公司會計(jì)相關(guān)資料(doc20頁)

1、第 3 天會計(jì)本章主題會計(jì)原則會計(jì)概念 財(cái)務(wù)報(bào)表 比率分析 管理會計(jì) 會計(jì)是商業(yè)的通用語言。 公司需要把整個公司的經(jīng)營結(jié)果公諸社會。 對公司經(jīng)營情況感 興趣的人包括公司的雇員、投資者、債權(quán)人、客戶、供貨商和公司所在社區(qū)的各界人士。在 公司內(nèi)部， 會計(jì)方面的有關(guān)信息能為你提供控制、 評估和安排生產(chǎn)的方法。 無論會計(jì)的聽眾 或觀眾是誰， 也無論它起著什么作用， 實(shí)際上會計(jì)就是數(shù)字 (Numbers) 。會計(jì)師們 “數(shù)豆子”， 把公司經(jīng)營業(yè)務(wù)的情況記錄下來，綜合在一起，并對之進(jìn)行分析。教授人總忘不了提醒你， 會計(jì)師的存在由來久遠(yuǎn)。以前， 會計(jì)師負(fù)責(zé)掌管大家在地窖里存放著的糧食。 所羅門國王怎么會知道

2、干旱時， 糧 食還只夠再用 30 天的呢？那是會計(jì)師告訴他的。隨著時代的進(jìn)步，會計(jì)師們也從最初的靠 掰手指頭、 用算盤計(jì)數(shù)， 發(fā)展到今天用計(jì)算器統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。 會計(jì)研究的問題現(xiàn)在已不再是親自 數(shù)一數(shù)存放的糧食有多少了。它是一門研究和回答下述商業(yè)活動的基本問題的科學(xué)： 公司擁有什么財(cái)產(chǎn)？ 公司欠別人多少債務(wù)？ 公司的經(jīng)營狀況如何？ 公司如何籌措資金維持經(jīng)營？公司所有的活動最終都要以金錢來衡量。這也是為什么不管喜歡與否，你都需要會計(jì)。 雖然這一領(lǐng)域顯得乏味， 但為了在商界站穩(wěn)腳跟， 你最好還是具備些實(shí)用的會計(jì)知識。 知識 就是力量，而身為 MBA ，當(dāng)然更應(yīng)了解會計(jì)原理及其作用。更為重要的是，在決策過

3、程中 應(yīng)能搜集、 利用適用的會計(jì)信息。具備一些會計(jì)方面知識的律師， 能夠讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表， 并從 中找到有用的材料。 這對問題的解決能起到很大的幫助。 由于雇員的工作成績也都是以會計(jì) 數(shù)據(jù)來統(tǒng)計(jì)衡量的，所以，具備會計(jì)知識是非常必要的。當(dāng)然， MBA 們學(xué)習(xí)會計(jì)的目的并非一定要成為通曉復(fù)雜會計(jì)原則的專家。所以，我這 里向你只介紹最基本的概念，而不是把你培養(yǎng)成為注冊會計(jì)師(CPA) 。鑒于商業(yè)活動的每一環(huán)節(jié)，包括籌資、經(jīng)營、銷售均需要使用會計(jì)師們提供的數(shù)據(jù)，因此，仔細(xì)地閱讀本章并掌 握基本概念是非常重要的。GAAP 原則會計(jì)中有數(shù)不清的原則，別試圖將所有的原則都記住，但你應(yīng)當(dāng)對這些原則非常熟悉，以便和

4、 CPA 們溝通。所謂會計(jì)原則是指為使公司的財(cái)務(wù)報(bào)告之間具有公平的可比性而確定的標(biāo)準(zhǔn)。 會計(jì)中的最重要原則是公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則 (General Accepted Accounting Principles) 。這一會計(jì)原則是經(jīng)過很長的一段時間才形成的， 同法律上案例法形成的意義很類似。 隨著商業(yè)活動新領(lǐng)域的不斷出現(xiàn)，財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會(Financial Accounting Atandards Board, FASB) 隨之增補(bǔ)了新的原則。 該委員會迄今已制定了一百多條原則。 在談到某一原則時， 會計(jì)們往往 用數(shù)字代替。由于建設(shè)核電廠出現(xiàn)了問題，所以就于 1987 年公布了 FASB90 原則。

5、對電力 設(shè)施公司而言，像西北的 WPPSS,在研究如何對價值數(shù)十億美元的不安全或準(zhǔn)備放棄的電 力設(shè)施進(jìn)行帳面處理時，就需要有會計(jì)原則作指導(dǎo)。會計(jì)的基本概念為了弄懂會計(jì)， 在涉及數(shù)據(jù)計(jì)算之前， 你需要熟悉以下幾個重要的基本概念。 應(yīng)該知道， 會計(jì)原則并不能告訴你問題的全部。 下面向你介紹的 7 個概念和名詞雖不是法律條文， 但卻 是指導(dǎo)所有會計(jì)原則和會計(jì)報(bào)告的適用規(guī)定。主體 (The Entity)收付實(shí)現(xiàn)制和權(quán)責(zé)發(fā)生制 (Cash and Accrual Accounting)客觀性 (Objectivity)穩(wěn)健原則 (Conservatism)持續(xù)經(jīng)營 (Going Concern)一致性

6、 (Consistency)重要性 (Materiality)主體某一特定實(shí)體的經(jīng)營活動是通過會計(jì)報(bào)表反映出來的。 會計(jì)師們在報(bào)表中采用的衡量標(biāo) 準(zhǔn)和尺度必須清楚。 出具報(bào)表的實(shí)體可以是一家雜貨店、 一個生產(chǎn)廠家、 一家公司或一個跨 國性集團(tuán)。例如，Ge neral Mills公司不僅需要為下屬的每一個Red Lobster (紅龍蝦)餐館單獨(dú)做帳，同時也為其控制的整個 Red Lobster 連鎖店做帳，另外還要為包括 Olive Garden 連 鎖店在內(nèi)的餐飲業(yè)集團(tuán)做帳。 當(dāng)然， 公司要準(zhǔn)備一份總帳， 其中應(yīng)包括公司投資的其他公司 諸如 Cheerios, Betty Crocker,

7、Gold Medal flour 和 Yoplait Yogurt 的帳目。收付實(shí)現(xiàn)制和權(quán)責(zé)發(fā)生制怎樣“數(shù)豆子”是非常重要的。采用收付實(shí)現(xiàn)制，亦稱現(xiàn)金記帳方式(Cash basis會計(jì)原則，業(yè)務(wù)往來只在現(xiàn)金易手時才被記錄下來。 從公司的記帳簿上， 可以查尋到需要了解的小 企業(yè)的全部會計(jì)信息。某一家商店于 1993 年付了兩年的租金，這時就把支付的全部租金費(fèi) 用記作 1993 年發(fā)生的成本，而不是將之分?jǐn)偝蓛赡?。?dāng)一家小型機(jī)械加工點(diǎn)購買電動工具 時，其成本也就隨買隨記而不再考慮工具的使用年限。 明白了嗎？收付實(shí)現(xiàn)制會計(jì)原則能十 分明確地告訴你現(xiàn)金何時易手， 交易量是多少， 但是， 它并未把銷售額

8、同相應(yīng)的經(jīng)營成本掛 鉤。許多具備一定規(guī)模的公司都采用權(quán)責(zé)發(fā)生制(Accrual) 會計(jì)方法記帳。 權(quán)責(zé)發(fā)生制是把由于發(fā)生業(yè)務(wù)造成的財(cái)務(wù)狀的變化記錄下來， 而并不考慮現(xiàn)金是否發(fā)生了變動。 K'mart 公司由 于租用了場地，租金費(fèi)用是每月都記錄在案的；Boeing 飛機(jī)公司工人在工廠使用的鉚釘槍的成本是以其使用年限記在公司帳上的， 因?yàn)?Boeing 公司在采購上花費(fèi)的款項(xiàng)巨大， 所以， 用現(xiàn)金記帳方法就會歪曲財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容。 由于通常情況下發(fā)生的業(yè)務(wù)與現(xiàn)金的流動并不是 同時進(jìn)行的，所以就引出了與權(quán)責(zé)發(fā)生制有關(guān)的兩個問題：分?jǐn)?Allocation) 和配比(Matching) 。會計(jì)期

9、間內(nèi)的分?jǐn)?(Allocations to accounting periods) 。由于利潤表所反映的是某一段時 間內(nèi)的經(jīng)營情況，所以如何確認(rèn)某項(xiàng)業(yè)務(wù)是否發(fā)生在這一時間段內(nèi)就顯得非常重要。假設(shè) IBM 公司于 1991 年 12 月 31 日賒帳賣給福特汽車公司 (Ford Motor Company) 一大型計(jì)算機(jī)， 根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制， 由于公司已簽署了具有約束力的合同， 所以公司就把銷售收入記錄在 1991 的帳上，而不是非得等到福特公司 1992 年支付現(xiàn)金之后才入帳。公司在銷售發(fā)生的那一時 點(diǎn)就可記帳。這是因?yàn)榇藭r福特公司已承擔(dān)了法律責(zé)任，必須接收計(jì)算機(jī)。IBM 公司的財(cái)務(wù)部門在這時也

10、將銷售收入、 發(fā)生的相應(yīng)成本和實(shí)現(xiàn)的利潤統(tǒng)計(jì)入帳， 而另一方的福特公司 則根據(jù)此計(jì)算機(jī)的使用年限分?jǐn)傔@筆費(fèi)用。配比(Matching)。和分?jǐn)傎M(fèi)用的邏輯一樣，在同一會計(jì)期間某一時間內(nèi)發(fā)生的銷售收入 要和已發(fā)生的相應(yīng)的銷售成本 (Cost of goods sold, COGS) 相匹配。通過這種方式，就能計(jì)算 出公司實(shí)際的盈利有多少。例如Safeway公司雖然于1991年12月31日就售出了鮮水果，但直到 1992 年才付款給供貨商。根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，應(yīng)將 1991 年的銷售收入和 1991 年 的成本相配比。 1991 年 Safeway 有銷售收入，同時也就有了銷售成本。同年內(nèi)銷售收入對

11、 應(yīng)相應(yīng)的銷售成本， 如果沒有完善的分?jǐn)偤团浔葧?jì)制度， 會計(jì)師們就會隨意決定是否統(tǒng)計(jì) 銷售收入和相應(yīng)成本， 輕而易舉地操縱財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容， 以達(dá)到掩蓋真相或拖延壞結(jié)果不報(bào)的 目的。交易的定義和客觀性會計(jì)簿記只要求記錄已完成的或確有可 “量化” 其價值的業(yè)務(wù)往來。 有些雖被認(rèn)為會絕 對發(fā)生但尚未完成的銷售， 決不能入帳。 便如， Naviwstor 公司一位非?？煽康娜讼蚰惆l(fā)誓， 說他那位名叫約翰的農(nóng)民朋友肯定會買一臺聯(lián)合收割機(jī)， 這時會計(jì)師仍持否定態(tài)度， 因?yàn)閺?會計(jì)角度上看，這筆業(yè)務(wù)尚未發(fā)生： Navistor 公司尚未交貨，農(nóng)民也未簽什么有法律效力的 合同文件。在對一些問題持懷疑態(tài)度時，

12、會計(jì)師要恪守客觀原則 (Objectivity rule) 。一筆交易必須要 有足夠的可以查證的證據(jù)說明，否則就不應(yīng)記錄在案。例如，競選公務(wù)員職位形成的信譽(yù)就不能計(jì)在帳上。 試問，這種價值該計(jì)做多少？ Arther Daniel's Midland(ADM) 經(jīng)常利用電視宣傳告誡消費(fèi)者， 和世界其它地區(qū)相比， 美國食品是如 何如何的便宜。 盡管這些宣傳令美國大眾和國會議員們感激不盡， 但會計(jì)師們又能怎樣客觀 公正地用金錢來衡量這一 “美意”的價值呢？另外， 對專利和發(fā)明價值的評估也很困難。 如 果杜邦(Du Pont)公司從發(fā)明者手中以1, 000, 000美元購買了一項(xiàng)新化工產(chǎn)品的專

13、利權(quán)，會計(jì)上就記下其 1,000,000 美元的價值。 這一專利具有量化了的市場價值。 但是，如果 Du Pont 公司的一位科學(xué)家只是在實(shí)驗(yàn)室里研究出了一種新工藝,那么在公司未將之賣出去之前, 會計(jì)師是不能把它記入帳上的。只有在有了明確的合同或在公司收到了已被銀行認(rèn)可的支票 時,才能記帳。會計(jì)制度上的穩(wěn)健原則和歷史成本原則當(dāng)公司有可能(Probable)發(fā)生虧損，虧損額也大體上能被合理地估計(jì)出來(Reasonably beestimated)時，即使虧損并未實(shí)現(xiàn)，會計(jì)師們也應(yīng)將之計(jì)入帳務(wù)中。而在估計(jì)到公司會有收 益時,會計(jì)師們只在收益實(shí)現(xiàn)時才記錄入帳。例如,國際紙制品公司(Internati

14、onal PaperCompany)的管理層1986年預(yù)計(jì)，如果公司在 1988年將其在曼哈頓的總部房產(chǎn)賣出，可能 會有一筆很大的利潤，但公司在 1988年以前就不能將這一預(yù)計(jì)的利潤記入帳上，因?yàn)閷脮r 公司總部能否遷址還是個未知數(shù)， 公司管理層也許會改變主意， 也許房地產(chǎn)市場會下滑。 為 了便于說明問題，我們假設(shè)在 1986年國際紙制品公司計(jì)劃于1988年清除埋藏于樓下的有害廢物。 這樣，管理層就得聘請顧問， 估計(jì)出清理費(fèi)用是多少，并將這一成本計(jì)入公司 1986年發(fā)生的費(fèi)用中。 只有這樣， 讀公司財(cái)務(wù)報(bào)表的人才能意識到籠罩著該公司的這筆費(fèi)用將于 1988年發(fā)生。會計(jì)上要求公司在準(zhǔn)務(wù)財(cái)務(wù)報(bào)表時必

15、須遵循穩(wěn)健(Conservatism)的原則。凡遇到概念含混不清時， 就該保守一些。 會計(jì)單據(jù)只包括那些可測量的、 有據(jù)可查的地產(chǎn)、 負(fù)債、 銷售和成本等。穩(wěn)健原則要求按業(yè)務(wù)發(fā)生時的原始數(shù)據(jù)記錄其歷史成本(Historical costs) o國際紙制品公司在紐約總部的地價在 80 年代房地產(chǎn)業(yè)繁榮時候升值，然而，這種地價值上的收益是不能 計(jì)入帳目中的，即使這塊地是公司于 17 世紀(jì)只花幾個無什么價值的小珠子從印地安人手中 買下的也罷， 財(cái)務(wù)上其帳面價值仍以當(dāng)時購買該塊土地所用小珠子的價值。會計(jì)師擔(dān)心的則是在售該建筑物時，房產(chǎn)的價值也可能會貶值。如果資產(chǎn)的現(xiàn)值低于記錄的成本， 那就是另外一回事

16、了。 穩(wěn)健原則就要求現(xiàn)在即把發(fā)生 的虧損記錄在案。否則，會誤導(dǎo)閱讀公司財(cái)務(wù)報(bào)表的讀者。庫存貨物的價值是按原始成本統(tǒng)計(jì)記錄的。 即使價格發(fā)生變化， 庫存貨物的客觀價值仍 是公司以前購買時支付的費(fèi)用。 公司必須有能證明其成本真實(shí)性的有據(jù)可查的購貨單據(jù)。例如， Ginn's Office Supplies 公司帳上顯示曾購買過國際紙制品公司生產(chǎn)的辦公用紙，其價值 就是購買時的成本。如果新近購買同類型辦公用紙的成本增加了，Ginn 公司現(xiàn)有庫存的價值仍按原來購買時的成本計(jì)算。持續(xù)經(jīng)營財(cái)務(wù)報(bào)表把企業(yè)形容成經(jīng)營性 (Operating) 實(shí)體。會計(jì)記錄中各科目項(xiàng)下確定的價值是以 企業(yè)為持續(xù)經(jīng)營中的

17、個企業(yè) (Going concern) 為前提的。會計(jì)師假定公司在可預(yù)見的將來仍能 持續(xù)經(jīng)營。所以，財(cái)務(wù)報(bào)表中的價值不是“拋售”時的那種價格。他們用的是你已經(jīng)知道的 原始成本。 例如，購買軋鋼設(shè)備的成本非常昂貴， 對一家正在生產(chǎn)的美國鋼廠來說，具有很 高的價值。 而該設(shè)備在公司破產(chǎn)拍賣時， 幾乎值不了幾個錢。 對局外人來說，工業(yè)上的舊設(shè) 備的價值有限。相應(yīng)地，公司記錄成本時是以公司使用的設(shè)備能正常生產(chǎn)為前提的。一致性對閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表的人來說，一致性 (Consistency) 概念是非常重要的。會計(jì)原則要求某一 實(shí)體年復(fù)一年地采用同一種會計(jì)制度。 只有這樣， 分析人員才能將公司現(xiàn)在的數(shù)據(jù)和以往做

18、 比較。 連續(xù)性原則， 以及前面已提到的其它一些原則，都是為了盡量減少發(fā)生好投機(jī)、鉆營的商人將壞的經(jīng)營結(jié)果藏而不報(bào)。一致性原則要求公司年復(fù)一年地以同一種方法評估公司的庫存。 使用的主要方法有 “先 進(jìn)先出”法 (First In First Out,FIFO) 和“后進(jìn)先出”法 (Last In First Out,LIFO) 。采用 FIFO 方 法，最早采購產(chǎn)品的費(fèi)用先被計(jì)作成本，而用最新購買產(chǎn)品的成本計(jì)其庫存價值；用 LIFO 方法， 最后采購產(chǎn)品的費(fèi)用先被計(jì)作成本， 以前的購貨成本則用來計(jì)其庫存統(tǒng)計(jì)。 會計(jì)方法 獨(dú)立于庫存的實(shí)際變動。 上面介紹的，只是會計(jì)方法而已。你也許會想，如果連你

19、都能隨心 所欲地改變會計(jì)方法， 那么詭計(jì)多端的會計(jì)師也就會年復(fù)一年地操縱財(cái)務(wù)報(bào)表了。 所以， 一 致性原則要求公司一直使用同一種會計(jì)制度。讓我們進(jìn)一步舉例說明 FIFO 和 LIFO 這兩種方法。假設(shè)有一位從事錢幣交易的店主，手里有兩枚一模一樣的金幣。一枚是他于1965 年花 50 美元購買的，另一枚是他于 1989 年花 500 美元購買的。一位收集錢幣的人以 1000 美元買走了一枚。如果用 FIFO 法，店主記 下銷售收入 1,000 美元，成本 50 美元，會計(jì)帳上有 950 美元的盈利，在帳上反映的余下庫 存是過去的成本 500 美元。也就是說，最早購買錢幣的成本最先被作為產(chǎn)品的銷售

20、成本來 入帳。用 LIFO 法，店主就會將銷售成本按 500 美元計(jì)算，這樣利潤就只有 500 美元了。庫 存記錄顯示余下錢幣的成本價值是 50 美元。最新發(fā)生的成本在計(jì)算中最先使用。至于被賣 出的是哪一年的錢幣，這并不重要。 重要的是，雖然這只是一種會計(jì)方法， 但選用的方法不 同，對計(jì)算公司盈利和庫存的價值會有很大程度的影響。公司如果必須改變其原用的會計(jì)方法， 而且有充足的理由， 就必須在財(cái)務(wù)報(bào)表中最后的 注釋(Footnotes)中說明原因，解釋到底發(fā)生了什么變化，這些變化如何影響了該年度的盈利 和資產(chǎn)的價值。你可以跑，但騙不過會計(jì)師。你可能會以為經(jīng)會計(jì)師們認(rèn)真準(zhǔn)備后做出的報(bào)表應(yīng)該是非常準(zhǔn)

21、確的，但財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)并不是完全精確的。事實(shí)上，財(cái)務(wù)報(bào)表只是在重要方面 (Materially) 上基本正確，讀者能夠 大致合理地了解到當(dāng)時公司的情況。 財(cái)務(wù)報(bào)表能基本準(zhǔn)確地介紹公司的大致情況， 這樣， 人 們就要以在它的基礎(chǔ)上做出相應(yīng)的決定。 對一個生產(chǎn)汽水的小廠來說， 財(cái)務(wù)報(bào)表中幾百元的 差錯很可能會完全改變報(bào)表的準(zhǔn)確性， 但十幾元的錯誤可能并不會造成大的影響。 相對而言， 像可口可氏(Coca Coca)這類跨國性大公司，其報(bào)表中幾百萬美元的錯誤并不會對人們的決策 產(chǎn)生嚴(yán)重影響。我想現(xiàn)在你已對會計(jì)師怎樣分析企業(yè)， 為什么大多數(shù)情況下都和普通人一樣保守地分析 企業(yè)已有了真正的認(rèn)識。我曾在

22、 6 大會計(jì)師事務(wù)所之一的 Arthur Andersen Co. 公司工作時見 到了這幅溫畫(見下頁) 。我在那里當(dāng)注冊會計(jì)師，工作了 3 年，養(yǎng)成了保守的習(xí)慣。出來 后，我依然習(xí)慣成自然地常常穿著西服襯衫。財(cái)務(wù)報(bào)表 (The Financial Statements)培訓(xùn) MBA 的目的不是讓他們往計(jì)算機(jī)里親自輸入數(shù)據(jù)， 而是讓學(xué)生們掌握如何解釋會 計(jì)師們準(zhǔn)備的資料信息。 財(cái)務(wù)報(bào)表是一段時間內(nèi)記錄下來的所有業(yè)務(wù)往來數(shù)據(jù)的匯總。 會計(jì) 的最終職能是準(zhǔn)備出財(cái)務(wù)報(bào)表，并為有興趣了解公司經(jīng)營情況的人提供一份整潔的總結(jié)報(bào) 告。要想了解一家公司的經(jīng)營情況，你必須讀懂 3 個主要的財(cái)務(wù)報(bào)表：資產(chǎn)負(fù)債表

23、(The Balance Sheet)利潤表 (The Income Statement)現(xiàn)金流量表 (The Statement of Cash Flows)Drawing by Leo Cullum 1985The New Yorker Magazine,Inc.資產(chǎn)負(fù)債表定義 (Definitions) 。首先，你需要了解資產(chǎn)負(fù)債表中的基本用語。資產(chǎn)負(fù)債表中包括公 司所有的資產(chǎn) (Assets) 、公司欠他人的債務(wù) (Liabilities) 和所有者權(quán)益投資。 資產(chǎn)負(fù)債表顯示了 革一特定日期上述內(nèi)容之間的平衡關(guān)系， 也是公司在某一特定時點(diǎn)所擁有資產(chǎn)的總結(jié)。 資產(chǎn) 負(fù)債表是所有會計(jì)記錄的

24、基礎(chǔ)，你必須熟記。下面列出的是其構(gòu)成。資產(chǎn)(Assets)是指公司擁有的、能對公司將來業(yè)務(wù)發(fā)展起作用的資源?，F(xiàn)金(Cash)庫存(Inventory)應(yīng)收款(Accounts receivable)設(shè)備(Equipment)廠房(Buildings)債務(wù) (Liabilities) 是需要償還的借款、負(fù)債和為他人提供產(chǎn)品和服務(wù)的明確的資金責(zé)任。銀行債務(wù)(Bank debts)應(yīng)付款(Accounts payable)客戶購買產(chǎn)品預(yù)付款和服務(wù)墊付款(Prepaid accounts or advances from customers todeliver goods and services)應(yīng)

25、交稅金(Taxes owed)應(yīng)付職工工資 (Wages owed to employees)所有者權(quán)益 (Owner's equity) 是所有者投資在公司中的累計(jì)資金金額。 所有者投資的形式 可以是現(xiàn)金、其它財(cái)產(chǎn)或公司收益部分的再投資。普通股(Common stock)由所有者投資追加股本金(Additonal paid-in capital)由所有者投資留存收益(Retained earings)所有者收益的再投資會計(jì)基本等式資產(chǎn)負(fù)債表是一張“平衡”表。會計(jì)平衡中貫穿始終的基本等式是：資產(chǎn)(A)=負(fù)債(L)+所有者權(quán)益(OE)換言之，你所擁有的(資產(chǎn))等于你借來的(債務(wù))和你已投

26、入的(股本)的總和。這 一等式解釋著公司一段時間內(nèi)財(cái)務(wù)方面發(fā)生的所有變化。切記！“平衡”法則舉例 現(xiàn)在當(dāng)?shù)匾患倚陆ǖ某壥袌?Bob's Market 為例，具體介紹“平衡”法則是如何起作用 的 3 個例子：(1) 為準(zhǔn)備超級市場開業(yè)， Bob 買了一臺收銀機(jī)。上圖的天秤中左邊的資產(chǎn)增加，同時 右邊需償還的銀行借款 (即負(fù)債) 也就相應(yīng)的增加。 這時增加的資產(chǎn)也因負(fù)債的增加平衡了。(2) 為使市場開業(yè)， Bob 將自己的一部分資金加上他父親的資金投到項(xiàng)目中來，這時天 秤中右邊的所有者權(quán)益增加，左邊的現(xiàn)金(即資產(chǎn))也相應(yīng)增加，使兩邊平衡。（3）商店經(jīng)營成功后，希望能夠還清公司用銀行貸款購

27、買的收銀機(jī)（右邊的負(fù)債減少）。天秤左邊的現(xiàn)金（即資產(chǎn)），也就會減少，使得兩邊平衡。請記住，所有的業(yè)務(wù)往來，都遵循這一平衡概念。絕對不會存在資產(chǎn)負(fù)債表中只在一邊發(fā)生變化，而另一邊無對應(yīng)的與之平帳的業(yè)務(wù)。在資產(chǎn)等于負(fù)債和所有者權(quán)益之和（A=L+OE ）時，人們就稱之為會計(jì)記錄是下平衡的。如果不平衡，那會計(jì)師準(zhǔn)是把帳搞錯了。會計(jì)程序：復(fù)式記帳 （The Double En try System）你可能已聽說過，會計(jì)師們通過準(zhǔn)備日記帳 （Journal en tries）記錄下公司每一筆業(yè)務(wù)交易。會計(jì)師把記帳用的簿記稱作總分類帳（General ledger）。用會計(jì)恒等式（Fundamental e

28、quations）中的同一種平衡的概念，將資產(chǎn)增加記在左邊，稱作借（Debit）;將負(fù)債和所有者權(quán)益的增加記在右邊，稱作貸（Credit）。無論是哪一種情況，日記帳都要有兩組數(shù)據(jù)：有“借”必有“貸”。當(dāng)發(fā)一的業(yè)務(wù)往來屬于資產(chǎn)減少時，記在右邊的“貸”項(xiàng)下，負(fù)債和所有者權(quán)益的減少記在左邊“借”項(xiàng)下。由于這種右邊/左邊的記帳方法，手工記帳操作時每一筆業(yè)務(wù)記錄的格式像“T”形狀，因而這類帳也叫做“ T”字型帳。具體解釋一下。假設(shè)年初Bob和他父親將在項(xiàng)目中最初的15,000美元投資換成了發(fā)行給自己的1000股股票。用日記帳記錄這筆業(yè)務(wù)的具體過程則如下：會計(jì)記帳原則資產(chǎn)平穩(wěn)日記帳1科目名稱（類型）借貸效

29、果現(xiàn)金（資產(chǎn)）15,000增加普通股（股東權(quán)益）15,000增加同樣地，償還債務(wù)的日記帳記作：資產(chǎn)負(fù)債務(wù)的日記帳 2科目名稱（類型）借貸 效果銀行借款（負(fù)債）15,000減少現(xiàn)金（資產(chǎn)）15,000減少由于記錄的每一筆業(yè)務(wù)都是平衡的，所以，到期末，總結(jié)每一筆“科目”及其期末凈值 的整個資產(chǎn)平衡表就也是平衡的（A=L+OE）資產(chǎn)負(fù)債表舉例讓我們?nèi)砸噪s貨站舉例，看一看該公司第一年經(jīng)營的結(jié)果如何。Bob's Market（Fairway,Ka nsas）資產(chǎn)負(fù)債表截止 1992年 12月 31 日（經(jīng)營的第一年）資產(chǎn)負(fù)債流動資產(chǎn)流動負(fù)債現(xiàn)金5,000應(yīng)付款80,000應(yīng)收款10,000應(yīng)付工

30、資5,000庫存100,000應(yīng)納稅金2,000流動資產(chǎn)合計(jì)115,000（美元）流動負(fù)債合計(jì)87,000（美元）長期資產(chǎn)（非流動的）長期負(fù)債 （非流動的）設(shè)備30,000銀行借款10,000減一年累計(jì)折舊 （3,000）負(fù)債合計(jì)97,000凈長期資產(chǎn)27,000 美元所有者權(quán)益發(fā)行普通股15,000發(fā)行 （1000 股）留存收益30,000股東權(quán)益45,000總資產(chǎn)142,000（美元）總負(fù)債及股東142,000（美元）權(quán)益Bob 的資產(chǎn)負(fù)債表形式具有零售業(yè)和制造業(yè)的普遍代表性。有 3 個問題需要引起讀者 注意。第一，總資產(chǎn)等于總負(fù)債和所有者權(quán)益之和。第二，資產(chǎn)在左邊，負(fù)債和股東權(quán)益在 右邊

31、。這和日記帳中借、貸的記法一致。第三，資產(chǎn)平衡表是指截止到某一特定時間為止， 如 1992 年 12 月 31 日。雖然由于買、賣引起的業(yè)務(wù)是在一段時間內(nèi)發(fā)生的，資產(chǎn)平衡表也 只是對公司的資源和債務(wù)責(zé)任在某一特定時間內(nèi)的簡短描述。流動性：流動和長期的劃分 資產(chǎn)負(fù)債表的一個重要特征是：資產(chǎn)和負(fù)債均按各自流動性（ Liquidity） 程度的不同而 按順序列出，即從最具有流動性的開始。流動性是指資產(chǎn)變現(xiàn)（現(xiàn)金）的能力?，F(xiàn)金、應(yīng)收 款、庫存屬于流動的 （Current） ，因其在下一經(jīng)營期內(nèi) （通常指一年） 易于變現(xiàn) （即有流動性） 所以先列出。由于設(shè)備不易輕易賣掉，因此就歸為固定的、長期的、也稱作

32、非流動的資產(chǎn) （Noncurrent asset,NCA） ，在資產(chǎn)負(fù)債表中列在流動項(xiàng)之后 （參閱 BobR 資產(chǎn)負(fù)債表） 。就負(fù)債類而言， 欠供貨商的應(yīng)付款、 欠雇員的工資以及應(yīng)繳稅金均屬負(fù)債。 這些是短期 負(fù)債，需在一年內(nèi)付清。銀行貸款是長期的或非流動性的負(fù)債 （Noncurrent liability,NCL） ， 有數(shù)年的還款期限。流動資金流動資金 （Working capital） 是會計(jì)和金融中的常用詞，是指公司在日常業(yè)務(wù)中必須接觸 到的資產(chǎn)和負(fù)債。 流動資金最具有流動性的資產(chǎn)， 能為閱讀公司財(cái)務(wù)報(bào)表的人提供了解公司 清償債務(wù)能力的線索。 因此， 流動資金是指公司的流動資產(chǎn)和流動負(fù)

33、債。 衡量公司還債能力 的凈流動資金 （Net working capital） 是用總流動資產(chǎn)減總流動負(fù)債得出的。流動資產(chǎn) -流動負(fù)債 = 凈流動資金在 Bob 雜貨店的舉例中， 其凈流動資金總額為 28,000 美元 （115,000-87,000） ，也就是說， Bob 有足夠的流動資產(chǎn)償還流動負(fù)債。 從銀行家的角度看， 擁有大量凈流動資金的雜貨店的 信貸風(fēng)險較低， 還得起債。 反過來， 收購公司的人或分析家們也許會認(rèn)為店主的庫存管理不 完善， 也許手里壓貨太多，也許收銀機(jī)里存的現(xiàn)金也太多。所以，精明的經(jīng)營者會降低庫存和手中現(xiàn)金， 將多余的錢用于分紅。 那么， 究竟什么樣的流動資金量才合

34、理？不同的行業(yè)有 不同的標(biāo)準(zhǔn)。所有權(quán)益是怎么回事？ 所有者權(quán)益是指公司對股東承擔(dān)的長期責(zé)任。 公司有責(zé)任和義務(wù)根據(jù)公司經(jīng)營的好壞為 投資的股東帶來收益。 股東權(quán)益不像銀行貸款那樣有期滿和支付一系列利息的附帶要求， 所 以在清償債務(wù)時， 其優(yōu)先級排在負(fù)債之后。 股東只有在其它債務(wù)全部付清后方可得到屬于自 己的那部分。股東的收益取決于公司經(jīng)營的成功與否。如果公司還不起債，就會被迫破產(chǎn)。 但如果公司只是付不出給股東的紅利， 是不會出現(xiàn)破產(chǎn)這種麻煩的。 公司有盈利時， 股東則 受益。否則，股東有可能會損失全部的投資。這也就是身為股東的風(fēng)險。將會計(jì)學(xué)中最重要的等式移項(xiàng)，即把 A=L+OE ，變成 OE=

35、A-L ，你就可以看出股東權(quán)益(OE)是公司資產(chǎn)減負(fù)債后的“殘值”(Residual interese)。股東權(quán)益(OE)，也叫“凈值”(Net worth) ，是償還其它所有債務(wù)責(zé)任后的 “凈”值。 80 年代，臭名昭著的房地產(chǎn)巨頭 Donald Trump,曾經(jīng)擁有過幾十億美元價值的地產(chǎn)。但據(jù)報(bào)道，1990年，他在地產(chǎn)上的資產(chǎn)凈值是“零”。因?yàn)樗膫鶆?wù)已高出其在紐約和亞特蘭大市投資地產(chǎn)的價值。股東權(quán)益是隨著公司業(yè)務(wù)的發(fā)展而增加的。 公司從事著買賣業(yè)務(wù)， 提供并接受各種服務(wù)。 如果運(yùn)氣好， 一段時間后， 公司通過經(jīng)營這些業(yè)務(wù)積累了財(cái)富。 如果在一段時間后凈資產(chǎn)增 加，這時公司的股東權(quán)益也就增

36、加了。資產(chǎn)負(fù)表中股東權(quán)益科目可有兩種辦法改變： 或者投資者 (即股東)更多地投資， 或者 要求公司“留存”收益。在資產(chǎn)負(fù)債表中之所以列出“留存收益”(Retai ned earni ngs)項(xiàng)，也就是為這個目的。 如果股東希望將收益劃出來， 就可以要求公司分紅(dividends)，即股息。 分紅降低了累計(jì)的留存收益。在做公司財(cái)務(wù)報(bào)表時， 如果會計(jì)師們認(rèn)為有必要， 還得準(zhǔn)備一份股東權(quán)益表 (Statement of Owners'Equity) 。這一極為詳細(xì)的報(bào)表列明了股東的投資數(shù)額、股票分配和每年分得紅利的 情況。 這些項(xiàng)目下的變化直接影響著資產(chǎn)負(fù)債表中股東權(quán)益的多少。雖然股東權(quán)益

37、表， 也叫股東權(quán)益變化表 (Statement of Changes Shareholders'Equity) ，是一份不很重要的報(bào)表，但是， 對股東權(quán)益變化大的公司來說， 就顯得非常重要了。 公司常編制此表以滿足公眾對公司股東 的變化的好奇心。請?jiān)趯W(xué)習(xí)下面的損益表前，再花上一些時間瀏覽一下 Bob 公司的資產(chǎn)負(fù)債表。利潤表資產(chǎn)負(fù)債表中列出的是截止到某一行定時日蝗公司資產(chǎn)的平衡情況，利潤表(IncomeStateme nt)則描述了某一特定時段內(nèi)的業(yè)務(wù)活動和往來。這段時間也許是一個月、一個季度 或者一年。產(chǎn)品銷售后有銷售收入(Revenues)以及與收入有關(guān)的相應(yīng)的支出(Expenes

38、e)當(dāng)用權(quán)責(zé)發(fā)生制把收入和支出合理地匹配后，兩者之間的差別就是“利潤”(Income)。收入 -成本 =利潤 利潤表舉例。讓我們以 Bob 公司為例，研究一下其第一年的經(jīng)營情況。Bob 公司 Fairway,Kansas利潤表(截止到 19924 上 12 月 31 日)(單位：美元)銷售收入5,200,000銷售產(chǎn)品成本3,900,000毛利潤1,300,000減銷售、管理費(fèi)用：工資1,000,000租金150,000水、電、氣75,000廣告18,000設(shè)備折舊3,000其它10,0001,256,000 經(jīng)營利潤 (利息及稅前)44,000減利息費(fèi)用1,000稅前利潤43,000減：所得

39、稅13,000凈利潤30,000每股凈利潤 ( 30,000/1,000 股) 30利潤表術(shù)語和資產(chǎn)負(fù)債表一樣， 利潤表也有一些需要注意的特點(diǎn)。 在利潤表中， 對費(fèi)用成本的劃分 尤為重要，這是因?yàn)樾枰?jì)算各種不同的利潤。每一種利潤都揭示了 Bob 公司經(jīng)營結(jié)果詳 盡的內(nèi)在因素。閱讀此段內(nèi)容時，請隨時參閱 Bob 的利潤表。毛利 (Gross Margin) 。利潤表開頭部分計(jì)算的是毛利。毛利=銷售收入 -銷售產(chǎn)品和服務(wù)的“直接成本”此時， 讀者就可以確定一個公司是否盈利， 而不用考慮公司其他費(fèi)用上的負(fù)擔(dān)。 Bob 公 司的毛利是其銷售減產(chǎn)品銷售成本(COGS)。產(chǎn)品銷售成本包括雜貨的成本和所有

40、與雜貨產(chǎn)品銷出直接有關(guān)的成本， 如從批發(fā)商倉庫轉(zhuǎn)運(yùn)貨物的費(fèi)用。 制造加工業(yè)的公司的利潤表中， 內(nèi)容則包括生產(chǎn)成本、原材料和工資。像 Bob 這類小公司，其產(chǎn)品銷售成本的計(jì)算公式如 下：期初庫存 +本期采購 -期末庫存 =產(chǎn)品銷售成本如果公司的毛利為負(fù)， 表明要么其成本高的失去控制， 要么行業(yè)價格結(jié)構(gòu)使公司無法盈 利。例如，一個小型電子制造商想和日本錄像機(jī)制造商如 Sony,Hitachi,Panasonic 競爭，它就 會遇到這種情況。 美國的這家小廠不可能高效率地生產(chǎn)出有競爭力的產(chǎn)品， 更不可能因?yàn)檩^ 高的生成本而大幅度提高自身產(chǎn)品的價格。營業(yè)利潤 (Operating Profit)利潤表

41、中接下來列出的是公司的經(jīng)營利潤，即繳納利息和稅金之前的利潤(Earningsbefore interest and taxes,EBIT) 。利潤表中越往下走，扣減掉的成本也就越多。在衡量公司的 經(jīng)營利潤時， 公司所有的其它直接與收益有關(guān)的成本費(fèi)用已全部被扣減掉。Bob 報(bào)表中扣除的是他雇傭工人的工資、租金、水電氣、廣告以及其它許多小費(fèi)用。權(quán)責(zé)發(fā)生制要求將固定資產(chǎn)的折舊 (Allocated cost of fixed assets) 從收益中扣減掉。根據(jù) 配比原則，公司生產(chǎn)產(chǎn)品的有關(guān)費(fèi)用和這一階段相應(yīng)的收益匹配。會計(jì)師們將設(shè)備、工具、 廠房和其它固定資產(chǎn)的成本除以各自的使用年限， 以估計(jì)出公

42、司在創(chuàng)造利潤過程中使用這些 資產(chǎn)的成本。在 Bob 公司的舉例中，他用 30,000 美元購買了支架、手推車、收銀機(jī)。因?yàn)?Bob 估計(jì)這些東西的使用壽命是 10 年，所以，在其利潤表中就從這段期間內(nèi)的利潤中相應(yīng) 地匹配分?jǐn)?(Match and allocate) 了每年 3,000(30,000/10)美元的費(fèi)用。“其它費(fèi)用” (Other expe nses)是利潤表中因項(xiàng)目過小，不足以單獨(dú)列出的各項(xiàng)的總稱。Bob 公司的例子中，利潤表還包括修理讓人煩的購物手推車輪子的成本以及因支標(biāo)拒付發(fā) 生的損失。凈利潤(Net In come)。得出經(jīng)營利潤之后，下面要扣減的是和生產(chǎn)無直接關(guān)系的各項(xiàng)

43、成 本反計(jì)算利潤。首先是本期內(nèi)利息費(fèi)用?？梢哉f，公司借錢是為了支持公司的經(jīng)營。但是， 為公司融資的方式和公司的經(jīng)營是兩回事。 會計(jì)師們在計(jì)算經(jīng)營利潤時不包括利息， 因?yàn)槠?它公司在類似項(xiàng)目上投資所用的資金，可能是從銀行以不同條件借到的貸款中的不同部分， 也可能是投資者的錢。 投資者的紅利未被扣除。 股東的紅利是從利潤表最下部分的凈利潤中扣除的。如果在經(jīng)營收入中包括利息， 相似的公司可能就會由于各自融資方式的不同而使經(jīng)營收 入大不相同。 在不同的管理班子領(lǐng)導(dǎo)下的同一家公司， 可能決定用股東追加投資的錢來解決 公司對資金的需求。 這些現(xiàn)金就不用付利息， 因而公司的經(jīng)營收入就會顯得高些。 如果這家

44、公司需要的資金全部是借來的， 那么其經(jīng)營收入就會因扣減利息成本而減少。 所以， 將利息 費(fèi)用單獨(dú)劃出，經(jīng)營收入就能充分反映出“經(jīng)營”公司的成本，而不是“融資”的成本。和經(jīng)營收入中不含利息的邏輯一樣， 人們也將稅務(wù)費(fèi)用單獨(dú)列出， 這樣經(jīng)營收入中就不 涉及非經(jīng)營性成本。 不同的稅務(wù)安排造成的稅務(wù)費(fèi)用也大不相同。 由于應(yīng)繳納的稅金通常與 高水平稅務(wù)會計(jì)師如何將經(jīng)營結(jié)果做手腳有關(guān)， 所以稅金費(fèi)用也列在經(jīng)營結(jié)果之后作為一分 開扣減項(xiàng)，之后得到的才是衡量收入最終標(biāo)準(zhǔn)的凈收入 （Net profit） 。凈收入是公司收益的最 低底線，也是新聞媒介衡量公司成敗的標(biāo)準(zhǔn)。利潤表分類帳的記帳方法會計(jì)師們在盡職盡責(zé)地

45、“數(shù)豆子”的同時，還做出了分類帳（Journal entries） ，使之和公司每年的凈收入對應(yīng)。 凈收入是一確定時間內(nèi)從銷售收入中扣減費(fèi)用后的結(jié)果。 凈收入也是 同期內(nèi)的資產(chǎn)的凈增加值。 分類帳記錄下全部的收入和成本， 也記錄下了相應(yīng)的資產(chǎn)的增減。 會計(jì)師們在記帳準(zhǔn)備資產(chǎn)負(fù)債表的同時也記帳準(zhǔn)備著利潤表。在會計(jì)年度里每項(xiàng)收入和成本的總和都被記錄下來，以計(jì)算整個年度的最終凈收入值。 在年終相應(yīng)地計(jì)算出凈收入后， 為下一新年度做準(zhǔn)備， 則將本年度內(nèi)發(fā)生的總收入和總支出 應(yīng)沖銷為“零” ，而沖銷時造成的差異，也許是凈利潤，也許是虧損，結(jié)果則被記錄在資產(chǎn) 負(fù)債表中的留存收益項(xiàng)下。會計(jì)年度，也稱財(cái)務(wù)年度

46、（Financial year） 可以從 1 年中的任何一個月開始算起，不必非得是每年的一月份。分類帳的記帳形式和資產(chǎn)負(fù)債表中的記帳形式是一樣的。為了跟蹤利潤表，收入（Revenues）記為貸（Credits）方（右邊），費(fèi)用（Expenses）記在借（dEBITS）方（左邊）。利潤表的分類帳和資產(chǎn)負(fù)債表的分類帳是相互關(guān)聯(lián)的。 銷售收入意味著公司收到了某種 有價值的東西，一種資產(chǎn)，換回了付出的其它價值，即費(fèi)用。在Bob 雜貨店的例子中，銷售意味著庫存的雜貨換回了現(xiàn)金的流入。 Bob 雜貨店的會計(jì)按如下方法記錄每周的收入和成 本：利潤表分類帳 1會計(jì)科目（類型）借貸效果現(xiàn)金（資產(chǎn)）100, 00

47、0增加銷售收入（利潤表）100,000增加同樣，和銷售對應(yīng)的成本記錄如下：利潤表分類帳 2會計(jì)科目（類型）借貸效果銷售成本費(fèi)用（利潤表）95,000減少庫存（資產(chǎn)）95,000減少為了說明一下全年利潤表的記帳過程，假設(shè)以上兩項(xiàng)是全年發(fā)生的唯一兩筆收入和費(fèi) 用。凈收入應(yīng)該是全部銷售收入 100,000美元減全部產(chǎn)品銷售成本 95,000 美元， 凈收入應(yīng)為 5,000 美元。這一凈收入值同時反映了記帳時的凈資產(chǎn)的變化。現(xiàn)金增加100,000 美元，庫存雜貨減少了 95,000 美元，凈資產(chǎn)增加 5,000 美元。年終時公司的凈資產(chǎn)增加了 5,000 美元，和本年度公司的凈收入相等。 Bob 雜貨

48、店就將 這一變化記在資產(chǎn)負(fù)債表中留存收益項(xiàng)下的增加。他還要沖抵 （close out）所有收入和費(fèi)用科 目，使之為零，以準(zhǔn)備重新開始記錄下一年的業(yè)務(wù)活動。利潤表年終結(jié)帳記錄會計(jì)科目(類型)借貨效果銷售收入(利潤表)100,000調(diào)整銷售產(chǎn)品成本(利潤表)95,000調(diào)整留存收益(資產(chǎn)負(fù)債表中股東權(quán)益 ) 5,000增加請注意： 分類帳這時是平衡的。 利潤表記帳做調(diào)整， 調(diào)整后將凈收入增加值加在資產(chǎn)負(fù) 債表中的留存收益項(xiàng)下。 本年度中銷售的 100,000 美元收入記錄在右邊， 年終時就調(diào)回到左 邊沖抵。資產(chǎn)負(fù)債表上的資產(chǎn)、 負(fù)債和股東權(quán)益余額就永遠(yuǎn)不停地再次遞延至下一會計(jì)年度。 清楚了吧！ 現(xiàn)

49、在你應(yīng)該通過這幾段縮減內(nèi)容的文字， 了解了需要花一年時間才能學(xué)到的會計(jì) 中簡要的記帳過程。利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表之間的聯(lián)系從 Bob 實(shí)際的利潤表中讀者可以看出， 該店一年來有盈余。 凈利潤 (Net income) 是 30,000 美元。比單純計(jì)算收入更重要的是要了解利潤表究竟和資產(chǎn)負(fù)債表有什么聯(lián)系。 利潤表可以 說反映了一年中許多經(jīng)營活動的結(jié)果。 資產(chǎn)和負(fù)債額也在本年內(nèi)因發(fā)生的許多業(yè)務(wù)往來而上 下波動著。 在年終， 公司資產(chǎn)負(fù)債表中的凈資產(chǎn)， 由于本年度的業(yè)務(wù)經(jīng)營， 在總額上有所變 化。由利潤表中計(jì)算出來的凈收入，說明了凈資產(chǎn)是怎樣發(fā)生變化的。由于 Bob 剛開業(yè)一 年，留存收益為 30,0

50、00 美元和第一年的凈收入恰好相等。在下一年度該值就會由于收益和 分紅的變化而受到影響?，F(xiàn)金流量表現(xiàn)金的重要性俗話說“有錢則靈” 。沒有資金則公司難以運(yùn)作。例如，以 Leonard Inc. 這家食品包裝機(jī) 械公司向 Bob 的商店提供印刷包裝設(shè)備。如果 Leonard Inc. 公司以每臺 500 萬美元的價格向 Ralston Purine 公司出售 3 臺壓印機(jī)，每臺利潤為 200 萬美元， Leonard 公司的利潤表上就有 600 萬美元的利潤。但是， Leonard 公司是在廈天制造此設(shè)備的， Ralston 公司直到秋天收到 貨后才付款。工廠的雇員 7 月份如果拿不到工資，而非得

51、等到 10月份，那么他們會極不高 興。由于現(xiàn)金對公司的經(jīng)營至關(guān)重要，其最重要的作用是能避免破產(chǎn)，所以， FASB 中的第 95 條原則就要求所有財(cái)務(wù)報(bào)表必須包括現(xiàn)金流量表 (Statement of Cash Flow or Cash Flow Statement)。你還記得我曾提到會計(jì)師們制定的關(guān)注公司目前經(jīng)營情況的FASB原則嗎？因?yàn)橹蕾Y金的“來源”和“應(yīng)用”是商業(yè)經(jīng)營上最重要的，所以，現(xiàn)金流量表的引入被金融 界普遍認(rèn)為是重大改進(jìn)的一項(xiàng)內(nèi)容。許多“盈利”企業(yè)紛紛倒閉的最主要原因，有時就是因?yàn)閷粳F(xiàn)金管理不善。很多以 凈利潤衡量成敗的公司，只有在出現(xiàn)現(xiàn)金短缺或面對惱怒的債權(quán)人追債時才如夢

52、方醒。 Chrysler 公司 1979 年就發(fā)生了這種情況，該公司只好伸手請求聯(lián)邦政府的支援。沒有遠(yuǎn)見，單獨(dú)只看公司利潤表的投資者常常會上當(dāng)。例如，McDonnell Douglas 這家常接國防合同的承包商，雖然 1990年的收入不錯，但公司卻隱藏著危機(jī)，F(xiàn)orbes雜志曾報(bào)道說：“從表面上看， McDonnell Douglas 公司并沒有那么糟。 1990年報(bào)表中的每股收益是 10 美元以上， 1989年是 5.72美元。但略掃一下數(shù)字就會發(fā)現(xiàn)，即使不會馬上發(fā)生，公司今后 的盈利也有危險。毛病首先出在現(xiàn)金流量上。到 1991 年的第三季度，現(xiàn)金流量是負(fù) 3500 萬美元而且缺少現(xiàn)金的問

53、題可能會變得更嚴(yán)重”80 年代杠桿收購 (LBO) 盛行時， 人們用現(xiàn)金流量作為分析公司的工具。 收購者償還收購 時借用的大筆借款， 很大程度上是取決于被收購目標(biāo)本身現(xiàn)金流量水平能否滿足要求。而這方面的大部分信息在現(xiàn)金流量表中均可找到。 1989年， Kohlberg Kravis Robert(KKR) 收購了 RJR Nabisco 公司。這在當(dāng)時是涉及資金量最大的一筆杠桿收購。公司依據(jù)該公司的現(xiàn)金流 量還債能力，從銀行借貸了 264 億美元的債務(wù)?，F(xiàn)金流量表和資產(chǎn)負(fù)債表的聯(lián)系 現(xiàn)金流量表也同樣遵循會計(jì)學(xué)中的平衡原則。 我先向大家介紹一下會計(jì)的計(jì)算公式， 這 樣你就可以了解初看起來很讓人搞

54、不清頭緒的報(bào)表內(nèi)在的邏輯關(guān)系。 掌握了這一公式的計(jì)算 步驟， 就易于搞懂現(xiàn)金流量表所舉的例子。 下面列出的這一公式可不是為了唬你， 我只想介 紹的更清楚些。根據(jù)最基本的會計(jì)恒等式 （Fundamental accounting equation） ，我們知道： A=L+OE資產(chǎn) =負(fù)債 +股東權(quán)益 但由于資產(chǎn)和負(fù)債又都分別含有流動（短期 ）和固定 （長期 ）等項(xiàng)，所以等式可以擴(kuò)展為：CA+NCA=CL+NCL+OE流動資產(chǎn) + 固定資產(chǎn) =流動負(fù)債 +長期負(fù)債 +股東權(quán)益將流動資產(chǎn)（Current asset）項(xiàng)進(jìn)一步細(xì)分，可得到如下的單個構(gòu)成成分：（現(xiàn)金 +應(yīng)收款 +庫存 ）+固定資產(chǎn) =流

55、動負(fù)債 +長期負(fù)債 +股東權(quán)益 將等式進(jìn)行移項(xiàng)調(diào)整，將現(xiàn)金單獨(dú)列在等式的左邊，則： 現(xiàn)金 =流動負(fù)債 +長期負(fù)債 +股東權(quán)益應(yīng)收款庫存固定資產(chǎn)從此等式中可以看出，等式右邊流動負(fù)債（CL）的增加意味著左邊現(xiàn)金的增加。供貨商處 增加的賒帳能使公司騰出一部分現(xiàn)金用在其它方面。相反，資產(chǎn)的增加，例如增加庫存， 就會使現(xiàn)金減少。 這是符合一般常識的，即購買庫存需要現(xiàn)金。 等式中一邊的增減， 都會影響 到等式另一邊總量的變化。我在學(xué)校學(xué)習(xí)時， 大家都認(rèn)為會計(jì)學(xué)中現(xiàn)金流量的內(nèi)容最讓人摸不著頭腦。 但如果我同 學(xué)中那位從未學(xué)過商務(wù)的 “和平隊(duì)” 志愿者都能掌握這些內(nèi)容，我深信你也能把它學(xué)好。掌 握了上面介紹的

56、內(nèi)容，下面向大家介紹一下現(xiàn)金流量表的重要性，并以Bob 雜貨店為例將這一部分的內(nèi)容介紹完?，F(xiàn)金流量表用途現(xiàn)金流量表是避免流動資金出現(xiàn)問題的管理工具。 通過利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表， 得出公司 現(xiàn)金流量的情況。下面列出的是現(xiàn)金流量表回答的最主要問題：現(xiàn)金流量和盈利之間是什么關(guān)系？ 如何保證能有紅利？ 如何清償債務(wù)？經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金如何使用？ 管理層強(qiáng)調(diào)的財(cái)務(wù)計(jì)劃在現(xiàn)金流中有無反映？ 通過使用現(xiàn)金流量表，管理者可以通過下述 3 種業(yè)務(wù)活動來規(guī)劃并管理現(xiàn)金來源和需 求：經(jīng)營活動投資活動融資活動以上各項(xiàng)活動在現(xiàn)金流量表中都明確列出。現(xiàn)金流量表舉例先以 Bob 雜貨店作為理論上的研究對象，之后再具體分析現(xiàn)金流量

57、表。Bob 雜貨店現(xiàn)金流量表（1992 年 1 月 1 日至 12月 31 日）（單位：美元 ）經(jīng)營業(yè)務(wù)30,000凈收入加：非現(xiàn)金成本折舊 (商店設(shè)備 )3,00033,00 流動資金調(diào)整 本年度增減流動資產(chǎn)：應(yīng)收款 (增 )減(10,000)庫存 (增)減(100,000)流動負(fù)債：應(yīng)付款 (供貨商 )增 (減 )80,000應(yīng)付工資增 (減 )5,000應(yīng)付稅款增 (減 )2,000(23,000) 經(jīng)營活動現(xiàn)金流10,000投資業(yè)務(wù)：購買設(shè)備(30,000)投資業(yè)務(wù)現(xiàn)金流(30,000)融資業(yè)力：從銀行借款10,000售出股票給股東15,000分紅給股東0融資業(yè)務(wù)現(xiàn)金流25,000本年度現(xiàn)金增加5,000年初現(xiàn)金0年末現(xiàn)金5,000單從這些數(shù)字上看， 很容易讓人糊涂，抓不住