互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險管理

1、淺談互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展和風(fēng)險管理互聯(lián)網(wǎng)金融是金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的產(chǎn)物，狹義上 講，是指通過計算機(jī)連接終端和網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺所提供的金融 服務(wù)與金融產(chǎn)品所形成的虛擬金融市場，廣義上講，還包括 互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供的實體金融機(jī)構(gòu)以和相關(guān)的法律法規(guī) 等。近年來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場獲得了高速發(fā)展，電子 簽名法、網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)管理暫行辦法等相關(guān)法律法規(guī) 也相繼出臺。但是，隨著智能手機(jī)客戶端的日益普和、商業(yè) 銀行芯片卡的全面升級、電子商務(wù)的迅猛發(fā)展，依托于信息 技術(shù)的創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)表現(xiàn)出復(fù)雜化、 關(guān)聯(lián)化、 精細(xì)化的趨勢， 隨著信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的普和和應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行 業(yè)沿襲多年的經(jīng)營范圍、運作模式、管

2、理理念和競爭格局提 出了前所未有的挑戰(zhàn)，探討互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險與監(jiān)管問題，保 證互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的健康運行、避免各種風(fēng)險帶來的損失， 對我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展具有重要的理論和實踐意義。一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的特點。（一）外部監(jiān)管和法律規(guī)范缺失。目前，我國現(xiàn)行金融法律，如商業(yè)銀行法、證券 法和保險法等，其立法基礎(chǔ)是傳統(tǒng)金融行業(yè)和傳統(tǒng)金 融業(yè)務(wù)，不適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，造成交易主體之間 的權(quán)利與義務(wù)不明確，整個行業(yè)缺乏有效的內(nèi)外部的約束。第三方支付也存在監(jiān)管的問題，尤其是針對第三方支付衍生的各種金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品，如支付寶、余額寶、P2P網(wǎng)貸平臺等, 沒有形成完備的準(zhǔn)則和有效的監(jiān)管。對于發(fā)展較快的P2P網(wǎng)

3、貸平臺和各類網(wǎng)絡(luò)貸款公司，仍然未納入監(jiān)管體系，沒有明 確的準(zhǔn)入和運營規(guī)則， 甚至一些 P2P 機(jī)構(gòu)已經(jīng)嚴(yán)重偏離了金 融中介的定位，已經(jīng)轉(zhuǎn)化成線下違規(guī)甚至非法集資的網(wǎng)上版 本，這些所謂的民間融資最終風(fēng)險將由政府來承擔(dān)。以承諾 高回報而推出的理財產(chǎn)品，由于互聯(lián)網(wǎng)公司與基金公司產(chǎn)品 發(fā)行主體不明，風(fēng)險責(zé)任不清，缺乏制度和監(jiān)管，存在較大 的安全隱患。另外，法律缺失和監(jiān)管空白也導(dǎo)致一些發(fā)展較 好的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)難以做大作強(qiáng)，不利于我國互聯(lián)網(wǎng)金融 的長遠(yuǎn)健康有序地發(fā)展。（二）信息技術(shù)安全性有待提高。 互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的迅速擴(kuò)張，必須擁有先進(jìn)發(fā)達(dá)的技 術(shù)設(shè)備硬件環(huán)境和確保業(yè)務(wù)順利完成的系統(tǒng)交易平臺。計算 機(jī)網(wǎng)

4、絡(luò)技術(shù)是否安全與互聯(lián)網(wǎng)金融能否有序運行密切相關(guān)， 因此，計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)也成為了互聯(lián)網(wǎng)金融最重要的技術(shù)風(fēng) 險?；ヂ?lián)網(wǎng)傳輸故障、計算機(jī)病毒、黑客攻擊等因素，會使 互聯(lián)網(wǎng)金融的計算機(jī)系統(tǒng)面臨癱瘓的技術(shù)風(fēng)險。一是密鑰管理和加密技術(shù)還不完善?；ヂ?lián)網(wǎng)交易的運 行必須依靠計算機(jī)來進(jìn)行，所有的交易資料都存儲在計算機(jī) 內(nèi)，并通過互聯(lián)網(wǎng)來傳遞信息?？墒牵ヂ?lián)網(wǎng)是一個開放式 的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，在密鑰管理和加密技術(shù)還不完善的情況下，黑 客可以在客戶機(jī)傳送數(shù)據(jù)到服務(wù)器的過程中進(jìn)行攻擊，甚至 攻擊系統(tǒng)終端，給互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展造成巨大的危害。二是 TCP/IP 協(xié)議的安全性較差。目前互聯(lián)網(wǎng)采用的傳輸協(xié)議是 TCP/IP 協(xié)議族，

5、 這種協(xié)議在數(shù)據(jù)傳輸過程中注重信息溝通通 道暢通，力求簡單高效，但沒有深入地考慮安全性問題，導(dǎo) 致網(wǎng)上信息加密程度不高，在傳輸過程中容易被窺探和截 獲，引起交易主體的資金損失。三是病毒容易擴(kuò)散。計算機(jī) 病毒可通過網(wǎng)絡(luò)快速擴(kuò)散與傳染。一旦某個程序被病毒感 染，則整臺計算機(jī)甚至整個交易網(wǎng)絡(luò)都會受到該病毒的威 脅，破壞力極大。在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)中，安全風(fēng)險只會帶來局 部的影響和損失，在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中，安全風(fēng)險可能導(dǎo)致 整個網(wǎng)絡(luò)的癱瘓，是一種系統(tǒng)性的技術(shù)風(fēng)險。（三）業(yè)務(wù)操作存在潛在風(fēng)險。 在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張模式下， 互聯(lián)網(wǎng)金融 業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險可能是因為交易主體操作失誤，也可能是來 源于互聯(lián)網(wǎng)金

6、融的安全系統(tǒng)。從交易主體操作失誤來看，如 果交易主體不了解互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的操作規(guī)范和要求，就有 可能引起不必要的資金損失。由于互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)方式的虛 擬性，互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營活動打破了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)點限 制，具有明顯的地域開放性。在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中，安全系 統(tǒng)失效或交易過程中的操作失誤，都會構(gòu)成互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展 過程中的風(fēng)險累積，對全國乃至全球金融網(wǎng)絡(luò)的正常運行和 支付結(jié)算產(chǎn)生影響。從互聯(lián)網(wǎng)金融的安全系統(tǒng)來看，操作風(fēng) 險涉和互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險管理系統(tǒng)、互聯(lián)網(wǎng)金融賬戶的授權(quán) 使用、從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)與客戶的信息交流等，這 些系統(tǒng)的設(shè)計缺陷都有可能引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的操作風(fēng) 險。二、我國互聯(lián)網(wǎng)金

7、融風(fēng)險防范措施（一）加快法制體系建設(shè)。一是加大互聯(lián)網(wǎng)金融的立法力度。國家應(yīng)建立和完善相 應(yīng)的法律法規(guī)，盡快出臺互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范的法律規(guī)范， 逐步形成促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康有序發(fā)展的法律體系。在電子 商務(wù)的安全性、電子交易的合法性、以和禁止利用計算機(jī)犯 罪等方面加緊立法，明確數(shù)字簽名、電子憑證的有效性，明 確互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)各交易主體的權(quán)利和義務(wù)。二是修改完善 現(xiàn)行法律法規(guī)。修訂現(xiàn)有法律法規(guī)中不適合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展 的部分，明確造成互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險應(yīng)承擔(dān)的民事責(zé)任。三是 加快互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)部門規(guī)章和國家標(biāo)準(zhǔn)制定。盡快出臺針 對網(wǎng)上支付監(jiān)管的空白領(lǐng)域的政策法規(guī)，堵塞監(jiān)管制度漏 洞，要嚴(yán)格規(guī)范對第三方支付機(jī)

8、構(gòu)沉淀資金的管理，有效降 低網(wǎng)上支付的資金風(fēng)險，建立起與我國電子商務(wù)和網(wǎng)上支付 業(yè)務(wù)發(fā)展配套的管理模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融涉和的技術(shù)環(huán)節(jié)較 多，如客戶識別、身份驗證、支付等，應(yīng)從戰(zhàn)略高度協(xié)調(diào)相 關(guān)部委出臺相關(guān)制度，啟動相應(yīng)國家標(biāo)準(zhǔn)制定工作。四是制 定網(wǎng)絡(luò)公平交易規(guī)則。 在保存電子交易憑證、 識別數(shù)字簽名、 明確交易主體的責(zé)任、保護(hù)消費者個人信息等方面作出詳細(xì) 規(guī)定，以保證互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的有序開展。（二）構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系 一是改進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的運行環(huán)境。在硬件方面加大對 計算機(jī)物理安全措施的投入，增強(qiáng)計算機(jī)系統(tǒng)的防攻擊和防 病毒能力，保證互聯(lián)網(wǎng)金融正常運行所依賴的硬件環(huán)境能夠 正常安全地運轉(zhuǎn)；在網(wǎng)絡(luò)

9、運行方面實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融門戶網(wǎng)站 的安全訪問，應(yīng)用分級授權(quán)和身份驗證等登錄方式，限制非 法用戶登錄互聯(lián)網(wǎng)金融門戶網(wǎng)站。二是加強(qiáng)數(shù)據(jù)管理。將互聯(lián)網(wǎng)金融納入現(xiàn)代金融體系 的發(fā)展規(guī)劃，制訂統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，提高互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng) 險的監(jiān)測水平，增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)內(nèi)的協(xié)調(diào)性；利用數(shù)字 證書為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的交易主體提供安全的基礎(chǔ)保障，防 范交易過程中的不法行為。三是開發(fā)具有自主知識產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)。重視信息技 術(shù)的發(fā)展，大力開發(fā)密鑰管理技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)加密技術(shù)和數(shù)字 簽名技術(shù)，提高計算機(jī)系統(tǒng)的關(guān)鍵技術(shù)水平和關(guān)鍵設(shè)備的安 全防御能力，降低我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的技術(shù)選擇風(fēng) 險，保護(hù)國家金融安全。四是加大互聯(lián)網(wǎng)專業(yè)人

10、才的引進(jìn)，提高操作人員業(yè)務(wù) 水平。作為銀行業(yè)從事互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)工作的人員，須具備一定 的素質(zhì)，特別是從事金融單位的專業(yè)技術(shù)人員，更應(yīng)該具備 較高的文化素質(zhì)，（三）健全互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系。一是加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制。互聯(lián)網(wǎng) 金融業(yè)務(wù)的本質(zhì)仍然是金融風(fēng)險，從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的機(jī) 構(gòu)應(yīng)制定完善的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范制度和計算機(jī)安全管 理辦法，完善業(yè)務(wù)操作規(guī)程；建立專門從事防范互聯(lián)網(wǎng)金融 風(fēng)險的技術(shù)隊伍。二是加快社會信用體系建設(shè)。完善的社會信用體系是 降低市場選擇風(fēng)險、減少信息不對稱的基礎(chǔ)。以人民銀行的 個人、企業(yè)征信系統(tǒng)為基礎(chǔ)，全面收集非銀行信用信息，建 立客觀全面的個人、企業(yè)信用評

11、估體系和電子商務(wù)身份認(rèn)證 體系，避免互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)提供者因信息不對稱作出不利選 擇；針對從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)建立信用評價體系，降 低互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的不確定性，避免客戶因不了解金融機(jī)構(gòu) 互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的服務(wù)質(zhì)量而作出逆向選擇。一是創(chuàng)新征信 手段，全面采集互聯(lián)網(wǎng)金融平臺信息，建立覆蓋全社會的全 面、真實的征信體系數(shù)據(jù)庫。三是加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融消費者 的教育，使其熟悉相關(guān)業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險點，提高消費者的安 全意識。四是通過線上和線下途徑核實客戶身份，在全面審 查的基礎(chǔ)上對借款人做出信用評價，共享存在不良信用記錄 的借款人信息，完善客戶信用評價機(jī)制。五是加大信息披露 的透明度，建立交易者信息信譽(yù)評價體

12、系，構(gòu)建更加人性化 的計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)安全體系。同時加大互聯(lián)網(wǎng)金融操作規(guī)范與流 程的宣傳力度，形成相互信任的互聯(lián)網(wǎng)金融交易市場。（四）構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權(quán)益保護(hù)機(jī)制在金融消費者權(quán)益保護(hù)工作的推進(jìn)過程中，要高度重視 互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融消費糾紛解決機(jī)制， 強(qiáng)化對金融消費者特別是互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的教育，進(jìn)一步 加強(qiáng)征信體系建設(shè)，完善信息披露制度，構(gòu)建良好的互聯(lián)網(wǎng) 金融市場環(huán)境。一是成立互聯(lián)網(wǎng)金融消費者保護(hù)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)處理互聯(lián)網(wǎng) 金融相關(guān)投訴，解決交易案件糾紛。二是制定專門的互聯(lián)網(wǎng) 金融消費者權(quán)益保護(hù)辦法，對交易過程中的風(fēng)險分配和責(zé)任 承擔(dān)、機(jī)構(gòu)的信息披露、消費者個人信息保護(hù)等作出明確規(guī) 定

13、。三是加強(qiáng)對關(guān)聯(lián)行業(yè)的業(yè)務(wù)交流，積極開展區(qū)域間的協(xié) 調(diào)互動，逐步建立互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權(quán)益保護(hù)協(xié)調(diào)合作機(jī) 制。四是充分利用各地金融消費者權(quán)益保護(hù)聯(lián)合會資源，積 極構(gòu)建調(diào)解互聯(lián)網(wǎng)金融糾紛的溝通平臺，有效暢通互聯(lián)網(wǎng)金 融糾紛解決渠道。五是充分利用各類傳統(tǒng)和現(xiàn)代媒介，開展 金融消費者安全教育，全面普和互聯(lián)網(wǎng)金融安全知識，提高 互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的風(fēng)險防范能力。（五）建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系互聯(lián)網(wǎng)金融跨行業(yè)、跨區(qū)域的經(jīng)營模式對于我國金融 分業(yè)監(jiān)管體制提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。為了避免監(jiān)管真空和重復(fù) 監(jiān)管，我國應(yīng)盡快建立起正規(guī)監(jiān)管與行業(yè)自律相結(jié)合、跨部 門跨地域的多層次互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。一是加強(qiáng)市場準(zhǔn)入管理。將是否

14、具有相當(dāng)規(guī)模的互聯(lián) 網(wǎng)設(shè)備、是否制定了嚴(yán)密的內(nèi)控制度、是否掌握關(guān)鍵技術(shù)、 是否制定了各類交易的操作規(guī)程等內(nèi)容作為互聯(lián)網(wǎng)金融市 場的準(zhǔn)入條件，對互聯(lián)網(wǎng)金融各種業(yè)務(wù)的開展加以限制和許 可；根據(jù)開辦互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的主體和其申報經(jīng)營的業(yè)務(wù)， 實施靈活的市場準(zhǔn)入監(jiān)管，在防范金融風(fēng)險過度集聚的同 時，加大對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的扶持力度。二是進(jìn)一步加強(qiáng)金 融監(jiān)管部門之間的溝通與協(xié)調(diào)。建立包括一行三會、通信、 工商、司法等相關(guān)部門在內(nèi)的聯(lián)席會議制度，定期交流互聯(lián) 網(wǎng)金融的發(fā)展?fàn)顩r，加強(qiáng)監(jiān)測、和時預(yù)警，防范虛擬平臺交 易風(fēng)險向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)蔓延。三是充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律 組織的作用。通過制定統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和自律公約、維護(hù)市 場競爭秩序和會員合法權(quán)益等方式，實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè) 的自我管理，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展