業(yè)務(wù)合作講稿

1、共謀發(fā)展 共創(chuàng)輝煌 v隨著公司商業(yè)化轉(zhuǎn)型發(fā)展，資產(chǎn)管理公司定位為：以化解金融風(fēng)險、提升資產(chǎn)價值、服務(wù)經(jīng)濟發(fā)展為使命，以不良資產(chǎn)經(jīng)營管理為主業(yè)，以重點服務(wù)中小企業(yè)為特色，以多種綜合金融服務(wù)為手段的現(xiàn)代金融服務(wù)企業(yè)。v目前資產(chǎn)管理公司正在為股份制改革和上市創(chuàng)造條件。v經(jīng)過十余年的業(yè)務(wù)發(fā)展，公司逐步形成了以不良資產(chǎn)收購、經(jīng)營、管理和處置為中心，開展了具有特色的企業(yè)并購重組、推薦上市、資產(chǎn)評估定價、公開交易、信息化管理等其他業(yè)務(wù)。v為適應(yīng)商業(yè)化轉(zhuǎn)型發(fā)展的要求，公司陸續(xù)推出了融資租賃、信托、擔(dān)保和中小企業(yè)財務(wù)顧問及不良資產(chǎn)收購承諾綜合服務(wù)、中小企業(yè)集合債券和集合票據(jù)發(fā)行增級增信服務(wù)等一系列特色業(yè)務(wù)產(chǎn)品。

2、v（一）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（一）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)v（二）中間業(yè)務(wù)（二）中間業(yè)務(wù)v（三）財務(wù)投資業(yè)務(wù)（三）財務(wù)投資業(yè)務(wù)v（四）代理業(yè)務(wù)（四）代理業(yè)務(wù)v不良金融資產(chǎn)收購業(yè)務(wù)是公司的主要業(yè)務(wù)，是指根據(jù)市場原則受讓出讓方的資產(chǎn)，對所收購的資產(chǎn)進行管理、經(jīng)營和處置，以期回收現(xiàn)金或沉淀資產(chǎn)，并獲取利潤或?qū)崿F(xiàn)資產(chǎn)增值的業(yè)務(wù)。包括：不良債權(quán)收購和實物資產(chǎn)收購。v定義定義：v接受財政部、人民銀行、人民法院等有關(guān)部門或金融機構(gòu)、投資者的委托管理和處置資產(chǎn)業(yè)務(wù)。v范圍范圍：v接受委托方委托管理和處置的不良資產(chǎn)，包括對委托方在經(jīng)營活動中產(chǎn)生的應(yīng)收賬款及其他應(yīng)收款等存在問題進行咨詢服務(wù)或清收；產(chǎn)權(quán)交易所的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；事業(yè)單位閑置資

3、產(chǎn)的委托管理；國資委下屬企業(yè)三類人員預(yù)計負債委托第三方管理等。v1、中小企業(yè)財務(wù)顧問及不良資產(chǎn)收購綜合服務(wù)業(yè)務(wù)v2、中小企業(yè)集合債券收購承諾與資產(chǎn)管理服務(wù)業(yè)務(wù)v3、中小企業(yè)集合票據(jù)收購承諾與資產(chǎn)管理服務(wù)業(yè)務(wù)v4、貸款遠期收購承諾及信用增級業(yè)務(wù)v5、財務(wù)顧問業(yè)務(wù)v業(yè)務(wù)概述業(yè)務(wù)概述：指公司在財務(wù)顧問客戶中選取有融資需求且符合合作銀行授信條件的中小企業(yè)，向合作銀行推薦授信；合作銀行同意授信的，該中小企業(yè)客戶在貸款發(fā)放前自愿與合作銀行、我公司三方簽訂三方業(yè)務(wù)合作協(xié)議，同時向我公司支付融資顧問費，并約定在信貸資產(chǎn)滿足協(xié)議約定的條件時，由我公司收購合作銀行轉(zhuǎn)讓的不良信貸資產(chǎn)。v業(yè)務(wù)范圍業(yè)務(wù)范圍：va在現(xiàn)有

4、經(jīng)營范圍內(nèi)，為中小企業(yè)提供財務(wù)顧問服務(wù)和為合作銀行提供不良資產(chǎn)收購服務(wù)。vb為中小企業(yè)提供融資顧問服務(wù)原則上為合作銀行流動資金貸款，期限為一年（最長不超過二年）。v業(yè)務(wù)簡介業(yè)務(wù)簡介：中小企業(yè)集合債券是企業(yè)債券的一種，是以多個中小企業(yè)所構(gòu)成的集合為發(fā)債主體，統(tǒng)一組織發(fā)行、統(tǒng)一冠名、統(tǒng)一增信、企業(yè)自愿、分別負債的形式向機構(gòu)投資者發(fā)行的約定到期還本付息的一種企業(yè)債券形式。v業(yè)務(wù)特點業(yè)務(wù)特點：相對銀行融資，該業(yè)務(wù)具有以下優(yōu)勢：v1、融資期限較長；v2、綜合融資成本較低；v3、在銀行間市場發(fā)行上市交易，對企業(yè)和承銷銀行有一定廣告效應(yīng)。v業(yè)務(wù)概述業(yè)務(wù)概述：中小企業(yè)集合票據(jù)，是指2個（含）以上、10個（含）

5、以下具有法人資格的中小企業(yè)，在銀行間債券市場以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進、統(tǒng)一發(fā)行注冊方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。v操作規(guī)則操作規(guī)則：中小企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應(yīng)依據(jù)銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊規(guī)則在交易商協(xié)會注冊，一次注冊、一次發(fā)行。任一中小企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過該企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。任一中小企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過2億元人民幣，單支集合票據(jù)注冊金額不超過10億元人民幣。 v資產(chǎn)管理公司可以為農(nóng)業(yè)銀行對企業(yè)貸款提供遠期收購承諾及信用增級業(yè)務(wù)，還可為農(nóng)行客戶發(fā)行短期融資券、中期票據(jù)等業(yè)務(wù)提供信用增級業(yè)務(wù)服務(wù)。v目前該業(yè)務(wù)在資產(chǎn)管理公司已

6、有比較成功的操作經(jīng)驗，在總部審批流程方面順暢可行。 v該業(yè)務(wù)根據(jù)客戶需求，從客戶角度出發(fā)，為客戶改制上市、投融資、兼并與收購、資產(chǎn)重組、發(fā)展戰(zhàn)略設(shè)計、財務(wù)管理等活動提供專業(yè)化地分析、咨詢、方案設(shè)計等服務(wù)。為中小企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展提供一攬子解決方案，為中小企業(yè)量身定做個性化、系統(tǒng)化的融資解決方案，可加快融資進度，降低融資門檻，提高融資成功率。 v1、固定收益類債務(wù)融資業(yè)務(wù)v2、股權(quán)投資業(yè)務(wù)1、固定收益類債務(wù)融資業(yè)務(wù)v含義：含義：固定收益?zhèn)鶆?wù)融資，是以獲得固定收益為目的，約定了投資期限、投資期收益率（如利率、以其他形式表現(xiàn)的約定收益率）、明確的債務(wù)承擔(dān)人的項目，包括以信托融資、股權(quán)投資為形式，約定投資

7、期內(nèi)固定回報率的融資。2、股權(quán)投資業(yè)務(wù)（1）Pre-IPO類股權(quán)投資模式（2）上市公司并購重組類股權(quán)投資模式（3）“不良資產(chǎn)收購-投資完善-退出”的投資模式（4）擔(dān)保換股權(quán)投資模式（5）上市公司增資擴股模式（1）Pre-IPO類股權(quán)投資模式v含義：含義：Pre-IPO項目是指投資于上市之前的企業(yè)，如投資企業(yè)在未來的12年內(nèi)上市（主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、新三板），我公司可以通過在從公開資本市場出售股票的方式，實現(xiàn)退出。（2）上市公司并購重組類股權(quán)投資模式v交易結(jié)構(gòu)：交易結(jié)構(gòu)：協(xié)助母公司（或控股股東）收購資產(chǎn)分析項目（企業(yè)）的可投資優(yōu)勢利用投資工具激活企業(yè)運營流量資產(chǎn)整合/債務(wù)重組/人員優(yōu)化/盈利模

8、式再造/股權(quán)調(diào)整確定資本運營途徑（整體上市、合并換股、定向增發(fā)）置入上市公司限售期后解禁變現(xiàn)（或中長期持有）。v不良資產(chǎn)收購（資產(chǎn)管理）業(yè)務(wù)作為資產(chǎn)管理公司主業(yè)，其中有很多項目蘊藏著通過階段性股權(quán)投資進行資本運作的機會。通過階段性股權(quán)投資，實現(xiàn)對企業(yè)進行資產(chǎn)整合、債務(wù)重組，進一步提高企業(yè)經(jīng)營管理、盈利水平，最終通過資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或上市退出的方式退出。v交易結(jié)構(gòu)：交易結(jié)構(gòu)：收購不良資產(chǎn)分析項目（企業(yè)）的投資亮點補充企業(yè)現(xiàn)金流量激活企業(yè)正常經(jīng)營活動資產(chǎn)整合/債務(wù)重組/人員優(yōu)化/盈利模式再造/股權(quán)調(diào)整確定資本運營途徑（整體上市、合并換股、定向增發(fā)、期后轉(zhuǎn)讓出售）置入上市公司（或資產(chǎn)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓）限售期后解禁

9、變現(xiàn)（或中長期持有）。（4）擔(dān)保換股權(quán)投資模式v充分發(fā)揮中國品牌優(yōu)勢，通過擔(dān)保增信的方式，幫助企業(yè)從銀行等金融機構(gòu)獲得相應(yīng)的資金，以擔(dān)保的對價換得企業(yè)的股權(quán)，以此方式獲得較好的股權(quán)投資回報，是現(xiàn)階段充分利用我公司資源，加快我公司投資業(yè)務(wù)發(fā)展新的途徑。v發(fā)揮中國債轉(zhuǎn)股企業(yè)多的優(yōu)勢和其他市場信息，參與上市公司配股、定向增發(fā)的二級市場的投資項目。v調(diào)整投資結(jié)構(gòu)、豐富投資品種和渠道、提高投資收益；v增加優(yōu)質(zhì)客戶資源和爭取合作項目。v1、融資租賃業(yè)務(wù)v2、信托業(yè)務(wù)v3、擔(dān)保業(yè)務(wù)v v融資租賃業(yè)務(wù)是資產(chǎn)管理公司一項成熟業(yè)務(wù)，濟南辦事處依托公司全資子公司“國興金融租賃有限公司”開展融資租賃業(yè)務(wù)。 融資租賃業(yè)

10、務(wù)是一種融資與融物相結(jié)合的經(jīng)濟業(yè)務(wù)，融資功能是其基本功能之一，與目前我國銀行信貸業(yè)務(wù)相比，融資租賃業(yè)務(wù)具有以下特點： （1）根據(jù)承租人現(xiàn)金流量特點靈活安排租金償還方式，提供個性化的服務(wù)，降低承租人履約風(fēng)險和履約成本，提高承租人資金利用效率。具體方法有：等額年金方式；等額遞增、遞減方式；等比遞增、遞減方式；按月、季、半年及其他有利于承租人接受的償還租金的方式。 （2）承租人主體資格寬泛。目前我國銀行信貸業(yè)務(wù)對信貸主體資格要求一般只能是企業(yè)法人和自然人，而租賃業(yè)務(wù)則不受這一限制。 融資租賃業(yè)務(wù)與銀行貸款業(yè)務(wù)的區(qū)別融資租賃業(yè)務(wù)與銀行貸款業(yè)務(wù)的區(qū)別（1）融資租賃可以解決企業(yè)對固定資產(chǎn)貸款的需求，而銀行

11、發(fā)放固定資產(chǎn)貸款手續(xù)十分繁瑣，周期長，需要報省行或總行審批；（2）可以節(jié)約銀行對企業(yè)的授信額度，并獲得中長期融資;（3）可以根據(jù)企業(yè)現(xiàn)金流的實際狀況，協(xié)商靈活的租金償還方式；（4）銀行貸款本金發(fā)生在整個貸款期內(nèi)，而租賃融資的本金逐期遞減，由此減少企業(yè)財務(wù)成本支出；（5）分期償還租金，減緩承租人的還租壓力，提高資金的計劃性和效率；（6）調(diào)節(jié)經(jīng)營成果，實現(xiàn)遞延納稅效應(yīng)。租賃項目的要求租賃項目對企業(yè)經(jīng)營狀況及行業(yè)要求：（1）企業(yè)正常營運時間超過3年；（2）企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模在行業(yè)內(nèi)處于中等以上水平；（3）承租人最近會計年度信用評級得分不低于75分；（4）項目合規(guī)，環(huán)評經(jīng)過批準(zhǔn)；根據(jù)行業(yè)的情況，經(jīng)國家發(fā)改委

12、或省級發(fā)改委批準(zhǔn)。2、信托業(yè)務(wù)v信托：信托：是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。v濟南辦事處可依托公司平臺公司“新盛信托有限公司”開展信托業(yè)務(wù)。銀行銀行資產(chǎn)資產(chǎn)管理管理公司公司證券證券等其等其他他現(xiàn)代金融體系信托信托項目項目3、擔(dān)保業(yè)務(wù)v定義：定義：擔(dān)保是指擔(dān)保人應(yīng)被擔(dān)保人的要求，以合法的書面形式，向境內(nèi)外擔(dān)保受益人作出承諾，當(dāng)被擔(dān)保人未能按與擔(dān)保受益人簽定的主合同約定償還債務(wù)或履行義務(wù)時，由擔(dān)保人代為履行債務(wù)或承擔(dān)責(zé)任的法律行為。典型業(yè)務(wù)類型主要包括集群融資擔(dān)保業(yè)務(wù)和工程保證擔(dān)保業(yè)務(wù)。v

13、濟南辦事處可依托公司平臺公司“深圳融資擔(dān)保有限公司”開展擔(dān)保業(yè)務(wù)。 （1）集群融資擔(dān)保業(yè)務(wù)v定義：定義：集群融資擔(dān)保：針對有資金需求的中小企業(yè)進行集合篩選，并由所在專業(yè)市場或其相關(guān)利益方提供反擔(dān)保，或者由中小企業(yè)互助反擔(dān)保使整個集群符合融資擔(dān)保條件，從而使其獲得具有成本優(yōu)勢和規(guī)模優(yōu)勢的銀行信貸資金的特別融資擔(dān)保。在全國的擔(dān)保行業(yè)中，我們開展的中小企業(yè)集群融資擔(dān)保業(yè)務(wù)是創(chuàng)新、是首例，是超常規(guī)發(fā)展。v模式模式：取得授信的銀行為貸款行。貸款對象是市場內(nèi)的中小企業(yè)客戶。擔(dān)保方是擔(dān)保及合作的市場方。市場為擔(dān)保提供保證反擔(dān)保，并以市場的股權(quán)質(zhì)押或以市場的土地、房產(chǎn)抵押提供反擔(dān)保；市場法人代表提供無限連帶責(zé)

14、任擔(dān)保；市場向擔(dān)保推薦貸款客戶；客戶向市場提供反擔(dān)保；擔(dān)保借助市場的平臺對客戶進行保后管理。（2）工程保證擔(dān)保業(yè)務(wù)v定義：定義：工程保證擔(dān)保是擔(dān)保人應(yīng)工程合同一方（委托人或被擔(dān)保人）的要求，向另一方（債權(quán)人）作出書面承諾，當(dāng)委托人或被擔(dān)保人不履行合同或支付義務(wù)以使債權(quán)人遭受損失時，擔(dān)保人在一定期限內(nèi)、一定金額內(nèi)代為履行合同或支付義務(wù)的一種工程保障機制。工程方面的“保證擔(dān)保區(qū)別于一般意義的保證擔(dān)保，更強調(diào)“保證履行契約所規(guī)定的義務(wù)，并為此擔(dān)?！?。因為業(yè)主花錢買的是工程產(chǎn)品，而不是耗費時間與精力后買回賠款。所以如果出現(xiàn)被擔(dān)保人違約，擔(dān)保人必須首先按合同規(guī)定的質(zhì)量、工期、造價等各項條件履約，而不僅僅

15、是對損失進行賠付。v作用：作用：保障合同履行，具有風(fēng)險過濾功能；規(guī)范市場競爭，促使建筑市場“優(yōu)勝劣汰”；有助于解決工程款拖欠；降低交易成本四、為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的意義v2009年9月國務(wù)院印發(fā)了國務(wù)院關(guān)于進一步促進中小企業(yè)發(fā)展的若干意見。v2010年6月人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布關(guān)于進一步做好中小企業(yè)金融服務(wù)工作的若干意見。v開展中小企業(yè)金融服務(wù)業(yè)務(wù)可以服務(wù)于國家戰(zhàn)略需要，大力支持中小企業(yè)健康發(fā)展，有效解決中小企業(yè)融資難問題。五、資產(chǎn)管理公司的業(yè)務(wù)優(yōu)勢（一）資產(chǎn)管理公司自2000年成立，十多年來已處置不良資產(chǎn)處置600多億元，實現(xiàn)了收益最大化，積累了豐富的不良資產(chǎn)處置經(jīng)驗。（

16、二）農(nóng)業(yè)銀行與公司有著悠久的歷史淵源，可以在不良資產(chǎn)收購、管理、經(jīng)營與處置等方面建立緊密業(yè)務(wù)合作關(guān)系。（三）資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)實力強，信用等級高，公司信用等級為AAA；市場認(rèn)可度高，增信企業(yè)均可獲AAA評級。（四）公司社會資源廣泛，與各級政府職能部門和中介機構(gòu)保持著良好的溝通和合作關(guān)系。六、業(yè)務(wù)合作領(lǐng)域（一）資產(chǎn)公司發(fā)揮自身的專業(yè)優(yōu)勢，積極為農(nóng)業(yè)銀行不良資產(chǎn)管理與處置等多方面開展業(yè)務(wù)合作和顧問服務(wù)。（二）資產(chǎn)管理公司可為農(nóng)業(yè)銀行貸款客戶提供增級增信及收購承諾綜合服務(wù)。（三）在中小企業(yè)集合票據(jù)、集合債項目開展中，雙方可共同開展篩選客戶、盡職調(diào)查、擔(dān)保方式及擔(dān)保金額認(rèn)定等工作，其基本賬戶必須在主承銷銀行，由此可拓展