銀行業(yè)專業(yè)人員資格考試公司信貸-25

1、銀行業(yè)專業(yè)人員資格考試公司信貸 -25（ 總分： 100.00 ，做題時(shí)間： 90 分鐘 ）一、 單項(xiàng)選擇題 （ 總題數(shù)： 20，分?jǐn)?shù)： 50.00）1. 是指某一行業(yè)內(nèi)企業(yè)的固定成本和可變成本之間的比例。（分?jǐn)?shù)： 2.50 ）A. 財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)B. 成本結(jié)構(gòu) VC. 經(jīng)營杠桿D. 盈虧平衡點(diǎn) 解析： 解析 成本結(jié)構(gòu)指的是某一行業(yè)內(nèi)企業(yè)的固定成本和可變成本之間的比例。同一行業(yè)中的企業(yè)資金 周轉(zhuǎn)周期非常相似，所以它們的財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)和成本結(jié)構(gòu)也較為相似。2. A 銀行 2008年因?qū)嵭腥蚧瘧?zhàn)略，斥資 5 億元進(jìn)入美國信貸市場， 2009年3 月18日，美聯(lián)儲(chǔ)宣布增購 抵押債券、機(jī)構(gòu)債券與長期國債

2、，導(dǎo)致美元大幅貶值，如按新匯率換算，A銀行投資美國資產(chǎn)縮水到 4.8億元，A銀行所遭遇的風(fēng)險(xiǎn)屬于 。（分?jǐn)?shù)： 2.50 ）A. 利率風(fēng)險(xiǎn)B. 匯率風(fēng)險(xiǎn) VC. 社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)D. 清算風(fēng)險(xiǎn)解析： 解析 銀行資產(chǎn)縮水主要是因美元匯率下降所致，因而屬于國別風(fēng)險(xiǎn)中的匯率風(fēng)險(xiǎn)。3. 信貸經(jīng)營中，對區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)影響最大、最直接的因素為 。（分?jǐn)?shù)： 2.50 ）A. 區(qū)域自然條件B. 區(qū)域市場化程度與法制框架C. 區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)D. 區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平 V解析： 解析 對信貸經(jīng)營來說，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平是對區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)影響最大、最直接的因素。一般情況下，經(jīng)濟(jì) 發(fā)展水平越高，區(qū)域信貸風(fēng)險(xiǎn)越低。4. 一般來說，新興產(chǎn)業(yè)在發(fā)展期收益

3、，風(fēng)險(xiǎn) 。（分?jǐn)?shù)： 2.50 ）A. 低；小B. 低；大C. 高；大 VD. 高；小解析： 解析 新興產(chǎn)業(yè)在發(fā)展期收益高，但風(fēng)險(xiǎn)大。如果技術(shù)不成熟，投資失敗的可能性就很大；投入產(chǎn) 出不成比例，則企業(yè)的經(jīng)營性現(xiàn)金流難以覆蓋償還貸款的需要。5. 下列關(guān)于衡量區(qū)域信貸資產(chǎn)質(zhì)量的內(nèi)部指標(biāo)，說法正確的是 。（分?jǐn)?shù)： 2.50 ）A. 利息實(shí)收率主要用于衡量目標(biāo)區(qū)域盈利能力B. 信貸余額擴(kuò)張系數(shù)過大或過小都可能導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)上升VC. 不良率變幅大于 1 時(shí)，表明區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)下降；小于 1 時(shí)，表明區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)上升D. 信貸資產(chǎn)相對不良率為正時(shí)，說明目標(biāo)區(qū)域信貸風(fēng)險(xiǎn)高于銀行一般水平解析： 解析 A 選項(xiàng)利息實(shí)收率主

4、要用于衡量目標(biāo)區(qū)域信貸資產(chǎn)收益實(shí)現(xiàn)的情況，本質(zhì)上考察的是信貸資 產(chǎn)的安全性，而不是盈利能力。 B選項(xiàng)信貸余額擴(kuò)張系數(shù)主要反映目標(biāo)區(qū)域信貸資產(chǎn)增長速度，該指標(biāo)若 過大，說明區(qū)域信貸增長速度過快，區(qū)域信貸風(fēng)險(xiǎn)會(huì)上升；反之，該指標(biāo)若過小甚至為負(fù)數(shù)，則意味著區(qū) 域信貸增長相對緩慢或正在萎縮，區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)上升，因而該指標(biāo)過大或過小都不好。C選項(xiàng)不良率變幅反映某區(qū)域不良貸款的變化趨勢，若該指標(biāo)為負(fù)，說明資產(chǎn)質(zhì)量上升，區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)下降；反之說明資產(chǎn)質(zhì)量 下降，區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)上升。 D 選項(xiàng)信貸資產(chǎn)相對不良率反映某區(qū)域信貸資產(chǎn)質(zhì)量在銀行系統(tǒng)中所處的相對位置， 一般當(dāng)該指標(biāo)大于 1 時(shí)，表明區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)高于銀行一般水平。6.

5、 一般來說，某區(qū)域的市場化程度越 ，區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)越低； 信貸平均損失比率越 ，區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)越低。（分?jǐn)?shù)： 2.50 ）A. 高；高B. 高；低 VC. 低；高D. 低；低解析： 解析 通常情況下， 區(qū)域市場化程度越高， 市場體系越完備， 越能產(chǎn)生正確的市場信號來引導(dǎo)投資， 從而企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)就越低；而目標(biāo)區(qū)域信貸平均損失比率越低，表明該區(qū)域信貸資產(chǎn)經(jīng)營越安全，區(qū)域 風(fēng)險(xiǎn)就越低。7. 銀行信貸專員小王在運(yùn)用相關(guān)指標(biāo)對 B 區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行分析時(shí)，發(fā)現(xiàn)該銀行的信貸資產(chǎn)相對不良率小于 1、不良率變幅為負(fù)、貸款實(shí)際收益率較高，如果小王僅以以上信息來判斷，則該區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)。（分?jǐn)?shù)： 2.50 ）A. 較大，不適合發(fā)

6、展信貸業(yè)務(wù)B. 較小，可發(fā)展信貸業(yè)務(wù) VC. 根據(jù)前兩項(xiàng)指標(biāo)判斷，信貸資產(chǎn)質(zhì)量較差，導(dǎo)致區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)較大；以第三項(xiàng)判斷，盈利性較高，區(qū)域風(fēng) 險(xiǎn)較小D. 根據(jù)前一項(xiàng)指標(biāo)判斷，信貸資產(chǎn)質(zhì)量較差，區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)較大；以第二、第三項(xiàng)判斷，信貸區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)較小 解析：解析 信貸資產(chǎn)相對不良率小于 1 時(shí)，表明該區(qū)域信貸風(fēng)險(xiǎn)低于銀行一般水平，因而區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)相對 較低。不良率變幅為負(fù)時(shí)，表明該區(qū)域不良資產(chǎn)率在下降，區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)下降；資產(chǎn)實(shí)際收益率較高，表明該 區(qū)域信貸業(yè)務(wù)能創(chuàng)造較大的價(jià)值， 區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)相對較低。 綜合起來，以上 3項(xiàng)指標(biāo)都表明該區(qū)域的風(fēng)險(xiǎn)較小， 因而可發(fā)展信貸業(yè)務(wù)。8. 下列關(guān)于區(qū)域經(jīng)濟(jì)政策對信貸風(fēng)險(xiǎn)的影響，說法

7、正確的是 。（分?jǐn)?shù)： 2.50 ）A. 通常國家重點(diǎn)支持地區(qū)的信貸風(fēng)險(xiǎn)相對較低 VB. 國家重點(diǎn)發(fā)展區(qū)域之外的地區(qū)，銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)較高C. 在評價(jià)區(qū)域政策時(shí)，應(yīng)充分重點(diǎn)吸收學(xué)者專家的意見D. 在評價(jià)區(qū)域政策時(shí)，要把握銀行戰(zhàn)略導(dǎo)向，有計(jì)劃而為 解析： 解析 通常，國家重點(diǎn)支持地區(qū)能夠享受較多優(yōu)惠政策，當(dāng)?shù)赝顿Y項(xiàng)目充足，各種配套設(shè)施齊全， 從而信貸風(fēng)險(xiǎn)較低。 B 選項(xiàng)對于國家重點(diǎn)發(fā)展區(qū)域之外的地區(qū)，其信貸風(fēng)險(xiǎn)高低與其自然條件、經(jīng)濟(jì)發(fā)展 水平、市場化程度和法律框架完善程度等有關(guān)，其風(fēng)險(xiǎn)也不一定高，但當(dāng)這些地區(qū)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和發(fā)展條件 都欠佳時(shí)，銀行貸款安全就可能受到一定的威脅；C 選項(xiàng)在評價(jià)區(qū)域政策時(shí)，由

8、于區(qū)域政策主要是由區(qū)域政府來制定，因此應(yīng)充分吸收政府有關(guān)部門專家的意見；D 選項(xiàng)在評價(jià)區(qū)域政策時(shí)，應(yīng)把握國家和區(qū)域經(jīng)濟(jì)政策導(dǎo)向，順勢而為。9. 下列關(guān)于行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析的說法，正確的是 。（分?jǐn)?shù)： 2.50 ）A. 目的在于識別同一行業(yè)所有企業(yè)面臨的某方面的風(fēng)險(xiǎn)，并評估風(fēng)險(xiǎn)對行業(yè)未來信用度的影響B(tài). 銀行可根據(jù)各行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，給予不同的信貸政策VC. 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評估的方法有兩種，即波特五力模型與行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析框架D. 波特五力模型與行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析框架中各因素是按重要程度先后排列的 解析： 解析 A 選項(xiàng)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析的目的在于運(yùn)用相關(guān)指標(biāo)和模型，全面反映行業(yè)各個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)因素， 而不單是某一方面風(fēng)險(xiǎn)，在

9、此基礎(chǔ)上，再根據(jù)各行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，確定對其信貸政策；C選項(xiàng)評估行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)有很多種，并不僅限于波特五力模型與行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析框架兩種；D選項(xiàng)在兩個(gè)模型分析框架中，各個(gè)因素對評估行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)都很重要，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是由這些因素綜合決定的。10. 下列關(guān)于區(qū)域市場化程度和法制框架對信貸風(fēng)險(xiǎn)的影響，說法正確的是 。（分?jǐn)?shù)： 2.50 ）A. 市場的成熟完善與否，間接影響到區(qū)域發(fā)展的快慢B. 通常情況下，市場化程度越高，區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)越高C. 不同區(qū)域的法律制度體系完善程度不同，但其對區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)的影響大同小異D. 法律制度框架完善的區(qū)域，貸款回收能得到有效保障，區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)相對較低V解析： 解析 一般而言，市場的成熟完善與否會(huì)直接影

10、響投資環(huán)境的優(yōu)劣和區(qū)域發(fā)展的快慢，一般市場化 程度越高，區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)就越低。同樣，一個(gè)地區(qū)法律制度越完善，市場參與主體行為就越規(guī)范，各種合法的 經(jīng)濟(jì)行為將會(huì)得到有效保障，違法的經(jīng)濟(jì)行為將受到抑制，從而區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)越低。但在現(xiàn)實(shí)中，由于各地法 律制度完善程度不同，對區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)的抑制也不同。11. 根據(jù)波特五力模型，一個(gè)行業(yè)的 時(shí)，該行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較小。（分?jǐn)?shù)： 2.50 ）A. 進(jìn)入壁壘高 VB. 替代品威脅大C. 買賣方議價(jià)能力強(qiáng)D. 現(xiàn)有競爭者的競爭能力強(qiáng)解析： 解析 根據(jù)波特五力模型，一個(gè)行業(yè)的進(jìn)入壁壘越高、替代品威脅越小、買賣方議價(jià)能力越弱、現(xiàn) 有競爭者的競爭能力越弱，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)越小。12. 在行業(yè)發(fā)展的

11、四階段模型中，“行業(yè)動(dòng)蕩期”一般會(huì)出現(xiàn)在 。（分?jǐn)?shù)： 2.50 ）A. 啟動(dòng)階段B. 成長階段 VC. 成熟階段D. 衰退階段解析： 解析 在成長階段的末期， 行業(yè)中也許會(huì)出現(xiàn)一個(gè)短暫的“行業(yè)動(dòng)蕩期”。 出現(xiàn)這種情況的原因是： 很多企業(yè)可能無法擁有足夠的市場占有率或產(chǎn)品不被接受；也有可能是因?yàn)闆]有實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)及生產(chǎn)效率 提高，從而無法獲得足夠的利潤。13.2009年，美國的B銀行有資產(chǎn)2000萬美元，負(fù)債5000萬美元，均為浮動(dòng)利率型，后因市場利率上升 3 個(gè)百分點(diǎn)，導(dǎo)致該銀行資產(chǎn)收益增加 60萬美元（3%X2000）、負(fù)債支付增加150萬美元（3%X5000），從而銀 行利潤減少了 90萬美

12、元（60-150），此時(shí)B銀行遭遇的是 ，屬于。（分?jǐn)?shù)： 2.50 ）A. 匯率風(fēng)險(xiǎn)；國別風(fēng)險(xiǎn)B. 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)；區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)C. 利率風(fēng)險(xiǎn)；國別風(fēng)險(xiǎn) VD. 清算風(fēng)險(xiǎn)；市場風(fēng)險(xiǎn)解析： 解析 銀行利潤的減少由利率上升導(dǎo)致，因而屬于利率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)屬于國別風(fēng)險(xiǎn)。14. 銀行在進(jìn)行跨國貸款風(fēng)險(xiǎn)管理之前，一個(gè)關(guān)鍵的問題是 。（分?jǐn)?shù)： 2.50 ）A. 對國別風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行細(xì)分B. 對國別風(fēng)險(xiǎn)每個(gè)子風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行明確C. 深入細(xì)致地研究每一種風(fēng)險(xiǎn)D. 根據(jù)銀行自身國際貸款的規(guī)模和特征度量國別風(fēng)險(xiǎn)敞口V解析：解析 雖然有效管理國際貸款資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，但由于不同銀行間規(guī)模大 小不同、跨國經(jīng)營程度以及內(nèi)

13、部風(fēng)險(xiǎn)控制水平都存在較大差異，因此如何根據(jù)銀行自身國際貸款規(guī)模和特 征度量國別風(fēng)險(xiǎn)敞口就成為了一個(gè)關(guān)鍵的問題。15. 在經(jīng)濟(jì)周期經(jīng)過頂峰后，企業(yè)出現(xiàn)突如其來的銷售增長下滑，這時(shí) 。（分?jǐn)?shù)： 2.50 ）A. 企業(yè)需要增加存貨來增加資產(chǎn)持有B. 即使出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)衰退，企業(yè)的信用度也不會(huì)下滑C. 離最終的經(jīng)濟(jì)停滯甚至經(jīng)濟(jì)下滑還有很長一段時(shí)間 VD. 信貸人員應(yīng)等到經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)負(fù)增長時(shí)才開始應(yīng)對信貸風(fēng)險(xiǎn)解析：解析A選項(xiàng)在經(jīng)濟(jì)周期經(jīng)過頂峰后， 突如其來的銷售增長下滑將會(huì)導(dǎo)致企業(yè)存貨上升和價(jià)格下降， 這時(shí)企業(yè)需要降低多余的存貨來增加現(xiàn)金流入；B選項(xiàng)即使在經(jīng)濟(jì)周期中，經(jīng)濟(jì)衰退的幅度較小，不會(huì)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)蕭條，企業(yè)的

14、信用度也會(huì)大幅下滑；D 選項(xiàng)在經(jīng)濟(jì)增長停滯甚至出現(xiàn)負(fù)增長的時(shí)候，信貸人員才開始重視信貸風(fēng)險(xiǎn)，通常難以挽回信貸損失。16. 下列關(guān)于行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析框架中成本結(jié)構(gòu)的說法，正確的是 。（分?jǐn)?shù)： 2.50 ）A. 指某一行業(yè)內(nèi)長期成本與短期成本的比例B. 企業(yè)固定成本主要指原材料、廣告費(fèi)用等C. 經(jīng)營杠桿較低行業(yè)成功的關(guān)鍵在于保持較高的銷售量和維持市場占有率D. 行業(yè)的經(jīng)營杠桿越高，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn) （信用風(fēng)險(xiǎn)）越高 V解析：解析A選項(xiàng)在行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析框架中， 成本結(jié)構(gòu)是指某一行業(yè)內(nèi)企業(yè)固定成本與可變成本間的比例。B選項(xiàng)固定成本是指不隨銷售量變化而變化的成本，主要指固定資產(chǎn)折舊、企業(yè)日常開支、利息等，原材 料、廣

15、告費(fèi)用均屬于變動(dòng)成本。C選項(xiàng)如果一個(gè)行業(yè)固定成本占總成本比例很高，則稱行業(yè)的經(jīng)營杠桿很高。在高杠桿經(jīng)營行業(yè)中，企業(yè)生產(chǎn)量越高，獲得利潤越高，并且企業(yè)成本會(huì)隨生產(chǎn)銷售的增加而降低， 因而經(jīng)營杠桿高的行業(yè)成功的關(guān)鍵在于保持高市場占有率和高銷售量。D選項(xiàng)對于高杠桿企業(yè)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)惡化或銷售量降低時(shí)，企業(yè)成本無法隨之大幅削減，因而盈利水平大幅降低，此時(shí)容易發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)。17. 下列選項(xiàng)中，不屬于度量銀行風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控管理水平指標(biāo)的是 。（分?jǐn)?shù)： 2.50 ）A. 信貸資產(chǎn)質(zhì)量B. 穩(wěn)定性 VC. 盈利性D. 流動(dòng)性解析： 解析 風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控能力通常會(huì)體現(xiàn)在銀行的經(jīng)營指標(biāo)和數(shù)據(jù)上，因此可選取一些重要的內(nèi)部指標(biāo)來進(jìn) 行

16、分析。常用的內(nèi)部指標(biāo)包括 3個(gè)方面：信貸資產(chǎn)質(zhì)量 （安全性）、盈利性和流動(dòng)性。18. A 銀行 2007 年以購買國債的方式向冰島政府貸款1000 萬歐元， 2年后到期。到 2009年， 冰島在全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)中面臨“國家破產(chǎn)”，無法按時(shí)歸還A銀行本息，此種風(fēng)險(xiǎn)屬于 。（分?jǐn)?shù)： 2.50 ）A. 清算風(fēng)險(xiǎn)B. 利率風(fēng)險(xiǎn)C. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D. 主權(quán)風(fēng)險(xiǎn) V解析： 解析 A 銀行向冰島政府貸款，后因冰島面臨“國家破產(chǎn)”而無法收回貸款，這種對某一主權(quán)國家 政府貸款所遇到的損失屬于主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。19. 下列各項(xiàng)中，反映區(qū)域信貸資產(chǎn)質(zhì)量的指標(biāo)是 。（分?jǐn)?shù)： 2.50 ）A. 信貸平均損失比率 VB. 流動(dòng)比率C.

17、 存量存貸比率D. 增量存貸比率解析：解析評價(jià)信貸資產(chǎn)質(zhì)量主要有以下幾個(gè)指標(biāo)：信貸平均損失比率；信貸資產(chǎn)相對不良率； 不良率變幅；信貸余額擴(kuò)張系數(shù)；利息實(shí)收率；加權(quán)平均期限。20. 關(guān)于波特五力模型中購買者討價(jià)還價(jià)能力的表述正確的是 。（分?jǐn)?shù)： 2.50 ）A. 供應(yīng)方能夠?qū)嵭星跋驊?zhàn)略整合時(shí)，購買者的討價(jià)還價(jià)的能力較強(qiáng)B. 購買者能夠?qū)嵭泻笙驊?zhàn)略整合時(shí)，購買者的討價(jià)還價(jià)的能力較強(qiáng)VC. 供應(yīng)方所提供的產(chǎn)品占購買者產(chǎn)品總成本的較大比例時(shí)，購買者的討價(jià)還價(jià)的能力較強(qiáng)D. 購買者的總數(shù)較多且單個(gè)購買者的購買量較小時(shí)，購買者的討價(jià)還價(jià)的能力較強(qiáng)解析：解析一般來說，滿足如下條件的購買者可能具有較強(qiáng)的討價(jià)

18、還價(jià)能力：購買者的總數(shù)較少，而 每個(gè)購買者的購買量較大，占了賣方銷售量的很大比例；賣方行業(yè)由大量相對來說規(guī)模較小的企業(yè)所組 成；購買者所購買的基本上是一種標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，同時(shí)向多個(gè)賣主購買產(chǎn)品在經(jīng)濟(jì)上也完全可行；購買 者有能力實(shí)現(xiàn)后向一體化，而賣主不可能實(shí)現(xiàn)前向一體化。二、 多項(xiàng)選擇題 （ 總題數(shù)： 20，分?jǐn)?shù)： 50.00）21. 下列關(guān)于經(jīng)濟(jì)周期對行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的影響的說法，正確的有 。（分?jǐn)?shù)： 2.50 ）A. 生產(chǎn)必需品的行業(yè)不受經(jīng)濟(jì)周期的影響B(tài). 經(jīng)濟(jì)周期敏感性越高的行業(yè)，其風(fēng)險(xiǎn)度通常越高VC. 周期性行業(yè)在經(jīng)濟(jì)的衰退階段會(huì)出現(xiàn)信貸風(fēng)險(xiǎn)的增加VD. 較嚴(yán)重的衰退或蕭條階段可能造成大量企業(yè)破產(chǎn)V

19、E. “反周期性行業(yè)”在經(jīng)濟(jì)衰退階段的業(yè)務(wù)好于擴(kuò)張階段V解析：解析 非周期性行業(yè)生產(chǎn)出的產(chǎn)品和服務(wù)通常為必需品。但并不是所有生產(chǎn)必需品的行業(yè)都是非周 期性的，它們中的大多數(shù)還是會(huì)不同程度地受到經(jīng)濟(jì)周期的影響。風(fēng)險(xiǎn)度最高的行業(yè)對經(jīng)濟(jì)周期敏感度最 高，經(jīng)濟(jì)蕭條或者長期的衰退會(huì)造成此行業(yè)的大量企業(yè)破產(chǎn)；風(fēng)險(xiǎn)度低的行業(yè)通常受到經(jīng)濟(jì)周期的影響很 小。周期性行業(yè)的現(xiàn)金流在衰退階段會(huì)不可避免地出現(xiàn)下滑，從而增加信貸風(fēng)險(xiǎn)。在較為嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退 或者經(jīng)濟(jì)蕭條階段，相對較弱的企業(yè)最終會(huì)破產(chǎn)而退出市場?！胺粗芷谛孕袠I(yè)”在經(jīng)濟(jì)衰退階段的業(yè)務(wù)反 而比擴(kuò)張階段好。22. 下列關(guān)于盈虧平衡點(diǎn)的說法，正確的有 。（分?jǐn)?shù)： 2

20、.50 ）A. 盈虧平衡點(diǎn)是某一企業(yè)銷售收入與成本費(fèi)用相等的那一點(diǎn)VB. 當(dāng)銷售收入在盈虧平衡點(diǎn)以上時(shí)，企業(yè)要承受損失C. 高經(jīng)營杠桿行業(yè)中的企業(yè)的盈虧平衡點(diǎn)普遍較高VD. 盈虧平衡點(diǎn)越高，影響盈利水平的風(fēng)險(xiǎn)越小E. 盈虧平衡點(diǎn)較低，銷售下滑對利潤的影響通常也相對較小V解析： 解析 盈虧平衡點(diǎn)是某一企業(yè)銷售收入與成本費(fèi)用相等的那一點(diǎn)。當(dāng)銷售收入在盈虧平衡點(diǎn)以下時(shí)，企業(yè)將要承受損失；在盈虧平衡點(diǎn)以上時(shí)，企業(yè)創(chuàng)造利潤。盈虧平衡點(diǎn)與經(jīng)營杠桿有著直接的聯(lián)系，高經(jīng) 營杠桿行業(yè)中的企業(yè)需要達(dá)到較高水平的銷售收入來抵消較高的固定成本，這些企業(yè)的盈虧平衡點(diǎn)普遍也 較高。如果盈虧平衡點(diǎn)較高，很小的銷售下滑便有可

21、能會(huì)導(dǎo)致較大的利潤下滑，反過來說，盈虧平衡點(diǎn)越 低，影響盈利水平的風(fēng)險(xiǎn)越小。23. 下列關(guān)于替代品的說法，正確的有 。（分?jǐn)?shù)： 2.50 ）A. 替代品可能來自于海外市場 VB. 某行業(yè)的替代品對需求和價(jià)格的影響越強(qiáng)，行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)就越小C. 來自于其他行業(yè)的替代品的競爭不僅會(huì)影響價(jià)格，還會(huì)影響到消費(fèi)者偏好VD. 消費(fèi)者購買來自于另一行業(yè)的替代品的“品牌轉(zhuǎn)換成本”越低，行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)就越大VE. 替代品的潛在威脅對行業(yè)的銷售和利潤的影響在波特五力分析法里有所反映V解析：解析 替代品指的是來自于其他行業(yè)或者海外市場的產(chǎn)品。替代產(chǎn)品或者服務(wù)對需求和價(jià)格的影響 越強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)就越高。來自于其他行業(yè)中的替代品不僅

22、僅會(huì)影響價(jià)格，還會(huì)影響到消費(fèi)者偏好。當(dāng)消費(fèi)者購 買來自于另一行業(yè)的替代產(chǎn)品或者服務(wù)的“品牌轉(zhuǎn)換成本”越低，替代品對這個(gè)行業(yè)未來利潤的威脅就越 大，從而行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也就越大。替代品的潛在威脅對行業(yè)的銷售和利潤的影響也在波特五力分析法中有所反 映。24. 成長階段的企業(yè) 。（分?jǐn)?shù)： 2.50 ）A. 代表著最低的風(fēng)險(xiǎn)B. 現(xiàn)金和資本需求非常大 VC. 可能出現(xiàn)償付問題 VD. 產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化并被大眾所接受E. 成功率最高解析： 解析 成熟期的行業(yè)代表著最低的風(fēng)險(xiǎn)，成長階段的企業(yè)代表中等程度的風(fēng)險(xiǎn)。成長階段擁有所有 階段中最大的機(jī)會(huì)，因?yàn)楝F(xiàn)金和資本需求非常大。在成長階段，連續(xù)不斷的銷售增長和產(chǎn)品開發(fā)將

23、會(huì)導(dǎo)致 負(fù)的并且不穩(wěn)定的經(jīng)營現(xiàn)金流，從而引發(fā)償付風(fēng)險(xiǎn)。成熟期 （而非成長階段 ） 企業(yè)的產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化并且 被大眾所接受。成熟期的行業(yè)成功率相對較高，而成長期的很多企業(yè)會(huì)失敗，或者無法承受競爭壓力而選 擇退出。25. 下列關(guān)于行業(yè)內(nèi)競爭程度的說法，正確的有 。（分?jǐn)?shù)： 2.50 ）A. 具有行業(yè)分散特征的行業(yè)競爭更為激烈VB. 較低的經(jīng)營杠桿增加競爭C. 市場成長越迅速，競爭程度越大D. 退出市場的成本越高，競爭程度越大 VE. 在行業(yè)發(fā)展階段的前期，競爭較為激烈解析：解析行業(yè)分散是指一個(gè)行業(yè)中擁有大量數(shù)目的競爭企業(yè)，這種行業(yè)的競爭較激烈，故A選項(xiàng)說法正確。高經(jīng)營杠桿增加競爭，故B選項(xiàng)說法不

24、正確。市場成長越緩慢，競爭程度越大，故C選項(xiàng)說法不正確。退出市場的成本越高，競爭程度越大，故D選項(xiàng)說法正確。在行業(yè)發(fā)展階段的后期，大量的企業(yè)開始進(jìn)入此行業(yè)以圖分享利潤， 市場達(dá)到飽和并開始出現(xiàn)生產(chǎn)能力過剩， 價(jià)格戰(zhàn)爭開始爆發(fā)， 競爭趨向白熱化， 故 E 選項(xiàng)說法不正確。26. 成熟階段行業(yè)的銷售、利潤和現(xiàn)金流的特點(diǎn)包括 。（分?jǐn)?shù)： 2.50 ）A. 產(chǎn)品價(jià)格繼續(xù)下跌，銷售額增長速度開始放緩 VB. 產(chǎn)品更多地傾向于特定的細(xì)分市場，產(chǎn)品推廣成為影響銷售的最主要因素VC. 利潤在這一階段達(dá)到最大化 VD. 資產(chǎn)增長加快E. 營業(yè)利潤創(chuàng)造連續(xù)而穩(wěn)定的現(xiàn)金增值 V解析：解析成熟階段行業(yè)的銷售、利潤和現(xiàn)

25、金流分別有以下特點(diǎn)：銷售方面，產(chǎn)品價(jià)格繼續(xù)下跌，銷 售額增長速度開始放緩，產(chǎn)品更多地傾向于特定的細(xì)分市場，產(chǎn)品推廣成為影響銷售的最主要因素；利 潤方面，由于銷售的持續(xù)上升加上成本控制，這一階段利潤達(dá)到最大化；現(xiàn)金流方面，資產(chǎn)增長放緩， 營業(yè)利潤創(chuàng)造連續(xù)而穩(wěn)定的現(xiàn)金增值，現(xiàn)金流最終變?yōu)檎怠?7. 下列關(guān)于啟動(dòng)階段行業(yè)的說法，正確的有 。（分?jǐn)?shù)： 2.50 ）A. 企業(yè)管理者一般都缺乏行業(yè)經(jīng)驗(yàn) VB. 資金應(yīng)當(dāng)主要來自商業(yè)銀行C. 由于價(jià)格比較高，導(dǎo)致銷售量很小VD. 銷售量低而成本相對很高 VE. 現(xiàn)金流為正值解析： 解析 因?yàn)樾袠I(yè)相對較新，企業(yè)管理者一般都缺乏行業(yè)經(jīng)驗(yàn)。由于啟動(dòng)階段的企業(yè)將來

26、獲得成功的 幾率很難估算，所以這一階段的資金應(yīng)當(dāng)主要來自于企業(yè)所有者或者風(fēng)險(xiǎn)投資者，而不應(yīng)該是來自商業(yè)銀 行。啟動(dòng)階段行業(yè)的銷售、 利潤和現(xiàn)金流分別有以下特點(diǎn)： 銷售方面， 由于價(jià)格比較高， 故銷售量很??；利潤方面，因?yàn)殇N售量低而成本相對很高，故利潤為負(fù)值；現(xiàn)金流方面，低銷售、高投資和快速的資 本成長需求造成現(xiàn)金流也為負(fù)值。28. 下列關(guān)于新進(jìn)入者進(jìn)入壁壘的說法，正確的有 。（分?jǐn)?shù)： 2.50 ）A. 競爭性進(jìn)入威脅的嚴(yán)重程度取決于兩方面的因素：進(jìn)入新領(lǐng)域的障礙大小與預(yù)期現(xiàn)有企業(yè)對于進(jìn)入者 的反映情況 VB. 進(jìn)入障礙主要包括規(guī)模經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)品差異、資本需要、轉(zhuǎn)換成本、銷售渠道開拓、政府行為與政策

27、、不受規(guī)模支配的成本劣勢、自然資源、地理環(huán)境等方面VC. 進(jìn)入障礙都可以很容易地通過復(fù)制或仿造來突破D. 預(yù)期現(xiàn)有企業(yè)對進(jìn)入者的反映情況主要取決于有關(guān)廠商的財(cái)力情況、報(bào)復(fù)記錄、固定資產(chǎn)規(guī)模、行業(yè) 增長速度等 VE. 新企業(yè)進(jìn)入一個(gè)行業(yè)的可能性大小，取決于進(jìn)入者主觀估計(jì)進(jìn)入所能帶來的潛在利益、所需花費(fèi)的代 價(jià)與所要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)這三者的相對大小情況 V解析：解析 競爭性進(jìn)入威脅的嚴(yán)重程度取決于兩方面的因素：進(jìn)入新領(lǐng)域的障礙大小與預(yù)期現(xiàn)有企業(yè)對 于進(jìn)入者的反映情況。進(jìn)入障礙包括規(guī)模經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)品差異、資本需要、轉(zhuǎn)換成本、銷售渠道開拓、政府行 為與政策、不受規(guī)模支配的成本劣勢、自然資源、地理環(huán)境等方面，其中

28、有些障礙是很難借助復(fù)制或仿造 的方式來突破的。預(yù)期現(xiàn)有企業(yè)對進(jìn)入者的反映情況主要取決于有關(guān)廠商的財(cái)力情況、報(bào)復(fù)記錄、固定資 產(chǎn)規(guī)模、行業(yè)增長速度等?？傊?，新企業(yè)進(jìn)入一個(gè)行業(yè)的可能性大小，取決于進(jìn)入者主觀估計(jì)進(jìn)入所能帶 來的潛在利益、所需花費(fèi)的代價(jià)與所要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)這三者的相對大小情況。29. 根據(jù)競爭與壟斷關(guān)系的不同，市場通?？煞譃?等幾種類型。分?jǐn)?shù)： 2.50 ）A. 完全競爭VB. 壟斷競爭VC. 競爭壟斷D. 寡頭壟斷VE. 完全壟斷V解析： 解析 根據(jù)競爭與壟斷關(guān)系的不同，市場通?？煞譃橥耆偁?、壟斷競爭、寡頭壟斷和完全壟斷四 種不同類型。30. 制約行業(yè)的內(nèi)部因素包括 。（分?jǐn)?shù)： 2.

29、50 ）A. 國民經(jīng)濟(jì)B. 生產(chǎn)經(jīng)營管理水平VC. 現(xiàn)金流量和資金成本VD. 產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期 VE. 產(chǎn)業(yè)鏈位置解析： 解析 行業(yè)是組成國民經(jīng)濟(jì)的基本元素，它會(huì)受到企業(yè)自身規(guī)模效益、生產(chǎn)經(jīng)營管理水平、現(xiàn)金流 量和資金成本以及產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期和市場需求等行業(yè)內(nèi)部因素的制約。國民經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)鏈位置屬于影響行業(yè) 的外部因素。31. 下列關(guān)于區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)的說法，正確的有 。（分?jǐn)?shù)： 2.50 ）A. 銀行管理水平因素可能導(dǎo)致區(qū)域風(fēng)險(xiǎn) VB. 分析區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)要判斷信貸資金的安全會(huì)受到哪些因素影響VC. 特定區(qū)域的自然、社會(huì)、經(jīng)濟(jì)和文化都會(huì)影響區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)VD. 分析某個(gè)特定區(qū)域的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要判斷什么樣的信貸結(jié)構(gòu)最恰當(dāng)VE.

30、 分析某個(gè)特定區(qū)域的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要判斷風(fēng)險(xiǎn)成本收益能否匹配V解析： 解析 區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)是指受特定區(qū)域的自然、社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、文化和銀行管理水平等因素影響，而使信貸 資產(chǎn)遭受損失的可能性，這既包括外部因素引發(fā)的區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)，也包括內(nèi)部因素導(dǎo)致的區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)。分析一個(gè) 特定區(qū)域的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵是要判斷信貸資金的安全會(huì)受到哪些因素影響，什么樣的信貸結(jié)構(gòu)最恰當(dāng)，風(fēng)險(xiǎn)成本 收益能否匹配等。相對于自然環(huán)境、經(jīng)濟(jì)水平等外在因素，銀行內(nèi)部管理的差異和影響也非常重要。32. 在世界著名金融雜志歐洲貨幣提出的計(jì)算國別風(fēng)險(xiǎn)的方法中，關(guān)于計(jì)算公式A-A/（B- C） X（D -C）的說法，正確的有 。（分?jǐn)?shù)： 2.50 ）A. A 是范疇權(quán)重

31、 VB. B是范圍內(nèi)的最高值，C是范圍內(nèi)的最低值C. D 是個(gè)體值VD. 在債務(wù)指標(biāo)和違約債務(wù)的計(jì)算中，B的權(quán)重為0E. 在債務(wù)指標(biāo)和違約債務(wù)的計(jì)算中，C的權(quán)重為0 V解析：解析在此公式中，A是范疇權(quán)重，B是范圍內(nèi)的最低值，C是范圍內(nèi)的最高值，D是個(gè)體值。在債 務(wù)指標(biāo)和違約債務(wù)的計(jì)算中，要將 B、C顛倒過來，最低值權(quán)重最高，最高值權(quán)重為 0。C為最高值，其權(quán) 重為 0。33. 在計(jì)算國別風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，一般都采用風(fēng)險(xiǎn)因素加權(quán)打分方法，其優(yōu)點(diǎn)包括 。（分?jǐn)?shù)： 2.50 ）A. 可以將難以定量的風(fēng)險(xiǎn)量化VB. 基本不受主觀影響C. 評價(jià)結(jié)果準(zhǔn)確D. 可將不同國別風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行比較 VE. 計(jì)算過程簡單解析： 解

32、析 風(fēng)險(xiǎn)因素加權(quán)打分的優(yōu)點(diǎn)在于，可以將難以定量的風(fēng)險(xiǎn)量化，從而解決了不同國別風(fēng)險(xiǎn)難以 進(jìn)行比較的難題。其缺陷是受評價(jià)機(jī)構(gòu)主觀影響比較大，如果風(fēng)險(xiǎn)因素設(shè)置不同或賦予權(quán)重有差異，對同 樣的國別，評價(jià)的結(jié)果可能大相徑庭。因此，為了保持其具有較高的準(zhǔn)確性，就需要不斷地反饋結(jié)果，及 時(shí)修正。34. 下列關(guān)于評價(jià)信貸資產(chǎn)質(zhì)量的指標(biāo)的說法，正確的有 。（分?jǐn)?shù)： 2.50 ）A. 信貸平均損失比率從靜態(tài)上反映了目標(biāo)區(qū)域信貸資產(chǎn)整體質(zhì)量VB. 信貸資產(chǎn)相對不良率小于 1 時(shí)，說明目標(biāo)區(qū)域信貸風(fēng)險(xiǎn)低于銀行一般水平 VC. 不良率變幅為負(fù)時(shí)，說明資產(chǎn)質(zhì)量下降D. 利息實(shí)收率用于衡量目標(biāo)區(qū)域信貸資產(chǎn)的收益實(shí)現(xiàn)情況VE

33、. 加權(quán)平均期限用于衡量目標(biāo)區(qū)域信貸資產(chǎn)的期限結(jié)構(gòu)V解析：解析信貸平均損失比率從靜態(tài)上反映了目標(biāo)區(qū)域信貸資產(chǎn)整體質(zhì)量，故A選項(xiàng)說法正確。信貸資產(chǎn)相對不良率大于 1 時(shí)，說明目標(biāo)區(qū)域信貸風(fēng)險(xiǎn)高于銀行一般水平，反之，目標(biāo)區(qū)域信貸風(fēng)險(xiǎn)低于銀行一 般水平，故B選項(xiàng)說法正確。不良率變幅為負(fù)時(shí)，說明資產(chǎn)質(zhì)量上升，區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)下降，故C選項(xiàng)說法不正確。利息實(shí)收率用于衡量目標(biāo)區(qū)域信貸資產(chǎn)的收益實(shí)現(xiàn)情況，故D選項(xiàng)說法正確。加權(quán)平均期限用于衡量目標(biāo)區(qū)域信貸資產(chǎn)的期限結(jié)構(gòu)，故 E 選項(xiàng)說法正確。35. 影響行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的因素有 。（分?jǐn)?shù)： 2.50 ）A. 經(jīng)濟(jì)周期 VB. 產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期VC. 產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)VD. 地區(qū)生產(chǎn)

34、力布局E. 產(chǎn)業(yè)鏈的位置V解析：解析行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生主要受以下因素影響：經(jīng)濟(jì)周期；產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期；產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)； 地區(qū)生產(chǎn)力布局；國家政策；產(chǎn)業(yè)鏈。36. 下列關(guān)于進(jìn)入壁壘的說法，正確的有 。（分?jǐn)?shù)： 2.50 ）A. 是行業(yè)內(nèi)既存企業(yè)對于潛在企業(yè)和剛剛進(jìn)入這個(gè)行業(yè)的新企業(yè)所具有的某種優(yōu)勢VB. 是想進(jìn)入或者剛剛進(jìn)入某個(gè)行業(yè)的企業(yè)與既存企業(yè)競爭時(shí)可能遇到的種種不利因素VC. 是打算進(jìn)入某一行業(yè)的企業(yè)所必須承擔(dān)的一種額外成本VD. 影響該行業(yè)市場壟斷和競爭關(guān)系 VE. 都是長期的、可持續(xù)的解析： 解析 進(jìn)入壁壘是指行業(yè)內(nèi)既存企業(yè)對于潛在企業(yè)和剛剛進(jìn)入這個(gè)行業(yè)的新企業(yè)所具有的某種優(yōu)勢。 換言之，是指想進(jìn)入或者剛剛進(jìn)入這個(gè)行業(yè)的企業(yè)與既存企業(yè)競爭時(shí)可能遇到的種種不利因素。進(jìn)入壁壘 可以理解為打算進(jìn)入某一行業(yè)的企業(yè)所必須承擔(dān)的一種額外生產(chǎn)成本。進(jìn)入壁壘的高低是影響該行業(yè)市場 壟斷和競爭關(guān)系的一個(gè)重要因素。雖然進(jìn)入壁壘高低是評估行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的主要因素，但是進(jìn)入壁壘的性質(zhì)和 可持續(xù)性也不應(yīng)當(dāng)被忽略。 例如，必要資本量是長期性的進(jìn)入壁壘； 而專利權(quán)和版權(quán)有可能僅僅是臨時(shí)的， 技術(shù)革新有可能減小甚至完全消除專利權(quán)和版權(quán)所帶來的壁