《證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)管理辦法(征求意見稿)》

1、證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)管理辦法（征求意見稿）第一章 總則第一條 【制定依據(jù)】為促進(jìn)證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)發(fā)展，維護(hù)柜臺(tái)市場(chǎng)秩序以及各參與方的合法權(quán)益，根據(jù)證券法、證券投資基金法、證券公司投資者適當(dāng)性制度指引等制定本辦法。第二條 【柜臺(tái)市場(chǎng)定義與合規(guī)風(fēng)控】證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)是指由證券公司在集中交易場(chǎng)所之外自主建立的交易系統(tǒng)。證券公司在柜臺(tái)市場(chǎng)開展業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立健全柜臺(tái)市場(chǎng)業(yè)務(wù)管理、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理等制度，保障柜臺(tái)市場(chǎng)安全、有序運(yùn)行。證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全柜臺(tái)市場(chǎng)產(chǎn)品管理制度，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行集中管理，并對(duì)產(chǎn)品合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行內(nèi)部審查。(是否可以出臺(tái)相關(guān)合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)辦法指導(dǎo)意見？)第三條 【基本原則】公司在柜臺(tái)

2、市場(chǎng)開展業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)法律法規(guī)，遵循誠(chéng)實(shí)信用、公平自愿的原則，不得侵害投資者合法權(quán)益，不得挪用客戶資產(chǎn)，不得利用非公開信息謀取不正當(dāng)利益。證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全柜臺(tái)市場(chǎng)產(chǎn)品管理制度，第四條 【投資者適當(dāng)性和人數(shù)控制】證券公司在柜臺(tái)市場(chǎng)開展業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照證券公司投資者適當(dāng)性制度指引的規(guī)定建立投資者適當(dāng)性管理制度，做好投資者準(zhǔn)入、投資者教育等工作，不得誘導(dǎo)投資者參與與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不相適應(yīng)的交易。證券公司應(yīng)當(dāng)采取有效措施確保在柜臺(tái)市場(chǎng)交易的私募產(chǎn)品符合法律法規(guī)關(guān)于持有人數(shù)量限制的規(guī)定。第五條 【自律管理】證券公司開展柜臺(tái)市場(chǎng)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)通過中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“協(xié)會(huì)”）的專業(yè)評(píng)價(jià)。證券公司應(yīng)當(dāng)依

3、照本辦法開展柜臺(tái)市場(chǎng)業(yè)務(wù)并接受協(xié)會(huì)的自律管理。協(xié)會(huì)建立機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱“報(bào)價(jià)系統(tǒng)”）為柜臺(tái)市場(chǎng)提供互聯(lián)互通服務(wù)。第二章 交易第六條 【產(chǎn)品范圍】在柜臺(tái)市場(chǎng)交易的產(chǎn)品限于私募產(chǎn)品，包括：（一）證券公司及其子公司以非公開募集方式設(shè)立或者承銷的資產(chǎn)管理計(jì)劃、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、金融衍生品、收益憑證、私募基金、公司債券、公司股權(quán)等產(chǎn)品；（二）銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司等其他機(jī)構(gòu)設(shè)立并通過證券公司發(fā)行、銷售和轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)品；（三）其他以非公開募集方式設(shè)立或者在非公開市場(chǎng)發(fā)行、銷售和轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)品。第七條 【產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)】除證監(jiān)會(huì)等金融監(jiān)管部門明確規(guī)定必須審批、備案的私募產(chǎn)品外，證券公司可以在其組織的

4、柜臺(tái)市場(chǎng)直接發(fā)行、銷售和轉(zhuǎn)讓私募產(chǎn)品，并應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定事后備案。第八條 【交易服務(wù)】證券公司為其他機(jī)構(gòu)發(fā)行的私募產(chǎn)品提供柜臺(tái)市場(chǎng)交易服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人簽訂服務(wù)協(xié)議，對(duì)發(fā)行人提供的資料進(jìn)行審核并妥善保管，不得隱匿、偽造或者毀損相關(guān)資料。證券公司應(yīng)當(dāng)督促發(fā)行人保證其提供的資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。第九條 【交易方式】證券公司可以采取協(xié)議、報(bào)價(jià)、做市、拍賣、標(biāo)購等方式交易私募產(chǎn)品，不得采用連續(xù)競(jìng)價(jià)方式,法律法規(guī)有明確規(guī)定的除外。第十條 【交易暫停、終止】證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)私募產(chǎn)品設(shè)立時(shí)的相關(guān)約定組織私募產(chǎn)品在柜臺(tái)市場(chǎng)交易。因發(fā)生可能影響私募產(chǎn)品價(jià)值、投資者利益、誘發(fā)私募產(chǎn)品或者證券公司風(fēng)險(xiǎn)等的重大事項(xiàng)，證

5、券公司擬暫停、終止、恢復(fù)交易的，應(yīng)當(dāng)事前公告或者以其他方式告知投資者。第十一條 【交易收費(fèi)】證券公司在柜臺(tái)市場(chǎng)為投資者進(jìn)行私募產(chǎn)品交易提供服務(wù)并向投資者或者產(chǎn)品發(fā)行人收取費(fèi)用的，應(yīng)當(dāng)在相關(guān)協(xié)議中約定或者在證券公司網(wǎng)站公布收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。第三章 登記、托管與結(jié)算第十二條 【登記】證券公司為在柜臺(tái)市場(chǎng)交易的私募產(chǎn)品提供登記服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)保證產(chǎn)品持有人名冊(cè)和登記過戶記錄真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得隱匿、偽造或毀損相關(guān)資料。證券公司為其他發(fā)行人發(fā)行的私募產(chǎn)品提供登記服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)與私募產(chǎn)品發(fā)行人簽訂登記服務(wù)協(xié)議。其他合法的登記機(jī)構(gòu)接受發(fā)行人委托，為在柜臺(tái)市場(chǎng)交易的私募產(chǎn)品提供登記服務(wù)的，證券公司應(yīng)當(dāng)與其他合法登記機(jī)構(gòu)

6、簽訂協(xié)議，對(duì)私募產(chǎn)品交易、登記等相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行約定。第十三條 【賬戶開立】投資者在柜臺(tái)市場(chǎng)交易私募產(chǎn)品，證券公司應(yīng)當(dāng)為其開立產(chǎn)品賬戶。證券公司代理投資者在柜臺(tái)市場(chǎng)交易由其他合法登記機(jī)構(gòu)登記的私募產(chǎn)品時(shí)，經(jīng)與投資者約定，可以自身名義在該產(chǎn)品的登記機(jī)構(gòu)開立產(chǎn)品賬戶，代理投資者行使產(chǎn)品持有人相關(guān)權(quán)利，并向該產(chǎn)品的登記機(jī)構(gòu)按時(shí)報(bào)送投資者相關(guān)資料。證券公司應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品登記機(jī)構(gòu)開立柜臺(tái)市場(chǎng)自有產(chǎn)品專用賬戶，在商業(yè)銀行開立柜臺(tái)市場(chǎng)自有資金專用存款賬戶，并與其他自有產(chǎn)品賬戶和存款賬戶相互隔離。證券公司應(yīng)當(dāng)將柜臺(tái)市場(chǎng)自有產(chǎn)品專用賬戶和柜臺(tái)市場(chǎng)自有資金專用存款賬戶向協(xié)會(huì)報(bào)備。證券公司應(yīng)當(dāng)在商業(yè)銀行開立柜臺(tái)市場(chǎng)客戶資金

7、專用存款賬戶，用于存放柜臺(tái)市場(chǎng)客戶的非第三方存管資金、第三方存管客戶與非第三方存管客戶的待交收資金，并與其他賬戶相互隔離。若柜臺(tái)市場(chǎng)客戶資金專用存款賬戶與第三方存管資金存在往來的，證券公司應(yīng)當(dāng)將該賬戶向中國(guó)證監(jiān)會(huì)證券市場(chǎng)交易結(jié)算資金監(jiān)控系統(tǒng)報(bào)備。第十四條 【產(chǎn)品賬戶編碼】柜臺(tái)市場(chǎng)產(chǎn)品賬戶代碼由12位字符組成，前3位為機(jī)構(gòu)代碼，由報(bào)價(jià)系統(tǒng)統(tǒng)一分配;后9位由阿拉伯?dāng)?shù)字和英文字母組成，優(yōu)先使用阿拉伯?dāng)?shù)字，由報(bào)價(jià)系統(tǒng)、證券公司或者其他合法登記機(jī)構(gòu)分配并管理。第十五條 【托管】證券公司可以接受委托，為客戶依法持有或者管理的在柜臺(tái)市場(chǎng)交易的私募產(chǎn)品提供保管、清算交割、估值核算、投資監(jiān)督、合規(guī)監(jiān)控、出具托管

8、報(bào)告等服務(wù)。證券公司開展托管業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)采取有效措施，保證其托管的私募產(chǎn)品的安全，禁止挪用、盜賣。第十六條 【結(jié)算】為柜臺(tái)市場(chǎng)提供結(jié)算服務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照約定為投資者辦理結(jié)算。收付雙方的結(jié)算賬戶都是同一證券公司第三方存管賬戶的，證券公司可以根據(jù)結(jié)算需要在收付雙方資金賬戶之間進(jìn)行資金劃轉(zhuǎn)。收付雙方的結(jié)算賬戶均不是第三方存管賬戶的，開展結(jié)算業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)可通過中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)結(jié)算”）、商業(yè)銀行、報(bào)價(jià)系統(tǒng)、第三方支付機(jī)構(gòu)等為收付雙方辦理資金結(jié)算業(yè)務(wù)。付款方或者收款方的結(jié)算賬戶是證券公司第三方存管賬戶、對(duì)方結(jié)算賬戶不是該證券公司第三方存管賬戶的，證券公司應(yīng)當(dāng)將柜臺(tái)市場(chǎng)客戶資金專用存

9、款賬戶作為過渡賬戶，進(jìn)行客戶交易結(jié)算資金專用存款賬戶與對(duì)方結(jié)算賬戶資金劃付。證券公司與其第三方存管客戶發(fā)生交易的，應(yīng)當(dāng)通過柜臺(tái)市場(chǎng)自有資金專用存款賬戶與柜臺(tái)市場(chǎng)客戶資金專用存款賬戶進(jìn)行資金結(jié)算。第十七條 【登記、結(jié)算信息存儲(chǔ)】為柜臺(tái)市場(chǎng)提供登記、結(jié)算服務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向協(xié)會(huì)報(bào)送柜臺(tái)市場(chǎng)登記、結(jié)算信息。協(xié)會(huì)與中國(guó)結(jié)算應(yīng)當(dāng)建立登記、結(jié)算數(shù)據(jù)集中存儲(chǔ)制度。第四章 信息披露第十八條 【信息披露原則】證券公司應(yīng)當(dāng)制定明確的柜臺(tái)市場(chǎng)信息披露規(guī)則，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)對(duì)所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)。第十九條 【信息披露方式】證券公司應(yīng)當(dāng)督促信息披露義務(wù)人按照約定向投資者披露信息，并根據(jù)信息性質(zhì)及私募業(yè)務(wù)

10、相關(guān)規(guī)定分類披露，包括公開披露和向特定對(duì)象披露。法律法規(guī)、自律規(guī)則要求公開披露的信息，應(yīng)當(dāng)面向公眾進(jìn)行披露；法律法規(guī)、自律規(guī)則或者合同約定定向披露的信息，應(yīng)當(dāng)向特定對(duì)象披露。第二十條 【禁止披露信息】下列私募業(yè)務(wù)信息不得向公眾披露：（一）涉及證券公司客戶隱私的信息；（二）涉及第三方商業(yè)秘密的信息;（三）合同約定的不得向公眾公開的其他信息;（四）法律法規(guī)和自律規(guī)則禁止向公眾公開的其他信息。第二十一條 【信息披露渠道】證券公司應(yīng)當(dāng)通過本公司網(wǎng)站、報(bào)價(jià)系統(tǒng)以及協(xié)會(huì)認(rèn)可的其他信息披露平臺(tái)，披露私募產(chǎn)品備案或者批準(zhǔn)信息、風(fēng)險(xiǎn)收益特征、投訴電話等私募業(yè)務(wù)信息。第二十二條 【信息披露服務(wù)】證券公司通過報(bào)價(jià)系

11、統(tǒng)披露私募業(yè)務(wù)信息的，應(yīng)當(dāng)自主管理和維護(hù)披露的信息，并遵守報(bào)價(jià)系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。第五章 自律管理第二十三條 【信息互聯(lián)】證券公司應(yīng)當(dāng)通過與報(bào)價(jià)系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的方式實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)信息的互聯(lián)互通，信息范圍包括但不限于私募產(chǎn)品基本情況、交易信息和登記結(jié)算信息等。第二十四條 【業(yè)務(wù)報(bào)告】證券公司應(yīng)當(dāng)通過會(huì)員信息系統(tǒng)向協(xié)會(huì)報(bào)送柜臺(tái)市場(chǎng)業(yè)務(wù)年度報(bào)告以及重大事項(xiàng)報(bào)告。證券公司應(yīng)當(dāng)于每年結(jié)束后1個(gè)月內(nèi)報(bào)送年度報(bào)告，內(nèi)容包括但不限于：柜臺(tái)市場(chǎng)業(yè)務(wù)總體情況、交易、登記結(jié)算、投資者適當(dāng)性管理、風(fēng)險(xiǎn)及合規(guī)管理等。柜臺(tái)市場(chǎng)發(fā)生對(duì)業(yè)務(wù)開展、客戶權(quán)益、證券公司風(fēng)險(xiǎn)等產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng)，證券公司應(yīng)當(dāng)在該事項(xiàng)發(fā)生后24小時(shí)內(nèi)向協(xié)會(huì)報(bào)告，并于3個(gè)交易日內(nèi)提交重大事項(xiàng)報(bào)告，內(nèi)容包括：事項(xiàng)基本情況、產(chǎn)生原因、影響、應(yīng)對(duì)措施等。第二十五條 【自律檢查】協(xié)會(huì)可以對(duì)證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查或者非現(xiàn)場(chǎng)檢查；證券公司及其相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)予以配合，并按照要求提供有關(guān)文件和資料、接受問詢。第二十六條 【自律懲戒