中國銀行業(yè)系統(tǒng)性風險的形成與化解

1、中國銀行業(yè)系統(tǒng)性風險的形成與化解【摘要】2003年我國銀行業(yè)面臨宏大的系統(tǒng)性風險，我國通過經(jīng)過注資、重組、股改和上市四部化解了自改革開放以來中國銀行體系長期積累的系統(tǒng)性風險，回憶這段歷程的得失可以為我國銀行業(yè)今后的改革提供借鑒?！娟P鍵詞】國有銀行 系統(tǒng)性風險 改革一、前言二、引起高不良資產(chǎn)率原因根據(jù)中央銀行的調研，我國不良貸款的形成過程主要有三個時段：上個世紀80年代至90年代初，向傳統(tǒng)的老工業(yè)企業(yè)發(fā)放的貸款和對盲目重復建立發(fā)放貸款所形成的不良貸款;上世紀90年代初經(jīng)濟過熱時發(fā)放的貸款所形成的不良貸款;上世紀90年代中后期，國家施行企業(yè)破產(chǎn)兼并改制所形成的不良貸款。從我國不良貸款形成的三個時段

2、看來，我國商業(yè)銀行不良貸款的形成與政府主導的集中型金融制度有著親密的關系。上世紀九十年代正是我國經(jīng)濟體制從方案經(jīng)濟向社會主義市場經(jīng)濟轉軌的關鍵時期。在這一時期，國家通過其主導的高度集中的間接融資體系和直接融資體系，吸收了絕大部分的社會金融剩余，然后通過傾斜性的信貸政策與資本市場準入政策，將大部分金融資源分配給公有經(jīng)濟部門，這種轉軌的思路和詳細的制度理論導致我國系統(tǒng)性金融風險因素不斷累積。在轉軌時期，各項市場制度安排都還不健全或者不到位，正確的市場制度的缺位決定了政府直接干預經(jīng)濟的必要性。正因如此，在轉軌時期，政府在經(jīng)濟生活特別是在轉軌過程中的主導成為歷史的必然，政府主導的制度變遷的邏輯和軌跡內

3、生地決定了我國金融制度必然的會具有“政府主導與“集中型的特征。但是行政的干預力量實際上使銀行喪失了經(jīng)營風險的管理才能，也導致了公有經(jīng)濟部門的投資效率低下。長此以往，國有商業(yè)銀行體系中必然會積累數(shù)額宏大的不良資產(chǎn)。三、對策在到達資本充足率的要求之后，為了進一步強化公司上市后的標準運作，完善公司治理，從而防止行政干預對商業(yè)銀行的不利影響，就有必要引進海外戰(zhàn)略投資者。引進海外戰(zhàn)略投資者，這會帶來幾個好處，引入外資股東，就必須實行高標準、高透明度，進一步強化公司上市后的標準運作;股東構造分散、多元化，有利于完善公司治理;可以利用外資股東的行業(yè)優(yōu)勢，為兩家銀行提供技術、管理上的幫助。本輪國有商業(yè)銀行改革

4、最后一步，也是改革的目的之一，就是國有商業(yè)銀行上市。以2021年農行上市為標志，本輪國有商業(yè)銀行改革完成。四、總結銀行業(yè)系統(tǒng)性風險是客觀存在的，如何將這種系統(tǒng)性風險可能造成的危害降到最低程度，這對一國經(jīng)濟的穩(wěn)定開展來說至關重要。重視對不良資產(chǎn)的處置。銀行業(yè)發(fā)生大面積危機很重要的一個原因就是銀行體系內累積的不良資產(chǎn)過分嚴重以致于很難在短期內消除，導致在一些敏感性因素的作用下銀行危機的發(fā)生，防范的策略是盡早處置銀行不良資產(chǎn)降低不良資產(chǎn)累積風險。通過對我國國有大型商業(yè)銀行改革的回憶我們可以看到：我國于1999年成立了信達、東方、長城、華融這四大資產(chǎn)管理公司，共接收四大國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)1.4萬億元

5、。此外，在市場p法律不完善的轉軌國家，銀行出現(xiàn)不良資產(chǎn)通常是由舊體制造成的。因此，在解決銀行不良資產(chǎn)時，國家應負起相應的責任。防止經(jīng)濟泡沫的發(fā)生。經(jīng)濟決定金融，金融對經(jīng)濟具有反作用，維護好經(jīng)濟的穩(wěn)定開展對銀行業(yè)開展非常重要，因此，必須加強對金融資產(chǎn)規(guī)模的控制使金融資產(chǎn)的增長與實際經(jīng)濟的增長速度保持合理的比例防止金融資產(chǎn)過度膨脹引起經(jīng)濟泡沫。重視制度建立，構筑銀行穩(wěn)健運行的法制環(huán)境，銀行業(yè)的安康運行離不開良好的法制環(huán)境，一定的法制條件決定了市場主體的行為準那么， 制度建立包含兩個方面的含義：1.是要解決制度的健全性問題。2.是要解決制度的有效性問題， 從某種程度上來說 制度的有效性對中國這樣一個市場二是要解決制度的有效性問題， 從某種程度上來