全國2017年04月自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題與答案

1、C.絕對(duì)購買力半價(jià)理論C. 復(fù)利D.到期收益為基礎(chǔ)研究匯率決定的理論是【C】P4-103B.資產(chǎn)組合平衡理論D. 匯兌心理說絕密考試結(jié)束前全國2017年4月高等教育自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題課程代碼：（n50請(qǐng)考生按規(guī)定用筆將所有試題的答案涂、寫在答題紙上。選擇題部分注意爭項(xiàng)：1. 答題前，考生務(wù)必將自己的考試課程名稱、姓名、準(zhǔn)考證號(hào)用黑色字跡的簽字筆或鋼筆 填寫在答題紙規(guī)定的位賈上。2. 每小題選出答案后，用2B鉛筆把答題紙上對(duì)應(yīng)題H的答案標(biāo)號(hào)涂黑。如需改動(dòng)，用橡 皮擦干凈后，再選涂其他答案標(biāo)兮。不能答在試題卷上。-、甲項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個(gè)備選

2、項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題0要求的，請(qǐng)將具選出并將“答題紙的相應(yīng) 代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂或未涂均無分O1. 金屬貨幣制度發(fā)展的先后順序是A P1-58/59A. 銀本位制、金銀夂本位制、金本位制B. 銀木位制、金本位制、金銀復(fù)本位制C. 金銀復(fù)本位制、金本位制、銀本位制D. 金銀攵本位制、銀本位制、金本位制2. 下列關(guān)于商業(yè)信用表述正確的是【B】P2-了2/73A. 用J解決企業(yè)的大額融資需求B,融資期限一般較短C.融資方向無局限性D.融資規(guī)模無局限性3. 消費(fèi)者在專賣店以分期付款方式買入計(jì)算機(jī)的信用形式屈于D P2-79A.消費(fèi)信貸B.銀行信用C.商業(yè)信用D.消費(fèi)信用4. 按一定利率水平計(jì)算一筆貨幣

3、資金在未來某一時(shí)點(diǎn)上的金額稱為B P3-88A.現(xiàn)偵B.終值5. 以開放經(jīng)濟(jì)條件下的“一價(jià)定律”A.國際借貸說6. 下列屬于貨幣市場(chǎng)工具的是C P5-125 6-141A.股票C.商業(yè)票據(jù)7. 發(fā)行市場(chǎng)的主要功能是A P5-127A.籌集資金C.提高金融資產(chǎn)的安全性8. 卜列關(guān)于回購協(xié)議表述正確的是【D】P6-135A. 期限通常在一年以上B. 市場(chǎng)參與主體僅限于金融機(jī)構(gòu)C. 回購利率與證券本身的利率有關(guān)D. 木質(zhì)上是以一筆證券為質(zhì)押品而進(jìn)行的短期資金融通9. 國庫券的發(fā)行通常采取【D】P6-139A.平價(jià)發(fā)行方式C.溢價(jià)發(fā)行方式10. 股票現(xiàn)貨交易的特點(diǎn)是C P7-160A.交易對(duì)象是一種權(quán)

4、利C.成交和交割基木上同時(shí)進(jìn)行11. 股票交易技術(shù)分析最核心的假設(shè)條件是A. 一切歷史會(huì)重演C.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息B.公司債券D.國家公債B.消除風(fēng)險(xiǎn)D.實(shí)現(xiàn)金融資產(chǎn)的流動(dòng)性B.高價(jià)發(fā)行方式D.貼現(xiàn)發(fā)行方式B.通常采用對(duì)沖交易D.交易技術(shù)復(fù)雜，不易管理B P7-166B.證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)D.證券價(jià)格完全可預(yù)期12. 如果預(yù)期合約標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上升，投資者通常會(huì)選擇A P8-193A.買入看漲期權(quán)B.買入看跌期權(quán)C.賣出看漲期權(quán)D賣出合約標(biāo)的資產(chǎn)13. 下列屬于銀監(jiān)會(huì)職責(zé)的是【D】P9-205A. 代理國庫B. 提供再貸款C.制定基準(zhǔn)利率D審査銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員任職資格14. 利率波動(dòng)

5、導(dǎo)致商業(yè)銀行虧損的風(fēng)險(xiǎn)屬于B P10-240A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)15. 票據(jù)貼現(xiàn)屬于商業(yè)銀行的【D】P10-230A.資木業(yè)務(wù)B.資產(chǎn)業(yè)務(wù)C.負(fù)債業(yè)務(wù)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.表外業(yè)務(wù)16. 投資銀行為獲取高收益對(duì)新興公司在創(chuàng)業(yè)期進(jìn)行資金融通的業(yè)務(wù)是A P11-255A.風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)B.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)C.證券承銷業(yè)務(wù)D.財(cái)務(wù)顧問與咨詢業(yè)務(wù)17. “貨幣供給量不由中央銀行完全決定”的觀點(diǎn)屬于【A】P12-287A.內(nèi)生貨幣供應(yīng)論B.外生貨幣供應(yīng)論C.中性貨幣供應(yīng)論D.獨(dú)立貨幣供應(yīng)論18. 各國中央銀行劃分貨幣供給層次的依據(jù)通常是貨幣資產(chǎn)的C P12-285D.風(fēng)險(xiǎn)性的曲線是【B】P14-3

6、16D.托賓q曲線A.安全性B.收益性C.流動(dòng)性19. 顯示“失業(yè)率和物價(jià)上漲率之間存在著此消彼長替代關(guān)系”20.A.白然失業(yè)率曲線B菲利普斯曲線 C.弗里徳曼曲線 下列關(guān)于法定存款準(zhǔn)齊金率表述錯(cuò)誤的是【D】P14-320A. 中央銀行是法定存款準(zhǔn)備金率的制定者和施行者B. 通過影響貨幣乘數(shù)作用于貨幣供給C. 通常被認(rèn)為是中央銀行最猛烈的貨幣政策工具之一D. 20世紀(jì)90年代以后許多國家逐步提高了法定存款準(zhǔn)備金的要求多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng) 中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將英選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò) 涂、多涂、少涂或未涂均無分。2

7、1.商業(yè)票據(jù)的基本特征包括【ABCE】 P2-73B.可以流通轉(zhuǎn)讓D.商業(yè)本票是命令式票據(jù)A.是一種無因票證C.是一種有價(jià)票證E具有法定的式樣與內(nèi)容按決定方式利率可分為BDEB.官定利率D.市場(chǎng)利率P3-90A.名義利率C. 實(shí)際利率E行業(yè) 利率P5-120流動(dòng)比率發(fā)行人的資信程度速動(dòng)比率B.償還期限D(zhuǎn).收益率水平23.影響金融工具流動(dòng)性的主要因素有 BCDA.C.E.24. 投資銀行的基本職能有【BCDE】P11-250B.構(gòu)建發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)D.促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中A.熨平經(jīng)濟(jì)周期C.優(yōu)化資源配置E媒介資金供需，提供直接融資服務(wù)25. 存款派生乘數(shù)的決定因素有【ABC】 Pl2-282A現(xiàn)金漏損率B

8、.法定存款準(zhǔn)備金率C.超額存款準(zhǔn)備金率D.存貸款比率E流動(dòng)性比率非選擇題部分注意事項(xiàng)：用黑色字跡的簽字筆或鋼筆將答案寫在答題紙上，不能答在試題卷上。三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）26. 浮動(dòng)利率P3-9027. 優(yōu)先股P5-12228. 信托投資公司P9-21029. 保證保險(xiǎn)P11-26230. 貨幣供給P12-277四、計(jì)算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分31某投資者以9900元購買了一張面額為10000元、期限為60天的國庫券。試計(jì)算持有該國庫券到期時(shí)的年收益率。（計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位）P6-139解：年收益率鄉(xiāng)0° X 0.0606=6.0

9、6%99006032. 某商業(yè)銀行的資木總額為100億元，信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)為1000億元，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)損失為5億元，操作風(fēng)險(xiǎn)損失為5億元。試計(jì)算該銀行的資本充足率。（汁算結(jié)果保留 小數(shù)點(diǎn)后兩位）P10-238解：資本充足率=100(1000+5x12.5+5X12.5)=8.89%五、簡答題（本大題共5小題，何小題6分，共30分）33. 簡述不兌現(xiàn)信用貨幣制度的基本特點(diǎn)。P1-60答：特點(diǎn):流通中的貨幣都是信用貨幣，主要由現(xiàn)金和銀行存款組成。是信用貨幣都是通過金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)投入到流通中去的。是國家通過中央銀行的貨幣政策操作對(duì)信用貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理調(diào)控。34. 簡述匯率變動(dòng)對(duì)物價(jià)水平的影響

10、。P4-109答：首先，從進(jìn)口消費(fèi)品和原材料來看，本幣貶值，外匯匯率上升，會(huì)引起進(jìn)口消費(fèi) 品和原材料國內(nèi)價(jià)格的上漲，進(jìn)口消費(fèi)品價(jià)格的上升直接帶來物價(jià)的上漲，進(jìn)口原材 料價(jià)格的上升會(huì)引起與之相關(guān)的產(chǎn)成品價(jià)格的上升。其次，從出n商品看，木幣貶值，外匯匯率上升，會(huì)促進(jìn)商品出n,在出n商品供給 彈性較小的情況下，出口增加會(huì)加劇國內(nèi)商品的供需矛盾，引起物價(jià)總水平的上升。35. 簡述市場(chǎng)利率與債券交易價(jià)格之間的關(guān)系。P7-153答：市場(chǎng)利率的變動(dòng)是引起債券價(jià)格波動(dòng)的關(guān)鍵因素。市場(chǎng)利率上升將導(dǎo)致債券交易 價(jià)格下跌，市場(chǎng)利率下降將導(dǎo)致債券交易價(jià)格上升，二者反向相關(guān)。36.簡述金融期貨合約與金融期權(quán)合約的區(qū)別。

11、P8-193答:37.簡述利率作為貨幣政策中介指標(biāo)的優(yōu)缺點(diǎn)。金期貨合妁忖祂化利蟲與交»場(chǎng)易標(biāo)®化合約，矩有D hJft化伶的。標(biāo)準(zhǔn)化合約往 交姿內(nèi)進(jìn)行交易.非標(biāo)療化件約外進(jìn)行交ft.都址標(biāo)準(zhǔn)化合時(shí).榔徃交城所內(nèi)進(jìn)行交力的 權(quán)劇勺丈務(wù)兗W<i（方的權(quán)利和義務(wù)lii不#竽的。合的的買方只W 劃根利，術(shù)朮郴義務(wù)；flIJSt.合約的奏方只承抽義務(wù). 不屍竹權(quán)利.的買力丈方必嫩*扭阿 應(yīng)的丈齊。玄易雙方的找利和咒齊足了竽的.K 非用411反的合的沖W,這伸權(quán)利相義 外血到WH必鎮(zhèn)行便.也£1儺在期 F1 lift!.sav典陥卓3«件為*方W失冇般（W初權(quán)

12、黃為Hh, Aft輯可flh無W1 舍約尖方損失町德尢限.但盈利河W （以期為 RO.交««辦所承m的竝百W臉郝昆無 W的。憚還金»壊A旳買方車刖交評(píng)金，呑約實(shí)方舊玄侑保1£金交»的買尖方都須左|«證金©對(duì)H埔算金越期權(quán)合約與金勝期貨合約的區(qū)別表83答，利率作為中介指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)有: 一是可測(cè)性強(qiáng)。中央銀行在任何時(shí)候都能觀察到市場(chǎng)利率水平及結(jié)構(gòu)，可隨時(shí)對(duì)收集的資料 進(jìn)行分析判斷。二是可控性強(qiáng)。中央銀行作為“最后貸款人”可直接控制對(duì)金融機(jī)構(gòu)融資的利率。中央銀行 還可通過公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)和再貼現(xiàn)率政策，調(diào)節(jié)市場(chǎng)利率的走向。三是相關(guān)性強(qiáng)。

13、中央銀行通過利率變動(dòng)引導(dǎo)投資和儲(chǔ)蓄，從而調(diào)節(jié)社會(huì)總供給和總需求。利率作為中介指標(biāo)也有不足之處，其抗干擾性較差。主要變現(xiàn)在：利率本身是個(gè)內(nèi)生變最， 利率變動(dòng)是與經(jīng)濟(jì)循環(huán)相一致的。經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，利率因資金需求增加而上升；經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)， 利率因資金需求減少而下降。而利率作為政策變量時(shí)，其變動(dòng)也與經(jīng)濟(jì)循環(huán)相一致。經(jīng)濟(jì)過 熱時(shí)為抑制需求而提高利率，經(jīng)濟(jì)疲軟時(shí)為刺激需求而降低利率。于是，當(dāng)市場(chǎng)利率發(fā)生變 動(dòng)時(shí)，中央銀行很難確定是內(nèi)生變量發(fā)生作用，還是政策變fl發(fā)生作用，因而也便難以確定 貨幣政策是否達(dá)到了應(yīng)有效果。代、論述題（本題13分）38試結(jié)合我國實(shí)際，分析國際收支差額對(duì)貨幣供給的影響。P13-299答：在開放經(jīng)濟(jì)條件下，一國的國際收支差額對(duì)該國的貨幣供求有著重要的影響。在固定匯率制度廠如果一國國際收支出現(xiàn)順差，將會(huì)增加貨幣供給。相反，如果一國 國際收支岀現(xiàn)逆差，則會(huì)相應(yīng)縮減貨幣供給。在浮動(dòng)匯率制度下，中央銀行一般不承擔(dān)維持匯率穩(wěn)定的義務(wù)。但是，中央銀行不承擔(dān) 維持匯率穩(wěn)定的義務(wù)并不等于說它不干預(yù)外匯市場(chǎng)，當(dāng)中央銀行為了實(shí)現(xiàn)某種政策目標(biāo)而在 公開市場(chǎng)上買進(jìn)或賣出外匯時(shí)，就會(huì)引起貨幣供給量的擴(kuò)張或收縮。1994年始，我國實(shí)行有管理的浮動(dòng)匯率制度。多年來的國際收支順差對(duì)我國的貨幣供給 投放產(chǎn)生了重大