互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)投資報告

1、【W(wǎng)ord版，可自由編輯！】2016年互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)投資報告2016年互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)投資盤點(diǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融是2016年最為熱門的細(xì)分領(lǐng)域之一，從支付寶、余額寶，到京東金融；從 P2P借貸、眾籌，到比特幣、理財服 務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)和金融這兩個最為活躍的領(lǐng)域融合到一起，吸引著大 家的眼球，也引領(lǐng)了很多創(chuàng)業(yè)者和投資人進(jìn)入這個領(lǐng)域。國內(nèi)IT互聯(lián)網(wǎng)公司數(shù)據(jù)庫及商業(yè)信息服務(wù)提供商“IT吉子”（）基于所收錄的245家互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)公司，結(jié)合 9月7日及15日 在北京和上海舉行的兩期探路互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)沙龍”，和大家分 享當(dāng)前國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)投資的動態(tài)信息。一、互聯(lián)網(wǎng)金融的熱潮涌起? 1.互聯(lián)網(wǎng)金融 VS金融互聯(lián)網(wǎng)金融

2、互聯(lián)網(wǎng)時代，金融產(chǎn)品只是放在網(wǎng)上宣傳、推廣或出售，互聯(lián)網(wǎng)的角色只是渠道或者流量來源；今年所倡導(dǎo)的互聯(lián)網(wǎng) 金融，則是讓互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)行業(yè)的金融雙向滲透融合，讓互聯(lián)網(wǎng) 的滲透力，去打破金融領(lǐng)域信息不對稱、交易效率不高、高富帥”的屬性，而能更加 平民或膜絲;讓金融面向大眾普通用戶。2.嚴(yán)格的政策管制 VS互聯(lián)網(wǎng)的開放性金融行業(yè)放眼全球，都是監(jiān)管最為嚴(yán)格的行業(yè)，政策的監(jiān)管 和約束力度很大，而互聯(lián)網(wǎng)則是相對開放和透明的，在這種情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新成本很高，要把握尺度，不可跨越紅線和雷池。3多元化的大公司參與者和其他行業(yè)不一樣，互聯(lián)網(wǎng)金融的門檻很高，進(jìn)入者有很多的大公司，而且參與者多元化，主要分為三大類

3、：包括傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)如銀行券商基金；互聯(lián)網(wǎng)的大公司，尤其是做電商、供應(yīng)鏈金融、支付等；金融信息服務(wù)、系統(tǒng)開發(fā)企業(yè)等。4資本的力量風(fēng)險投資的嗅覺很靈敏，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的投資在這兩年也噴發(fā)增長。IT 桔子所收錄的相關(guān)投資事件顯示2013 年有 20 起投資、 2012 年 20 起、而 2011 年和 2010 年則有 18 起，可以看到這 2 年投資明顯增多，而且VC 機(jī)構(gòu)、大公司、金融機(jī)構(gòu)都成為投資主體。騰訊、阿里巴巴、網(wǎng)易、學(xué)而思等互聯(lián)網(wǎng)和教育機(jī)構(gòu)也開始布局在線教育領(lǐng)域的投資。?5創(chuàng)業(yè)者的路徑對于創(chuàng)業(yè)者而言，互聯(lián)網(wǎng)金融充滿吸引力，而且跨行業(yè)背景的團(tuán)隊(duì)也很多，可以看到金融機(jī)構(gòu)出來的創(chuàng)業(yè)者會和互

4、聯(lián)網(wǎng)人結(jié)合到一起，更融入到行業(yè)之中?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的做法也很多元化，除開基礎(chǔ)的金融產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)銷售渠道外，還有：支付、P2P 借貸、眾籌、理財、比特幣等等，而且移動智能設(shè)備、微信還為金融帶來新的做法，更有活力。二、探路者：創(chuàng)業(yè)公司的摸索互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)業(yè)還在初生及起步階段，結(jié)合IT 桔子目前所收錄的 245 家互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)公司，我們從多個角度和大家分享一下創(chuàng)業(yè)現(xiàn)狀：? （一）創(chuàng)業(yè)公司現(xiàn)狀及數(shù)據(jù)，具體見附表11 互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)細(xì)分領(lǐng)域從金融服務(wù)的領(lǐng)域出發(fā)，我們把當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)分為：貸款、支付、保險、理財記賬、股票基金、信用卡、眾籌合投、虛擬幣/比特幣、外匯期貨貴金屬、綜合/其他10 大領(lǐng)域，然后

5、對比 IT 桔子數(shù)據(jù)庫中的創(chuàng)業(yè)公司，可以得到下面的一個餅圖：從圖中可以看到，創(chuàng)業(yè)公司數(shù)量最多的領(lǐng)域是貸款，包括P2P 借貸、貸款產(chǎn)品的推薦和客戶引薦等。貸款難是很現(xiàn)實(shí)的問題，對于中小企業(yè)更是如此，這個時候P2P 借貸成為一種新的借貸服務(wù)，吸引著個人及小微企業(yè)，當(dāng)然這個領(lǐng)域目前還是灰色地帶。貸款產(chǎn)品的推薦和客戶推薦也在大數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)挖掘、信用體系等支撐下熱鬧起來，這時候更多是為金融機(jī)構(gòu)帶去更多優(yōu)質(zhì)的客戶資源。接下來是支付領(lǐng)域、理財記賬領(lǐng)域。支付是非常活躍的一個領(lǐng)域，也隨著支付牌照的發(fā)放讓這個領(lǐng)域合法合規(guī)化，包括第三方支付、移動支付、預(yù)付費(fèi)支付等領(lǐng)域。理財和記賬則是用戶最為實(shí)際的需求，尤其是當(dāng)前用戶

6、對于理財有著更高的要求，這個萬億規(guī)模的市場吸引著創(chuàng)業(yè)者進(jìn)入，做“理財版本的去哪兒 ”。再接下來是股票基金、保險。這是相對市場化的領(lǐng)域，也是大眾用戶接觸最多的金融產(chǎn)品。網(wǎng)上銷售保險、基金的拍照也相繼發(fā)放，更多具有互聯(lián)網(wǎng)屬性的產(chǎn)品正在將這兩類產(chǎn)品銷售給更多的用戶；股票產(chǎn)品則服務(wù)于“人人是股神 ”的心態(tài)，出現(xiàn)了很多新的操作股票的工具、社區(qū)和“專家平臺 ”。其他領(lǐng)域則分布相對均勻，而且是新生領(lǐng)域，充滿各種探索的思路，信用卡的消費(fèi)服務(wù)目前還不夠深入，眾籌、比特幣等充滿想象力的產(chǎn)品也開始在國內(nèi)出現(xiàn)，目前看上去沒什么，說不定幾年過去，會讓我們感覺到金融更多的創(chuàng)新與體貼。? 2互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)公司的規(guī)模分布結(jié)合

7、互聯(lián)網(wǎng)金融公司的規(guī)模，我們把公司分為了兩大類：一類是已經(jīng)獲得投資、或者由大公司或傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)所做的新業(yè)務(wù)：另一類是沒有獲得投資、初創(chuàng)階段的公司。從上圖可以看到，在IT 桔子網(wǎng)站上的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，已獲得投資/大公司旗下的公司明顯占了大多數(shù)，占比58% ，由此可見金融創(chuàng)業(yè)的門檻相當(dāng)高，沒有一定實(shí)力或積累的公司很難輕易進(jìn)入這個行業(yè)。（二）互聯(lián)網(wǎng)金融投融資數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入門檻很高，很大程度上需要資本的支持，而投資機(jī)構(gòu)也在這個領(lǐng)域投入重金、期待偉大和優(yōu)秀的公司出現(xiàn)。結(jié)合當(dāng)前IT桔子所收錄的245家公司信息，我們可以看到一些投融資的數(shù)據(jù)和分析。? ?1獲得投資的公司占比及信息? IT 桔子所跟蹤的24

8、5 家公司，我們統(tǒng)計了2010 年以來的投融資事件，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域發(fā)生了58 起投資事件，占比24% 。這 58 次投資事件，從時間上看：2013 年 20 起、 2012 年 20 起、2011 年及 2010 年 18 起。? 分布領(lǐng)域上，貸款、支付服務(wù)占比最高，各自發(fā)生了15 起投資事件、均占比26% ，合計占比達(dá)到52% ，超過半數(shù)，這也是目前互聯(lián)網(wǎng)金融最為創(chuàng)新的兩個方向，新的貸款、新方式的支付，涌進(jìn)去了最多的的創(chuàng)業(yè)公司。接下來是理財記賬，占比14% ，同樣也是融入了很多互聯(lián)網(wǎng)元素的細(xì)分領(lǐng)域，尤其是“理財版的去哪兒 ”成為很多創(chuàng)業(yè)公司努力的方向，再接下來是股票基金了，占比12% 也不錯

9、。雖然提供股票基金服務(wù)的大公司很多、競爭也很激烈，但這個領(lǐng)域的服務(wù)也是出現(xiàn)了上市公司的領(lǐng)域、而且規(guī)模足夠大，也吸引了很多創(chuàng)業(yè)者的探索。? 其他領(lǐng)域分布比較均勻，對于投資人而言，更多是摸索和嘗試了。投資輪次上，A輪有26起投資事件，占比45%;天使投資階段有 20 起投資事件，占比34% ，兩個階段合計起來看到早期投資占比達(dá)到79% ，互聯(lián)網(wǎng)金融還在起步階段。獲得B 輪的公司占比 14% ，比例不錯，一些領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)金融公司還是能夠得到資本的認(rèn)可。投資金額分布上，互聯(lián)網(wǎng)金融相比其他行業(yè)融資金額要高一些，占比最高是100-1000 萬美元之間，達(dá)到41% ，和前面A 輪投資占比接近；其次是0-10

10、0 美元占比28% ，相當(dāng)于天使階段的投資了；再接著是1000-5000 萬美元占比達(dá)到19% ，金額相對較高。2國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融投資案例（2013 年 1-9 月） 具體見附表22013 年國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融投資事件公司 行業(yè)細(xì)分投資機(jī)構(gòu)融資金額融資輪次銅板街理財華創(chuàng)資本未透露比特幣交易網(wǎng)虛擬幣/比特幣未透露100 萬美元易保網(wǎng)絡(luò)保險凱輝投資;美國 FTV Capital1000 萬美元大家投眾籌合投深圳創(chuàng)新谷未透露卡小二信用卡藍(lán)馳創(chuàng)投數(shù)百萬美元哆啦寶支付未透露未透露錢方支付支付紅杉資本數(shù)千萬人民幣多錢網(wǎng)貸款3 家 VC 機(jī)構(gòu)數(shù)千萬元好貸網(wǎng)貸款同創(chuàng)偉業(yè)千萬元點(diǎn)融網(wǎng)貸款東方資產(chǎn)管理公司數(shù)千萬人民幣杭

11、州捷藍(lán)信息支付深創(chuàng)投數(shù)千萬元雪球財經(jīng)股票基金晨興創(chuàng)投;紅杉資本1000 萬美元盒子支付支付金沙江創(chuàng)投;1000 萬美元天使投資天使投資不明確天使投資A輪天使投資A輪A輪A輪A輪A輪B輪B輪國微技術(shù)紅杉資本 ;KPCB 凱鵬華盈;光速3000 萬美元B 輪安振/光速創(chuàng)融 360 貸款投數(shù)百萬美元B 輪91 金融經(jīng)緯中國;寬超市 綜合/其他帶資本 CBCMEIX 美市網(wǎng) 股票基金創(chuàng)業(yè)工場未透露種子天使上海捷銀支付支付平安集團(tuán)盈盈理財理財未透露卡牛/隨手記理財紅杉資本挖財 記賬理財IDG未透露收購數(shù)千萬美元A輪千萬美元A輪千萬美元A輪? ?（三）2013 年值得關(guān)注的10 家互聯(lián)網(wǎng)金融公司IT 桔子

12、動態(tài)跟蹤了十多家科技媒體的報道，獲取了關(guān)于“互聯(lián)網(wǎng)金融”領(lǐng)域的 288 條新聞，然后將這些新聞與公司庫進(jìn)行關(guān)聯(lián)，再結(jié)合投融資數(shù)據(jù)庫，找到了今年相對比較熱門的10 家國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)公司，和大家一起分享（排名不分先后）。? ? 融 360 融 360 成立于 2011 年 10 月，是一家融資貸款及信用卡的搜索、推薦與服務(wù)平臺，為小微企業(yè)和個人消費(fèi)者免費(fèi)提供便捷、劃算、安全的金融服務(wù)。目前月申請貸款額突破百億元，覆蓋城市超過30 個。 2013 年 7 月獲得 3000 萬美元 B 輪投資，紅杉資本領(lǐng)投，KPCB 中國、光速創(chuàng)投等跟投；此前融360 曾獲得 KPCB 中國、光速、清科等合計 7

13、00 萬美元 A 輪投資。? ? 雪球財經(jīng)雪球財經(jīng)成立于2010 年 5 月，是一家互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)公司，旗下?lián)碛型顿Y類社交產(chǎn)品“雪球 ”、服務(wù)中國美股投資者的資訊門戶“i 美股 ”。 2013 年 7 月 “i 美股 ”轉(zhuǎn)型資產(chǎn)管理公司。該公司在2013 年 6 月獲得紅杉資本、晨興創(chuàng)投合計1000 萬美元 B 輪投資，此前該公司曾獲得紅杉資本 2000 萬元 A 輪投資、薛蠻子等參與的天使投資?？ㄅ?/ 隨手記是從金蝶集團(tuán)拆分成立的公司，其中“隨手記 ”成立于 2010 年，是一個移動互聯(lián)記賬和理財工具；“卡牛 ”成立于2012 年，是一款全自動信用卡助手工具。目前隨手記用戶超過6000

14、 萬，卡牛用戶超過2000 萬，該公司于2013 年 9 月獲得紅杉資本新一輪追加投資，加上此前的A 輪融資，兩筆融資金額達(dá)到數(shù)千萬美元，投資方均為紅杉資本。好買基金成立于2007 年，是一家第三方的基金服務(wù)、財富管理服務(wù)公司，提供基金資訊、在線交易服務(wù)。2012 年 12 月好買基金獲得君聯(lián)資本數(shù)千萬元A 輪投資。錢方成立于2011 年，致力于為小微商戶提供低成本、功能強(qiáng)大的手機(jī)POS 收款解決方案。自2012 年推出第一臺QPOS 刷卡器產(chǎn)品至今，已經(jīng)覆蓋4 萬多家商戶、服務(wù)持卡人超過90 萬、刷卡交易金額超過15 億元。該公司在2012 年獲得紅杉資本千萬美元 A 輪投資。拍拍貸成立于2

15、007 年，是第一波P2P 借貸服務(wù)網(wǎng)站，目前注冊用戶超過100 萬，服務(wù)的貸款金額金額有數(shù)十億元。該公司在 2012 年獲得紅杉資本2500 萬美元 A 輪投資。? ? 盒子支付成立于2011 年，是一家移動支付解決方案和服務(wù)提供商，支持銀行卡線上線下的個人支付業(yè)務(wù)和商家收單業(yè)務(wù)。該公司成立2 年達(dá)成100 萬筆交易、交易額超過 10 億元。該公司2013 年曾獲得1000 萬美元 B 輪投資，國微技術(shù)領(lǐng)投、金沙江創(chuàng)投及Atomic 跟投；此前曾獲得金沙江創(chuàng)投1400 萬元 A 輪投資。挖財成立于2009 年，是國內(nèi)最早的移動互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域個人財務(wù)管理應(yīng)用, 也是目前國內(nèi)唯一的全平臺個人記賬理財

16、應(yīng)用，用戶超過4000 萬，該公司曾在2011 年獲得阿米巴資本1000 萬元 A輪投資，在2013 年 9 月獲得 IDG 資本千萬美元投資。91 金融超市成立于2013 年，是一個金融工具網(wǎng)站，提供貸款、車險、壽險等服務(wù)，旗下有91 貸款、車險通、貸樂發(fā)、易貸天下等產(chǎn)品。該公司2013 年獲得寬帶資本、經(jīng)緯中國數(shù)百萬美元 B 輪投資，此前曾獲得經(jīng)緯中國的A 輪投資。銅板街成立于2013 年，是一個手機(jī)上的理財產(chǎn)品交易平臺，提供銀行理財產(chǎn)品信息、比較、直接購買服務(wù)等，杭州銅板街網(wǎng)絡(luò)科技有限公司旗下。該公司在成立之初曾獲得華創(chuàng)資本的天使投資。三、同一個競技場：大公司的布局2013 年阿里巴巴余

17、額寶的上線把互聯(lián)網(wǎng)金融推向了沸點(diǎn)，全國各地關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的探討交流活動和媒體報道頻頻，新公司也不斷的上線。各大互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、傳統(tǒng)金融巨頭也紛紛圍繞互聯(lián)網(wǎng)金融布局，希望在互聯(lián)網(wǎng)金融這個萬億級的市場中搶占一席之地，下面讓我們來看看這些已經(jīng)上市的金融服務(wù)公司和互聯(lián)網(wǎng)巨頭們在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域都有哪些布局。?（一）互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)板塊上市公司布局作為和互聯(lián)網(wǎng)金融關(guān)系最為緊密的金融服務(wù)板塊，IT 桔子專門盤點(diǎn)了在納斯達(dá)克、A 股上市的12 家金融服務(wù)公司（不包括中國平安等直接的金融公司），列出了股價、市值、收入狀況等信息。具體見附表4?；ヂ?lián)網(wǎng)金融相關(guān)上市公司一覽表萬人民幣）公市盈司 上市時間交易所股價 市值 率

18、 收入 凈利潤備注ZZHSSS銀之杰億億億HZHSSS東方財富 金證股份 恒生電子億億ZZSS同花順 大智慧 中科金財 御銀股55ZZS蘇寧云商 生意寶泰電子SZ金 融 界NASDAQ 美元百萬美元從上面表格可以看到，上市公司大多分布在A 股，主要覆蓋這幾個領(lǐng)域：電子商務(wù)平臺，從供應(yīng)鏈金融角度切入；金融系統(tǒng) 服務(wù)，圍繞金融業(yè)務(wù)進(jìn)行信息系統(tǒng)升級和開發(fā)；金融服務(wù)的互聯(lián) 網(wǎng)化，如在線銷售基金、提供小貸服務(wù)等。這些公司在股市上是 受益者，當(dāng)然從業(yè)務(wù)上講，他們也在積極開拓新的業(yè)務(wù)和領(lǐng)域。 我們選取了幾家具有代表性的公司，和大家分享他們在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng) 域的布局和探索。? 中國平安中國平安是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)中投入最

19、大力度進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融布“金融 ”與 “非金融 ” “萬里通 ”（ 平安的會員忠誠度“一賬通 ”（混業(yè)金融一站式解決方案），以此超越“醫(yī)食住行 ”伸展自己的互聯(lián)網(wǎng)觸手，目標(biāo)直指包括馬云、馬化騰在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)對手。具體來看包括：斥資4 億元打造網(wǎng)絡(luò)貸“陸金所 ”；聯(lián)合阿里和騰訊設(shè)立保險網(wǎng)站“眾安在線 ”；先后設(shè)立子公司如平安科技、平安數(shù)據(jù)科技、平安租賃、平安金融科技、平安付等；先后收購深圳壹卡會和上海捷銀布局移動支付等等。按照平安董事長馬明哲的計劃，未來5 年，互聯(lián)網(wǎng)或者現(xiàn)代科技，將成為帶動平安發(fā)展的最根本引擎，在以互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的非傳統(tǒng)金融領(lǐng)域，平安要跑贏阿里巴巴、騰訊等為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。?

20、?蘇寧云商蘇寧從電子商務(wù)、O2O 的角度切入互聯(lián)網(wǎng)金融的步伐正在加快，畢竟前面有阿里巴巴的金融布局作為參考。蘇寧電器的布局很快，包括易付寶、小額貸款公司、在線銷售保險及正在籌備的基金理財產(chǎn)品銷售，當(dāng)然還有傳聞很多次的蘇寧銀行。著眼布局“全金融業(yè)務(wù) ”也成為蘇寧當(dāng)前很為重要的戰(zhàn)略部署。? 同花順同花順是典型的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)商，目前主要為國內(nèi)資本市場提供金融資訊、數(shù)據(jù)分析和軟件系統(tǒng)服務(wù)。業(yè)務(wù)內(nèi)容主要包括網(wǎng)上行情交易系統(tǒng)的開發(fā)和維護(hù)、金融資訊及數(shù)據(jù)服務(wù)、手機(jī)金融信息服務(wù)等。同花順在去年4 月取得第三方基金銷售牌照，并于8 月初試水互聯(lián)網(wǎng)金融，推出創(chuàng)新理財工具“收益寶 ”，聚合了 8 款市場上表現(xiàn)良好

21、的優(yōu)質(zhì)貨幣基金為用戶提供新的理財服務(wù)。? ?大智慧大智慧與同花順類似，以軟件終端為載體，以互聯(lián)網(wǎng)為平臺，向投資者提供及時、專業(yè)的金融數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)分析的高科技公司。公司主要產(chǎn)品包括金融資訊及數(shù)據(jù)PC 終端服務(wù)系統(tǒng)、金融資訊及數(shù)據(jù)移動終端服務(wù)系統(tǒng)及證券公司綜合服務(wù)系統(tǒng)等。除開在移動平臺不斷推出新的產(chǎn)品外，對于大智慧而言，最重要的布局當(dāng)屬正在積極準(zhǔn)備和申請的電子券商業(yè)務(wù)。? 金融界金融界是當(dāng)前唯一一家在美國上市的中國財經(jīng)和金融類互聯(lián)網(wǎng)公司，旗下包括金融界網(wǎng)站、證券之星網(wǎng)站、QuickWin （快贏）證券投資分析系統(tǒng)等。在互聯(lián)網(wǎng)金融方面，金融界在今年8 月重磅推出“盈利寶 ”，一款集儲蓄、理財、資金管理

22、于一身的多功能理財工具。? ?東方財富網(wǎng)東方財富網(wǎng)是在A 股上市的互聯(lián)網(wǎng)財經(jīng)媒體，除開金融數(shù)據(jù)服務(wù)業(yè)務(wù)，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域也早有布局，2012 年 2 月第一批獲得了獨(dú)立基金銷售牌照，踏入金融領(lǐng)域的具體業(yè)務(wù)；2013 年先后推出貨幣基金新型投資工具“活期寶 ”、精選理財產(chǎn)品工具 “定期寶 ”等。從上面可以看到，除開中國平安和蘇寧之外，同花順、大智慧、金融界、東方財富網(wǎng)四家公司都是從金融信息服務(wù)切入到互聯(lián)網(wǎng)金融方向，各家布局相為類似：一方面是傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)提供，另一方面則是在線基金銷售牌照、類似“余額寶 ”的貨幣基金牌照、集成的理財產(chǎn)品導(dǎo)購，還有渴望至極的“電子券商 ”業(yè)務(wù)。下圖為這4

23、家的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)商產(chǎn)業(yè)鏈圖示：? （圖片來源：?i 美股?）? （二）互聯(lián)網(wǎng)公司的布局? 許多人在談到互聯(lián)網(wǎng)金融時，會比較互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融方面的優(yōu)劣，在講完金融機(jī)構(gòu)之后，下面來看看幾家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的布局。? 阿里巴巴阿里巴巴是互聯(lián)網(wǎng)金融的先鋒，也是最具戰(zhàn)略眼光和最發(fā)力的公司 : 從支付寶到余額寶，從網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款業(yè)務(wù)到阿里小貸公司，從信用支付試點(diǎn)再到申請網(wǎng)絡(luò)銀行，從跟建行、工行合作的失敗到近期又聯(lián)手民生銀行在淘寶網(wǎng)開立直銷銀行店鋪，還有隨時準(zhǔn)備上線的“淘寶基金超市 ”，阿里巴巴的互聯(lián)網(wǎng)金融版圖已經(jīng)初步形成。數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，阿里小微金融已為超過32萬家電商平臺上

24、的小微企業(yè)、個人創(chuàng)業(yè)者提供了融資服務(wù)，累計投放貸款超過1000 億元，戶均貸款4 萬元。（圖片來源：東方早報）? ?騰訊騰訊在互聯(lián)網(wǎng)金融方面的布局也不容小覷，除開加強(qiáng)此前的金融信息服務(wù)、收購益盟操盤手之外。騰訊在第三方支付、移動支付也大力探索，還有目前傳得最為火熱的民營銀行牌照申請。當(dāng)然騰訊做金融還有其獨(dú)有的“社交 ”核心競爭力，尤其是微信帶來的想象空間。目前微信支付的支付功能和安全系統(tǒng)由財付通提供支持，初步可實(shí)現(xiàn)的應(yīng)用場景包括公眾號支付、掃二維碼支付和 APP 支付。在未來微信支付有望成為騰訊在移動互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的先行者與核心力量。? 百度百度是流量入口，在互聯(lián)網(wǎng)金融方面，百度雖然布局比較晚

25、，卻一直是受益者。此前金融機(jī)構(gòu)的廣告費(fèi)用一直是百度廣告收入來源中排名靠前的行業(yè)。百付寶在今年7 月獲得第三方支付牌照，百度9 月在上海設(shè)立小額貸款公司，此外百度還推出了“百度金融 ”，將流量入口和轉(zhuǎn)化率放到更為重要的位置，目前支持車貸、房貸、消費(fèi)貸款、經(jīng)營貸款以及信用卡搜索。? 京東京東是互聯(lián)網(wǎng)金融的后來者，卻如同阿里巴巴一樣，在供應(yīng)鏈金融方面具有天然的優(yōu)勢。去年10 月，京東商城完成了對第三方支付公司網(wǎng)銀在線的收購，開始通過支付環(huán)節(jié)控制資金流和交易數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)資金的閉環(huán)，有助于今后開展信貸業(yè)務(wù)和供應(yīng)鏈金融。而到了今年7 月底，京東則正式成立金融集團(tuán)，將供應(yīng)鏈金融、第三方支付、理財產(chǎn)品銷售作為三

26、大方向；9 月份在上海設(shè)立了小額貸款公司。四、他山之石：國外值得關(guān)注的公司互聯(lián)網(wǎng)金融不僅僅是中國命題，也是全球命題。IT 桔子盤點(diǎn)了 2013 年 1-9 月份國外獲得投資的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)公司，共有 51 起投資事件，具體見附表3。我們從中選取了10 家融資規(guī)模千萬美元以上的創(chuàng)業(yè)公司，供大家參考研究：公司行業(yè)細(xì)分累計融資金額融資輪次On Deck小企業(yè)貸款服務(wù)億美元D輪Lending ClubP2P借貸服務(wù)億美元D輪Kabbage線上消費(fèi)貸款億美元C輪Zuora計費(fèi)與支付億美元E輪SoFi學(xué)生貸款服務(wù)億美元B輪Consumer United在線保險與理財服務(wù)5250 萬美元C輪Personal

27、 Capital個人理財服務(wù)商5230 萬美元C輪Motif Investing社交化選股投資平臺5100 萬美元C輪LearnVest女性金融理財服務(wù)4100 萬美元C輪Credit Karma信用監(jiān)測服務(wù)3300 萬美元B輪OnDeck 成立于 2007 年，作為一家在線貸款服務(wù)商，OnDeck 依托先進(jìn)的數(shù)據(jù)分析平臺和工具快速識別商戶的信用記錄及商業(yè)信息，及時作出貸款決策。繼 2 月獲得 IVP 、 RRE Ventures, SAP Ventures 、 FirstRound Capital 注入的 4200 萬美元 D 輪融資后，On Deck 于 5月宣布獲得來自Google Ve

28、ntures 領(lǐng)投的 1700 萬新增 D 輪融資。 9 月新增債務(wù)融資億美元，截至目前On Deck 已累計融資億美元。?Lending Club :在線 P2P借貸平臺 Lending Club 倉U 立于 2007 年，作為P2P 借貸平臺，通過減少投資人和借貸人的交易成本和復(fù)雜性，使雙方獲得財務(wù)上的收益。截止今年 8 月， Lending Club 已完成貸款交易約22 億美元，并已向出資人累計支付貸款利息億美元。2013 年 5 月， Lending Club 獲得來自Foundation Capital 和Google 的億美元戰(zhàn)略投資，到目前累計融資億美元，估值達(dá)億美元。Kabb

29、age 創(chuàng)辦于 2009 年，致力于中小企業(yè)融資管理和數(shù)據(jù)服務(wù)，將商家的銷售額、信用記錄、用戶流量和評價、產(chǎn)品價格和相比競爭對手的庫存情況等作為其提供貸款的主要數(shù)據(jù)參考和放貸標(biāo)準(zhǔn)。目前貸款服務(wù)覆蓋eBay、亞馬遜、雅虎、Etsy、等電子商務(wù)平臺。Kabbage 在今年 4 月完成新一輪7500 萬美元融資，由Victory Park Capital 、 Thomvest Ventures 聯(lián)合投資，目前其累計融資額達(dá)到億美元。Zuora 成立于 2007 年，是一家致力于訂閱式服務(wù)做計費(fèi)和賬務(wù)管理的SaaS 服務(wù)商，順應(yīng)商業(yè)模式由單次購買到訂閱式付費(fèi)的轉(zhuǎn)變，Zuora 旗下的 z-Billin

30、g 和 z-Commerce 負(fù)責(zé)訂閱式服務(wù)的計費(fèi)、計量和支付交割，并能配合Salesforce 來做顧客維系和交易管理；z-Finance 則可以幫助企業(yè)對接和整合財務(wù)軟件。2013 年 9 月 Zuora 完成 5000 萬美元的E 輪融資，由Benchmark 、 Next World Capital 、 Index Ventures 等聯(lián)合投資，目前其融資總額達(dá)到億美元。SoFi 成立于 2011 年，瞄準(zhǔn)市場規(guī)模達(dá)10,000 億美元的美國學(xué)生貸款市場，為學(xué)生提供利率低于其他機(jī)構(gòu)的貸款服務(wù)。作為一家非盈利性機(jī)構(gòu)，SoFi 計劃用新的投資擴(kuò)大社區(qū)貸款模式，并使資金基礎(chǔ)多樣化。2013

31、年 6 月 SoFi 獲得 4100 萬美元的信貸融資，目前其融資總額達(dá)到億美元。Consumer United 成立于 2010 年，主要業(yè)務(wù)是汽車和家庭保險，致力于幫助消費(fèi)者快速了解保險服務(wù)商、掌握各種保險費(fèi)率，設(shè)計有價值的保險險種，從而確定保險購買決策。同時，通過該平臺還能以團(tuán)體價格獲取更低的保險費(fèi)率。2013 年 2 月 Consumer United 獲得來自Spark Capital 的 2250萬美元股權(quán)融資、以及Thayer Street Partners 提供的 3000 萬美元債務(wù)融資，共計融資額達(dá)5250 萬美元。Personal Capital 成立于 2009 年，致

32、力于美國個人可投資資產(chǎn)管理服務(wù)，用戶通過Personal Capital 的產(chǎn)品和移動服務(wù)工具，可以享受個性化理財服務(wù)，解決個人閑散、凌亂資金的管理問題，從而節(jié)省金錢并贏得更多的財富收益。2013 年 6 月Personal Capital 獲得 Crosslink Capital 、 IVP 和Venrock 提供的 2500 萬美元C 輪投資，這樣其總?cè)谫Y額達(dá)到5230 萬美元。? M Motif Investing 成立于 2010 年，是一家在線社區(qū)化投資交易平臺，用戶在根據(jù)個人主意進(jìn)行投資交易的同時，可以將個人的投資主題、觀點(diǎn)或分析與朋友們進(jìn)行社區(qū)交流、分享、互動。Motif 不收取

33、基金管理費(fèi)，只收取每筆低于 10 美元的 Motif 交易的交易費(fèi)。2013 年 4 月， Motif Investing 獲得由高盛領(lǐng)投的2500 萬美元 C輪融資，截止目前融資總額達(dá)到5100 萬美元。LearnVest 創(chuàng)立于 2007 年，提供個人理財規(guī)劃服務(wù)，用戶可以連接各銀行賬戶數(shù)據(jù)，通過可視化方式反映出個人資產(chǎn)變化，并監(jiān)測花銷情況，還提供免費(fèi)的理財相關(guān)教程供用戶學(xué)習(xí)。LearnVest 上線時專注于服務(wù)女性群體，從2012 年 9 月起服務(wù)對象已面向所有用戶。2013 年 7 月 LearnVest 獲得 1650 萬美元的C 輪融資，由Accel Partners 、 Clar

34、itas Capital 等聯(lián)合投資，這樣其融資總額達(dá)到 4100 萬美元。? Credit Karma ：金融信用及財務(wù)監(jiān)測Credit Karma 成立于 2007 年，為消費(fèi)者提供免費(fèi)的信用評分和信用監(jiān)測服務(wù)，幫助用戶詳細(xì)了解信用體系的構(gòu)成，熟悉信用評分機(jī)制，跟蹤和監(jiān)測自己的財務(wù)狀況，對自我信用水平進(jìn)行評估，也可以查看信用報告，從而有條理地規(guī)劃和打理自己的消費(fèi)和理財。目前已推出Android 和 iOS 版本。2013 年 4 月 Credit Karma 獲得 3000 萬美元 B 輪融資，由Ribbit Capital 、 Susquehanna Growth Equity 、 FelicisVentures 聯(lián)合投資，