老百姓如何應(yīng)對通貨膨脹

1、老百姓如何應(yīng)對通貨膨脹老百姓如何應(yīng)對通貨膨脹？老百姓如何應(yīng)對通貨膨脹？在近日召開的國務(wù)院常務(wù)會議上，有一個新提法引起了人們的普遍關(guān)注，即“管理通 脹預(yù)期”。會議首次提出，經(jīng)濟(jì)回升向好的趨勢得到鞏固，并將保增長、調(diào)結(jié)構(gòu)和管理通 脹預(yù)期的關(guān)系列為今后幾個月的重點(diǎn)調(diào)控內(nèi)容。各種數(shù)據(jù)和現(xiàn)實情況都表明，目前我國并不存在通貨膨脹，為什么要提出管理通脹預(yù) 期的說法，而且將其與保增長和調(diào)結(jié)構(gòu)放在同等重要的位置上呢？筆者認(rèn)為至少有兩點(diǎn)原因：第一，目前已經(jīng)存在通脹預(yù)期。10月22日，國家統(tǒng)計局公布了前三季度國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況，其中，9月份居民消費(fèi)價格(CPI)和工業(yè)品出廠價格(PPI)同比降幅繼續(xù)收窄，環(huán) 比則分別

2、上漲0.4麻口 0.6%;前三季度，居民消費(fèi)價格同比下降 1.1%,環(huán)比7月份由下降轉(zhuǎn) 為持平，8、9月份分別上漲0.5麻口 0.4%,雖然從數(shù)據(jù)和現(xiàn)實看，不存在通貨膨脹的問題， 但是，無論CPI還是PPI ,環(huán)比都出現(xiàn)了上漲，存在著通脹的預(yù)期。第二，通貨膨脹對 經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響非常大，必須高度關(guān)注通貨膨脹。這也是為什么世界各國基本上都把穩(wěn)定 物價作為貨幣政策目標(biāo)之一的原因。管理通脹預(yù)期，那不是國家該做的事嗎？其實，除了對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響非常大以外，通貨膨脹對老百姓的日常生活和投資理財?shù)挠绊懜蝗菪∮U。因此，老百姓也要將“管理 通脹預(yù)期”放在重要位置上。許多人將通貨膨脹稱為侵蝕老百姓財富的“小偷”

3、，因為在通貨膨脹的影響下，一方 面，人們手里的錢會越來越不值錢，購買力下降，用同樣的錢能買到的商品越來越少，用 老百姓的話說，就是“錢越來越毛了" ；另一方面，人們存在銀行里的錢也在貶值，其利息可能難以抵擋通貨膨脹率的影響，因為存在銀行的錢所得的利息趕不上錢貶值的速度， 這就是人們常說的“負(fù)利率”現(xiàn)象，也就是通貨膨脹率高于銀行存款利率。舉個例子說明，目前一年期銀行存款利率是2.25%, 100元錢存一年可得本息 102.25,但是，如果通貨膨脹率達(dá)到 3%那么，一年后100元錢僅值97元，加上2.25元的利息， 合計99.25元，也就是說，存款一年，實際購買力不但沒有提高，反而降低了

4、0.75元。當(dāng)然，短期內(nèi)，通貨膨脹的影響可能不是很大，但是如果通貨膨脹率較高，且持續(xù)較長的 時間，那么對老百姓財富的影響將會非常大。假設(shè)通貨膨脹率為5%現(xiàn)在的100元錢，10年后僅值59元，20年后僅值不到36元。既然通貨膨脹對我們的影響如此之大，而且當(dāng)前通脹預(yù)期越來越強(qiáng)烈，國家也提出將 管理通脹預(yù)期作為重點(diǎn)調(diào)控內(nèi)容，那么作為普通老百姓是不是也應(yīng)該提前做好一些防通脹 準(zhǔn)備呢？其實，從某種意義上說，負(fù)利率并不可怕，可怕的是我們面對負(fù)利率和即將到來的通貨膨脹無動于衷。只要我們未雨綢繆，把管理家庭的通脹預(yù)期及早納入重要日程，就 能夠較好地應(yīng)對通貨膨脹對我們的生活和財富的影響。“你可能跑不過劉翔，但你

5、一定要跑過CPI"，這句話相信許多人都很熟悉。在管理通脹預(yù)期中，我們應(yīng)該做好哪些工作呢 ？如何才能跑過CPI呢？跑過CPI的途徑可能很多，但至少應(yīng)該做好以下兩點(diǎn)：其一，一定要投資，做好理財規(guī)劃，不能把錢全部放在銀行里?，F(xiàn)實生活中，我們發(fā) 現(xiàn)，許多人特別偏好存款和國債，家庭金融資產(chǎn)中，基本上全部是存款和國債等無風(fēng)險或 者低風(fēng)險的產(chǎn)品，沒有基金、股票、保險 （投資型）、本外幣理財?shù)犬a(chǎn)品。當(dāng)然，這些人 中，有的是對基金等理財產(chǎn)品不了解，也不愿意去了解，更多的人則是因為風(fēng)險承受能力 和風(fēng)險忍受態(tài)度較差，不愿意承擔(dān)風(fēng)險，這其中不乏一些工作穩(wěn)定、收入較高、正當(dāng)年富 力強(qiáng)的人。我們知道，投資是有風(fēng)

6、險的，但是，在通貨膨脹時代，不投資也會有風(fēng)險，所 以，在通脹預(yù)期越來越明顯的情況下，適當(dāng)做好投資規(guī)劃，建立家庭資產(chǎn)配置組合，主動 承擔(dān)一定的投資風(fēng)險，對于有效抵御通貨膨脹對財富的侵蝕是非常重要的。其二，持有隨脹（通貨膨脹）而漲的資產(chǎn)。在通貨膨脹中，貨幣和財富是貶值的，與 此相對應(yīng)，商品和資產(chǎn)價格卻是上漲的，所以持有隨脹而漲的資產(chǎn)是應(yīng)對通貨膨脹的有效 措施。通常情況下，以下資產(chǎn)是抗通脹的最好工具：一是權(quán)益類資產(chǎn)，如股票，偏股型基 金等，特別是明顯受益于通貨膨脹的股票和主要投資于這些股票的基金；二是商品類資產(chǎn),如房地產(chǎn)和黃金等，當(dāng)然，如果因為資金實力等原因不實際購買房屋和黃金，也可以通過 購買地產(chǎn)

7、和黃金資源類股票來間接投資通脹類商品；三是保險類資產(chǎn)，特別是分紅型保險、萬能保險和投資連接險等。當(dāng)然，這些資產(chǎn)各有特點(diǎn)，風(fēng)險和收益特征也不相同，投資者 需要進(jìn)行學(xué)習(xí)，在充分了解的前提下進(jìn)行投資，也可以向?qū)I(yè)人士進(jìn)行咨詢，切不可盲目 投資，以免帶來較大的風(fēng)險。不管我們承認(rèn)與否，通貨膨脹不再是一個很久遠(yuǎn)而一個很現(xiàn)實的問題。在此形勢下， 及早行動起來，認(rèn)真做好管理通脹預(yù)期的準(zhǔn)備，積極應(yīng)對通貨膨脹，有效降低通貨膨脹對 我們的生活和財富的影響，有利于增加我們的財產(chǎn)性收入，從而最大限度地保護(hù)好我們的 財富。如何抵御通脹對財富的侵蝕既然我們個人無法影響政府的宏觀政策方針，無法左右市場的走向，那么該如何應(yīng)對

8、通脹，在通貨膨脹的影響尚未正式確立，但時候已經(jīng)有明顯預(yù)期的時候，做好第一手的準(zhǔn) 備呢？在目前流動性泛濫，產(chǎn)能又過剩的情況下，“實業(yè)經(jīng)濟(jì)斗不過虛擬經(jīng)濟(jì)”的情況下，該如何將配置手中的資產(chǎn)，保證自己的財富不會“被通脹”呢 ？討論抗通脹的工具，肯定繞不開黃金長期以來都被很多人視作對沖通脹的不二之選。 馬克思曾經(jīng)說過“金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀”。當(dāng)紙幣出現(xiàn)之后，金銀雖然逐漸脫離貨幣流通領(lǐng)域，但仍然表現(xiàn)出穩(wěn)定性的一面。那么，在通貨膨脹的影響是常客的信用貨幣體制下，投資“具有太陽光芒”的黃金究竟能不能更勝CPI 一籌呢？我們的記者根據(jù)歷年來的數(shù)據(jù)分析下來發(fā)現(xiàn)，有些令人失望的是，長期而言，黃金并不是

9、可以領(lǐng) 先CPI 一步的品種。在大部分期間內(nèi)，投資者均跑輸 CPI。長期來看，金價的上漲幅度 不及通脹水平。如果不是近兩年金價飆升，投資者無一例外都是虧損的。這兩年做多黃金 的理由，主要還是美元貶值。一旦出現(xiàn)美元震蕩觸底回升的前景，預(yù)示著黃金熊市來臨。那么，房產(chǎn)呢？根據(jù)數(shù)據(jù)研究和歷史經(jīng)驗，從長期看，房產(chǎn)時可以抵抗通脹，也就是 跑贏CPI的，但目前我國的房產(chǎn)價格已經(jīng)透支了太多的預(yù)期，而且現(xiàn)在房產(chǎn)宏觀調(diào)控政策 有些利空消息，因此2019年上半年購入房產(chǎn)可能并非明智之選，最好還是能等待時機(jī)， 而且要精選房產(chǎn)標(biāo)的。而股票、基金等資本市場的投資工具，資本市場從長期看資本市場能夠抗通脹，但我 國A股股票和美國市場很不同（后者不少股票都可以持續(xù)分紅，以抵御通貨膨脹對資產(chǎn)的 侵蝕），總體處在均衡水平上，泡沫不高也不低，如果要配置 A股股票資產(chǎn)，還得要精挑細(xì)選個股。止匕外，作為個人投資者，如果想通過資產(chǎn)配置的調(diào)整來對抗通脹，一定要看清時機(jī)。最好能在通脹預(yù)期剛剛形成，資產(chǎn)泡沫剛形成不久的情況下?lián)駲C(jī)而動；一旦通脹被確認(rèn)（