企業(yè)集團財務控制模式探討

1、企業(yè)集團財務控制模式探討【摘要】本文分析了財務控制的三種模式的特征及各自的優(yōu)缺點，在此 基礎上討論了影響集團選擇財務控制模式的內(nèi)外部因素 ，本文對集團選擇財務控 制模式做了有益的探索?！娟P鍵詞】 集團 財務控制 控制模式 影響因素財務控制是財務管理的重要環(huán)節(jié)或基本職能，在財務管理體系中處于核 心地位。根據(jù)集團的實際，圍繞戰(zhàn)略,確立一種適合的集團財務控制模式，通過組 織結構的設計、制度的制定、工作組織的規(guī)劃、程序的編排以及恰當?shù)拇胧?，保證會計數(shù)據(jù)的完整可靠，保證國家財經(jīng)政策和內(nèi)部管理制度的貫徹執(zhí)行 ，推動資 源的整合優(yōu)化，資源的高效利用，實現(xiàn)資本保值增值和價值的最大化，是集團財務 控制的最終目標

2、。具體講集團財務控制模式包括以下三種 ：“集權型”財務控制 模式、“分權型”財務控制模式和“集分結合型”財務控制模式。一、“集權型”財務控制模式特征及其優(yōu)缺點集權型財務控制模式是將子公司業(yè)務看作是母公司業(yè)務的擴大，所有戰(zhàn)略的決策與經(jīng)營控制權都集中在母公司，這種模式下的母公司擁有子公司的全部 財務決策權，對子公司進行高度集權下的統(tǒng)一規(guī)劃和管理，各級子公司沒有財務 決策權,只是負責具體實施母公司所計劃的具體內(nèi)容。 其特點是:集團內(nèi)部的各項 決策均由母公司制定和部署，集團內(nèi)部可充分展現(xiàn)其規(guī)模與效益，最大限度地降 低資金成本，風險損失，同時可以充分利用母公司的人才、智力、信息資源 ，達到 機構健全、內(nèi)

3、部目標控制制度完善，使決策統(tǒng)一化，制度化。實施“集權型”財務控制的優(yōu)點主要有：管理效率高，能全方位控制子公 司的財務行為；能實現(xiàn)集團一致性戰(zhàn)略的控制，母公司對子公司的協(xié)調(diào)能力較強。 把重大投資決策權集中在集團總部，母公司可以集中各成員的資金，調(diào)劑余缺,優(yōu) 化了資源的合理配置，確保集團總體目標的實現(xiàn)；有效的融資決策，集團可以憑借 其資產(chǎn)和信譽優(yōu)勢，采取向銀行貸款，發(fā)行股票、債券等多種融資方式，或為子公 司融資提供擔保等，廣泛籌集資金；統(tǒng)一納稅有利于集團的稅務籌劃，能最大限度 降低稅負。實施“集權型”財務控制的缺點主要有：決策信息掌握不完整，可能造成 決策低效率甚至失誤；管理主體與管理權限界定不清

4、，無法將所有權與經(jīng)營權從 真正意義上分開，財權與行政權混淆，導致無法按經(jīng)濟規(guī)則有效地進行管理，權利 的過于集中易挫傷成員經(jīng)營者的積極性，制約了成員單位理財?shù)姆e極性和創(chuàng)造力 不利于成員靈活性和創(chuàng)造性的發(fā)揮；應變能力差，由于決策集中、效率降低，應對 市場環(huán)境變化的能力不足。二、“分權型”財務控制模式的特征及其優(yōu)缺點“分權型”財務控制模式是指決策權分散于各子公司 ，母公司起控股公 司的作用。在這種模式下，子公司相對獨立，母公司不干預子公司的生產(chǎn)經(jīng)營和財 務活動。分權型的特征是：子公司具有相對獨立性，在財權設置、資本融入及投出 和運用,財務收支，費用開支等方而均有充分的決策權；母公司不采用指令性計劃

5、方式來干預子公司的經(jīng)營活動，而是以間接管理為主。實施“分權型”財務控制的優(yōu)點主要有 ：有利于調(diào)動各成員單位的積極 性和創(chuàng)造性；財務決策周期短，決策針對性強，應對市場變化能力強，決策失誤的 風險性降低；分散了母公司融資風險。各子公司自行籌措資金、自行承擔融資成 本，降低了母公司財務風險；有利于培養(yǎng)子公司的資金成本和風險意識，使之更加 謹慎地分配和使用資金。實施“分權型”財務控制的缺點主要有：集團內(nèi)部財務目標的不協(xié)調(diào)。在 分權情況下，各成員在具體行為過程中，很可能追求各自的財務目標，成員財務目 標的不一致，將在很大程度上制約集團財務目標的實現(xiàn) ；統(tǒng)籌使用集團資源受到 一定限制。過度分權，增加了集團

6、生產(chǎn)經(jīng)營過程中的矛盾和不協(xié)調(diào)性，影響規(guī)模經(jīng) 濟效益的發(fā)揮，導致內(nèi)部資源配置上的重復浪費，造成集團整體實力及市場竟爭 力的下降；不利于集團的納稅籌劃 ，不能利用各種手段合理避稅。論/文/LunWen Net/Com三、“集分結合型”財務控制模式的特征及其優(yōu)缺點“集分結合型”財務控制旨在以集團營運目的為核心，將集團內(nèi)重大決策權集中在母公司，而賦予子公司自主經(jīng)營權和其他決策權，對某些子公司實行 集權，對某些子公司實行分權。該模式的主要特征有：在集團內(nèi)部，同時實行集權 與分權制度，不再是單一、純粹的集權或分權；集團的財務管理工作具有更大的靈 活性,更具有效率；在制度上，集團內(nèi)制訂統(tǒng)一的內(nèi)部管理制度，明

7、確財務權限及 收益分配辦法，由各子公司遵照執(zhí)行，并根據(jù)自身特點加以補充；在管理上，由母 公司對部分權限實行集中管理；在經(jīng)營上，充分調(diào)動各子公司的積極性和創(chuàng)造力。實施“集分結合型”財務控制的優(yōu)點主要有：便于指揮和安排統(tǒng)一的管理以降低行政代理成本；有利于母公司發(fā)揮財務調(diào)控功能，促成集團整體財務目 標的實現(xiàn)；有利于發(fā)揮母公司財務專家的作用，降低集團整體風險；有利于統(tǒng)一調(diào) 劑集團資金，降低資金成本；有利于在發(fā)揮母公司統(tǒng)一協(xié)調(diào)的總體功能的基礎上，調(diào)動子公司的積極性和創(chuàng)造性，促進整個集團的發(fā)展；有利于減少決策失誤。實施 “集分結合型”財務控制的不足，主要是不好把握集權與分權的“尺度”，存在的問題主要表現(xiàn)為

8、：名義上是集權與分權相結合，實質(zhì)上還是集權式財務控制，不 利于發(fā)揮子公司的積極性、主動性和創(chuàng)造性；名義上是集權與分權相結合的財務 控制,本質(zhì)上是徹底的分權，造成集團沒有形成“合力”。四、影響財務控制系統(tǒng)選擇的主要因素影響集團財務控制系統(tǒng)的選擇因素有很多 ，總的說來可分為外部因素與 內(nèi)部因素，外部因素包括經(jīng)濟政策、市場環(huán)境、法治環(huán)境、文化傳統(tǒng)等，內(nèi)部因素 包括集團公司的發(fā)展戰(zhàn)略、集團內(nèi)部的組織結構、集團的發(fā)展階段、子公司的重 要程度、文化等。由于外部因素對于財務控制系統(tǒng)的影響主要是間接的，本文只就影響系統(tǒng)選擇的一些內(nèi)部主要因素進行探討。1. 集團公司的發(fā)展戰(zhàn)略集團公司在不同階段采取的具體戰(zhàn)略差異

9、，需要不同的管理模式來支撐。 在實施擴張戰(zhàn)略階段，一般是積極鼓勵子公司開拓市場，形成集團新的經(jīng)濟和利 潤增長點，分權程度應該大一些。在穩(wěn)定發(fā)展戰(zhàn)略階段，投融資權利必須從嚴把握， 而對資金運營方面的權利可以適當下放。如果發(fā)展戰(zhàn)略需要集中大量資金，以擴大規(guī)模,母公司就要集中資金管理和投資決策權縣。一般來講 ，控股型 ,母公司通過強化對子 型）結構的集團中，母2. 集團內(nèi)部的組織結構集團內(nèi)部的組織結構直接影響財務控制模式的選擇。（H型）結構的集團內(nèi)部，財務控制采用相對分權的模式 公司的業(yè)績評價與考核和監(jiān)督職能加強控制；職能型（U 公司將經(jīng)營管理權高度集中起來，對子公司實行較嚴格的控制，其財務控制必然

10、 體現(xiàn)集權思想，選擇集權模式；與事業(yè)部型（M型）結構集團相適應的則是集權 與分權相結合的模式。在現(xiàn)實中，在一個大型集團中，各種組織結構往往是共存的， 針對不同的成員，集團會采用不同的管理結構，因此,集團財務控制只能根據(jù)實際 情況靈活的選擇集權與分權的結合。3. 母子公司的緊密程度及子公司的重要程度在集團內(nèi)部，母公司處于主導地位，按照緊密程度的不同，而采取不同的 財務控制手段。對核心層的成員，采用行政控制手段，直接委派經(jīng)理層，對其經(jīng)營 和財務進行全面直接的控制；對緊密層、半緊密層的成員，主要通過委派股權代表 進入成員董事會、監(jiān)事會，實施有效的財務監(jiān)控；對松散層成員，母公司只是通過 約定的契約或合同來限制其行為不得損害集團整體利益 ，對其的財務控制也是通 過章程、制度、契約來實現(xiàn)的。4. 文化文化是影響財務控制模式選擇的重要因素，它的無形性、軟約束性、相對 穩(wěn)定性和連續(xù)性，以不可抗的力量影響著及內(nèi)控。文化對管理者、員工的行為有著很大的影響，從而必然對財務控制模式產(chǎn)生影響。論文除了上面幾個主要因素以外，還有其他因素也對集團財務控制模式