèi)披露具體包括：（1）分項(xiàng)目列示確認(rèn)為金融資產(chǎn)的衍生工具價(jià)值；（2）分項(xiàng)目列示確認(rèn)為金融負(fù)債的衍生工具價(jià)值；（3）增設(shè)衍生金融工具損益明細(xì)表，詳細(xì)反映本期衍生金融工具的損益情況。2.表外披露模式。表外披露模式是指會(huì)計(jì)報(bào)表之外的所有其他

37、方式的披露，如通過附表或附注予以披露。應(yīng)包括以下方面的內(nèi)容：（1）每一類衍生金融工具的性質(zhì)和條款規(guī)定的信息。包括衍生金融工具的持有目的、條件、面值金額、期限、公允價(jià)值和未來現(xiàn)金流量可能產(chǎn)生的重大影響和情況。還應(yīng)說明尚未確認(rèn)的衍生金融工具未被確認(rèn)的理由；（2）在歷史成本和公允價(jià)值共存的報(bào)表體系下，必須披露各項(xiàng)衍生金融工具的計(jì)量屬性；（3）衍生金融工具公允價(jià)值的信息。應(yīng)同時(shí)披露取得該公允價(jià)值的方法和基礎(chǔ)的相關(guān)信息，如實(shí)際利率、到期日、賬面價(jià)值等；（4）衍生金融工具的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的信息。包括交易而引起的利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)信息、信用風(fēng)險(xiǎn)報(bào)露情況的信息、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)等信息；（5）關(guān)于衍生金融工具的會(huì)計(jì)

38、政策。包括如何確認(rèn)和計(jì)量衍生金融工具，如何確認(rèn)和計(jì)量相關(guān)損益等等?；谌矫嬖蚩紤]（前文已述）：一是因?yàn)閭鹘y(tǒng)的會(huì)計(jì)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)下，衍生金融工具作為一種合約，很難滿足資產(chǎn)、負(fù)債的定義，也就難以在報(bào)表內(nèi)確認(rèn)，而只能作為表外披露；二是因?yàn)檠苌鹑诠ぞ邇r(jià)值變動(dòng)復(fù)雜難以有效計(jì)量；三是因?yàn)檠苌鹑诠ぞ叩慕灰谉o法體現(xiàn)在傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)告體系中。因此，國際上許多國家包括我國，對(duì)衍生金融工具交易都采用表外附注披露方式。盡管如此，因衍生金融工具交易頻繁且金額巨大，加上英國巴林銀行倒閉等一系列危機(jī)事件的發(fā)生，人們對(duì)衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)有了深刻認(rèn)識(shí)。突破傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論的束縛，把衍生金融工具交易形成的資產(chǎn)或負(fù)債確認(rèn)并披露在會(huì)計(jì)報(bào)表

39、內(nèi)之內(nèi)已成為必然的趨勢(shì)。四、關(guān)于我國衍生金融工具會(huì)計(jì)發(fā)展的建議通過研究國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)等在制定衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則方面的成果，可以明顯看到，由于信息使用者的需要，各國都在努力使會(huì)計(jì)信息更具有用性。但同時(shí)衍生金融工具自身的復(fù)雜性以及各國實(shí)踐的差異性都使得衍生工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國際協(xié)調(diào)將成為一個(gè)漫長的過程，而且對(duì)已有的準(zhǔn)則，其可操作性也值得進(jìn)一步探討。對(duì)于中國而言因其在實(shí)踐上還有待完善所以更要結(jié)合自身情況制定比較可行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。（一）我國衍生金融工具的發(fā)展概況早在1984年，中國銀行就開始接受貿(mào)易公司、借款項(xiàng)目單位的委托，代理客戶進(jìn)行境外外匯期貨、期權(quán)、互換等業(yè)務(wù)，開創(chuàng)了我國企業(yè)參與國際衍生交易的先

40、河。1991年，中國境內(nèi)商品期貨市場(chǎng)開放，1992年6月1日，上海外匯調(diào)劑中心首次推出外匯期貨交易，交易的外匯品種有美元、英鎊、德國馬克、日元和港幣。1993年3月10日，海南證券交易報(bào)價(jià)中心試辦了股票指數(shù)期貨交易，其標(biāo)的物為深圳綜合指數(shù)和深圳A股指數(shù)。在衍生金融工具交易試點(diǎn)中，交易區(qū)域最廣、持續(xù)時(shí)間最長、影響最大的當(dāng)屬國債期貨交易。1992年12月28日，上海證券交易所率先推出國債期貨交易，以后北京交易所、廣州商品交易所、武漢證券交易中心、深圳證券交易所和天津、沈陽、四川、海南等地共13家證交所和證券交易中心相繼開辦了國債期貨交易。在隨后的兩年多時(shí)間里，國債期貨交易得到迅速發(fā)展，到1995年

41、，各地掛牌的國債期貨合約已達(dá)60多個(gè)品種，交易量迅速猛長，市場(chǎng)參與者隊(duì)伍日益壯大。但像“314品種”、“327品種”和“319品種”等違規(guī)事件也不斷發(fā)生，最終導(dǎo)致了國債期貨市場(chǎng)被關(guān)閉。1992年，配股權(quán)證與可轉(zhuǎn)換債券在國內(nèi)也紛紛登臺(tái)。先后有幾十種A1權(quán)證和6種A2權(quán)證曾經(jīng)在深圳證券交易所上市流通，但市場(chǎng)表現(xiàn)冷淡，其有效的功用并未得到真正發(fā)揮。1996年4月，國務(wù)院證券委第六次會(huì)議提出，選擇有條件的股份公司進(jìn)行可轉(zhuǎn)換債券的試點(diǎn)，加上1998年的連續(xù)降息，可轉(zhuǎn)換債券越來越成為眾人關(guān)注的焦點(diǎn)，許多企業(yè)在總結(jié)前人經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，重新啟用可轉(zhuǎn)換債券這一有效的衍生金融工具，如南寧化工股份有限公司于1998年

42、8月3日在上海證券交易所上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行了1.5億元人民幣的可轉(zhuǎn)換債券。我國的衍生金融工具市場(chǎng)在經(jīng)歷了前一段時(shí)間的停滯以后又稍有起色。近幾年，我國衍生金融工具的交易量越來越大。以深圳發(fā)展銀行、浦東發(fā)展銀行、招商銀行和民生銀行為例，四家上市銀行2002年年底持有的衍生金融工具合約面值已達(dá)350億元，品種包括利率掉期、利率互換、匯率互換、外匯遠(yuǎn)期交易、外匯掉期交易等。隨著我國金融體制改革的不斷推進(jìn)和社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)宏觀環(huán)境的不斷發(fā)展，我國的衍生金融工具市場(chǎng)必將獲得全面發(fā)展。（二）關(guān)于制定我國衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的幾點(diǎn)建議仍以前面四家上市銀行為例，對(duì)于衍生金融工具的會(huì)計(jì)信息披露，招商銀行在法定會(huì)計(jì)報(bào)告和

43、補(bǔ)充會(huì)計(jì)報(bào)告上同時(shí)采用了國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，是在表內(nèi)披露。其他三家則在表外披露，只在補(bǔ)充會(huì)計(jì)報(bào)告中采用國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行信息披露，而它們?cè)诜ǘ〞?huì)計(jì)報(bào)告中的披露不論在內(nèi)容上還是形式上都與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求有很大差距。從長遠(yuǎn)來看，我國的衍生金融工具必將充分發(fā)展，這就迫切要求制定出適合我國國情的衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，若規(guī)范性的準(zhǔn)則盡早出臺(tái)，就能使衍生金融工具為企業(yè)資源配置發(fā)揮更積極的作用，促使企業(yè)和社會(huì)資源配置活動(dòng)有序進(jìn)行，反過來又會(huì)促進(jìn)衍生金融工具市場(chǎng)在我國的發(fā)展壯大。筆者提出以下幾點(diǎn)原則和建議：1.從現(xiàn)實(shí)出發(fā)，適合國情我國衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定，要從我國衍生金融工具市場(chǎng)的現(xiàn)狀出發(fā)，針對(duì)現(xiàn)實(shí)需要，考慮

44、我國相關(guān)環(huán)境和監(jiān)管制度，同時(shí)也要考慮我國衍生金融工具市場(chǎng)未來的發(fā)展趨勢(shì)。制定準(zhǔn)則過程中還要注意適度超前。2.借鑒國際上已有準(zhǔn)則的經(jīng)驗(yàn)發(fā)展我國衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的過程中，應(yīng)借鑒國際上的相關(guān)準(zhǔn)則和經(jīng)驗(yàn)。比如從衍生金融工具會(huì)計(jì)的歷程來看，衍生金融工具表內(nèi)披露和以公允價(jià)值計(jì)量，一直是FASB和IASC的努力方向，并已經(jīng)被二十多年的實(shí)踐證明是正確的。對(duì)此應(yīng)該予以吸收，并將其作為準(zhǔn)則制定的最終目標(biāo)。安然事件以后，在原來IAS32和IAS39中，IASC加上了若干限制盈余管理的條款，這也是值得我國學(xué)習(xí)之處。另外，還要注意與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相互協(xié)調(diào)，加緊自身準(zhǔn)則建設(shè)，同時(shí)積極參與衍生金融工具國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定，

45、避免國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，出現(xiàn)不利于我國衍生金融工具市場(chǎng)發(fā)展的條款。3.應(yīng)側(cè)重信息的充分披露由于我國監(jiān)管措施和監(jiān)管水平有限，在準(zhǔn)則的制定中，對(duì)信息披露要制定較高的標(biāo)準(zhǔn)，以彌補(bǔ)監(jiān)管的不足。我國目前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制尚不健全，市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制尚不完善，公允價(jià)值這一較靈活的計(jì)量基礎(chǔ)，有可能成為盈余管理的工具。因此，對(duì)那些市場(chǎng)機(jī)制比較有效的衍生金融工具應(yīng)采用市場(chǎng)價(jià)格計(jì)量；對(duì)那些不大適用于市場(chǎng)機(jī)制的衍生金融工具仍然采用歷史成本計(jì)量，但是應(yīng)擴(kuò)大表外附注的范圍，待相關(guān)市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)育后，再考慮引入表內(nèi)確認(rèn)和公允價(jià)值計(jì)量。對(duì)于銀行和金融機(jī)構(gòu)可以考慮采用表內(nèi)確認(rèn)和公允價(jià)值計(jì)量的試點(diǎn)，例如招商銀行。4.開展準(zhǔn)則建設(shè)制定我國衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的過程中，應(yīng)充分征求各方意見，