P2P網(wǎng)絡(luò)借貸淺析

1、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸淺析主講：穆罕默德尤努斯(Muhammad Yunus)從一個(gè)案例說(shuō)起加工廠老板張三，需要購(gòu)買原材料用于生產(chǎn)，缺乏2萬(wàn)元資金。眼下有幾種方式湊齊資金：1找朋友借款2找銀行3找小額貸款公司4P2P網(wǎng)貸平臺(tái)起源P2P網(wǎng)貸社會(huì)價(jià)值未來(lái)。典型模式發(fā)展課程綱要第1節(jié) 發(fā)展起源P2P網(wǎng)貸 社會(huì)價(jià)值未來(lái)。典型模式2005年在英國(guó)成立了第一家P2P平臺(tái)， 2006年傳入美國(guó)后，在2007年傳入中國(guó)。P2P 網(wǎng)貸發(fā)展簡(jiǎn)史P2P網(wǎng)貸服務(wù)平臺(tái)P2P國(guó)內(nèi)發(fā)展歷程第一階段第一階段2007年2012年以信用借款為主的初始發(fā)展期第二階段第二階段2012年2013年以地域借款為主的快速擴(kuò)張期2013年2014年

2、以自融高息為主的風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)期第三階段第三階段第四階段第四階段2014年至今以規(guī)范監(jiān)管為主的政策調(diào)整期第2節(jié) P2P網(wǎng)絡(luò)借貸起源發(fā)展社會(huì)價(jià)值未來(lái)。典型模式什么是P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸p 所謂P2P（ Peer-to-Peer lending）網(wǎng)絡(luò)借貸，根據(jù)銀監(jiān)會(huì)和小額信貸聯(lián)盟的公文，P2P借貸是除熟人互相拆借、非法集資外的第三種民間借貸形式，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司成立一個(gè)平臺(tái)，把一個(gè)人的錢借給另一個(gè)人。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸還款借款P2P信貸服務(wù)平臺(tái)申請(qǐng)推薦p簡(jiǎn)單地說(shuō)，就是有資金并且有理財(cái)投資想法的個(gè)人，通過(guò)中介機(jī)構(gòu)牽線搭橋，使用信用貸款的方式將資金貸給其他有借款需求的人。p其中，中介機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)借款方的經(jīng)濟(jì)效益、經(jīng)

3、營(yíng)管理水平、發(fā)展前景等情況進(jìn)行詳細(xì)的考察，并收取賬戶管理費(fèi)和服務(wù)費(fèi)等收入。p這種操作模式依據(jù)的是合同法，其實(shí)就是一種民間借貸方式，只要貸款利率不超過(guò)銀行同期貸款利率的4倍，就是合法的。關(guān)于借款人資金用途正向合理，如：教育、旅游、購(gòu)房、購(gòu)車、應(yīng)急等方面；資金用途 擁有穩(wěn)定工作或者自營(yíng)時(shí)間超過(guò)一定期限，并且收入穩(wěn)定連續(xù)；工作要求在申請(qǐng)城市有穩(wěn)定住所，信用記錄良好；收入能夠以信通規(guī)定的方式體現(xiàn)出來(lái)，無(wú)法院強(qiáng)制執(zhí)行記錄。其他要求資金有正向用途信譽(yù)度高還款能力強(qiáng)關(guān)于出借人有閑置資金認(rèn)可P2P模式有助人之心分散出借循環(huán)出借實(shí)現(xiàn)較高收益出借人我有閑錢借款人我有信用借款人我有信用借款人我有信用借款人我有信用P

4、2P對(duì)比銀行優(yōu)勢(shì)13出借人概況：p獲得比銀行高出多倍的收益。p有多種理財(cái)方式（秒標(biāo) 月貸 年貸），選擇更多樣。p門檻低，透明度高，易甄別。p可以分散資金投入到多個(gè)P2P借款中，安全性高。借款人概況:p時(shí)間上獲得資金更快速。p空間上，只需電腦，即可申請(qǐng)，更便捷。p通過(guò)信用累計(jì)，未來(lái)可以獲得更多貸款。第3節(jié) 社會(huì)價(jià)值起源發(fā)展P2P網(wǎng)貸未來(lái)。典型模式P2P 網(wǎng)貸的社會(huì)價(jià)值P2P借貸是一種基于互聯(lián)網(wǎng)思想，獨(dú)立于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)體系之外的個(gè)體借貸行為，并且超越了傳統(tǒng)熟人社會(huì)的限制。其作為民間個(gè)體借貸行為的陽(yáng)光化，部分滿足了經(jīng)營(yíng)消費(fèi)個(gè)貸需求和大眾理財(cái)需求，具有普惠金融和金融民主化的意義。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)通過(guò)

5、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)將金融服務(wù)的門檻降低，成本降低，使得眾多農(nóng)戶、小微企業(yè)、個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶和中低收入工薪族可以平等的獲得金融服務(wù)，幫助其實(shí)現(xiàn)發(fā)展目標(biāo)，解決小微企業(yè)和個(gè)人融資難問(wèn)題，為社會(huì)穩(wěn)定、增加就業(yè)機(jī)會(huì)和創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)價(jià)值做出了貢獻(xiàn)。P2P網(wǎng)貸的意義在新一輪金融浪潮引領(lǐng)下，銀行信貸緊縮，樓市調(diào)控下限，各地民間借貸表現(xiàn)活躍，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的興起正是民間小額借貸網(wǎng)絡(luò)化、公開(kāi)化的表現(xiàn)。平衡消費(fèi)力緩解：人們因不同年齡時(shí)收入不均勻而導(dǎo)致的消費(fèi)力不平衡，提高社會(huì)閑散資金利用率發(fā)展個(gè)人信用體系：以個(gè)人信用評(píng)價(jià)為基礎(chǔ)的貸款，有助于體現(xiàn)個(gè)人的信用價(jià)值滿足個(gè)人資金需求：銀行放款周期長(zhǎng)，手續(xù)復(fù)雜，信貸額度有限，常需要不動(dòng)產(chǎn)作抵押物，

6、P2P提供了新的融資渠P2P網(wǎng)貸的價(jià)值互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)運(yùn)用借貸雙方的廣泛性交易方式靈活高效風(fēng)險(xiǎn)性與收益率雙高P2P網(wǎng)貸的特點(diǎn)單個(gè)客戶貸款金額小，以雙向打散的方式分散借出，分期還款靈活多樣的本金、收益返回方式風(fēng)險(xiǎn)還款金制度，覆蓋率透明，風(fēng)險(xiǎn)可控第4節(jié) 典型模式起源發(fā)展P2P網(wǎng)貸社會(huì)價(jià)值未來(lái)。無(wú)抵押無(wú)擔(dān)保模式無(wú)抵押有擔(dān)保模式房產(chǎn)抵押保障模式FICO評(píng)分+小額貸款擔(dān)保模式P2P典型模式金融機(jī)構(gòu)信用+擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保模式P2P 典型模式運(yùn)作模式審核方式保障方式優(yōu)勢(shì)缺陷國(guó)內(nèi)較典型，采用競(jìng)標(biāo)方式實(shí)現(xiàn)在線借貸過(guò)程。利率由借款人和競(jìng)標(biāo)人的供需市場(chǎng)決定，一般在15%上下。網(wǎng)站僅充當(dāng)交易平臺(tái)運(yùn)作模式對(duì)借款人提交的書(shū)面資料的

7、掃描件進(jìn)行形式上審查，并根據(jù)提交的書(shū)面材料對(duì)其申報(bào)的信息的一致性進(jìn)行審查。審核方式(1)競(jìng)標(biāo)方式使得借款人和出借人有較大的交易自由。(2)規(guī)定借款人按月還本付息。還款壓力小，風(fēng)險(xiǎn)也小。(3)信用審核引入社會(huì)化因素。 優(yōu)勢(shì)根據(jù)逾期的天數(shù)，采取不同的措施，如逾期90天后，將所有資料，包括借款人信息曝光。出借人可以進(jìn)行法律訴訟程序或者找催收公司進(jìn)行催收。保障方式雖然有黑名單公開(kāi)曝光，但并不賠償出借人的經(jīng)濟(jì)損失，對(duì)于逾期不還的情況，平臺(tái)只退還出借人手續(xù)費(fèi)，所以資金回收的潛在風(fēng)險(xiǎn)只能由出借人自行承擔(dān)。缺陷無(wú)抵押無(wú)擔(dān)保模式無(wú)抵押無(wú)擔(dān)保模式運(yùn)作模式審核方式保障方式優(yōu)勢(shì)缺陷以債權(quán)轉(zhuǎn)讓交易模式為主，出借人把獲得

8、的債權(quán)進(jìn)行拆分組合，打包成類固定收益產(chǎn)品，銷售給多個(gè)理財(cái)客戶。運(yùn)作模式宜信對(duì)借款人采取全程掌控，出借人不參與審核，并且與借款人沒(méi)有合同。審核方式一種是與宜信共同追討，出借人享有追討回的本息和所有的罰息及滯納金；第二種通過(guò)還款風(fēng)險(xiǎn)金代償部分本金及利息。保障方式無(wú)抵押有擔(dān)保模式無(wú)抵押有擔(dān)保模式優(yōu)勢(shì)缺陷(1)采取面審和實(shí)地調(diào)查方式。(2)分散貸款和每月還款制度較大限度地保障了有效還款。(3)采取還款風(fēng)險(xiǎn)金保證措施。債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式雖然讓多個(gè)小額出借人不用承擔(dān)過(guò)多風(fēng)險(xiǎn)，但在一定程度上讓小額出借人并不了解借款項(xiàng)目的真實(shí)情況，產(chǎn)生信息不透明的情況。運(yùn)作模式審核方式保障方式優(yōu)勢(shì)缺陷平臺(tái)僅作為信息撮合平臺(tái)，對(duì)借貸

9、雙方進(jìn)行配對(duì)。運(yùn)作模式借款人面審+抵押物估值、產(chǎn)調(diào)調(diào)查審核方式借款人將自己名下的優(yōu)質(zhì)房產(chǎn)直接抵押至出借人名下，以此作為抵押擔(dān)保保障，并經(jīng)公證處公證，具備強(qiáng)制執(zhí)行效力。保障方式房產(chǎn)抵押保障模式房產(chǎn)抵押保障模式優(yōu)勢(shì)缺陷與借款人把房產(chǎn)抵押至平臺(tái)不同，房產(chǎn)直接抵押至出資人名下的方式使得出借人手中握有實(shí)實(shí)在在的抵押物產(chǎn)權(quán)，即使借款人違約、潛逃或因故離開(kāi)了平臺(tái)的協(xié)助，出借人也有能力直接維護(hù)自己的權(quán)益，對(duì)本息安全進(jìn)行保證。涉及房產(chǎn)抵押的平臺(tái)，不像其它平臺(tái)，可以在網(wǎng)上直接在線投資。為求謹(jǐn)慎，借貸雙方在工作人員的陪同下去公證處和房產(chǎn)交易中心辦理手續(xù)，手續(xù)略有繁瑣。線上提供資金渠道，線下小額貸款公司提供借款資源，

10、只發(fā)布募集資金需求，并不提供借款申請(qǐng)。運(yùn)作模式先由小額貸款公司進(jìn)行初審，再由有利網(wǎng)進(jìn)行復(fù)審。審核方式平臺(tái)本身并不參與借款項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)，只承擔(dān)“項(xiàng)目銷售平臺(tái)”的角色。將全部項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)與初級(jí)審核全部外包給合作的小額貸款機(jī)構(gòu)。保障方式FICO評(píng)分評(píng)分+小額貸款擔(dān)保模式小額貸款擔(dān)保模式優(yōu)勢(shì)缺陷小額貸款機(jī)構(gòu)及擔(dān)保公司連保。借款項(xiàng)目的初級(jí)審核由小額貸款機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，平臺(tái)對(duì)借款人的質(zhì)量并沒(méi)有直接把控，完全依靠小額貸款機(jī)構(gòu)的方式，會(huì)使逾期率升高。同時(shí)，F(xiàn)ICO評(píng)分在中國(guó)征信系統(tǒng)不完善的情況下，可能提供不了十分準(zhǔn)確的征信信息。運(yùn)作模式審核方式保障方式優(yōu)勢(shì)缺陷提供中介服務(wù)，借款人申請(qǐng)借款，出借人進(jìn)行投標(biāo)，借款的發(fā)放和收

11、回由平臺(tái)代為辦理，同時(shí)引入擔(dān)保公司擔(dān)保。運(yùn)作模式平臺(tái)憑借其金融背景的優(yōu)勢(shì)和信息，對(duì)借款人進(jìn)行信息的審查。審核方式平臺(tái)本身有金融機(jī)構(gòu)背景，由金融機(jī)構(gòu)旗下的擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)保，一旦借款人違約，提供全額代償。保障方式金融機(jī)構(gòu)信用金融機(jī)構(gòu)信用+擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保模式擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保模式優(yōu)勢(shì)缺陷金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)大的背景在一定程度上是種隱性擔(dān)保，同時(shí)成熟的風(fēng)控體系在審查借款人方面也會(huì)更加嚴(yán)格，有效杜絕虛假標(biāo)的，把有可能會(huì)形成資金沉淀的風(fēng)險(xiǎn)最小化不是單一的提供信息平臺(tái)運(yùn)作模式審核方式保障方式優(yōu)勢(shì)缺陷第5節(jié) 未來(lái)起源發(fā)展P2P網(wǎng)貸社會(huì)價(jià)值。典型模式短期保持爆發(fā)式增長(zhǎng)p 小微貸款和個(gè)人消費(fèi)貸款空間仍大。p 理財(cái)市場(chǎng)空間較大，機(jī)構(gòu)投資者或推動(dòng)大發(fā)展。銀行理財(cái)和信托的發(fā)展迅速，理財(cái)市場(chǎng)需求很大，線上理財(cái)模式逐步成熟，P2P理財(cái)有差異化的優(yōu)勢(shì)。經(jīng)濟(jì)周期和行業(yè)周期回落，P2P行業(yè)會(huì)有明顯洗牌p 預(yù)計(jì)大量