《證券投資模擬實(shí)驗(yàn)》課程報(bào)告

1、證券投資模擬實(shí)驗(yàn)課程報(bào)告股票價(jià)格價(jià)值分析名：號：級：股票代碼：601118股票名稱：橡膠上市公司全稱：天然橡膠產(chǎn)業(yè)集團(tuán)股份有限公司注冊地：省市濱海大道103號財(cái)富廣場發(fā)行股票總數(shù)（股本總額）：39.31億股流通股票總數(shù)：9.85億股限制流通股票數(shù)：29.46億股1: 2013年12月20日該股票所在市場的股票價(jià)格指數(shù)、成交量、與昨日比較的變動率。股票價(jià)格指數(shù)：上海 A股2084.79成交量：8678萬與昨日的變動率：漲幅1.19%資料或數(shù)據(jù)來源： 同花順2: 2013年12月20日該股票的開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)，以及成交量。并根據(jù)股 票價(jià)格繪出當(dāng)日K線圖。開盤價(jià)：7.56元收盤價(jià)：7.

2、64元最高價(jià)：7.67元最低價(jià)：7.43元成交量：36.01萬手K線圖：陽J雙盤鹿區(qū)林IF汴泊由格陵 MAi 7MMAI0 7 MWA20 7MkAASD 7 lAAflO 7 S3資料或數(shù)據(jù)來源：同花順3:該上市公司所屬何種行業(yè)，其主營業(yè)務(wù)是什么，第一大股東占多大比例，其余的前四大 股東是誰，獨(dú)立董事設(shè)置了沒有，是誰。設(shè)置獨(dú)立董事的意義是什么。所屬行業(yè)：農(nóng)林牧漁一種植業(yè)與林業(yè)主營業(yè)務(wù)：天然橡膠的種植、加工、銷售，以及橡膠林木的采伐和銷售第一大股東所占比例：72.98%其余的前四大股東：全國社會保障基金理事省發(fā)展控股有限公司和合控股有限公司中國人壽保險(xiǎn)股份有限公司設(shè)置了獨(dú)立董事：郝如玉，馬龍龍

3、設(shè)置獨(dú)立董事的意義： 通過設(shè)立獨(dú)立董事制度達(dá)到改善公司治理，提高監(jiān)控智能的目的,實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值與股東利益最大化資料或數(shù)據(jù)來源：同花順，橡膠2012年年度報(bào)告 百度4:該上市公司2011、2012年末的每股稅后收益是多少，每股凈資產(chǎn)是多少,2011、2012年最后一個交易日的收盤價(jià)是多少，由此計(jì)算的市盈率分別是多少。根據(jù)該股票的最新資料，它的市盈率是多少，是下降了還是上升了。與同類上市公司的市盈率相比是什么水平。2011年末每股稅后收益：0.194每股凈資產(chǎn)：2.312012年末每股稅后收益：0.每股凈資產(chǎn)：2.3082011年最后一個交易日的收盤價(jià)：6.80元市盈率：28.13 元2012年最后

4、一個交易日的收盤價(jià)：5.68元市盈率：75.24元根據(jù)最新資料顯示，它的市盈率是：73.22。相比2012年是稍有下降。同類上市公司選擇的股票是（至少 2個）：亞盛集團(tuán)600108,新農(nóng)開發(fā)600359同類上市公司 2011、2012年的市盈率是：亞盛集團(tuán)（600108） 2011年市盈率：87.89 2012年市盈率:29.37新農(nóng)開發(fā)（600359） 2011年市盈率：-9.57 2012年市盈率:61.32你對該股票的市場價(jià)格有何評論：市場價(jià)格偏低資料或數(shù)據(jù)來源：同花順，問財(cái)財(cái)經(jīng)5:該上市公司2011年、2012年末的市凈率是多少，2011年、2012年末凈資產(chǎn)收益率是多少，與同類上市公

5、司的市凈率、凈資產(chǎn)收益率相比是什么水平。2011年末市凈率：2.962012年末巾凈率：2.46凈資產(chǎn)收益率：8.8%凈資產(chǎn)收益率：3.17%同類上市公司選擇的股票是（至少2個）：亞盛集團(tuán) 600108,新農(nóng)開發(fā) 600359同類上市公司2011、2012年市凈率、凈資產(chǎn)收益率分別是:亞盛集團(tuán)（600108)2011年末巾凈舉：3.17凈資產(chǎn)收益率：4.13%2012年末市凈率：3.08凈資產(chǎn)收益率：12.24%新農(nóng)開發(fā)（600359)2011年末巾凈舉：2.86凈資產(chǎn)收益率：-98.3%2012年末市凈率：4.26凈資產(chǎn)收益率:7.68%根據(jù)第4題與第5題的計(jì)算結(jié)果，你對該股票在同行業(yè)中的地

6、位有何評論：橡膠，市凈率和凈資產(chǎn)收益率較低，市盈率偏高，在同行業(yè)中地位不是太高，屬于中等偏上.資料或數(shù)據(jù)來源：同花順，問財(cái)財(cái)經(jīng)6:該股票屬于哪個板快，是從何種角度把這些股票劃歸為一個板塊的。說說你對這個板快的了解。你認(rèn)為該板塊的最大風(fēng)險(xiǎn)是什么答：該股票屬于農(nóng)林牧漁板塊，是根據(jù)行業(yè)的角度劃分的。該板塊有80只股，國家對農(nóng)業(yè)的支持力度加大，未來農(nóng)業(yè)股會獲得長足發(fā)展的條件。整體來看，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格平穩(wěn)向上，種植 業(yè)在未來依然能夠獲得足夠的價(jià)格上漲空間。水產(chǎn)方面，隨著國民經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，人們生 活水平不斷提高，高檔水產(chǎn)品已經(jīng)成了尋常人的生活必須品，直接推動水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)的發(fā)展。該板塊面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)是：自然災(zāi)害資

7、料或數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富網(wǎng) 問題7:簡要描述該股票在過去一年中的走勢，以及與大盤走勢的比較。該股票在過去的一年中上半年上下降的趨勢，但幅度并不大，前半年中最低價(jià)出現(xiàn)在5.12是5.20 ,最高價(jià)出現(xiàn)在2.29是6.96.后半年則是快速上漲的趨勢，但是到了年底有所現(xiàn)將。后半年的最低價(jià)出現(xiàn)在 7.9是3.98 ,最高價(jià)出現(xiàn)在10.15日是10.73.總的來說橡膠在這一 年是上漲的趨勢。在過去的一年中，大盤的大體趨勢是先降后升，但是，降得趨勢是比升的趨勢要大的。所 以相比看來，橡膠在過去的一年里發(fā)展是不錯的。資料或數(shù)據(jù)來源：同花順8、該股票最近公開發(fā)布的信息是什么時間，簡要容是什么2014年1月14號

8、將有首發(fā)原股東限售月份解禁。將解禁 294617.16萬股。資料或數(shù)據(jù)來源：同花順9:查閱一下最近證券分析機(jī)構(gòu)對該股票的分析，主要容是什么，這種分析是從基本分析角 度還是技術(shù)分析的角度作出的。答：多重因素利好天然橡膠價(jià)格階段性上漲，上調(diào)至“增持”評級。受收儲及美國對敘利,亞開戰(zhàn)預(yù)期刺激，天然橡膠期貨價(jià)格上漲。根據(jù)國際天然橡膠主產(chǎn)國協(xié)會統(tǒng)計(jì)，一般情況 下，天然橡膠消費(fèi)量的 5-7%用于軍工設(shè)備（軍用車輪胎，導(dǎo)彈組件等），占比不高，但在戰(zhàn)爭期間，需求彈性較大。在海灣戰(zhàn)爭、美國反恐戰(zhàn)爭初期，天然橡膠價(jià)格均在短期出現(xiàn)30%以上的暴漲。隨著產(chǎn)量調(diào)減預(yù)期增強(qiáng)，“金九銀十”汽車消費(fèi)旺季的到來，加上近期收儲

9、事件，及黃金、石油等大宗商品價(jià)格上漲的刺激，預(yù)計(jì)天然橡膠價(jià)格反彈將持續(xù)一段時間。需求基本面有所復(fù)蘇，供給過剩有所好轉(zhuǎn)，支撐天膠價(jià)格階段性反彈。上市公司擁有土地面積353萬畝，概念上受益于“土地流轉(zhuǎn)”主題。根據(jù)農(nóng)墾“十二五”規(guī)劃，為提高省整體城鎮(zhèn)化水平，配合國際旅游島建設(shè)，計(jì)劃用35年時間，由公司主導(dǎo)，把龍江、八一、東和等11個集體農(nóng)場建設(shè)成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平較高、功能完善的新型“產(chǎn)業(yè)化農(nóng)墾小鎮(zhèn)”， 待農(nóng)村集體建設(shè)用地的確權(quán)和收購工作的完成可正式啟動建設(shè)。多重因素導(dǎo)致天然橡膠價(jià) 格階段性上漲，加上“土地流轉(zhuǎn)”主題受益，上調(diào)至增持評級。這是基于基本分析。資料或數(shù)據(jù)來源：同花順10:對以下技術(shù)分析指標(biāo)，

10、 W R OBV PSY ARBR ADL、ADR OBOS任選兩個，對指 標(biāo)的含義、屬性以及應(yīng)用作出簡要說明。并大致列出2013年12月20日該種股票的這 兩個指標(biāo)的值，分別代表什么信號。OBV：指能量潮或者人氣指標(biāo)。該指標(biāo)通過統(tǒng)計(jì)成交量變動的趨勢來推測股價(jià)趨勢。OBW字型為波動單位，并且由許許多多" N'型波構(gòu)成了OBV勺曲線圖，我們對一浪高于一浪的型波，稱其為“上升潮”，至于上升潮中的下跌回落則稱為“跌潮” (DOWNFIELD)。OBVI下降，股價(jià)上升，表示買盤無力為賣出信號參考，OBVI上升，股價(jià)下降時，表示有買盤逢低介入，為買進(jìn)信號參考，當(dāng)OBVt向走平超過三個月

11、時，需注意隨時有大行情出現(xiàn)。2013年12月20日該股票的OBV:+276411,由于股價(jià)上漲，OBVI同步緩慢上升，所 以股市繼續(xù)看好。ARBR人氣意愿指標(biāo)。A覺一種“潛在動能”。由于開盤價(jià)乃是是股民經(jīng)一夜冷靜思考后， 共同默契的一個合理價(jià)格，那么，從開盤價(jià)向上推升至當(dāng)日最高價(jià)之間，每超越一個價(jià)位 都會損耗一分能量。當(dāng) AR直升高至一定限度時，代表能量已經(jīng)消耗殆盡，缺乏推升力道股 價(jià)，很快的就會面臨反轉(zhuǎn)危機(jī)。相反地股價(jià)從開盤之后并未向上沖高，自然就減少能量的 損耗，相對的也就屯積保存了許多累積能量，這一股無形的潛能，隨時都有可能在適當(dāng)成 熟的時機(jī)暴發(fā)出來。B覺一種“情緒指標(biāo)”就是以“反市場心

12、理”的立場為基礎(chǔ)。A隊(duì)氣指標(biāo)，介于80至100,可能盤整；過高，可能回落；過低可能反彈。BRt愿指標(biāo)，介于70至150,可能盤整；高于 300,可能回檔；低于50,可能反彈。2013年12月20日，ARBR(26 70, 150) AR:+143.5 BR:+91.58 A:+70.00 B:+150.0, 根據(jù)買賣原則，可以看出，該股票最 近變化幅度不會很大。資料或數(shù)據(jù)來源：同花順，百度11、該股票在2013年12月20日的MACDRSI、KDJ等指標(biāo)的值分別是什么水平，分別 代表什么信號。結(jié)合第 10題和本題的結(jié)果，你認(rèn)為，如果單純從技術(shù)分析的角度，該 股票應(yīng)上漲、下跌還是走平？依據(jù)是什么

13、。MACD:MACD(12 26,9 , )MACD: +0.009 DIFF:+0.123 DEA:+0.118所代表信號：1 .DIFF、DE幽為正，DIFF向上突破DEA買入信一號參考。2 .DIFF、DE幽為負(fù)，DIFF向下跌破DEA賣出信一號參考。3 .DE蹴與他發(fā)生背離，行情可能出現(xiàn)反轉(zhuǎn)信號。4 .分析MACDi狀線，由紅變綠(正變負(fù))，賣出信號參考；由綠變紅，買入信號參考RSI:RSI(6 , 12, 24)RSI6 : +24.62 RSI12 : +36.59 RSI24 : +45.30所代表的信號：1 RSI值于0-100之間呈常態(tài)分配，當(dāng)6日RSI值為80%以上時，股市

14、呈超買現(xiàn)象，若出現(xiàn) 外，市場風(fēng)險(xiǎn)較大；當(dāng)6日RSI值在20%以下時，股市呈超賣現(xiàn)象，若出現(xiàn)WL,市場機(jī)會增大。2 RSI 一般選用6日、12日、24日作為參考基期，基期越長越有趨勢性(慢速RSI),基期越短越有敏感性，(快速RSI)。當(dāng)快速RSI由下往上突破慢速RSI時，機(jī)會增大；當(dāng)快速 RSI由上而下跌破慢速RSI時，風(fēng)險(xiǎn)增大。KDJ:KDJ(9, 3, 3)K:+14.91 D:+26.49 J:+0所代表信號：1K線由右邊向下交叉Dfi做賣，K線由右邊向上交叉Dfi做買。2高檔連續(xù)二次向下交叉確認(rèn)跌勢，低擋連續(xù)二次向上交叉 確認(rèn)漲勢。3 D值<20碗賣，Dfi>80泡買，J&

15、gt;100泡買，J<10泡賣。4 KD值于50%fc右徘徊或交叉時，無意義。5投機(jī)性太強(qiáng)的個股不適用。6可觀察KD1同股價(jià)的背離，以確認(rèn)高低點(diǎn)。但從技術(shù)角度來說該股票是要上漲的。根據(jù)第10題中的OBVt漲的變化，可以看出該股票是要上漲的。根據(jù)第1題中的KD旨標(biāo)我們也可以推算出該股票有上漲的的趨勢。12:運(yùn)用CAPM!論或單因子模型測算該股票與其所在行業(yè)的B值，簡要寫出數(shù)據(jù)收集 與計(jì)算過程（原始數(shù)據(jù)附在報(bào)告后面），并說明投資風(fēng)險(xiǎn)。通過同花順?biāo)阉魃献C指數(shù)與橡膠每個月的收盤價(jià)，計(jì)算處其各自對應(yīng)的收益率，通過網(wǎng)上搜索得到2013年無風(fēng)險(xiǎn)利率，進(jìn)而得出橡膠的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和上證指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)。通過 exc

16、el計(jì)算得出B值為：-0.03886 。13:結(jié)合以上關(guān)于個股、板快的相關(guān)容以及技術(shù)分析的指標(biāo)，聯(lián)系宏觀因素，如果讓你 對該股票的前景作出判斷，你的觀點(diǎn)是什么，你對該股票價(jià)格的心理價(jià)位是多少，要買還是要賣？詳細(xì)闡明你的理由。答：首先從該股票來說，今年有明顯的上漲趨勢，前景很好。從版塊來說，它屬于農(nóng)牧漁業(yè) 版塊，綜合近幾年國家對這方面出臺的一些政策和關(guān)注，該板塊發(fā)展很好。其次從技術(shù)指 標(biāo)來看，tO殳票 2013.12.20日股價(jià)較前幾天有所回升，OBV也是上漲趨勢。該股票有很高的潛力，所以該股票可以買入，心理價(jià)位是：7元。14:本次課程設(shè)計(jì)中，除了上述個股外，你還重點(diǎn)關(guān)注了哪些行業(yè)或板塊的哪幾只

17、股票, 投資業(yè)績?nèi)绾危坎⒄f明你的選股理由及未來投資策略。答：除了橡膠外，我還主要關(guān)注了醫(yī)藥行業(yè)的堂還有銀行業(yè)的平安銀行和傳媒業(yè)的樂視網(wǎng)， 華誼兄弟等。傳媒行業(yè)股價(jià)變化大，業(yè)績賠了。平安銀行和堂股價(jià)較穩(wěn)定業(yè)績有所增加。 選擇這些股票的理由主要是因?yàn)槠綍r對這幾個比較熟悉，而且醫(yī)藥較受國家的重視。銀行 業(yè)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱發(fā)展也很大。未來投資會趨向于比較平穩(wěn)的，國家關(guān)注較多的 農(nóng)業(yè)，醫(yī)藥等方面。15:本次課程設(shè)計(jì)的最大收獲是什么？簡要談?wù)勀愕耐顿Y心得和體會。（請將課程設(shè)計(jì)結(jié)束時你的賬面資金和持股狀態(tài)截圖附在報(bào)告后面）這次也算是首次接觸關(guān)于炒股的知識。我真真切切得了解又接觸了股票買賣。通過這次 實(shí)驗(yàn)課程我經(jīng)歷了賺錢的喜悅，又經(jīng)歷了痛失機(jī)會的痛心。在這次為期時間并不短的模擬 炒股中享受到了刺激的感覺。由于之前總是感覺財(cái)經(jīng)方面會特別的枯燥難懂，雖然老師也 經(jīng)常讓我們關(guān)注一下，但是終究沒有多么的用心。但是經(jīng)過這次模擬炒股，自己會經(jīng)常關(guān) 注一些股票的變化，關(guān)