2019年中國(guó)煉油行業(yè)市場(chǎng)分析：市場(chǎng)規(guī)模及產(chǎn)能均不斷上升經(jīng)營(yíng)狀況有惡化趨勢(shì)

1、2019年中國(guó)煉油行業(yè)市場(chǎng)分析：市場(chǎng)規(guī)模及產(chǎn)能均不斷上升經(jīng)營(yíng)狀況有惡化趨勢(shì)1、中國(guó)石油探明資源儲(chǔ)量持續(xù)上升與全球原油儲(chǔ)量對(duì)比來(lái)看，中國(guó)的原油儲(chǔ)量極低。據(jù)自然資源部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯 示，截至2015年底，全國(guó)石油累計(jì)探明地質(zhì)儲(chǔ)量371.76億噸，占全球原油儲(chǔ)量 的比重不足2%可見(jiàn)與中東等原油資源稟賦的國(guó)家相比， 我國(guó)是典型的貧油國(guó)。2018年，我國(guó)石油新增探明地質(zhì)儲(chǔ)量9.59億噸，同比增長(zhǎng)9.4%,繼兩年連 續(xù)下降后實(shí)現(xiàn)再增長(zhǎng)。其中，新增探明儲(chǔ)量大于1億噸的盆地有3個(gè)，分別是鄂 爾多斯盆地、渤海灣盆地（陸上）和準(zhǔn)喝爾盆地；新增探明儲(chǔ)量大于1億噸的油田 有1個(gè)，為鄂爾多斯盆地的合水油田?？傆?jì)已探明石油儲(chǔ)

2、量接近400億噸。根據(jù) 2019年12月16日全國(guó)能源工作會(huì)議上公布的數(shù)據(jù)顯示，2019年石油新增探明儲(chǔ)量分別達(dá)到12億噸，同比增長(zhǎng)25%因此預(yù)計(jì)2019年中國(guó)已探明石油儲(chǔ)量將 會(huì)達(dá)到411.26億噸。圖表1, 2015 2019年中國(guó)已探明石油儲(chǔ)量（單位：億噸）中國(guó)已探明石沼楮聿（單位：憶噸】賁料未原：小國(guó)白魁贊原鄒茴能產(chǎn)11斫究度整理目前鵬經(jīng)濟(jì)學(xué)人APF2、原油市場(chǎng)產(chǎn)銷(xiāo)分析不平衡對(duì)外依賴(lài)程度越來(lái)越大—&mdash中國(guó)石油供給情況目前，中國(guó)主要對(duì)陸地油氣資源進(jìn)行開(kāi)發(fā)，對(duì)海上資源開(kāi)發(fā)相對(duì)較少。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2007-2018年，中國(guó)原油產(chǎn)量波動(dòng)變化，年產(chǎn)量保持

3、在1.9-2.2億噸之間。2018年，中國(guó)原油產(chǎn)量為1.89億噸，較上年同期減少了 1.3%;2019 年，中國(guó)原油產(chǎn)量為1.91億噸，較2018年有所增長(zhǎng)。圉表3 2。口7 2mg中國(guó)原油產(chǎn)量及增速（單位，億噸，%）中國(guó)原圖F 億?。?T一同比騎速（%）資料來(lái)源；國(guó)冢統(tǒng)計(jì)肩收£匚畤年國(guó)內(nèi)外油氣行北發(fā)展報(bào)吉*前暗產(chǎn)北葉究院整理£前瞭經(jīng)濟(jì)學(xué)人APP—&mdash中國(guó)石油需求情況總體來(lái)看，中國(guó)是石油消費(fèi)大國(guó)，石油消費(fèi)量逐年遞增，增速波動(dòng)變化。根 據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2018年，中國(guó)石油表觀消費(fèi)量為6.48億噸，較上年同期增 加了 7%增速明顯提高;20

4、19年，國(guó)內(nèi)石油表觀消費(fèi)量為6.60億噸，相較2018 年而言有所增長(zhǎng)。圖表M20C7NCH9年中國(guó)石油表觀箱費(fèi)量及堆速f單位1Z噸，%)資料來(lái)源；國(guó)家統(tǒng)計(jì)局也獨(dú)相三國(guó)內(nèi)外油氣行業(yè)發(fā)展報(bào)告熱前瞻聲止斷究院整理堡百腔繞濟(jì)學(xué)&APF3、煉油行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模以及產(chǎn)能都在不斷上升根據(jù)中國(guó)化工經(jīng)濟(jì)技術(shù)發(fā)展中心旗下 中國(guó)石油和化工經(jīng)濟(jì)分析每年公布 的行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行報(bào)告數(shù)據(jù)顯示：2015-2018年中國(guó)煉油行業(yè)營(yíng)業(yè)收入整體呈現(xiàn)上 升趨勢(shì)，2018年中國(guó)煉油行業(yè)營(yíng)業(yè)收入為 3.88萬(wàn)億，較2017年增長(zhǎng)13.5%。2019 年上半年?duì)I業(yè)收入為1.90億元，較2018年同期增長(zhǎng)2.2%。圖表42。15 20M

5、年川中國(guó)煉油行業(yè)營(yíng)業(yè)收入將長(zhǎng)情祝J單位萬(wàn)億元 %)一 燧肚有1k收入金?。喝f(wàn)億元*何比增箕伊通料來(lái)強(qiáng)：中國(guó)優(yōu)工經(jīng)濟(jì)技術(shù)影展中心苗跑產(chǎn)究院整13國(guó)荷此經(jīng)濟(jì)學(xué)人APF1）煉油行業(yè)產(chǎn)能規(guī)模自2002年中國(guó)成為全球第二產(chǎn)能煉油國(guó)后，中國(guó)煉油能力結(jié)構(gòu)性過(guò)剩趨重。 2016-2018年，國(guó)內(nèi)煉油能力已連增三年，2018年中國(guó)煉油能力為8.31億噸/ 年，較上年凈增2225萬(wàn)噸/年；其中新增能力3390萬(wàn)噸/年，淘汰落后能力1165 萬(wàn)噸/年。中國(guó)新增煉能擴(kuò)張勢(shì)頭強(qiáng)勁，落后產(chǎn)能淘汰速度和幅度不及預(yù)期，原 油一次加工能力凈增超過(guò)全球凈增能力的一半，但全國(guó)煉廠平均開(kāi)工率72.9%,為全球最低。2019年，中國(guó)煉

6、能過(guò)剩趨重并有向煉化一體化下游低端擴(kuò)展之勢(shì)。隨著民 企的崛起和外資的進(jìn)入，國(guó)內(nèi)煉油和乙烯能力重又進(jìn)入新一輪較快增長(zhǎng)通道。 2019年煉油總能力升至8.60億噸/年，煉化能力過(guò)剩愈演愈烈。按目前在建、 已批準(zhǔn)建設(shè)和規(guī)劃的項(xiàng)目測(cè)算，我國(guó) 2025年煉油能力將升至10.2億噸/年，超 美國(guó)而居世界第一位。值得注意的是，由于煉油行業(yè)加快煉化一體化，疊加乙烯 能力的快速增長(zhǎng)，煉油能力過(guò)剩有進(jìn)一步向煉化行業(yè)下游擴(kuò)展、造成低端大宗石 化品產(chǎn)能過(guò)剩的可能。圖表如1978-289年中國(guó)煤油產(chǎn)部情祀（單位億噸/年）贊料來(lái)調(diào)：或比19星國(guó)內(nèi)外油氣行業(yè)發(fā)展霆告上前熊產(chǎn)業(yè)冊(cè)究院整理苗腌經(jīng)濟(jì)學(xué)入4年2）煉油產(chǎn)業(yè)煉油能力分

7、析煉化行業(yè)屬典型的大進(jìn)大出項(xiàng)目，加工規(guī)?？梢员Ｕ铣杀緝?yōu)勢(shì)，尼爾森復(fù)雜 系數(shù)代表加工深度，新投產(chǎn)的大型煉化項(xiàng)目在規(guī)模和加工深度上往往具有后發(fā)優(yōu)勢(shì)，也是大煉化在行業(yè)下行周期安全邊際所在。我國(guó)煉油主體包括中國(guó)石化、中國(guó)石油、中海油、中化、中化工集團(tuán)等央企, 延長(zhǎng)石油等地方性國(guó)企、山東地區(qū)地方性煉油企業(yè)以及近年來(lái)民營(yíng)資本新建的一 體化煉化企業(yè)。三桶油在原油加工能力上依然保持， 但在單位煉廠加工規(guī)模上民 營(yíng)大煉化企業(yè)后來(lái)居上，恒力、浙石化2000萬(wàn)噸/年原油加工能力，在規(guī)模上遠(yuǎn) 超延長(zhǎng)石油、中化工下屬煉廠。復(fù)雜系數(shù)方面，大連恒力、舟山浙石化分別為13.9和11.9,中石化煉廠平均尼爾森系數(shù)為10.5,中

8、石油煉廠為9.8,地?zé)挒?6.5。在加工深度上，新建一體化項(xiàng)目也有顯著優(yōu)勢(shì)。而從企業(yè)的角度來(lái)看，中石油、中石化以及中海油在行業(yè)內(nèi)有著毋庸置疑的 能力，但是另一方面，山東地區(qū)的地方煉油廠也是一股不容小覷的力量。圖表6： 2018年中國(guó)煉油能力競(jìng)爭(zhēng)格局（單位：其他中石化山東地?zé)捴惺?26%中浮油 6%資料來(lái)源；石化里合會(huì)前皤產(chǎn)出研究院至理尊前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人app26%從成品油產(chǎn)量（僅有央企）分別以3）主要區(qū)域煉油能力分析山東是國(guó)內(nèi)煉油產(chǎn)能最大的省份，煉油能力約占全國(guó)的 來(lái)看，山東占比高達(dá)19%遼寧省、廣東省、江蘇省、上海市 占比11% 9% 6%口 5%t居成品油生產(chǎn)能力前五位。排名前五位省份成品油

9、生產(chǎn)能力已占中國(guó)成品油總生產(chǎn)能力的 51%前五位省市均分布于我國(guó)經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)東 部及南部沿海一帶。圖表九2018年由國(guó)成品油產(chǎn)能區(qū)域分布（單位二%）山東省資料來(lái)源：I喃”前嘴產(chǎn)業(yè)研究院整理目前瞧經(jīng)濟(jì)學(xué)AAPP4、煉油產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)情況分析：有惡化趨勢(shì)—&mdashK油行業(yè)企業(yè)數(shù)量我國(guó)成品油已經(jīng)面臨產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩的挑戰(zhàn)，這將倒逼煉油行業(yè)從原有的燃料 型向煉化一體轉(zhuǎn)型。單純的煉油企業(yè)正在慢慢減少。根據(jù)中國(guó)化工經(jīng)濟(jì)技術(shù)發(fā)展 中心旗下中國(guó)石油和化工經(jīng)濟(jì)分析每年公布的行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行報(bào)告數(shù)據(jù)顯示： 2015-2018年中國(guó)煉油行業(yè)企業(yè)數(shù)量整體呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)，2018年中國(guó)煉油行業(yè)企 業(yè)數(shù)量為

10、1201家，較2017年減少1156較。2019年上半年，行業(yè)企業(yè)數(shù)量在進(jìn)步減少圖表出2015-2019年HI中國(guó)煉油行業(yè)企業(yè)數(shù)量（單位：家）煉油業(yè)規(guī)上企業(yè)（罩）資料來(lái)源：中國(guó)化工經(jīng)濟(jì)技術(shù)發(fā)展中心前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理口前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人APF2）煉油產(chǎn)業(yè)盈利能力分析根據(jù)中國(guó)化工經(jīng)濟(jì)技術(shù)發(fā)展中心旗下 中國(guó)石油和化工經(jīng)濟(jì)分析每年公布 的行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行報(bào)告數(shù)據(jù)顯示：2015-2018年中國(guó)煉油行業(yè)利潤(rùn)總額呈現(xiàn)波動(dòng)態(tài) 勢(shì)，2018年中國(guó)煉油行業(yè)利潤(rùn)總額為1697億元，較2017年減少11.2%。2019 年上半年利潤(rùn)總額為408.5億元，較2018年同期下滑62.7%,行業(yè)利潤(rùn)總額在 進(jìn)一步減少。圖表以 2。132019年HI中國(guó)煉油行業(yè)利潤(rùn)總額增長(zhǎng)情況（單位：億元，%） 實(shí)現(xiàn)利詞總額（億元）上同比增去 資料來(lái)源：中國(guó)化工翌濟(jì)技術(shù)發(fā)展中心前腮聲讓研究院整理前腌經(jīng)濟(jì)學(xué)人APF3）煉油產(chǎn)