第3章信用與利率

1、第 3 章 信用與利率模擬訓(xùn)練題 （一 ）、單項(xiàng)選擇： （1*10）1企業(yè)單位之間在買賣商品時(shí)，以延期付款或預(yù)付款形式提供的信用稱（）。A.商業(yè)信用B 銀行信用C 借貸資本D 消費(fèi)信用2 中央銀行往往以哪種利率作為貨幣政策的中介目標(biāo)。A .官定利率B 長(zhǎng)期利率C 實(shí)際利率D 市場(chǎng)利率3 馬克思利率決定原理的最基本因素是（）。A 社會(huì)平均利潤(rùn)的高低B 借貸資本的供求關(guān)系C 一國(guó)的法律與傳統(tǒng)習(xí)慣D 國(guó)際利率的影響4 在借貸期內(nèi)，可隨市場(chǎng)資金供求狀況的變化定期調(diào)整的利率是A 固定利率B 浮動(dòng)利率C 市場(chǎng)利率D 官定利率5 信用產(chǎn)生于貨幣作為（）職能。A 價(jià)值尺度B 流通手段C 支付手段D 貯藏手段6

2、 以出租固定資產(chǎn)而收取租金的信用是（）。A 國(guó)際信用B 商業(yè)信用C 民間信用D 租賃信用?會(huì)使投資需求7 .利率與投資有著密切的聯(lián)系，在投資收益不變的條件下，利率上升,）。A.增加B 減少C 不變D 既增加又減少8 高利貸信用最大的特點(diǎn)是（）。A 極高的利息率B 非產(chǎn)生性C 寄生性D 保守性9 銀行信用是在（）基礎(chǔ)上產(chǎn)生并發(fā)展起來(lái)的A 高利貸信用B 商業(yè)信用C 消費(fèi)信用D 合作信用1 0資本市場(chǎng)工具包括（）A 支票B 股票C 信用證D 國(guó)庫(kù)券多項(xiàng)選擇： （1*10） 。1 利息的計(jì)算方法分為（ ）。A 單利法B 復(fù)利法C 現(xiàn)值法D 終值法E 本利和2 征信活動(dòng)具有以下特點(diǎn)（）。A 獨(dú)立性B 信

3、息性C 流動(dòng)性D .公正性E .時(shí)效性3 信用的基本特征是（）。A 償還本金B(yǎng) 價(jià)值的單方面轉(zhuǎn)移C .支付利息D .信用創(chuàng)造功能E .信用中介4 .這（）個(gè)因素在利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)決定中起著決定性的作用。A. 市場(chǎng)預(yù)期因素 .B 流動(dòng)性因素 .C 期限選擇因素D 稅收因素 E 違約風(fēng)險(xiǎn)因素5 .以掌握尺度分，利率可分為（）。A.名義利率B . 實(shí)際利率C .差別利率D .優(yōu)惠利率E .長(zhǎng)期利率6 .中央銀行利率體系改革包括（）。A .再貼現(xiàn)利率的形成機(jī)制改革B .再貸款浮息制度改革C 存款準(zhǔn)備金利率結(jié)構(gòu)改革D 銀行間同業(yè)拆借利率改革E 商業(yè)銀行的存貸款利率改革7 .實(shí)踐中出現(xiàn)的征信機(jī)構(gòu)主要有：（）

4、。A .企業(yè)資信調(diào)查機(jī)構(gòu)；B .消費(fèi)信用調(diào)查機(jī)構(gòu)；C .資產(chǎn)調(diào)查機(jī)構(gòu)；D .資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)；E .信用管理咨詢機(jī)構(gòu)。8 .指出下列哪些屬于信用工具（）。A .銀行券B . 債券C .金銀手飾D .支票E .商業(yè)票據(jù)9 .高利貸信用的債權(quán)人主要有（）。A . 小生產(chǎn)者B .商人C 宗教機(jī)構(gòu)D .官吏.武士E .?奴隸主和地主10 .存貸款利率市場(chǎng)化按照”的順序進(jìn)行。A 先外幣，后本幣B 先貸款，后存款C 先長(zhǎng)期，后短期D 先大額后小額E 先本幣，后外幣三名詞解釋：共 5 題。1 征信2 .現(xiàn)值3 .信用工具4 .利率體系5 國(guó)家信用四、簡(jiǎn)答：共 5 題。1 什么是信用？如何理解信用的特征？2 影響

5、利息率的因素主要有哪些？3 簡(jiǎn)述流動(dòng)性偏好利率理論4 征信監(jiān)管的主要范圍和內(nèi)容？5 簡(jiǎn)述利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)。五、論述題：共 2 題。1 闡述利率的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和期限結(jié)構(gòu)理論。2 聯(lián)系實(shí)際，談?wù)勎覈?guó)利率市場(chǎng)化改革問(wèn)題以及你對(duì)我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的設(shè)想。六、計(jì)算題1 某人存款5 0 0 0元，年息9厘5毫，存期2年，？按單利計(jì)算到期應(yīng)得多少利息?2. 某人存款5 0 0 0元，年息9厘5毫，存期2年，按復(fù)利計(jì)算應(yīng)得多少利息？參考答案、單項(xiàng)選擇題：(1*10)1A2D3A4B5C6D7B8A9B10B二、多項(xiàng)選擇題： （1*10）1AB 2ABD 3AC 4 B D E 5CD 6AB C 7ABCDE 8A

6、BDE9BCDE10ABCD三、名詞解釋：共 5 題。1 .征信是指專業(yè)化的機(jī)構(gòu)依法采集 .調(diào)查.保存.整理 .提供企業(yè)和個(gè)人的信用信息，并對(duì)其 資信狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)，以此滿足從事信用活動(dòng)的機(jī)構(gòu)在信用交易中對(duì)信用信息的需要，解決借 貸市場(chǎng)信息不對(duì)稱的問(wèn)題。2 . 現(xiàn)值又稱本金，是指未來(lái)貨幣的現(xiàn)在價(jià)值3 信用工具是以書(shū)面形式發(fā)行和流通借以保證債權(quán)人或投資人權(quán)力的憑證。4 .利率體系是指， 在一個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)體中存在的各種利息率由各種內(nèi)在因素聯(lián)結(jié)成的 有機(jī)體，主要包括利率體系結(jié)構(gòu)和各種利率間的傳導(dǎo)機(jī)制。5 .國(guó)家信用是指以國(guó)家和地方政府為債務(wù)人而形成的一種信用形式。四、簡(jiǎn)答：共 5 題。1 什么是信用？

7、如何理解信用的特征？（一）信用的含義信用是一種以償還本金和支付利息為條件的借貸行為，其特征是貨幣或商品的所有者將其貨幣或商品暫時(shí)轉(zhuǎn)讓給別人使用，借貸雙方約定期限，按期歸還，并由借者支付給貸者一 定利息。（二）信用的特征1信用是貨幣使用權(quán)的暫時(shí)讓渡2債務(wù)償還性3債權(quán)收益性4信用活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)性2 影響利息率的因素主要有哪些？（一）社會(huì)平均利潤(rùn)率的高低（二）貨幣資金的供求關(guān)系（三）通貨膨脹預(yù)期（四）貨幣政策（五）財(cái)政政策（六）國(guó)際利率水平3 簡(jiǎn)述流動(dòng)性偏好利率理論 凱恩斯認(rèn)為利息是放棄流動(dòng)偏好的報(bào)酬，是一種純貨幣現(xiàn)象。因此，利率水平就不是由 借貸資本的供求關(guān)系來(lái)決定，而是由貨幣市場(chǎng)的貨幣流通量的供求關(guān)系

8、來(lái)決定，利率的變化 是貨幣供給和貨幣需求變動(dòng)的結(jié)果。利率取決于流動(dòng)偏好和貨幣數(shù)量相均衡的水平。利率與貨幣需求成正比，與貨幣供給成反比。4征信監(jiān)管的主要范圍和內(nèi)容？（1）征信機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入，這是監(jiān)管的基本內(nèi)容，征信行業(yè)的特殊性也決定了國(guó)家必須 對(duì)其實(shí)施較為嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入管理；（2 ）經(jīng)營(yíng)合規(guī)性監(jiān)管，主要包括征信數(shù)據(jù)采集.披露程序和手段的合規(guī)性，對(duì)采用違反法律規(guī)定的程序和手段采集和使用數(shù)據(jù)的行為，有權(quán)進(jìn)行處罰；（3）對(duì)征信信息安全性的監(jiān)管，世界各國(guó)都把征信信息作為國(guó)家經(jīng)濟(jì)信息安全的管理范 圍，對(duì)征信機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)庫(kù)的安全性以及征信數(shù)據(jù)的跨國(guó)流動(dòng)進(jìn)行嚴(yán)格的檢查和監(jiān)督；（4 ）對(duì)征信信息真實(shí)性問(wèn)題引起的糾紛

9、進(jìn)行行政裁決。5簡(jiǎn)述利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)。一.利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)是指各種債券的風(fēng)險(xiǎn)大小不同，其利率高低不同，投資者從風(fēng)險(xiǎn)性流動(dòng)性和盈利性等因素出發(fā)選擇其持有債券的利率結(jié)構(gòu)。各種債券的違約風(fēng)險(xiǎn)，債券的流動(dòng)性和所得稅規(guī)定不同，這三個(gè)因素在利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)決定中起著決定性的作用。債券的違約風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)l(fā)行人可能違約，即不能支付利息或者在債券到期時(shí)不能清償面值。流動(dòng)性是指各種債券不受損失而變現(xiàn)的能力。稅收因素的含義是指?jìng)⑹杖氲亩愂沾龈鶕?jù)債券的種類不同而存在著差異， 種差異影響著債券的利率水平。五、論述題：共2題。1 闡述利率的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和期限結(jié)構(gòu)理論。（一 .）利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)是指

10、各種債券的風(fēng)險(xiǎn)大小不同，其利率高低不同，投資者從風(fēng)險(xiǎn)性流動(dòng)性和盈利性等因素出發(fā)選擇其持有債券的利率結(jié)構(gòu)。各種債券的違約風(fēng)險(xiǎn)，債券的流動(dòng)性和所得稅規(guī)定不同，這三個(gè)因素在利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)決定中起著決定性的作用。1 .違約風(fēng)險(xiǎn)的含義債券的違約風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)l(fā)行人可能違約，即不能支付利息或者在債券到期時(shí)不能清償面值。債券評(píng)級(jí)提供有關(guān)違約風(fēng)險(xiǎn)的信息2流動(dòng)性的含義流動(dòng)性是指各種債券不受損失而變現(xiàn)的能力。債券的流動(dòng)性可以用它的變現(xiàn)成本來(lái)衡量3 稅收因素稅收因素的含義是指?jìng)⑹杖氲亩愂沾龈鶕?jù)債券的種類不同而存在著差異，這種差異影響著債券的利率水平(二 )利率的期限結(jié)構(gòu)債券的期限結(jié)構(gòu)是指具有相同風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性和

11、稅收待遇，但期限不同的債券具有不同的利率水平，反映了期限長(zhǎng)短對(duì)其收益率的影響。出現(xiàn)這一現(xiàn)象的主要原因是對(duì)各種債券的市場(chǎng)預(yù)期，市場(chǎng)供求(市場(chǎng)分割)和期限選擇不同，這三個(gè)因素在利率的期限結(jié)構(gòu)決定 中起著決定性的作用。1.市場(chǎng)預(yù)期因素 市場(chǎng)預(yù)期因素是指利率的期限結(jié)構(gòu)完全取決于對(duì)未來(lái)利率的市場(chǎng)預(yù)期，長(zhǎng)期債券利率等于人 們預(yù)期在長(zhǎng)期債券期限內(nèi)將出現(xiàn)的短期利率的平均數(shù)。即：int =(ii+ +itN_i)/n ( 2.10)int為第n期的長(zhǎng)期債券利率，t為時(shí)間，,4為第t+1期的預(yù)期的短期利率。2 .市場(chǎng)分割因素市場(chǎng)分割因素認(rèn)為不同期限債券的利率水平是由各自的供求狀況決定的3 期限選擇因素期限選擇因素

12、是指長(zhǎng)期債券的利率等于該債券到期日之前短期利率預(yù)期的平均值加上該種債 券隨供求條件變化而變化的期限升水。2 .聯(lián)系實(shí)際，談?wù)勎覈?guó)利率市場(chǎng)化改革問(wèn)題以及你對(duì)我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的設(shè)想。1 .利率市場(chǎng)化的含義利率市場(chǎng)化就是利率由市場(chǎng)資金的供求狀況來(lái)決定，由市場(chǎng)配置資金流向和資金價(jià)格。(1) 利率市場(chǎng)化并不是指利率百分之百由市場(chǎng)自由決定(2) 利率市場(chǎng)化采取漸進(jìn)式比較合適2 我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的總體思路我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的總體思路：先放開(kāi)貨幣市場(chǎng)利率和債券市場(chǎng)利率，再逐步推進(jìn)存 貸款利率的市場(chǎng)化。 存貸款利率市場(chǎng)化按照 先外幣，后本幣；先貸款，后存款；先長(zhǎng)期大額； 后短期小額”的順序進(jìn)行。我國(guó)利率市場(chǎng)

13、化的目標(biāo)是建立健全由市場(chǎng)供求決定的利率形成機(jī)制，中央銀行通過(guò)運(yùn)用貨幣政策工具引導(dǎo)市場(chǎng)利率 ”。3. 利率市場(chǎng)化改革穩(wěn)步推進(jìn)(1)商業(yè)銀行利率體系改革我國(guó)商業(yè)銀行利率市場(chǎng)化改革是以銀行間同業(yè)拆借利率為突破口的。商業(yè)銀行的存貸款利率市場(chǎng)化則遵循先外幣，后本幣；先貸款，后存款；先長(zhǎng)期，大額，后短期，小額”的思路實(shí)踐。貸款利率管下限，存款利率管上限”該項(xiàng)政策構(gòu)建了現(xiàn)階段我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的總體框架。(2) 債券市場(chǎng)利率體系改革第一，國(guó)債發(fā)行的市場(chǎng)化嘗試。第二，放開(kāi)銀行間債券回購(gòu)和現(xiàn)券交易利率。第三，放開(kāi)銀行間市場(chǎng)政策性金融債和國(guó)債的發(fā)行利率。(3) 中央銀行利率體系改革第一，改革了再貼現(xiàn)利率的形成機(jī)制

14、。第二，建立了再貸款浮息制度。第三，優(yōu)化了金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金利率結(jié)構(gòu)。第四，根據(jù)宏觀調(diào)控需要，靈活調(diào)整金融機(jī)構(gòu)存，貸款利率，努力協(xié)調(diào)本，外幣利率政 策，中央銀行利率調(diào)控機(jī)制不斷完善，調(diào)控能力不斷增強(qiáng)。4. 創(chuàng)造有利的外部條件推進(jìn)利率市場(chǎng)化打造利率市場(chǎng)化的微觀主體基礎(chǔ)。充分發(fā)揮銀行業(yè)協(xié)會(huì)在利率形成和利率管理中的作用。加強(qiáng)中央銀行利率管理制度建設(shè)。六、計(jì)算題1 某人存款5 0 0 0元，年息9厘5毫，存期2年，？按單利計(jì)算到期應(yīng)得多少利息？I 二 P*i* n =5000* 0.095* 2 =950 (元)2某人存款5 0 0 0元，年息9厘5毫，存期2年，按復(fù)利計(jì)算應(yīng)得多少利息？I 二 P(1

15、 i)n - P = 5000(1 0.095)2 -5000 = 995.13 (元)第 3 章 信用與利率模擬訓(xùn)練題 （二 ）單項(xiàng)選擇題： （1*10）1以國(guó)家或地方政府為債務(wù)人而出現(xiàn)的信用形式稱（）。A.商業(yè)信用E.民間信用C. 國(guó)家信用D. 消費(fèi)信用2 在借貸市場(chǎng)上，由借貸資金的供求關(guān)系直接決定的利息率是（）。A.固定利率E. 浮動(dòng)利率C. 市場(chǎng)利率D. 官定利率3 .針對(duì)不同的貸款種類和借款對(duì)象實(shí)行的不同利息率是（）_。A.長(zhǎng)期利率E. 短期利率C. 差別利率D. 優(yōu)惠利率4.一定范圍內(nèi)由出資人之間相互提供信用的形式A. 合作信用E. 民間信用C. 消費(fèi)信用D. 商業(yè)信用。5 .中央

16、銀行往往以哪種利率作為貨幣政策的中介目標(biāo)。A.市場(chǎng)利率E. 長(zhǎng)期利率C. 浮動(dòng)利率D. 短期利率6 .債務(wù)人到期不能按期足額歸還債權(quán)人的本金和利息的可能性是信用的A.風(fēng)險(xiǎn)性E. 償還性C. 收益性D. 讓渡性7通過(guò)貸放貨幣或?qū)嵨镆垣@取高額利息為特征的借貸活動(dòng)是一-A.高利貸信用E. 借貸信用C. 資本主義信用D. 現(xiàn)代信用8 .我國(guó)商業(yè)銀行利率市場(chǎng)化改革是以= -為突破口的。A.存貸款利率E. 國(guó)債利率C. 銀行間同業(yè)拆借利率D. 金融債利率9 .我國(guó)信用的主要形式是（）。A.商業(yè)信用E. 銀行信用C. 國(guó)家信用D. 消費(fèi)信用10.在對(duì)利息本質(zhì)的研究中，配第提出（）。A.利息同地租一樣公道理論

17、；E. 利息是勞動(dòng)報(bào)酬理論；C. “時(shí)差利息”理論；D. 利息是貨幣價(jià)格理論。.多項(xiàng)選擇： （1*10） 。1. 消費(fèi)信用方式一般包括（ ）。A.賒銷E. 分期付款C. 消費(fèi)信貸D. 信用卡E. ?實(shí)物借貸2 .決定及影響利率變動(dòng)的因素有哪些（）_A.社會(huì)平均利潤(rùn)率E.借貸資本市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)C. 中央銀行貨幣政策D. ? 通貨膨脹E. 國(guó)的傳統(tǒng)習(xí)慣與法律3 .利率市場(chǎng)化的含義（）。A.利率市場(chǎng)化并不是指利率百分之百由市場(chǎng)自由決定E.利率市場(chǎng)化是指利率百分之百由市場(chǎng)自由決定C. 利率市場(chǎng)化采取漸進(jìn)式比較合適D. 利率市場(chǎng)化采取一步到位的方式比較合適E. 利率由市場(chǎng)資金的供求狀況來(lái)決定，由市場(chǎng)配置資金

18、流向和資金價(jià)格。4按利率在借貸期內(nèi)是否調(diào)整可分為（）。A.固定利率E.浮動(dòng)利率C. 市場(chǎng)利率D. 官定利率E. 名義利率5. 征信活動(dòng)主要有四種形式：A. 個(gè)人信用調(diào)查.B 企業(yè)資信調(diào)查.C資信評(píng)級(jí)D商業(yè)市場(chǎng)調(diào)查E 信用報(bào)告6. 這 個(gè)因素在利率的期限結(jié)構(gòu)決定中起著決定性的作用。A 市場(chǎng)預(yù)期因素.B市場(chǎng)分割因素.C 期限選擇因素D 稅收因素違約風(fēng)險(xiǎn)因素7. 商業(yè)信用的具體形式（）A賒銷B 賒購(gòu).C 分期付款.D 預(yù)付貨款E信用卡8 按信用主體劃分，信用形式主要有（）。A.商業(yè)信用E.銀行信用C. 國(guó)家信用D. 高利貸信用E. 資本主義信用9.商業(yè)銀行利率體系改革包括（）A再貼現(xiàn)利率的形成機(jī)制改

19、革E再貸款浮息制度改革C存款準(zhǔn)備金利率結(jié)構(gòu)改革D銀行間同業(yè)拆借利率改革E商業(yè)銀行的存貸款利率改革10征信體系的主要作用是A提高信貸市場(chǎng)信息共享程度，B降低貸款機(jī)構(gòu)收集信息的成本，C 提高信貸市場(chǎng)效率，D 防范金融風(fēng)險(xiǎn)，E 促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。三名詞解釋：共 5 題。1 .利率市場(chǎng)化2貨幣時(shí)間價(jià)值3 社會(huì)征信體系4信用5 .可貸資金理論四. 簡(jiǎn)答題1 .商業(yè)信用的特點(diǎn)及其局限性2. 利率體系的含義及其構(gòu)成。3. 簡(jiǎn)述可貸資金理論理論4. 征信監(jiān)管的必要性分析5 簡(jiǎn)述利率的期限結(jié)構(gòu)五. 論述題：共 2 題。1. 聯(lián)系實(shí)際，談?wù)勅绾谓ㄔO(shè)社會(huì)征信體系維護(hù)經(jīng)濟(jì)秩序？2. 結(jié)合實(shí)際，分析我國(guó)近年的利率政策及其理

20、論依據(jù)？六. 計(jì)算1 .在年息9厘5毫的條件下，某人存錢一筆，存期2年，2年后獲利9 5 0元，按單利 計(jì)算該人存款金額為多少？2 .某人存錢一筆，存期2年，年息9厘5毫，2年后本息合計(jì)為5995.?125元，試問(wèn)該筆資金的現(xiàn)在價(jià)值是多少？參考答案、單項(xiàng)選擇： (1*10)1C2C 3 C4A5A 6A7 A8C9B10A二、多項(xiàng)選擇：(1*10) 。1 ABC2 ABCD E3ACE4AB5 AB C D6 A BC7 A B CD8 ABC9 D E10 A B C D E三、名詞解釋：共 5 題。1. 利率市場(chǎng)化就是利率由市場(chǎng)資金的供求狀況來(lái)決定，由市場(chǎng)配置資金流向和資金價(jià)格。2 .貨幣

21、時(shí)間價(jià)值是指貨幣經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值，也稱資金的時(shí)間價(jià)值。3 社會(huì)征信體系指的是企業(yè)和個(gè)人信用信息的征集共享和報(bào)告制度。4信用是一種以償還本金和支付利息為條件的借貸行為，其特征是貨幣或商品的所 有者將其貨幣或商品暫時(shí)轉(zhuǎn)讓給別人使用，借貸雙方約定期限，按期歸還，并由借者支付 給貸者一定利息。5 可貸資金理論認(rèn)為利息由可用于貸放的資金的供給及需求來(lái)考察利率的決定。四、簡(jiǎn)答題1. 商業(yè)信用的特點(diǎn)及其局限性商業(yè)信用具有以下特點(diǎn)：第一，商業(yè)信用的主體是工商企業(yè)。第二，商業(yè)信用的客體是商品資本。 第三，商業(yè)信用與產(chǎn)業(yè)資本的變動(dòng)是一致的。由于商業(yè)信用直接以商品生產(chǎn)和流通為基礎(chǔ)，并為商品生產(chǎn)

22、和流通服務(wù)，所以商業(yè)信用 對(duì)于加速資本的循環(huán)和周轉(zhuǎn)，最大限度地利用產(chǎn)業(yè)資本和節(jié)約商業(yè)資本，促進(jìn)生產(chǎn)和流通的 發(fā)展，具有重要作用。但商業(yè)信用有其自身局限性：第一，規(guī)模上和數(shù)量上的局限性。第二，方向上的局限性。 第三，信用能力上的局限性。 第四，期限上的局限性。2. 利率體系的含義及其構(gòu)成。利率體系的含義利率體系是指， 在一個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)體中存在的各種利息率由各種內(nèi)在因素聯(lián)結(jié)成的有 機(jī)體，主要包括利率體系結(jié)構(gòu)和各種利率間的傳導(dǎo)機(jī)制。利率體系結(jié)構(gòu)的組成 就一般情況而言，利率體系結(jié)構(gòu)主要有中央銀行利率.商業(yè)銀行利率和市場(chǎng)利率3 .簡(jiǎn)述可貸資金理論理論素及貨幣因素對(duì)利率的影響綜合起來(lái)考慮。這一理論受到俄林

23、和勒納等經(jīng)濟(jì)學(xué)家的支持，并且成為一種流行的利率決定理論。借貸資金利率理論認(rèn)為利息由可用于貸放的資金的供給及需求來(lái)考察利率的決定。圖2.3 借貸資金說(shuō)的利率決定4 征信監(jiān)管的必要性分析征信監(jiān)管就是指政府對(duì)征信業(yè)的監(jiān)督管理。征信活動(dòng)與社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及國(guó)家經(jīng)濟(jì)信息安 全等都有密切聯(lián)系，其重要作用和機(jī)構(gòu)活動(dòng)的特殊性使得國(guó)家必須對(duì)其實(shí)施嚴(yán)格的監(jiān)管。其 必要性體現(xiàn)在：首先，征信業(yè)需要政府的有效監(jiān)管來(lái)保證公眾利益和國(guó)家經(jīng)濟(jì)信息安全；其次，征信業(yè)是一個(gè)需要社會(huì)公信力的行業(yè)，信譽(yù)是征信業(yè)的生命，需要政府的有效監(jiān) 管規(guī)范征信業(yè)的行為，以確保征信業(yè)的社會(huì)公信力；再次，征信業(yè)是一個(gè)需要有一定條件和門檻的行業(yè)，需要政府對(duì)

24、其開(kāi)辦條件和資質(zhì)進(jìn)行 認(rèn)定；最后，征信業(yè)是一個(gè)必須保護(hù)適度競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)，市場(chǎng)的培育需要一個(gè)過(guò)程，征信機(jī)構(gòu)的 過(guò)多過(guò)濫會(huì)導(dǎo)致信息分割和市場(chǎng)秩序的混亂5簡(jiǎn)述利率的期限結(jié)構(gòu)債券的期限結(jié)構(gòu)是指具有相同風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性和稅收待遇，但期限不同的債券具有不同的利率水平，反映了期限長(zhǎng)短對(duì)其收益率的影響。出現(xiàn)這一現(xiàn)象的主要原因是對(duì)各種債券的市場(chǎng)預(yù)期，市場(chǎng)供求（市場(chǎng)分割）和期限選擇不同，這三個(gè)因素在利率的期限結(jié)構(gòu)決定 中起著決定性的作用。市場(chǎng)預(yù)期因素是指利率的期限結(jié)構(gòu)完全取決于對(duì)未來(lái)利率的市場(chǎng)預(yù)期，長(zhǎng)期債券利率 等于人們預(yù)期在長(zhǎng)期債券期限內(nèi)將出現(xiàn)的短期利率的平均數(shù)。市場(chǎng)分割因素認(rèn)為不同期限債券的利率水平是由各自的供求狀

25、況決定的期限選擇因素是指長(zhǎng)期債券的利率等于該債券到期日之前短期利率預(yù)期的平均值加上該 種債券隨供求條件變化而變化的期限升水。五、論述題：共2題。聯(lián)系實(shí)際，談?wù)勅绾谓ㄔO(shè)社會(huì)征信體系維護(hù)經(jīng)濟(jì)秩序？（一）征信與社會(huì)征信體系征信是指專業(yè)化的機(jī)構(gòu)依法采集調(diào)查保存整理提供企業(yè)和個(gè)人的信用信息，并 對(duì)其資信狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)，以此滿足從事信用活動(dòng)的機(jī)構(gòu)在信用交易中對(duì)信用信息的需要，解 決借貸市場(chǎng)信息不對(duì)稱的問(wèn)題。征信活動(dòng)主要有四種形式：個(gè)人信用調(diào)查企業(yè)資信調(diào)查資信評(píng)級(jí)和商業(yè)市場(chǎng)調(diào)查。 社會(huì)征信體系指的是企業(yè)和個(gè)人信用信息的征集共享和報(bào)告制度。（三）征信機(jī)構(gòu)與征信監(jiān)管 征信機(jī)構(gòu)，是指依法設(shè)立的專門從事征信業(yè)務(wù)即信用

26、信息服務(wù)的機(jī)構(gòu)。 征信監(jiān)管就是指政府對(duì)征信業(yè)的監(jiān)督管理。征信監(jiān)管的范圍和內(nèi)容（四）建立失信懲罰機(jī)制維護(hù)經(jīng)濟(jì)秩序 失信懲戒機(jī)制是屬于征信體系之外的范疇，它是社會(huì)信用體系建設(shè)的最重要任務(wù)之一。失信懲罰機(jī)制的作用就是經(jīng)濟(jì)手段和道德譴責(zé)手段并用，懲罰市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中失信者，維護(hù) 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，將有嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)失信行為的企業(yè)和個(gè)人從市場(chǎng)的主流中剔除出去。同時(shí)，失信 懲罰機(jī)制使政策向誠(chéng)實(shí)守信的企業(yè)和消費(fèi)者傾斜，間接地降低重合同守信用的企業(yè)獲取資本 和技術(shù)的門檻。失信懲罰機(jī)制由兩個(gè)組成部分：一是企事業(yè)法人和自然人信用記錄的聯(lián)合征 信數(shù)據(jù)庫(kù)，包括對(duì)不良信用記錄進(jìn)行合法且有效公示的手段；二是針對(duì)失信者的社會(huì)聯(lián)防， 造成失信的企事業(yè)單位事業(yè)難以發(fā)展和失信自然人在社會(huì)上生活不便的嚴(yán)重后果。2結(jié)合實(shí)際，分析我國(guó)近年的利率政策及其理論依據(jù)？現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中利率是聯(lián)系金融領(lǐng)域與實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的紐帶，是貨幣傳遞過(guò)程中的樞紐，因而歷來(lái)被各國(guó)政府作為宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)的重要工具。改革開(kāi)放