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文檔簡介

1、項(xiàng)目管理中的逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)    內(nèi)容摘要:本文首先介紹了現(xiàn)在談?wù)摰帽容^多的“項(xiàng)目管理”的概況。隨后又著重結(jié)合當(dāng)前國內(nèi)的實(shí)際情況,提出了現(xiàn)在項(xiàng)目管理中普遍存在的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的問題,并給出了一些可行性建議。 關(guān)鍵詞: 項(xiàng)目管理 逆向選擇 道德風(fēng)險(xiǎn) 監(jiān)督 評估項(xiàng)目管理概述人類社會(huì)已經(jīng)步入21世紀(jì),在新的世紀(jì)里主導(dǎo)型經(jīng)濟(jì)是知識(shí)經(jīng)濟(jì),即我們現(xiàn)在越來越多地談到的“新經(jīng)濟(jì)”。當(dāng)我們致力于建立現(xiàn)代企業(yè)制度的時(shí)候,發(fā)達(dá)國家已把努力的目標(biāo)投向了項(xiàng)目管理。美國學(xué)者David Cleland稱“在

2、應(yīng)付全球化的市場變動(dòng)中,戰(zhàn)略管理和項(xiàng)目管理將起到關(guān)鍵性的作用”,美國著名雜志Fortune預(yù)測項(xiàng)目經(jīng)理將成為21世紀(jì)年輕人首選的職業(yè)。這一動(dòng)向提醒我們在高度重視企業(yè)管理現(xiàn)代化的同時(shí),需要給予項(xiàng)目管理應(yīng)有的關(guān)注。項(xiàng)目管理作為一種新的管理模式,是指以項(xiàng)目為對象,在既定的約束條件下,為最優(yōu)實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目目標(biāo),根據(jù)項(xiàng)目的內(nèi)在規(guī)律,對項(xiàng)目壽命周期全過程進(jìn)行有效地計(jì)劃、組織、指揮、控制和協(xié)調(diào)的系統(tǒng)管理活動(dòng)。真正意義上的現(xiàn)代項(xiàng)目管理起源于美國,二戰(zhàn)期間美國研制原子彈的“曼哈頓計(jì)劃”和之后的“阿波羅登月計(jì)劃”最早采用了項(xiàng)目管理的方法并取得了成功,從此項(xiàng)目管理風(fēng)靡全球。目前國際上研究項(xiàng)目管理的機(jī)構(gòu)主要有兩大體系:一個(gè)

3、是以歐洲為首的“國際項(xiàng)目管理協(xié)會(huì)”,另一個(gè)是以美國為首的“美國項(xiàng)目管理學(xué)會(huì)”,他們都為推動(dòng)國際項(xiàng)目管理的現(xiàn)代化做了許多卓有成效的工作??v觀項(xiàng)目管理近年來的發(fā)展過程,一個(gè)顯著突出的變化就是項(xiàng)目管理包括的知識(shí)內(nèi)容大大增加了,如增加了項(xiàng)目管理知識(shí)體系中的范圍管理、質(zhì)量管理、風(fēng)險(xiǎn)管理和溝通管理等內(nèi)容;項(xiàng)目管理概念也拓寬了,如提出了基于項(xiàng)目的、客戶驅(qū)動(dòng)型項(xiàng)目的管理等不同類別的項(xiàng)目管理;項(xiàng)目管理的應(yīng)用層面已不再局限于傳統(tǒng)的建筑和工程建設(shè)部門,而是普及到了各行業(yè)的各個(gè)領(lǐng)域。項(xiàng)目管理中逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)逆向選擇是指由于信息的差異性或非對稱性而導(dǎo)致的市場失靈。具體是指在市場交易雙方中,一方持有某些與交易相關(guān)的信

4、息而另一方卻不知曉,而且不知情的一方對他方的信息由于驗(yàn)證信息成本的昂貴使得驗(yàn)證在經(jīng)濟(jì)上不現(xiàn)實(shí)或是不合算,從而導(dǎo)致市場運(yùn)作的無效率,亦即經(jīng)濟(jì)學(xué)上的“檸檬市場”。比如在二手車市場上,賣方較為全面地掌握著有關(guān)舊車性能的信息,而買方則對此信息知之甚少。這樣當(dāng)性能較好的舊車與性能較差的舊車同時(shí)出現(xiàn)在交易市場上時(shí),由于潛在買方缺乏信息量而降低其分辨能力,他在購買時(shí)選擇的可能是性能較差的舊車。整個(gè)交易的結(jié)果是一些性能較好的舊車賣不出去,而一些性能較差的舊車可能被買走。經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的道德風(fēng)險(xiǎn)即是在不同的交易過程中從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的人在最大限度地增進(jìn)自身效益的同時(shí)做出不利于他人的行為。通俗地是指交易雙方在交易契約生

5、效以后,其中一方的惡意行為導(dǎo)致另一方不應(yīng)有的損失。比如,某人在為其汽車購買了防盜保險(xiǎn)以后,很可能他對汽車所采取的防盜措施沒有購買保險(xiǎn)以前那么認(rèn)真,而導(dǎo)致汽車被盜。車主因?yàn)槟軓谋kU(xiǎn)公司那里得到一定的賠償而不致?lián)p失過多,但保險(xiǎn)公司則可能遭受額外的損失。很顯然,以契約生效為界限,在通常情況下,逆向選擇發(fā)生在契約生效前,而道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生在契約生效之后。在市場經(jīng)濟(jì)體制下,項(xiàng)目管理作為企業(yè)管理周期中的首要環(huán)節(jié),其根本任務(wù)就是使投資主體所投入的資金或其它資源能取得理想的投資回報(bào)。為此,在項(xiàng)目決策階段必須進(jìn)行可行性研究,并形成文字報(bào)告即可行性研究報(bào)告。由于在項(xiàng)目管理活動(dòng)中,其投入的要素需得到社會(huì)眾多利益主體的供

6、應(yīng),因此項(xiàng)目可行性研究報(bào)告即項(xiàng)目投資主體與各要素主體尤其是資金供應(yīng)者和土地管理者發(fā)生的交易關(guān)系中存在程度不同的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”問題。資金供應(yīng)者的“逆向選擇”在市場經(jīng)濟(jì)條件下,籌資渠道拓寬,供應(yīng)者數(shù)量增多,但目前我國的項(xiàng)目資金供應(yīng)者仍是以銀行為主體。以銀行貸款為例,在向銀行申請貸款的投資主體中,有一些明知自己的項(xiàng)目質(zhì)量不高,或者明知自己項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)很大,他們不會(huì)在可行性報(bào)告中披露這些對自己不利的信息;也有一些項(xiàng)目的質(zhì)量確實(shí)很高,風(fēng)險(xiǎn)也適度,但由于評估人員專業(yè)化知識(shí)的限制,銀行無法直接分辨出這些項(xiàng)目的質(zhì)量優(yōu)劣來。此時(shí)銀行的處境與舊車市場上的那個(gè)潛在買主十分類似。銀行只能委托有關(guān)專門機(jī)構(gòu),如

7、某些設(shè)計(jì)院式研究機(jī)構(gòu),加以咨詢并賴以判斷有關(guān)文件如可行性研究報(bào)告。但是委托咨詢是要付出成本的,事實(shí)上只有當(dāng)項(xiàng)目所需貸款額達(dá)到一定規(guī)模時(shí),銀行才考慮委托咨詢。當(dāng)項(xiàng)目所需貸款額較少時(shí),委托咨詢是件得不償失的事情,這就是為什么銀行對小項(xiàng)目的貸款不感興趣的主要原因除非是全額抵押貸款。倘若項(xiàng)目的資金來源于財(cái)政撥款時(shí),上述的逆向選擇問題就更為嚴(yán)重。在傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下,大多數(shù)項(xiàng)目建設(shè)資金來源于財(cái)政撥款,由于逆向選擇問題的存在,于是便大量地出現(xiàn)了所謂的“投資無底洞”、“項(xiàng)目馬拉松”的現(xiàn)象。資金供應(yīng)者遭受的“道德風(fēng)險(xiǎn)”通常表現(xiàn)在當(dāng)項(xiàng)目建設(shè)者或企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人取得銀行信貸資金后,可能會(huì)有一些不負(fù)責(zé)的開支行為,如購買豪

8、華小汽車、裝修高檔辦公室、以開會(huì)為由游山玩水等,其結(jié)果可能致使銀行的貸款金遭受損失。這種情況與企業(yè)的所有制結(jié)構(gòu)有很大的關(guān)系,一般來說,私營或股份制企業(yè)中,由于有較強(qiáng)的約束機(jī)制,道德風(fēng)險(xiǎn)問題不太嚴(yán)重。而對于大多數(shù)國有企業(yè)而言,由于對企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的約束軟化,道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性就較大。與土地管理者的交易關(guān)系中存在“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”據(jù)報(bào)道,有一業(yè)主由于其合作方經(jīng)營不善而破產(chǎn),他所投入的資金無法收回,當(dāng)他獲知對方尚擁有土地使用權(quán)、使用權(quán)證在當(dāng)?shù)卣恋毓芾聿块T手中時(shí),便杜撰可行性研究報(bào)告,故意夸大該項(xiàng)目可能產(chǎn)生的社會(huì)效益包括能給當(dāng)?shù)卣鉀Q多少下崗職工就業(yè)問題,能拉動(dòng)當(dāng)?shù)囟嗌佼a(chǎn)業(yè)的聯(lián)動(dòng)等。當(dāng)?shù)卣?/p>

9、府一方面需要招商引資,另一方面要急于解決下崗職工的就業(yè)問題,最終做出審批通過的決定。很顯然這是一起典型的“逆向選擇”。其結(jié)果是,由于他的初衷是騙取合作方的土地使用權(quán)以減少其損失,當(dāng)他取得土地使用權(quán)后,他分文未投資,而是等待毗鄰企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模需用土地時(shí)再高價(jià)轉(zhuǎn)讓。在上述兩類情況中,作為資金供應(yīng)者所遭受的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”更為普遍,尤其是存在于自有資金率較低的投資主體與規(guī)模較小的資金供應(yīng)者之間。比如一家小銀行將其資金的相當(dāng)部分貸與另一家自有資本率低的企業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目投資,當(dāng)項(xiàng)目竣工不久即發(fā)現(xiàn)市場情況已發(fā)生很大變化,處于該企業(yè)產(chǎn)品嚴(yán)重滯銷并面臨破產(chǎn)的狀態(tài),這意味著小銀行已不能指望該企業(yè)還本付息。倘

10、若這樣,那么破產(chǎn)的不止是這家企業(yè),作為該企業(yè)的主要貸款者的小銀行也可能破產(chǎn)。為了擺脫這種銀企雙方都不愿看到的局面,有一種辦法就是銀行繼續(xù)注入更多的資金以促使該企業(yè)重上一個(gè)新項(xiàng)目,在這種孤注一擲的心理支配下,企業(yè)往往會(huì)上一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)更大的項(xiàng)目。倘若該新項(xiàng)目再一次失敗,由于企業(yè)的資產(chǎn)已經(jīng)很少,不會(huì)更多的失去什么,而這家小銀行破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)必然增大。在項(xiàng)目管理中“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”問題出現(xiàn)的原因是多方面的,既有合約的信息非對稱性方面的原因,也有合約成本存在的原因;既有項(xiàng)目投資主體的思想觀念原因,也有投入要素主體的素質(zhì)原因等。因此,要防范項(xiàng)目管理中的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”,就必須完善我國社會(huì)主義市場經(jīng)

11、濟(jì)體制,大力推進(jìn)市場化進(jìn)程,建立和維護(hù)市場均衡狀態(tài),創(chuàng)造良好的交易環(huán)境,盡量校正信息的非對稱性問題,更重要的是投入要素主體應(yīng)該加強(qiáng)業(yè)務(wù)知識(shí)的學(xué)習(xí),提高業(yè)務(wù)素質(zhì)和信息鑒別能力,盡量避免做出逆向選擇,采取積極措施減少道德風(fēng)險(xiǎn)損失。實(shí)踐證明,評估、監(jiān)督和信譽(yù)激勵(lì)是行之有效的三大手段。而項(xiàng)目投資主體必須增強(qiáng)企業(yè)的倫理觀念,加強(qiáng)道德自律。廣泛收集并占有信息,提高評估質(zhì)量在各種被評估的要素中應(yīng)加強(qiáng)對項(xiàng)目投資主體遞交的可行性研究報(bào)告中的資金落實(shí)和經(jīng)營管理者的評估。對項(xiàng)目資金落實(shí)的評估應(yīng)重視銀行貸款以外其他資金來源的籌集渠道、方式、數(shù)額、分年計(jì)劃以及對建設(shè)單位提供的籌集資金計(jì)劃及相關(guān)單位出具的資金承諾證明,要

12、分析其可靠性和可能性,并對企業(yè)主管部門、地方財(cái)政撥款及企業(yè)自籌資金來源進(jìn)行重點(diǎn)審查。對于使用企業(yè)主管部門撥款項(xiàng)目,要對主管部門規(guī)劃中具有資金來源和安排數(shù)額等進(jìn)行調(diào)查分析,著重分析預(yù)測其資金籌措的能力和數(shù)額,并附有詳細(xì)的調(diào)查分析數(shù)據(jù)表格和出資方式的出資承諾文件。對使用地方財(cái)政撥款的項(xiàng)目評估是審查資金來源是否落實(shí)的重點(diǎn)。著重調(diào)查分析地方財(cái)政近三年來各年的資金籌措能力和安排使用情況,并對項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)的項(xiàng)目所在地在建、擬建項(xiàng)目的地方財(cái)政自籌資金計(jì)劃安排及到位情況進(jìn)行分析,研究其自籌資金總來源與總安排的平衡問題。對一些落后和貧困地區(qū)的地方財(cái)政為建設(shè)項(xiàng)目出具的資金承諾文件,在項(xiàng)目評估中應(yīng)高度注意,以免被套

13、取資金。對于使用企業(yè)自有資金的建設(shè)項(xiàng)目,要加強(qiáng)對企業(yè)的資信狀況的調(diào)查分析,論證企業(yè)近三年來的資產(chǎn)經(jīng)營和資產(chǎn)負(fù)債及償債能力,根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況和基本建設(shè)與技術(shù)改造投資計(jì)劃安排,分析企業(yè)的資金平衡情況,以此對企業(yè)自有資金的籌措能力做出較為準(zhǔn)確的測算。同時(shí)對企業(yè)以發(fā)行企業(yè)債券、股票、職工內(nèi)部籌資等形式籌集的資金建設(shè)項(xiàng)目,其資金來源的審查與落實(shí)也不容忽視。由于項(xiàng)目管理者管理著整個(gè)項(xiàng)目建設(shè)的全過程,管理者的管理水平高低無疑對項(xiàng)目的建設(shè)速度與建設(shè)質(zhì)量起著重要的作用。因此,對項(xiàng)目管理者進(jìn)行評估是資金供應(yīng)者進(jìn)行項(xiàng)目評估工作的一個(gè)非常重要的方面。國外一些著名的銀行把調(diào)查項(xiàng)目管理者的履歷、構(gòu)成、相互間關(guān)系以及

14、各方面對其看法作為對貸款項(xiàng)目審查的重要內(nèi)容。日本長期信用銀行就對企業(yè)管理者的經(jīng)營能力、管理能力、人格以及人事關(guān)系等設(shè)立了多個(gè)考核項(xiàng)目,并按優(yōu)、良、普通、劣、不可五個(gè)等級進(jìn)行評定。以往,我國在項(xiàng)目評估中忽略了對人的評價(jià),使一些本來很有希望的項(xiàng)目夭折在項(xiàng)目  管理人員的手里。監(jiān)督不可缺少向項(xiàng)目投資主體派駐業(yè)務(wù)能力較強(qiáng)的信貸員,監(jiān)督銀行貸款資金的合理使用。一旦發(fā)現(xiàn)資金的違約使用,應(yīng)及時(shí)提出監(jiān)督意見,并督促對方履行合約,如果對方一意孤行,則立即終止合約,避免遭受更大的風(fēng)險(xiǎn)。最后投入要素主體除使用信用評估、監(jiān)督手段外,還可采用信譽(yù)激勵(lì)手段來減少道德風(fēng)險(xiǎn)。在市場經(jīng)濟(jì)中,由于信譽(yù)是一種進(jìn)

15、入障礙,信譽(yù)不好的項(xiàng)目其投資主體的經(jīng)營行為將會(huì)受到限制,而信譽(yù)好的項(xiàng)目投資主體則可以獲得更多的投入要素主體的積極合作。同時(shí)信譽(yù)還是一種保證形式,還可以幫助項(xiàng)目投資主體樹立良好的社會(huì)公眾形象,使其生存與發(fā)展環(huán)境得以優(yōu)化,因此使用激勵(lì)應(yīng)是一種防范道德風(fēng)險(xiǎn)的積極辦法。項(xiàng)目投資主體必須轉(zhuǎn)變觀念,提高思想認(rèn)識(shí)。社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制要求作為市場競爭主體的企業(yè)除承擔(dān)企業(yè)自身求得發(fā)展的經(jīng)濟(jì)責(zé)任以外,還要注意承擔(dān)起社會(huì)責(zé)任。西方的企業(yè)倫理學(xué)早在二十世紀(jì)七十年代就提出企業(yè)作為人類社會(huì)經(jīng)濟(jì)組織具有兩重性,即企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)組織的同時(shí),又是由人組成的社會(huì)組織,那么企業(yè)追求的目標(biāo)就應(yīng)是經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的統(tǒng)一。正如美國管理

16、學(xué)權(quán)威德魯克指出,企業(yè)經(jīng)營主要有三項(xiàng)任務(wù):取得經(jīng)濟(jì)效益,但不是越多越好,而是合理利潤;實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部的社會(huì)責(zé)任;承擔(dān)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任和義務(wù)。事實(shí)上,德魯克的三項(xiàng)任務(wù)可以簡化為企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和企業(yè)的社會(huì)責(zé)任和義務(wù)。圍繞著企業(yè)的雙重目標(biāo),企業(yè)不僅僅只是投入產(chǎn)出體,不單要注意企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益,還要注意企業(yè)的社會(huì)形象。因?yàn)槠髽I(yè)是整個(gè)社會(huì)化大生產(chǎn)體系中的一個(gè)組成部分,它除了承擔(dān)自身發(fā)展追求經(jīng)濟(jì)利益的目的,同時(shí)還應(yīng)承擔(dān)和遵守社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序、維護(hù)企業(yè)生態(tài)環(huán)境的社會(huì)責(zé)任。企業(yè)的社會(huì)責(zé)任就是指企業(yè)在一個(gè)動(dòng)態(tài)的社會(huì)系統(tǒng)中所應(yīng)具有的權(quán)利和義務(wù),即企業(yè)的利潤目標(biāo)和倫理目標(biāo)都同樣是企業(yè)在社會(huì)活動(dòng)中所具有的權(quán)利和義務(wù)。項(xiàng)目管理是

17、企業(yè)創(chuàng)造過程的重要環(huán)節(jié),項(xiàng)目投資主體應(yīng)樹立起企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益與社會(huì)利益相統(tǒng)一的觀念,如果在企業(yè)創(chuàng)造階段都無法認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn),則進(jìn)入生產(chǎn)經(jīng)營階段就更難以有企業(yè)良好的效益與發(fā)展空間,企業(yè)的生態(tài)環(huán)境將會(huì)遭到其自身的破壞。 參考資料:1. William J.Stevenson, Production, Operations, Management,Sixth Edition,機(jī)械工業(yè)出版社,2000年5月。2. 托馬斯.S.貝特曼、斯考特.A.斯奈爾, Management: Building Competit

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