迪拜金融危機(jī)

1、迪拜簡介迪拜酋長國是阿拉伯聯(lián)合酋長國的第二大酋長國，位于出入波斯灣霍爾木茲海峽內(nèi)灣的咽喉地帶。同時(shí)迪拜市也是阿聯(lián)酋第二大城市，位于阿拉伯半島中部、阿拉伯灣南岸，是海灣地區(qū)中心，被譽(yù)為海灣的明珠。迪拜的經(jīng)濟(jì)實(shí)力在阿聯(lián)酋也排第二位，阿聯(lián)酋70%左右的非石油貿(mào)易集中在迪拜，所以習(xí)慣上迪拜被稱為阿聯(lián)酋的“貿(mào)易之都”，它也是整個(gè)中東地區(qū)的轉(zhuǎn)口貿(mào)易中心。 迪拜擁有世界上第一家七星級(jí)酒店、全球最大的購物中心、世界最大的室內(nèi)滑雪場，世界最高的塔，源源不斷的石油和重要的貿(mào)易港口地位，為迪拜帶來了巨大的財(cái)富，如今的迪拜成了奢華的代名詞。提到阿聯(lián)酋迪拜，只要知道這個(gè)城市的，估計(jì)沒有不知道迪拜七星級(jí)酒店的。矗立在海邊

2、那個(gè)帆船形狀的，就是著名的迪拜七星級(jí)酒店阿拉伯塔，又名迪拜帆船酒店。據(jù)說迪拜七星級(jí)酒店一共用了40噸黃金裝飾，可謂觸目皆金。所有客房都帶落地大玻璃窗，可以270度看海景。建立在海濱的一個(gè)人工島上，是一個(gè)帆船形的塔狀建筑，一共有56層，321米高，客房面積從170平方米到 780平方米不等，最低的也是總統(tǒng)套房房價(jià)要900美元，最高的皇家套房則要 1.8w美元。 實(shí)際上這是淡季的最低價(jià)，按這個(gè)價(jià)格往往是訂不到房的。所有的202間房皆為兩層樓的套房，最小面積的房間都有170平方米；而最大面積的皇家套房，更有780平方米之大。而且全部是落地玻璃窗，隨時(shí)可以面對(duì)著一望無際的阿拉伯海。 最令人吃驚的是一進(jìn)

3、房間，居然有一個(gè)管家等著跟你解釋房內(nèi)各項(xiàng)高科技設(shè)施如何使用。豪華套房為例，還包括窗簾和電燈的開關(guān)，辦公桌上有東芝筆記型計(jì)算機(jī)，隨時(shí)可以上網(wǎng)，墻上掛的畫則全是真跡。淋浴設(shè)備也不同凡響，除上頭的蓮蓬頭之外，還可選擇上中下三段式噴水。由于伯瓷這家超級(jí)豪華酒店實(shí)在是太特別了，很多外來訪客只想來參觀一下，不過請(qǐng)注意，酒店不允許進(jìn)入?yún)⒂^，有熟識(shí)朋友在內(nèi)的話，可以通過嚴(yán)格的傳達(dá)之后以探訪參觀，或者花400RMB，去吃自助早餐，也可以參觀大廳，客房部走廊都不可以進(jìn)入。迪拜發(fā)家 1973年的中東戰(zhàn)爭，導(dǎo)致石油價(jià)格大幅度上漲，形成世界性的能源危機(jī)。1977年10 月， 石油輸出國組織宣布石油價(jià)格由每桶3.011

4、美元提高至5.11美元。稍后，又再度提高到11.65 美元，結(jié)果使得世界的國際收支結(jié)構(gòu)發(fā)生很大變化。這些變化表現(xiàn)在：因石油輸出收入大增，石油輸出國家的國際收支出現(xiàn)巨額順差；而石油消費(fèi)國家的國際收支因石油輸入支出劇增，出現(xiàn)了巨額赤字。原來，國際收支的格局為“發(fā)達(dá)國家為順差、發(fā)展中國家為逆差”，這種國際收支的格局被石油提價(jià)沖擊后，發(fā)生了很大的變化。 在石油消費(fèi)國家中，發(fā)達(dá)國家遭受的打擊較為嚴(yán)重，發(fā)達(dá)國家的經(jīng)常收支因石油提價(jià)而多呈現(xiàn)龐大逆差。相反，石油輸出國的經(jīng)常帳戶則發(fā)生巨額的順差這就是“石油美元”。迪拜危機(jī)迪拜世界是迪拜在全球投資的旗手。作為一個(gè)控股公司,它發(fā)揮在酋長國促進(jìn)經(jīng)濟(jì)快速增長的重要作用

5、。其宗旨是引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)增長。迪拜世界的投資跨越21世紀(jì)四大商業(yè)策略性增長地區(qū),即運(yùn)輸 和物流,干塢和 海運(yùn),城市發(fā)展以及投資和金融服務(wù)。其投資組合包括一些世界知名企業(yè)和一批優(yōu)秀的項(xiàng)目。這包括最大的海運(yùn)碼頭運(yùn)營商之一迪拜港口世界；迪拜海運(yùn)城旨在成為一個(gè)主要造船及航運(yùn)樞紐；迪拜經(jīng)濟(jì)區(qū)世界各地的業(yè)務(wù)包括自由貿(mào)易區(qū)管理局和世界一些自由區(qū)科技園；迪拜Nakheel公司的標(biāo)志性項(xiàng)目,如房地產(chǎn)開發(fā)商的棕櫚島和世界的等等； Leisurecorp的全球性的運(yùn)動(dòng)和休閑投資集團(tuán),通過釋放價(jià)值的全面投資重塑發(fā)展工業(yè)和品牌的機(jī)會(huì)。迪拜財(cái)政部2009年11月25日突然宣布，由政府持有的迪拜世界公司及旗下的房地產(chǎn)分支棕櫚島集

6、團(tuán)將推遲償付數(shù)十億美元的債務(wù)最少六個(gè)月，以便進(jìn)行債務(wù)重組。 “迪拜世界”的對(duì)外債務(wù)高達(dá)590億美元，占迪拜總債務(wù)的74%。因此，最近發(fā)生的迪拜債務(wù)危機(jī)正在深深地影響著全球經(jīng)濟(jì)。 2010年05月27日，迪拜國際資本和一個(gè)銀行委員會(huì)周四要求貸款商將某些債務(wù)的到期時(shí)間延長三個(gè)月，至9月30日。迪拜危機(jī)的原因：一、房地產(chǎn)業(yè)的過度開發(fā)。 9·11后，中東人赴歐美旅游受到限制，迪拜便吸收休閑需求， 國有企業(yè)“迪拜世界”在港口運(yùn)營、房地產(chǎn)開發(fā)、旅游休閑、經(jīng)濟(jì)自由區(qū)運(yùn)營、私募基金、大型折扣店、航空項(xiàng)目、證券交易和金融服務(wù)領(lǐng)域，在世界各地推進(jìn)大型項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)了膨脹式的高速發(fā)展。近年來，迪拜又雄心勃勃推

7、進(jìn)了象征性建筑如七星級(jí)酒店迪拜塔等大規(guī)模建設(shè)項(xiàng)目，試圖變身為擁有“世界地標(biāo)”最多的頭牌國際大都會(huì)。這些大型項(xiàng)目，都吸引海灣地區(qū)的多個(gè)產(chǎn)油國將通過高油價(jià)盈利積累的巨額外匯投入到了迪拜。據(jù)悉，接近完工的“迪拜塔”是全球最高建筑，內(nèi)外部裝潢都極盡豪華，而正是為了建造這個(gè)世界最高的摩天大樓，迪拜才背上了800億美元的外債。據(jù)披露，過去四年多來，迪拜以建設(shè)中東地區(qū)物流、休閑和金融樞紐為目標(biāo)，推進(jìn)了3000億美元規(guī)模的建設(shè)項(xiàng)目。在此過程中，政府與國有企業(yè)的債務(wù)像滾雪球一樣不斷增加，估計(jì)目前債務(wù)總量達(dá)到了近800億美元。在迪拜，工地遍布全城，而且動(dòng)輒就是“世界最高”、“世界獨(dú)有”或者身價(jià)百億的項(xiàng)目。為了進(jìn)行

8、這些項(xiàng)目，迪拜政府與其所屬開發(fā)公司在全球債券市場大舉借債，籌措投資資金。而這些投資無數(shù)的項(xiàng)目卻難以在短期實(shí)現(xiàn)盈利，最終讓迪拜一步步走上債務(wù)危機(jī)的道路。在這種情況下， 全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)，對(duì)迪拜的影響并非傳言的那樣“毫發(fā)無損”，而是致其元?dú)獯髠７績r(jià)下跌、建設(shè)項(xiàng)目被取消等利空因素接連出現(xiàn)使暫停償還債務(wù)的可能性越來越大。 二、國際金融危機(jī)的影響迪拜近年來大舉投入國際金融業(yè)，在金融危機(jī)持續(xù)的影響下，迪拜的投資出現(xiàn)嚴(yán)重虧損，給債務(wù)危機(jī)埋下隱患。 2007年，“迪拜世界”斥資51億美元，購入美國娛樂業(yè)巨頭米高梅公司近10的股份。但后來，米高梅的股價(jià)一度從當(dāng)時(shí)的84美元降至16.8美元。還有，迪拜其它投資公司花

9、費(fèi)近30億美元購入了德意志銀行和渣打銀行的股份，但這兩家銀行的股價(jià)也大幅縮水。 三、美元的貶值迪拜執(zhí)行的本國貨幣迪拉姆與美元掛鉤的政策也使此次迪拜的債務(wù)危機(jī)“火上澆油”。從去年到今年，美元的貶值導(dǎo)致迪拜和海灣地區(qū)物價(jià)飛漲，通貨膨脹率連續(xù)數(shù)月高達(dá)兩位數(shù)。美元的貶值引發(fā)迪拜經(jīng)濟(jì)的衰退，這在一定程度上充當(dāng)了此次債務(wù)危機(jī)的“幫兇”。 影響：1.對(duì)油價(jià)的影響倫敦布蘭特期油價(jià)格下跌1.31美元，報(bào)77.1美元。紐約周四1月期油下跌0.43美元，報(bào)每桶77.53。2.對(duì)股市的影響26日，亞太及歐洲大部分股市跌聲一片，歐洲股市更是一開盤就暴跌3%。截至25日收盤，滬指跌 2.36%報(bào)3096點(diǎn)，兩市成交量萎縮

10、。 3.對(duì)債務(wù)市的影響迪拜“倒債危機(jī)”傳出，迪拜政府的信貸違約掉期合約價(jià)隨即大幅飆升。一些人甚至認(rèn)為，迪拜可能成為繼8年前阿根廷倒債以來，全球最嚴(yán)重的主權(quán)債務(wù)違約事件。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾和穆迪馬上下調(diào)了迪拜國有企業(yè)的債權(quán)信用等級(jí)。在倫敦金融市場，體現(xiàn)迪拜債權(quán)違約風(fēng)險(xiǎn)的尺度信用違約互換(CDS)利率暴漲。 4.對(duì)全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的影響分析人士認(rèn)為，迪拜此次事態(tài)可能將延緩全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，“迪拜世界”暫緩還債，被視為另一次雷曼事件，會(huì)拖累剛剛邁上復(fù)蘇軌道的全球經(jīng)濟(jì)。被此次迪拜債務(wù)危機(jī)深套其中的“迪拜世界”的債權(quán)人包括匯豐控股、巴克萊、萊斯以及蘇格蘭皇家銀行等全球多家知名大銀行，而它們此前就已因金融危機(jī)大

11、受打擊。目前迪拜政府表示，已指定德勤會(huì)計(jì)公司來牽頭重組債務(wù)，但市場人士擔(dān)心，由于迪拜過去太過依賴外來資金，國際金融機(jī)構(gòu)參與程度極大，因此這些機(jī)構(gòu)未來可能要面對(duì)巨額虧損及壞賬，再受打擊。 5.對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇影響有限 債務(wù)危機(jī)與金融衍生產(chǎn)品導(dǎo)致的危機(jī)不同，其杠桿率較低，傳染性不強(qiáng)。專家認(rèn)為，迪拜債務(wù)的主要債權(quán)方西方發(fā)達(dá)國家，在處理債務(wù)危機(jī)上有比較成熟的經(jīng)驗(yàn)。西方國家銀行或?qū)⒀赜锰幚砟鞲?、韓國企業(yè)債務(wù)危機(jī)時(shí)的方式，通過國際貨幣基金組織向危機(jī)國家政府提供救助資金，讓危機(jī)國家的企業(yè)債務(wù)轉(zhuǎn)化為政府債務(wù)，避免企業(yè)破產(chǎn)，保障銀行安全。由于全球采取寬松貨幣政策，歐洲商業(yè)銀行不缺乏流動(dòng)性，并且債務(wù)危機(jī)可延期解決，歐洲銀行不太可能出現(xiàn)大的損失。 陳炳才認(rèn)為，迪拜危機(jī)會(huì)影響全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的說法缺乏論證。美國量化寬松的貨幣政策的資金投向是金融資產(chǎn)，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)影響有限，即使退出寬松政策，相對(duì)于金融資產(chǎn)價(jià)格，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響可以忽略。其他國家采取的寬松的信貸和財(cái)政政策，是針對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的，這種政策本身就決定了其退出不可能一蹴而就。即便歐美主要國家因迪拜債務(wù)危機(jī)改變經(jīng)濟(jì)策略，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程發(fā)生逆轉(zhuǎn)的可能性也不大。 6.對(duì)其它海灣合作委員會(huì)(GCC)國家的影響業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為迪拜發(fā)生的債務(wù)危機(jī)對(duì)其它海灣合作委員會(huì)(GCC)國家影