財務分析管理流程

1、首創(chuàng)集團財務分析管理流程（討論稿）一、 財務分析管理概要（一）財務分析管理目標通過定期、不定期地進行例行性的、專題的財務分析，了解、 評價集團整體及六大板塊的財務狀況與經營業(yè)績，預測未來發(fā)展 趨勢，逐步使集團財務分析工作科學化、規(guī)劃化和制度化，為集 團經營管理的各項決策提供有效用的財務信息支持。（二）財務分析內容界定：1、財務分析是對首創(chuàng)集團合并會計報表、 分部報告及下屬公司財務報表和其它相關資料的分析， 財務分析的結果是對集團及所屬公司 的償債能力、盈利能力和抵抗風險能力作出評價， 或找出存在的問題；2、財務分析包括綜合分析和具體分析以及財務風險預警分析三 大部分，如下圖所示：（三）財務分析

2、原則1、從實際出發(fā)、實事求是，反對主觀臆斷、結論先行，搞數(shù)字 游戲；2、要全面看問題，要兼顧成功經驗與失敗教訓、有利因素與不 利因素、主觀因素與客觀因素、經濟問題與技術問題、外部問題與內 部問題；3、要相互聯(lián)系看問題，要注意局部與全局的關系、償債能力與 盈利能力的關系、報酬與風險的關系；4、要發(fā)展地看問題，注意過去、現(xiàn)在和將來的關系；5、要定量分析與定性分析相結合，財務分析要透過數(shù)字看本質。（四）財務分析方法1、比較分析法 按比較對象，具體分為： 趨勢分析 橫向比較分析 差異分析按比較內容，可具體分為： 比較會計要素總量 比較結構百分比 比較財務比率2、因素分析法具體包括：差額分析法指標分析法

3、連環(huán)替代法定基替代法注意，實際分析中，各種方法是綜合使用的。（五）分析部門：1、集團整體的財務分析工作由集團計劃財務部負責；2、各板塊公司和其它下屬公司的財務分析工作由各板塊或其他下屬公司的財務部門負責，集團計劃財務部可視情況給予業(yè)務指導；3、集團計劃財務部負責匯總各板塊公司及其它下屬公司的財務分析數(shù)據(jù)，并據(jù)此對集團總體財務情況進行分析。（六）涉及部門：1、集團計劃財務部；2、集團業(yè)務管理部門；3、集團所屬公司。（七）分析要點：1、 綜合分析：1）財務比率整體分析反映財務效益狀況的比率：總資產報酬率、凈資產收益率、資本保值增值率、成本費用 利潤率； 反映資產運營狀況的比率： 總資產周轉率、流動

4、資產周轉率； 反映償債能力狀況的比率： 資產負債率、流動比率、已獲利息保障倍數(shù)； 反映發(fā)展能力狀況的比率： 銷售(營業(yè))增長率、三年平均利潤增長率、三年平均資本 校長率；2) 因素影響程度分析3) 綜合陳述定性說明影響過去、 現(xiàn)在及未來財務狀況、 經營成果的重大 事項，不限于財務方面。2、 具體分析：盈利能力狀況分析償債能力狀況分析 資產運營能力狀況分析 發(fā)展能力狀況分析 要求：1) 對上述各類狀況都需進行各業(yè)務板塊的細化分析；2) 盈利能力狀況分析、償債能力狀況分析、資產運營能力狀況 分析需進行相關會計項目的具體分析，以找出引起相關指標 變化的主要財務因素。3、財務風險預警分析1）財務分析中

5、出現(xiàn)以下情況的，應視為財務風險預警信號:如果兩個期間或時點的數(shù)據(jù)變動幅度達 30% （含30%以上，且占公司 報表日資產總額的5%（含5%以上或報告期利潤總額的10%（含10% 以上的；財務正指標（如盈利能力指標）顯著低于前三年平均值的，或財務逆指 標（如不良資產比率）顯著高于前三年平均值的，或既非正指標也 非逆指標（如速動比率）的財務指標顯著高于或低于前三年平均值的；現(xiàn)金流動負債比率過低；應收款項占所有者權益的比率及應收款項占總資產的比率過高；投資回報率過低；主營業(yè)務利潤率過低；留存收益占總資產的比率過低；營運資金占總資產及營運資金占銷售收入的比率過低；固定資產對長期負債的比率過低；加權平均

6、資本成本顯著提高； 固定成本占總成本的比率過高。2）財務風險預警分析模型Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5Z<1.80 *企業(yè)存在很大的破產危險“灰色地帶”；企業(yè)的財務狀況良好。Z-判定函數(shù)值 *l.81< Z <2.99Z>3.0、X1（營運資金/資產總值）*100%X2-（留存收益/資產總值）*100%X3-（息稅前利潤/資產總值）*100%X4（普通股和優(yōu)先股市場價值總額/負債帳面價值總額）*100%X5-銷售收入/資產總值（八）注意財務分析的局限性1、注意財務數(shù)據(jù)本身的局限性1) 以歷史成本報告資產，不代表其現(xiàn)行成

7、本或變現(xiàn)價值；2) 假設幣值不變，不按通貨膨脹或物價水平調整；3) 穩(wěn)健原則，有可能夸大費用，少計收益和資產；4) 按年度分析報告， 只報告了短期信息， 不能提供反映長期潛力的信息2、 注意報表的真實性1) 要注意財務報告是否規(guī)范2) 要注意財務報告是否有遺漏3) 要注意分析數(shù)據(jù)的反?，F(xiàn)象4) 要注意審計報告的意見及注冊會計師的信譽3、注意企業(yè)會計政策的不同選擇影響可比性4、注意比較基礎問題比較基礎一般包括歷史數(shù)據(jù)、同業(yè)數(shù)據(jù)和計劃預算數(shù)據(jù)等，要注意對比較基礎的合理性的分析，對比較基礎本身要有準確理解，并且要在限定意義上使用分析結論， 避免簡單化和絕對化。財務分析程序集團財務分析工作流程， 分為

8、工作程序和工作流程圖兩部分， 工作程序是對工作流程圖的文字說明集團財務分析工作程序從工作階段劃分， 可分為如下五個工作階 段：（一）準備階段1、 根據(jù)集團管理工作的需要和要求，制定集團財務分析框架 和分析的主要內容；2、 制定集團板塊公司和下屬公司的財務分析的具體要求，規(guī) 定板塊公司上報財務分析的時間、內容、格式要求，報主管領導批準 后，向有關公司發(fā)文。（二）板塊公司分析階段各板塊公司、 其他下屬公司和集團本部按要求進行財務分析，按 規(guī)定時間上報。（三）報 表匯總階段1、 按時催要各板塊公司及有關部門的法定財務報表，內部管 理報表和財務分析報告；2、 匯總集團本部及板塊公司和其他下屬公司的財務報表、內 部管理報表、財務分析報告；（四）總體分析階段1、 對匯總財務報表進行總體財務分析， 根據(jù)總體分析的需要， 請各有關單位補充部分相關財務和非財務信息。2、 完