中國(guó)普惠金融體系的構(gòu)建與最新進(jìn)展-戴宏偉(共8頁)

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上DOI:10.14110/-37-1059/d.2014.05.0222014 年 5 月理論學(xué)刊May 2014第 5 期 總第 243 期Theory JournalNo 5 Ser No 243中國(guó)普惠金融體系的構(gòu)建與最新進(jìn)展*戴宏偉，隨志寬( 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，北京 )摘 要普惠金融體現(xiàn)一種公平觀念，特別強(qiáng)調(diào)對(duì)農(nóng)村地區(qū)和弱勢(shì)群體的金融服務(wù)。全面建成小康社會(huì)迫切要求我國(guó)建立一個(gè)多層次、廣覆蓋、可持續(xù)的普惠金融體系。經(jīng)過長(zhǎng)期的探索和實(shí)踐，我國(guó)普惠金融發(fā)展?fàn)顩r顯著改善，但是依然面臨從宏觀、中觀到微觀各個(gè)層面的挑戰(zhàn): 宏觀層面，法律法規(guī)和政策環(huán)境不健全; 中觀層面

2、，金融基礎(chǔ)設(shè)施和相關(guān)服務(wù)不完善; 微觀層面，供給主體有待多元化，公益性小額信貸被忽視。我國(guó)應(yīng)直面挑戰(zhàn)，不斷完善法律法規(guī)和監(jiān)管系統(tǒng); 加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè); 堅(jiān)持適度競(jìng)爭(zhēng); 拓寬小額信貸資金來源，加快普惠金融體系建設(shè)。隨著黨的十八屆三中全會(huì)的明確提出，普惠金融得到了社會(huì)各界的充分重視，最新發(fā)展重點(diǎn)主要體現(xiàn)在村鎮(zhèn)銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融和小額貸款公司的發(fā)展上。關(guān)鍵詞普惠金融; 小額信貸; 村鎮(zhèn)銀行; 互聯(lián)網(wǎng)金融中圖分類號(hào)F832 1文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼A文章編號(hào)1002 3909( 2014) 05 0048 06專心-專注-專業(yè)農(nóng)村金融不僅是“三農(nóng)”問題的重要組成部分，而且是現(xiàn)代農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的中心。農(nóng)村金融一直是我國(guó)

3、整個(gè)金融體系的薄弱環(huán)節(jié)，農(nóng)村地區(qū)普遍存在著資金短缺、金融機(jī)構(gòu)功能定位不準(zhǔn)確、金融服務(wù)供給不足、農(nóng)民貸款難等問題。農(nóng)村金融發(fā)展滯后加劇了城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大了收入差距，影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。加快農(nóng)村金融發(fā)展，解決“三農(nóng)”問題任重而道遠(yuǎn)。普惠金融體系的提出為我國(guó)解決“三農(nóng)”問題提供了有益啟示。2005 年是“國(guó)際小額信貸年”，聯(lián)合國(guó)提出了普惠金融概念，即構(gòu)建一個(gè)全方位、有效惠及社會(huì)各個(gè)階層和群體的金融體系。傳統(tǒng)金融是“嫌貧愛富”的，而普惠金融則體現(xiàn)了一種公平觀念，讓每個(gè)人都擁有享受金融服務(wù)的機(jī)會(huì)，參與經(jīng)濟(jì)建設(shè)，并分享到經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的福祉。普惠金融體系的主要任務(wù)是使被傳統(tǒng)金融所忽視的城鄉(xiāng)低收入群體、

4、小微企業(yè)、農(nóng)村地區(qū)均可以享受到有效的金融服務(wù)，改變大規(guī)模弱勢(shì)群體被排斥在金融服務(wù)之外的現(xiàn)狀，使社會(huì)絕大多數(shù)人從金融發(fā)展中獲益，實(shí)現(xiàn)社會(huì)的共同富裕。逐步縮小地區(qū)發(fā)展差距，實(shí)現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展，最終實(shí)現(xiàn)共同富裕，是社會(huì)主義的本質(zhì)要求。然而，隨著改革開放和社會(huì)主義建設(shè)的不斷深化，我國(guó)收入差距呈現(xiàn)逐漸擴(kuò)大趨勢(shì)。正規(guī)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)服務(wù)能力不足，覆蓋面低，低收入群體和小微企業(yè)只能通過非正規(guī)金融途徑獲得所需金融服務(wù)，這部分人或組織通常只能以比較高昂的代價(jià)獲得有限且不具有可持續(xù)性的金融服務(wù)，并導(dǎo)致他們陷入貧困的惡性循環(huán)當(dāng)中。黨的十八大提出全面建成小康社會(huì)的奮斗目標(biāo)，迫切要求建立與中國(guó)國(guó)情相適應(yīng)的普惠金融體系，把

5、被邊緣化的群體納入金融服務(wù)范圍，將具有可持續(xù)發(fā)展?jié)摿Φ男☆~信貸納入到正規(guī)金融體系中，改善農(nóng)村地區(qū)金融供給不足的狀況，推進(jìn)社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)，著力建立一個(gè)多層次、廣覆蓋、可持續(xù)的金融服務(wù)體系。一、普惠金融發(fā)展的國(guó)內(nèi)外述評(píng)國(guó)外對(duì)于普惠金融的研究起源于 20 世紀(jì) 80 年代，隨著實(shí)踐的發(fā)展，產(chǎn)生了大量關(guān)于普惠金融理論的研究成果。國(guó)內(nèi)則是由焦瑾璞于 2006 年最早出的，相比國(guó)外，國(guó)內(nèi)對(duì)普惠金融的研究起步較晚，研究成果相對(duì)較少。( 一) 國(guó)外研究現(xiàn)狀1 關(guān)于普惠金融方面。普惠金融組織的經(jīng)營(yíng)有雙重目標(biāo)，即社會(huì)發(fā)展目標(biāo)和財(cái)務(wù)可持續(xù)目標(biāo)，與傳統(tǒng)的僅強(qiáng)調(diào)社會(huì)目標(biāo)的補(bǔ)貼貸款機(jī)構(gòu)和僅強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)* 本文系教育部人文

6、社科項(xiàng)目“經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃的陷阱、財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)及其應(yīng)對(duì)策略”( 項(xiàng)目編號(hào): 12YJA) 、山東省金融產(chǎn)業(yè)優(yōu)化與區(qū)域發(fā)展管理協(xié)同創(chuàng)新中心課題“金融產(chǎn)業(yè)優(yōu)化支持山東省重點(diǎn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究”( 項(xiàng)目編號(hào): ) 的階段性成果。48目標(biāo)的盈利機(jī)構(gòu)有著本質(zhì)區(qū)別，因此普惠金融組織對(duì)載體有一定的要求。按照經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的差異，普惠金融組織可以分為福利主義和制度主義，這種目標(biāo)差異主要是程度上的，而不是本質(zhì)上的。福利主義組織強(qiáng)調(diào)普惠金融組織類似于福利機(jī)構(gòu)，制度主義組織則側(cè)重于強(qiáng)調(diào)普惠金融組織經(jīng)營(yíng)追求可持續(xù)性。Marguerate Sobinson 認(rèn)為普惠金融組織應(yīng)為農(nóng)民和中小企業(yè)設(shè)1( P256)計(jì)更多有針對(duì)性的產(chǎn)品 。A

7、sif Dowla 和 Dipal Barua 等分析了普惠金融組織應(yīng)具有的社會(huì)作2( P36)用 。國(guó)外學(xué)者如 Mark Schreiner 等通過研究證明，普惠金融組織對(duì)提高農(nóng)民收入、減少農(nóng)村貧3困、填補(bǔ)農(nóng)村金融服務(wù)的空白具有重要作用。對(duì)于普惠金融組織載體，國(guó)外普惠金融組織實(shí)踐主要存在以下四種模式: 正規(guī)金融機(jī)構(gòu)模式、非政府組織模式、金融機(jī)構(gòu)和非政府組織緊密聯(lián)系模式、國(guó)家級(jí)小額信貸批發(fā)基金模式。國(guó)外普惠金融的發(fā)展逐漸呈現(xiàn)五大趨勢(shì): 服務(wù)機(jī)構(gòu)和服務(wù)內(nèi)容多元化，服務(wù)機(jī)構(gòu)商業(yè)化，規(guī)模擴(kuò)大化，服務(wù)對(duì)象多元化，信4( P152)貸管理方式多樣化。2 關(guān)于小額信貸方面。普惠金融的主要實(shí)踐者是小額信貸，

8、小額信貸以信貸服務(wù)幫助低收入者擺脫貧困，這與普惠金融所倡導(dǎo)的理念是一致4( P17 19)的。小額信貸的可持續(xù)發(fā)展問題一直是學(xué)術(shù)界關(guān)注的重點(diǎn)。Christen，hyne and Vogel 認(rèn)為，小額信貸可持續(xù)發(fā)展的判定標(biāo)準(zhǔn)是在沒有國(guó)際機(jī)構(gòu)、政府和慈善組織提供優(yōu)惠和幫助的情況下，可以5獨(dú)立存在并發(fā)展。這種判斷標(biāo)準(zhǔn)主要是財(cái)務(wù)上的可持續(xù)，然后再從收入和成本角度對(duì)小額信貸可持續(xù)發(fā)展的影響因素進(jìn)行分析，尋找可持續(xù)發(fā)展的路徑。但也有批評(píng)者指出，小額信貸的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)與社會(huì)目標(biāo)有內(nèi)在矛盾，追求自身利益最大化的商業(yè)性小額信貸將導(dǎo)致對(duì)社會(huì)目標(biāo)的偏離。20 世紀(jì) 60 年代，尤納斯在孟加拉首先開展了小額信貸，并最

9、終發(fā)展成現(xiàn)在的格萊珉銀行。隨后許多發(fā)展中國(guó)家也開始開展小額信貸，并逐步實(shí)現(xiàn)了制度化經(jīng)營(yíng)和可持續(xù)性發(fā)展，創(chuàng)造了不同的信貸模式。obert Peck Chisten 等充分肯定了小額信貸消除貧困5，的作用。在實(shí)踐中 小額信貸模式也有許多成功的案例。福利主義小額信貸的成功實(shí)踐有孟加拉國(guó)的格萊珉銀行和農(nóng)村就業(yè)支持基金會(huì)等。制度主義小額信貸的成功實(shí)踐有印度尼西亞人民銀行小額信貸部、孟加拉社會(huì)進(jìn)步協(xié)會(huì)和玻利維亞陽光銀行等。目前，國(guó)外小額信貸的發(fā)展趨勢(shì)主要表現(xiàn)為: 從小額信貸向微型金融轉(zhuǎn)變，即從單一的信貸服務(wù)提供者向多元化金融服務(wù)者轉(zhuǎn)變; 從福利主義向制度主義轉(zhuǎn)變，即從扶貧性質(zhì)向商業(yè)性質(zhì)轉(zhuǎn)變。( 二) 國(guó)內(nèi)

10、研究現(xiàn)狀1 關(guān)于普惠金融方面。近年來，我國(guó)學(xué)者逐漸關(guān)注普惠金融的研究和實(shí)踐，并取得了一些有價(jià)值的成果。杜曉山指出，我國(guó)建立的普惠金融體系應(yīng)該是產(chǎn)權(quán)明晰、合理分工、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、競(jìng)爭(zhēng)適度、監(jiān)管6。張春清指出，我國(guó)的普有效的可持續(xù)發(fā)展體系惠金融體系建設(shè)還存在很多法律、體制、政策、環(huán)境7上的問題和困難。國(guó)內(nèi)很多學(xué)者通過普惠金融組織的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)研究其經(jīng)營(yíng)上的可持續(xù)性，但發(fā)現(xiàn)其運(yùn)營(yíng)成本高，財(cái)務(wù)上很難支持8。姜風(fēng)旭認(rèn)為，普惠金融組織的運(yùn)行應(yīng)充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的作用，同時(shí)注重公平，注重業(yè)務(wù)創(chuàng)新、機(jī)構(gòu)創(chuàng)新、制度創(chuàng)新，9。孫少妍提出，普惠金融應(yīng)走多元深化金融改革化發(fā)展模式，而且組織機(jī)構(gòu)形式的創(chuàng)新要配合產(chǎn)品、10。張海峰

11、認(rèn)為，商業(yè)銀行在參業(yè)務(wù)和制度的創(chuàng)新與普惠金融體系建設(shè)上要選擇合適路徑，找準(zhǔn)自身位11。杜曉山指出，構(gòu)建普惠金融置，并注意控制風(fēng)險(xiǎn)體系要求微觀上降低金融服務(wù)者的交易成本，宏觀上12;建立適宜的法律和政策框架政策性、商業(yè)性和合作性金融應(yīng)充分發(fā)揮作用，形成合力、功能互補(bǔ)、優(yōu)勢(shì)13。郭興平通疊加，才是普惠金融發(fā)展的理想狀態(tài)過專題調(diào)研分析了信息技術(shù)對(duì)普惠金融體系構(gòu)建的重要性，他認(rèn)為電子化金融服務(wù)渠道是建立普惠金融14體系的重要突破口。2 關(guān)于小額信貸方面。20 世紀(jì) 90 年代，杜曉山將小額信貸引入我國(guó)，小額信貸經(jīng)歷了扶貧貼息貸款向商業(yè)化運(yùn)作的轉(zhuǎn)變。小額信貸是信貸活動(dòng)與扶貧項(xiàng)目有機(jī)結(jié)合的一種特殊的金融扶

12、貧活動(dòng)，對(duì)我國(guó)普惠金融體系的建設(shè)具有重要的戰(zhàn)略意義。目前，我國(guó)的小額貸款組織主要有政府和農(nóng)行扶貧貼息投入資金的小額信貸公司、國(guó)際組織和國(guó)內(nèi)公益組織援助的非政府小額信貸和商業(yè)性小額貸款公司。針對(duì)小額信貸對(duì)農(nóng)村發(fā)展的作用，國(guó)內(nèi)學(xué)者做了大量研究。何廣文等通過實(shí)地調(diào)查得出小額信貸可以改善農(nóng)民生產(chǎn)、收入和生活環(huán)境狀況的結(jié)15。杜曉山、孫若梅認(rèn)為，小額貸款應(yīng)主要服務(wù)論于低收入群體和弱勢(shì)群體，并實(shí)現(xiàn)自身可持續(xù)經(jīng)16營(yíng)。杜曉山、劉文璞將為低收入群體提供信貸服務(wù)和可持續(xù)經(jīng)營(yíng)界定為小額信貸規(guī)范化的基本標(biāo)17( P17)。錢水土、樂韻等認(rèn)為，要實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融改志革的目標(biāo)，小額信貸組織必須走商業(yè)化路線，實(shí)現(xiàn)大49規(guī)模可

13、持續(xù)發(fā)展。利率市場(chǎng)化是小額信貸覆蓋其高貸款額約在七八十萬元到一百多萬元，有的單筆貸17。款額超過百萬，甚至千萬，這已不是嚴(yán)格意義上的小昂運(yùn)營(yíng)成本，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)在要求對(duì)小額信貸的監(jiān)管問題，不同學(xué)者持有著不同的額貸款，而是小企業(yè)貸款。通俗地講，普惠金融的范觀點(diǎn)。Nout Wellin 認(rèn)為與傳統(tǒng)銀行相比，小額信貸機(jī)疇等于傳統(tǒng)金融服務(wù)加上小額信貸和小企業(yè)金融服1922。構(gòu)建一個(gè)人人平等享受金融服務(wù)的普惠金構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)更大，應(yīng)對(duì)小額信貸進(jìn)行審慎監(jiān)管。而杜務(wù)曉山、王曙光則認(rèn)為，遵守審慎監(jiān)管可能產(chǎn)生較高的成融體系具有重大意義，但卻充滿了困難和挑戰(zhàn)。經(jīng)本，從而加重小額信貸機(jī)構(gòu)的負(fù)擔(dān)，會(huì)扼殺這種有價(jià)值過較長(zhǎng)

14、時(shí)間的探索，我國(guó)的小額信貸取得了較快發(fā)而又繁榮發(fā)展的行業(yè)。對(duì)從事小額信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)采取不展，但離普惠金融體系的要求和標(biāo)準(zhǔn)仍有差距。我20( P207)。國(guó)要建立完善的多層次普惠金融體系，更面臨著從同監(jiān)管政策，總體上應(yīng)以非審慎性監(jiān)管為主( 三) 簡(jiǎn)單述評(píng)宏觀、中觀到微觀各個(gè)層面的挑戰(zhàn)。相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間，國(guó)內(nèi)外對(duì)普惠金融的研究( 一) 宏觀層面: 法律法規(guī)和政策環(huán)境不健全在操作上等同于小額信貸，在覆蓋面上等同于小企我國(guó)有關(guān)非政府小額信貸的法律法規(guī)和監(jiān)管措業(yè)融資或農(nóng)村金融，直到普惠金融體系的正式提出。施不健全，小額信貸機(jī)構(gòu)法律定位不明確。盡管針對(duì)普惠金融的研究，展現(xiàn)的是一個(gè)從小額信貸到微對(duì)小額貸款機(jī)構(gòu)，

15、國(guó)家出臺(tái)了一系列政策和文件，但型金融，再到普惠金融的研究過程。上述研究對(duì)我這些文件均未提升到法律層面; 為了避免系統(tǒng)性金國(guó)建立普惠金融體系起到了非常關(guān)鍵的作用。國(guó)內(nèi)融風(fēng)險(xiǎn)，央行規(guī)定小額貸款公司不能吸收公眾存款，外相關(guān)研究大多集中于普惠金融的性質(zhì)、作用、目缺乏制度性融資渠道，由于法律地位問題又無法享標(biāo)、功能、監(jiān)管等，不同的是，國(guó)外研究側(cè)重于可行性受相關(guān)金融優(yōu)惠政策，后續(xù)資金匱乏; 而監(jiān)管方面，分析和實(shí)踐活動(dòng)的開展，國(guó)內(nèi)研究更側(cè)重于完善金國(guó)家對(duì)小額貸款機(jī)構(gòu)，尤其是非政府的小額貸款機(jī)融基礎(chǔ)設(shè)施的研究。相比而言，國(guó)外普惠金融的理構(gòu)實(shí)行非審慎監(jiān)管，大部分地區(qū)將監(jiān)管任務(wù)交給縣論和實(shí)踐成果較為豐富，而國(guó)內(nèi)研

16、究較多停留在對(duì)級(jí)人民銀行，缺乏相應(yīng)的專業(yè)人才和完善的監(jiān)管措國(guó)外經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)上，缺乏對(duì)中國(guó)模式的可行性分析。施，出現(xiàn)監(jiān)管盲區(qū)。印度安得拉邦小額信貸危機(jī)中，二、我國(guó)普惠金融發(fā)展面臨的困境小額信貸機(jī)構(gòu)過度商業(yè)化，有關(guān)法律法規(guī)對(duì)消費(fèi)者普惠金融包括小額信貸及微型金融，但又超越的保護(hù)不健全，政府監(jiān)管不到位，事后地方政府處理了這種以零散金融服務(wù)機(jī)構(gòu)為主的模式，強(qiáng)調(diào)建立不當(dāng)，最終使弱勢(shì)群體的金融服務(wù)受到嚴(yán)重傷害。一個(gè)完整的金融體系，以小額信貸為核心，并提供存( 二) 中觀層面: 金融基礎(chǔ)設(shè)施和相關(guān)服務(wù)不完善款、理財(cái)、保險(xiǎn)、養(yǎng)老金等全功能金融服務(wù)。由于我普惠金融體系的中觀層面包括金融基礎(chǔ)設(shè)施、國(guó)在普惠金融建設(shè)方面

17、缺乏全面可靠的信息，獲取信用管理服務(wù)、技術(shù)支持服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)支持組織等。雖相關(guān)數(shù)據(jù)存在難度。根據(jù) 2012 年國(guó)際扶貧咨詢協(xié)然經(jīng)過不斷的努力和探索，我國(guó)農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施商組織( 簡(jiǎn)稱 CGAP) 和世界微型金融日內(nèi)瓦論壇中建設(shè)及相關(guān)服務(wù)的發(fā)展取得了很大進(jìn)步，但與國(guó)外國(guó)普惠金融工作組共同發(fā)布的中華人民共和國(guó)的的基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)相比，與農(nóng)業(yè)、農(nóng)村和農(nóng)民的發(fā)展普惠金融狀況，自 2005 年推出新的金融政策和監(jiān)需要相比，與建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村和農(nóng)村城鎮(zhèn)化的管措施以來，我國(guó)的普惠金融狀況出現(xiàn)顯著改善，普要求相比，仍然存在很多不完善的地方。首先，我國(guó)惠金融總體水平有所提高，但在基本的商業(yè)銀行服農(nóng)村金融結(jié)算體系存在

18、支付手段落后、結(jié)算網(wǎng)點(diǎn)少、務(wù)方面依然存在很大的改善空間，尤其是針對(duì)農(nóng)村結(jié)算手段單一和清算滯后等; 其次，信用管理體系建21。設(shè)緩慢，由于存量信息不完全、技術(shù)水平落后等原貧困人口和小微企業(yè)的金融服務(wù)小額信貸作為各國(guó)普遍認(rèn)同的解決貧困問題的因，我國(guó)尚未建立起完善的農(nóng)村個(gè)人和中小企業(yè)征新型工具，是構(gòu)建普惠金融體系的核心因素。我國(guó)信體系，金融機(jī)構(gòu)難以全面掌握農(nóng)戶和企業(yè)的信用小額信貸由政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)和民間組織以多種情況。并且農(nóng)民金融知識(shí)匱乏，信用意識(shí)較差，金融形式組合，根據(jù)孟加拉格萊珉銀行模式，并結(jié)合我國(guó)機(jī)構(gòu)缺乏有效控制信用風(fēng)險(xiǎn)的手段，導(dǎo)致了大量不實(shí)際狀況開展起來的。按照國(guó)際上小額貸款單筆放良貸款;

19、 第三，一個(gè)相對(duì)成熟的金融體系需要大量金貸額度不高于本國(guó)或本地區(qū)人均 GDP /GNI 的融服務(wù)支持其發(fā)展，我國(guó)技術(shù)支持服務(wù)系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)2 5 倍的標(biāo)準(zhǔn)，我國(guó)小額信貸單筆貸款額不應(yīng)超過支持系統(tǒng)等在農(nóng)村金融中的應(yīng)用相對(duì)較少，一般用七八萬元人民幣，而實(shí)際上我國(guó)小額貸款公司平均來滿足稍高端客戶的金融需求，審計(jì)、技術(shù)咨詢服50務(wù)、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、專業(yè)業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)等中介服務(wù)缺位。融體系的構(gòu)建創(chuàng)造良好的制度環(huán)境。有研究表明，( 三) 微觀層面: 供給主體有待多元化，公益性小額信貸在正式制度的嵌入程度越高，越有利于其小額信貸被忽視24。同時(shí)，制定詳細(xì)的市場(chǎng)準(zhǔn)入制組織創(chuàng)新的發(fā)展普惠金融的需求主體有貧困人群、農(nóng)民、中小企度

20、和良好的監(jiān)管體系，建立統(tǒng)一協(xié)調(diào)的雙層監(jiān)管機(jī)業(yè)、城市中低收入者和創(chuàng)業(yè)者，需求主體多樣化決定制，不僅要對(duì)小額信貸機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)績(jī)效進(jìn)行監(jiān)管，還了供給主體也將呈現(xiàn)出多樣化。我國(guó)普惠金融體系要對(duì)其社會(huì)績(jī)效進(jìn)行監(jiān)管，鼓勵(lì)小額信貸機(jī)構(gòu)的健康主要是建立一個(gè)多樣化、多層次、全面的小額信貸供發(fā)展，注重對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)。給體系，然后逐步向微型金融階段過渡，最終跨越到( 二) 加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，完善征信系統(tǒng)23。我國(guó)小額信貸的供給主體有政積極改善農(nóng)村地區(qū)金融基礎(chǔ)設(shè)施，加快農(nóng)村地普惠金融階段策性銀行、農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等，區(qū)支付結(jié)算體系的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，推廣網(wǎng)上支付、電話銀形成了小額信貸的

21、供給機(jī)構(gòu)多元化，供給渠道多樣行、手機(jī)銀行等金融工具的應(yīng)用，提高農(nóng)村金融服務(wù)化的局面，但像抵押、擔(dān)保、外資銀行等參與較少，農(nóng)的覆蓋率和服務(wù)水平; 信貸風(fēng)險(xiǎn)已成為制約農(nóng)村金村地區(qū)和城鎮(zhèn)地區(qū)的低收入群體金融供給仍然不25，要不斷完善信用體系融可持續(xù)發(fā)展的主要障礙足，無法滿足不同層次金融市場(chǎng)的需求。建設(shè)，實(shí)現(xiàn)信息共享，盡快建立一個(gè)統(tǒng)一完善的農(nóng)村福利小額信貸對(duì)弱勢(shì)群體的優(yōu)惠扶持非常清信用體系，為農(nóng)村地區(qū)營(yíng)造良好的信用環(huán)境; 推廣農(nóng)晰，但這種模式以政府財(cái)政資金和扶貧貼息等資金村技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，為個(gè)人征信系統(tǒng)建設(shè)和金融電子來源為主，由于政府支出成本高，效率低，易發(fā)生尋化建設(shè)提供支撐; 在農(nóng)村開展金融教育，不

22、僅對(duì)金融租行為等缺陷，這種模式不具有可持續(xù)發(fā)展能力。管理及從業(yè)人員，也對(duì)金融服務(wù)接受者進(jìn)行教育培因此，小額信貸的主流已逐漸過渡到制度主義小額訓(xùn)，提高普惠金融供給者的管理能力和金融服務(wù)的質(zhì)信貸。近幾年，我國(guó)商業(yè)性制度小額信貸獲得快速量，提高金融需求者的道德水平，優(yōu)化信用環(huán)境。發(fā)展，而公益性制度主義小額信貸的發(fā)展在一定程( 三) 引導(dǎo)多方參與，發(fā)展多種模式，構(gòu)建多層次度上被忽視了。小額信貸應(yīng)該是一個(gè)帶有社會(huì)發(fā)展普惠金融體系目標(biāo)和商業(yè)可持續(xù)雙重價(jià)值觀的社會(huì)產(chǎn)業(yè)，過于商從信貸補(bǔ)貼論到金融市場(chǎng)論，農(nóng)村金融發(fā)展經(jīng)業(yè)化的發(fā)展有忽略其承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任和社會(huì)發(fā)展目歷了政府失靈和市場(chǎng)失靈，培育高效率的金融市場(chǎng)標(biāo)的傾

23、向，容易導(dǎo)致人們對(duì)小額信貸的誤解和健康26( P137)。以市場(chǎng)仍需要政府、市場(chǎng)和社會(huì)多方支持發(fā)展勢(shì)頭的逆轉(zhuǎn)，不可避免地影響我國(guó)普惠金融體和需求為導(dǎo)向，確定目標(biāo)客戶定位、細(xì)分業(yè)務(wù)是普惠系的有效構(gòu)建。27。鼓勵(lì)多種形金融體系持續(xù)發(fā)展的前提和基礎(chǔ)三、我國(guó)普惠金融體系構(gòu)建的路徑選擇式的金融機(jī)構(gòu)參與到普惠金融體系的建設(shè)中，形成傳統(tǒng)的金融減貧強(qiáng)調(diào)通過賦予資本來減少貧多方參與，多種模式互補(bǔ)發(fā)展，構(gòu)建多層次的普惠金困，而普惠金融更多的是從能力角度出發(fā)，通過提供融體系; 注意均衡分配，合理引導(dǎo)資源，特別加強(qiáng)對(duì)小額信貸、保險(xiǎn)、理財(cái)?shù)热轿?、多功能的金融服?wù)，農(nóng)村和城鎮(zhèn)低收入及中小企業(yè)的金融供給，努力將為貧困人群

24、提供起步資本，使其擁有自我發(fā)展的能多樣化的需求主體都納入到普惠金融體系中; 商業(yè)力，為貧困人口提供一個(gè)綜合性的支持體系，使他們性小額信貸注重收益，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，具有可持續(xù)發(fā)展的永久性走出貧困。普惠金融體系的構(gòu)建對(duì)我國(guó)解決能力，但其對(duì)客戶的資金要求比較高。小額信貸本“三農(nóng)”問題，建成小康社會(huì)意義重大。目前我國(guó)正質(zhì)上是社會(huì)發(fā)展和金融經(jīng)濟(jì)相融合的產(chǎn)物，其應(yīng)該處于從小額信貸階段推進(jìn)到微型金融階段，進(jìn)而實(shí)體現(xiàn)社會(huì)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)兩者的特性。我國(guó)應(yīng)均衡現(xiàn)普惠金融的關(guān)鍵階段，需要政府、市場(chǎng)和社會(huì)多方發(fā)展商業(yè)性小額信貸和公益性小額信貸，在堅(jiān)持商積極參與和配合。業(yè)可持續(xù)的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對(duì)公益性小額信貸這一( 一) 完善

25、法律法規(guī)和監(jiān)管系統(tǒng)，為普惠金融發(fā)“短板”的支持力度，推動(dòng)普惠金融體系健全發(fā)展。展?fàn)I造良好的宏觀環(huán)境( 四) 堅(jiān)持適度競(jìng)爭(zhēng)，穩(wěn)步有序健康發(fā)展完善的法律法規(guī)和監(jiān)管系統(tǒng)是發(fā)展普惠金融的在現(xiàn)有政策基礎(chǔ)上，始終堅(jiān)定不移地推動(dòng)小額前提。我國(guó)應(yīng)特別加強(qiáng)農(nóng)村普惠金融相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)，明確普惠金融的主體和職責(zé)，明確小額信貸機(jī)構(gòu)的法律地位，解決小貸公司的身份問題，為普惠金信貸和普惠金融的發(fā)展。適當(dāng)放寬小額貸款機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入，本著全面覆蓋、布局合理的原則，通過適度競(jìng)爭(zhēng)，淘汰一部分無法適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境的金融企業(yè)，51保證小貸機(jī)構(gòu)整體經(jīng)營(yíng)的可持續(xù)性，不斷提高普惠金融服務(wù)的質(zhì)量。近幾年，我國(guó)小額信貸進(jìn)入快速發(fā)展階段，但市場(chǎng)化

26、程度不夠，發(fā)展深度不足，商業(yè)性機(jī)構(gòu)發(fā)展不到位、公益性機(jī)構(gòu)發(fā)展政策缺失，成為我國(guó)建設(shè)普惠金融體系面臨的嚴(yán)峻問題。我國(guó)應(yīng)注意把握小額信貸發(fā)展的節(jié)奏，穩(wěn)定與健康并重，適度22。競(jìng)爭(zhēng)，注意行業(yè)發(fā)展的健康和監(jiān)管的有效( 五) 拓寬小額信貸資金來源，促進(jìn)長(zhǎng)效、可持續(xù)發(fā)展由于我國(guó)小額貸款公司不能吸收存款，只能依靠自有資金發(fā)放貸款，隨著小額信貸的不斷開展和信貸環(huán)境的相對(duì)寬松，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，小額貸款公司的利潤(rùn)空間逐漸縮小，由于缺乏有效的資金來源，發(fā)展前景堪憂。發(fā)展小額信貸應(yīng)拓寬資金來源，建立長(zhǎng)效機(jī)制，促進(jìn)其可持續(xù)發(fā)展。譬如，通過金融創(chuàng)新，推動(dòng)小額貸款公司與大型金融機(jī)構(gòu)的合作，將小額貸款公司的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)與金融機(jī)構(gòu)的

27、資金優(yōu)勢(shì)有機(jī)28。同時(shí)，合理引導(dǎo)民間資金參與小額信貸業(yè)整合務(wù)，鼓勵(lì)民間融資機(jī)構(gòu)加入到普惠金融體系中來。四、我國(guó)普惠金融發(fā)展的最新進(jìn)展黨的十八屆三中全會(huì)明確提出發(fā)展普惠金融，這標(biāo)志著普惠金融在我國(guó)進(jìn)入了一個(gè)全新的發(fā)展階段。在新技術(shù)、金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新、監(jiān)管放松等多重因素的推動(dòng)下，近些年我國(guó)普惠金融機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，其中最具代表性的有互聯(lián)網(wǎng)金融、村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公司。( 一) 互聯(lián)網(wǎng)金融迅速崛起2013 年互聯(lián)網(wǎng)金融開啟了一場(chǎng)金融業(yè)務(wù)模式的變革，給傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)帶來巨大挑戰(zhàn)。第三方支付、P2P 網(wǎng)絡(luò)信貸、眾籌融資等新興網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)迅速崛起，業(yè)務(wù)范圍包括了支付結(jié)算、投資融資、財(cái)務(wù)管理等。公開透明、大眾參與使得互聯(lián)網(wǎng)金融有著與生俱來的普惠性，互聯(lián)網(wǎng)金融為我國(guó)普惠金融的發(fā)展提供了新的機(jī)遇與平臺(tái)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融并不是僅僅把金融產(chǎn)品移到互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上，改變銷售渠道，而是用先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)來降低信息不對(duì)稱和金融服務(wù)成本，改進(jìn)服務(wù)效率，擴(kuò)大金融服務(wù)的覆蓋面，拓展金融服務(wù)邊界。其把互聯(lián)網(wǎng)作為資源，以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算為基礎(chǔ)。金融業(yè)是典型的數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境中，數(shù)據(jù)成為金融服務(wù)的核心資產(chǎn)，對(duì)傳統(tǒng)客戶關(guān)系產(chǎn)生了重大影響。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融目前仍處于發(fā)展階段，尚未形成成熟模式，但互聯(lián)網(wǎng)金融為金融體系帶來了鯰魚效應(yīng)，以其平等、開放、