財(cái)務(wù)管理(第一輪復(fù)習(xí)：含答案)第四章財(cái)務(wù)分析

1、財(cái)務(wù)管理第一輪復(fù)習(xí)：第四章 財(cái)務(wù)分析第一部分：財(cái)務(wù)分析概述一、復(fù)習(xí)要求1、理解財(cái)務(wù)分析的概念；2、掌握財(cái)務(wù)分析的一般方法（趨勢分析法、比率分析法、因素分析法）；二、課前自主復(fù)習(xí)方法指導(dǎo)財(cái)務(wù)分析的一般方法，主要從三種方法來掌握。知識準(zhǔn)備1、財(cái)務(wù)分析是指依據(jù)（財(cái)務(wù)報(bào)表）及其他有關(guān)資料，運(yùn)用科學(xué)方法對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果及未來前景進(jìn)行分析，借以掌握企業(yè)財(cái)務(wù)活動狀況、預(yù)測財(cái)務(wù)發(fā)展趨勢和經(jīng)營決策的一項(xiàng)財(cái)務(wù)管理活動。2、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容可歸納為三個方面：（償債能力分析）、（盈利能力分析）、（營運(yùn)能力分析）。3、財(cái)務(wù)分析方法主要有（比較分析法）、（比率分析法）、（趨勢分析法）和（因素分析法）。（比較分析法）

2、是最基本的分析方法。當(dāng)前財(cái)務(wù)分析的主要方法是（比率分析法）。4、（趨勢分析法）是比較分析法的延伸，該種方法對不同時期財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較有兩種方法，一是（定基動態(tài)比率），二是（環(huán)比動態(tài)比率）。5、比率分析法中的比率可分為（結(jié)構(gòu)比率）、（效率比率）和（相關(guān)比率）。6、償債能力是財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的（穩(wěn)健性保證），營運(yùn)能力是財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的（物質(zhì)基礎(chǔ)），盈利能力既是（營運(yùn)能力）與（償債能力）共同作用的結(jié)果，同是也對增強(qiáng)（營運(yùn)能力）與（償債能力）起著推動作用。導(dǎo)復(fù)平臺某企業(yè)2000年凈利潤為100萬元，2007年為500萬元，2008年為600萬元，如果以2000年為固定基期，要求計(jì)算2008年凈利潤的定基動態(tài)比

3、率與環(huán)比動態(tài)比率。【答案】 定基動態(tài)比率=600/100=600%環(huán)比動態(tài)比率=600/500=120%三、課堂探析問題一：財(cái)務(wù)分析的意義【答案】財(cái)務(wù)分析以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告及其他相關(guān)資料為主要依據(jù)，對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行評價和剖析，反映企業(yè)在運(yùn)營過程中的利弊得失和趨勢，從而為改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策提供重要的財(cái)務(wù)信息。 財(cái)務(wù)分析是評價財(cái)務(wù)狀況、衡量經(jīng)營業(yè)績的重要依據(jù)；是挖掘潛力、改進(jìn)工作、實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的重要手段；是合理實(shí)施投資決策的重要步驟。問題二：比率分析法比率分析法是通過計(jì)算各種比率指標(biāo)來確定財(cái)務(wù)活動變動程度的分析方法。比率指標(biāo)的類型包括：構(gòu)成比率，又稱結(jié)構(gòu)比率，它是某項(xiàng)財(cái)務(wù)

4、指標(biāo)的各組成部分?jǐn)?shù)值占總體數(shù)值的百分比，反映部分與總體的關(guān)系。例如，流動資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比率等。效率比率，是某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動中所費(fèi)與所得的比例，反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系。一般而言，涉及利潤的有關(guān)比率指標(biāo)基本上均為效率比率，如營業(yè)利潤率、成本費(fèi)用利潤率等相關(guān)比率，是以某個項(xiàng)目和其有關(guān)但又不同的項(xiàng)目加以對比所得的比率，反映有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動的相互關(guān)系。例如，流動比率等。【提示】給出某個財(cái)務(wù)比率指標(biāo)，要能夠判斷其屬于哪一類指標(biāo)，可以采用“過濾法”。構(gòu)成比率反應(yīng)局部占總體的比率，效率比率多為涉及利潤的有關(guān)指標(biāo)，這兩類易于判斷。如果經(jīng)過判斷，不屬于前兩類，那就是相關(guān)比率。鞏固練習(xí)：1、 既是財(cái)務(wù)預(yù)測的前提，又在財(cái)務(wù)管

5、理中起著承上啟下作用的是（ D ）A、財(cái)務(wù)決策 B、財(cái)務(wù)預(yù)算 C、財(cái)務(wù)控制 D、財(cái)務(wù)分析【解析】財(cái)務(wù)分析既是對已完成的財(cái)務(wù)活動的總結(jié)，又是財(cái)務(wù)預(yù)測的前提，在財(cái)務(wù)管理的循環(huán)中起著承上啟下的作用。2、下列指標(biāo)中，屬于效率比率的是（ B ）A、流動比率 B、資本利潤率隊(duì) C、資產(chǎn)負(fù)債率 D、流動資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重【解析】效率比率是某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動中所費(fèi)與所得的比率。AC屬于相關(guān)比率、D屬于結(jié)構(gòu)比率。四、課后測練單項(xiàng)選擇1、下列指標(biāo)中，屬于效率比率指標(biāo)的是（B）A、流動比率 B、成本費(fèi)用利潤率 C、資產(chǎn)負(fù)債率 D、流動資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重2、已知某企業(yè)的總負(fù)債為500萬元，其中流動負(fù)債為100萬元，則流

6、動負(fù)債占總負(fù)債的比例為20%。這里的20%屬于財(cái)務(wù)比率中的（C）A、效率比率 B、相關(guān)比率 C、結(jié)構(gòu)比率 D、動態(tài)比率3、必須對企業(yè)經(jīng)營理財(cái)?shù)母鱾€方面，包括營運(yùn)能力、償債能力、獲利能力的全部信息予以詳盡的了解和掌握的是（B）A、企業(yè)所有者 B、企業(yè)經(jīng)營決策者 C、企業(yè)債權(quán)人 D、政府多項(xiàng)選擇1、下列關(guān)于財(cái)務(wù)分析的說法正確的有（BCD）A、以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告為主要依據(jù)B、對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行評價和剖析C、反映企業(yè)在運(yùn)營過程中的利弊得失和發(fā)展趨勢D、為改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策提供重要的財(cái)務(wù)信息判斷題1、（×）總的來說，財(cái)務(wù)分析的基本內(nèi)容包括償債能力分析、運(yùn)營能力分析和發(fā)展

7、能力分析。2、（×）差額分析法和連環(huán)替代法是兩種不同的方法，彼此沒有聯(lián)系。3、（×）相關(guān)比率分析法是財(cái)務(wù)分析最主要的分析方法。4、（×）財(cái)務(wù)分析的不同主體由于利益傾向的差異，決定了在對企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時的要求各不相同。第二部分：財(cái)務(wù)指標(biāo)分析一、復(fù)習(xí)要求1、了解企業(yè)償債能力指標(biāo)，掌握短期償債能力指標(biāo)的計(jì)算與分析，如：流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率等；掌握長期償債能力指標(biāo)的計(jì)算與分析，如資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、已獲利息倍數(shù)等。2、了解企業(yè)盈利能力指標(biāo)，掌握盈利能力指標(biāo)的計(jì)算與分析，如：銷售凈利率、資產(chǎn)凈利率、凈資產(chǎn)收益率、成本費(fèi)用率等。3、了解企業(yè)營運(yùn)能力指標(biāo)，掌握營運(yùn)能

8、力指標(biāo)的計(jì)算與分析，如：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。二、課前自主復(fù)習(xí)方法指導(dǎo)1、 列表寫出企業(yè)償債能力、盈利能力、營運(yùn)能力的計(jì)算公式。2、 通過練習(xí)題，熟練應(yīng)用這些公式。知識準(zhǔn)備1、企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析的內(nèi)容具體包括（償債能力）、（營運(yùn)能力）和（盈利能力）的分析。2、短期償債能力指標(biāo)主要有（流動比率）、（速動比率）、（現(xiàn)金比率）三種。3、企業(yè)償還流動負(fù)債的能力是由（流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力）所決定的。如果流動資產(chǎn)大于流動負(fù)債，說明企業(yè)（有償債能力）。4、流動比率是一定時期（流動資產(chǎn)）與（流動負(fù)債）的比率。一般情況下，流動比率越高，反映短期償債能力越（強(qiáng)），按照企業(yè)的長期經(jīng)驗(yàn)，流動比率為（2

9、）為宜。5、能夠衡量企業(yè)流動資產(chǎn)中可以立即用于償付流動負(fù)債的真實(shí)能力的比率是（速動比率）。一般認(rèn)為速動比率為（1）較為理想。6、速動比率是一定時期企業(yè)（速動資產(chǎn)）與（流動負(fù)債）的比率。速動資產(chǎn)主要包括（貨幣資金）、（交易性金融資產(chǎn)）、（應(yīng)收票據(jù)）、（應(yīng)收賬款）、（其他應(yīng)收款）等。在實(shí)務(wù)中一般用（流動資產(chǎn)）扣除（存貨）后的余額來表示。7、現(xiàn)金比率又稱（即付比率），是（現(xiàn)金類資產(chǎn)）與（流動負(fù)債）的比率。它是衡量企業(yè)即時償債能力的比率。一般來說，現(xiàn)金比率在（20%）以上為好。8、長期償債能力是企業(yè)償還長期債務(wù)的能力。分析長期償債能力的指標(biāo)主要有（資產(chǎn)負(fù)債率）、（產(chǎn)權(quán)比率）、（已獲利息倍數(shù)）。9、資產(chǎn)

10、負(fù)債率亦稱（負(fù)債比率），是（負(fù)債總額）與（資產(chǎn)總額）之間的比率。評價這個指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)，一般以（50%）左右為好。10、產(chǎn)權(quán)比率又稱（負(fù)債權(quán)益比率），是企業(yè)（負(fù)債總額）與（所有者權(quán)益總額）之間的比率。產(chǎn)權(quán)比率越低，表明企業(yè)長期償債能力越（強(qiáng)），債權(quán)人權(quán)益的保障程度越（高），承擔(dān)的風(fēng)險越（小）。這個指標(biāo)的評價標(biāo)準(zhǔn)，一般應(yīng)（小于1）。11、已獲利息倍數(shù)是指企業(yè)一定時期內(nèi)（息稅前利潤）與（利息費(fèi)用）的比率。對這個指標(biāo)的評價標(biāo)準(zhǔn)，要看行業(yè)水平或企業(yè)歷史水平。這個指標(biāo)的倍數(shù)越大，說明企業(yè)支付利息費(fèi)用的能力越（強(qiáng)）。一般情況下，利息保障倍數(shù)應(yīng)（大于1）。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，該項(xiàng)指標(biāo)一般為（35倍）時較為合適。12、總資

11、產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時期（營業(yè)收入）與（平均流動資產(chǎn)總額）的比率，它反映全部資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度及利用效果。一般情況下，該指標(biāo)的數(shù)值越高，說明周轉(zhuǎn)速度越（快）。銷售能力越（好），資產(chǎn)利用效率越（高）。13、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時期（營業(yè)收入）與（平均流動資產(chǎn)總額）的比率，反映了企業(yè)流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。一般情況下，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，表明流動資產(chǎn)利用效果越（好）。14、存貨周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時期（營業(yè)成本）與（存貨平均余額）的比率。一般情況下，存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)越（少），企業(yè)經(jīng)營效率越（高），存貨資金占用水平（低）。15、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時期（賒銷收入凈額）與（平均應(yīng)收賬款

12、）的比率。通過該指標(biāo)，可促進(jìn)企業(yè)制定合理的（賒銷政策），加快應(yīng)收賬款的回收速度。該指標(biāo)高，一是表明（收賬迅速，賬齡較短）；二是表明（資產(chǎn)流動性強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng)）；三是表明（可以減少收賬費(fèi)用和壞賬損失）。16、營運(yùn)資金是（流動資產(chǎn)）減（流動負(fù)債）后的余額。17、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)（營業(yè)收入）與（固定資產(chǎn)平均凈值）的比率。該指標(biāo)越高，表明固定資產(chǎn)利用效率越（好），固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理。18、反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)一般有（營業(yè)利潤率）、（成本費(fèi)用利潤率）、（總資產(chǎn)報(bào)酬率）、（自有資金利潤率）。19、營業(yè)（銷售）利潤率是一定時期（營業(yè)利潤）與（營業(yè)（銷售）收入）之間的比率。一般來說，該指標(biāo)越高，說明

13、企業(yè)（獲利能力越強(qiáng)），發(fā)展?jié)摿υ酱蟆?0、成本費(fèi)用利潤率是企業(yè)一定時期（利潤總額）與（成本引用額）的比率。成本費(fèi)用包括（營業(yè)成本）、（營業(yè)稅金及附加）、（銷售費(fèi)用）、（管理費(fèi)用）和（財(cái)務(wù)費(fèi)用）。這一比率越高，說明企業(yè)為獲取收益而付出的代價越（?。髽I(yè)的獲利能力越（強(qiáng)）。21、總資產(chǎn)報(bào)酬率是指一定時期內(nèi)（獲得的報(bào)酬總額）與（平均資產(chǎn)總額）的比率。企業(yè)的投資報(bào)酬是指企業(yè)（利息支出和稅前利潤之和）。對總資產(chǎn)報(bào)酬率的評價，一般是越（高）越好。該指標(biāo)高，表明企業(yè)（獲利能力強(qiáng)，經(jīng)營管理水平高）。22、自有資金利潤率又稱（凈資產(chǎn)收益率）、（凈資產(chǎn)報(bào)酬率），是企業(yè)（凈利潤）與（自有資金（所有者權(quán)益）的比值。

14、因此，該指標(biāo)是企業(yè)（盈利能力指標(biāo)）的核心，而且也是整個財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的核心。導(dǎo)復(fù)平臺1、單項(xiàng)選擇下列不屬于短期償債能力指標(biāo)的是（C）A、流動比率 B、速動比率 C、產(chǎn)權(quán)比率 D、現(xiàn)金比率下列關(guān)于短期償債能力指標(biāo)的說法不正確的是（C）A、流動比率并非越高越好B、國際上通常認(rèn)為，速動比率等于100%時較為適當(dāng)。C、現(xiàn)金比率等于現(xiàn)金與年末流動負(fù)債的比值D、現(xiàn)金比率過大表明企業(yè)流動資金利用不充分，獲利能力不強(qiáng)下列說法中不正確的是（D）A、成本費(fèi)用利潤率=利潤總額/成本費(fèi)用總額×100%B、成本費(fèi)用總額=營業(yè)成本+營業(yè)稅金及附加+銷售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用C、利息費(fèi)用保障倍數(shù)，是企業(yè)息稅前利潤

15、與利息費(fèi)用的比值D、總資產(chǎn)報(bào)酬率，是企業(yè)一定時期內(nèi)獲得的利潤總額與平均資產(chǎn)總額的比率2、計(jì)算題某公司流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)和存貨構(gòu)成，年初存貨為170萬元，年初應(yīng)收賬款為150萬元，年末流動比率為2，年末速動比率為1，存貨周轉(zhuǎn)率為4次，年末流動資產(chǎn)余額為300萬元。一年按360天計(jì)算。要求：計(jì)算該公司流動負(fù)債年末余額；計(jì)算該公司存貨年末余額和平均余額；計(jì)算該公司本年?duì)I業(yè)成本；假定本年賒銷凈額為1 080萬元，應(yīng)收賬款以外的其他速動資產(chǎn)忽略不計(jì)，計(jì)算該公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)?！敬鸢浮苛鲃迂?fù)債年末余額=150萬元存貨年末余額=150萬元 存貨年平均余額=160萬元本年?duì)I業(yè)成本=640萬元應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

16、=50天某公司有關(guān)資料如下表所示：項(xiàng)目期初數(shù)期末數(shù)本期數(shù)或平均數(shù)流動負(fù)債3 000萬元4 500萬元速動比率0.75流動比率1.6總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)1.2總資產(chǎn)18 000萬元假定該公司流動資產(chǎn)等于速動資產(chǎn)加存貨，期初存貨為3 600萬元。要求：計(jì)算該公司流動資產(chǎn)的期初數(shù)與期末數(shù)；計(jì)算該公司本期銷售收入；計(jì)算該公司本期流動資產(chǎn)平均余額和流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)。【答案】流動資產(chǎn)期初數(shù)=5 850萬元流動資產(chǎn)期末數(shù)=7 200萬元本期銷售收入=21 600萬元流動資產(chǎn)平均余額=6 525萬元流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=3.31三、課堂探析探析問題問題一：運(yùn)用流動比率時，要注意哪些問題？雖然流動比率越高，企業(yè)償還短期債

17、務(wù)的流動資產(chǎn)保證程度越強(qiáng)，但這并不等于說企業(yè)已有足夠的現(xiàn)金或存款用來償債。原因在于流動資產(chǎn)的質(zhì)量如何影響企業(yè)真實(shí)的償債能力。比如，流動比率高，也可能是存貨積壓、應(yīng)收賬款增加且收款期延長以及待處理財(cái)產(chǎn)損失增加所致。從短期債權(quán)人的角度看，自然希望流動比率越高越好。但從企業(yè)經(jīng)營角度看，過高的流動比率通常意味著企業(yè)閑置現(xiàn)金的持有量過多，必然造成企業(yè)機(jī)會成本的增加和獲利能力的降低。流動比率是否合理，不同企業(yè)以及同一企業(yè)不同時期的評價標(biāo)準(zhǔn)是不同的。應(yīng)剔除一些虛假因素的影響。一般情況下，流動比率越高，反映企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人的權(quán)益越有保證。國際上通常認(rèn)為流動比率為200%比較合適。問題二：速動比率需

18、注意哪些問題？速動比率也不是越高越好。速動比率高，盡管短期償債能力較強(qiáng)，但現(xiàn)金、應(yīng)收賬款占用過多，會增加企業(yè)的機(jī)會成本，影響企業(yè)的獲利能力。盡管速動比率較之流動比率更能反映出流動負(fù)債償還的安全性和穩(wěn)定性，但并不能認(rèn)為速動比率較低的企業(yè)的流動負(fù)債到期絕對不能償還。如果存貨流轉(zhuǎn)順暢，變現(xiàn)能力較強(qiáng)，即速動比率較低，只要流動比率高，企業(yè)仍然有望償還到期的債務(wù)本息。問題三：長期償債能力指標(biāo)長期償債能力的衡量指標(biāo)主要有：資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率和已獲利息倍數(shù)。1、 資產(chǎn)負(fù)債率（負(fù)債比率）資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%一般情況下，資產(chǎn)負(fù)債率越小，表明企業(yè)長期償債能力越強(qiáng)。如果該指標(biāo)過小則表明

19、企業(yè)對財(cái)務(wù)杠桿利用不夠。國際上認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率為50%合適。2、 產(chǎn)權(quán)比率（負(fù)債權(quán)益比率、資本負(fù)債率）產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額×100%一般情況下，產(chǎn)權(quán)比率越低，表明企業(yè)的長期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人權(quán)益的保障程度越高，承擔(dān)的風(fēng)險越小，但企業(yè)不能充分地發(fā)揮負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。3、已獲利息倍數(shù)（利息費(fèi)用保障倍數(shù)、利息保障倍數(shù)）已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費(fèi)用式中：息稅前利潤=凈利潤+所得稅費(fèi)用+利息費(fèi)用=利潤總額+利息費(fèi)用利息費(fèi)用保障倍數(shù)不僅反映了企業(yè)獲利能力的大小，而且反映了獲利能力對償還到期債務(wù)的保證程度。該指標(biāo)一般為3-5時較為合適。問題四：營運(yùn)能力指標(biāo)包括流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況

20、分析、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析以及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析。指標(biāo)記憶方法：周轉(zhuǎn)類指標(biāo)周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）等于周轉(zhuǎn)額除以平均余額周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）=計(jì)算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)次數(shù)=平均余額×計(jì)算期天數(shù)÷周轉(zhuǎn)額鞏固練習(xí)1、單項(xiàng)選擇下列各項(xiàng)中，不會影響流動比率的業(yè)務(wù)是（ A ）A、用現(xiàn)金購買交易性金融資產(chǎn) B、用現(xiàn)金購買固定資產(chǎn)C、用存貨進(jìn)行對外長期投資 D、從銀行取得長期借款假設(shè)業(yè)務(wù)發(fā)生前速動比率大于1，償還應(yīng)付賬款若干，將會（ C ）A、增大流動比率，不影響速動比率 B、增大速動比率，不影響流動比率C、增大流動比率，也增大速動比率 D、降低流動比率，也降低速動比率如果企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高，則下列

21、說法不正確的是（ D ）A、收賬費(fèi)用少 B、短期償債能力強(qiáng) C、收賬迅速 D、壞賬損失率高某企業(yè)2010年總投資2 400萬元，權(quán)益乘數(shù)保持為1.5，則投資額中自有資金為（ A ）萬元。A、1 600 B、360 C、800 D、2 040下列指標(biāo)，既是企業(yè)舉債經(jīng)營的前提依據(jù)，又是衡量企業(yè)長期償債能力大小的重要標(biāo)志的指標(biāo)是（D）A、資產(chǎn)負(fù)債率 B、產(chǎn)權(quán)比率 C、所有者權(quán)益比率 D、已獲利息倍數(shù)關(guān)于衡量短期償債能力的指標(biāo)說法正確的是（C）A、 流動比率較高時說明企業(yè)有足夠的現(xiàn)金或存款用來償債B、 如果速動比率較低，則企業(yè)沒有能力償還到期的債務(wù)C、 與其他指標(biāo)相比，用現(xiàn)金比率評價短期償債能力更加謹(jǐn)

22、慎D、 現(xiàn)金流動負(fù)債比率=現(xiàn)金/流動負(fù)債2、多項(xiàng)選擇關(guān)于產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率，下列說法正確的是（AD）A、 兩個比率對評價償債能力的作用基本相同B、 資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于揭示財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度C、 產(chǎn)權(quán)比率側(cè)重于分析債務(wù)償付安全性的物資保障程度D、 產(chǎn)權(quán)比率側(cè)重于揭示自有資金對償債風(fēng)險的承受能力應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是分析企業(yè)流動資產(chǎn)營運(yùn)情況的指標(biāo)（BD）A、 周轉(zhuǎn)天數(shù)少，表明應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)慢B、 周轉(zhuǎn)天數(shù)少，表明應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)快C、 周轉(zhuǎn)天數(shù)多，表明企業(yè)信用標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格D、 周轉(zhuǎn)天數(shù)多，表明企業(yè)信用標(biāo)準(zhǔn)放寬某公司當(dāng)年經(jīng)營利潤很多，卻不能償還當(dāng)年債務(wù)，為查清原因，應(yīng)檢查的財(cái)務(wù)比率有（BCD）A、已獲利息倍數(shù) B

23、、流動比率 C、存貨周轉(zhuǎn)率 D、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率不能償還到期債務(wù)，說明其短期償債能力弱，應(yīng)檢查短期償債能力指標(biāo)以及影響短期償債能力指標(biāo)的因素，B屬于短期償債能力指標(biāo)，C.D屬于反映流動資產(chǎn)變現(xiàn)質(zhì)量的指標(biāo)，會影響短期償債能力，已獲利息倍數(shù)屬于長期償債能力指標(biāo)，不屬于考察范圍。3、計(jì)算分析題某公司2008年年初存貨36 000元，年末流動比率為2，產(chǎn)權(quán)比率為68.75%，全年銷貨成本為260 000元，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為72天。要求：根據(jù)上述資料填列2008年年末資產(chǎn)負(fù)債表某公司簡要資產(chǎn)負(fù)債表2008年12月31日 單位：元資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額貨幣資金18 000應(yīng)付賬款（ 77 500 ）應(yīng)收

24、賬款（ 119 000 ）應(yīng)交稅費(fèi)25 000存貨（ 68 000 ）長期負(fù)債（ 29 500 ）固定資產(chǎn)119 000實(shí)收資本128 000未分配利潤（ 64 000 ）資產(chǎn)合計(jì)324 000負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)（ 324 000 ）某公司2009年銷售收入為200萬元，年末流動比率為2.2，速動比率為1.2，銷售利潤率為5%，自有資金利潤率為25%，產(chǎn)權(quán)比率為80%，流動負(fù)債與股東權(quán)益之比為1：2，應(yīng)收賬款與銷售額之比為1：10。要求：根據(jù)以上資料編制簡化的資產(chǎn)負(fù)債表。某公司簡要資產(chǎn)負(fù)債表2008年12月31日 單位：元資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額貨幣資金40 000流動負(fù)債200 000

25、應(yīng)收賬款200 000長期負(fù)債120 000存貨200 000股東權(quán)益400 000固定資產(chǎn)280 000資產(chǎn)合計(jì)720 000負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)720 000已知某公司2010年會計(jì)報(bào)表的有關(guān)資料如下：（金額單位：萬元）資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目年初數(shù)年末數(shù)資產(chǎn)8 00010 000負(fù)債4 5006 000所有者權(quán)益3 5004 000利潤表項(xiàng)目上年數(shù)本年數(shù)營業(yè)收入（略）20 000凈利潤（略）500要求：計(jì)算2010年的下列指標(biāo)（時點(diǎn)指標(biāo)按平均數(shù)計(jì)算） 凈資產(chǎn)收益率；總資產(chǎn)凈利率；營業(yè)凈利率；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；權(quán)益乘數(shù)（保留三位小數(shù)）用文字列出凈資產(chǎn)收益與上述其他各項(xiàng)指標(biāo)之間的關(guān)系式，并用本題數(shù)據(jù)加以驗(yàn)

26、證。凈資產(chǎn)收益率=500/（3 500+4 000）÷2×100%=13.33% 總資產(chǎn)凈利率=500/（8 000+10 000）÷2×100%=5.556%營業(yè)凈利率=500/20 000×100%=2.5%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=20 000/(8 000+10 000) ÷2 =2.222(次) 權(quán)益乘數(shù)=平均資產(chǎn)總額/平均所有者權(quán)益總額=（10 000+8 000）÷2/（4 000+3 500）÷2=2.4凈資產(chǎn)收益率=營業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)=2.5%×2.222

27、5;2.4=13.33%四、課后測練單項(xiàng)選擇1、利息保障倍數(shù)不僅反映了企業(yè)的長期償債能力，而且反映了企業(yè)資金的（D）A、營運(yùn)能力 B、短期償債能力 C、經(jīng)營能力 D、盈利能力2、下列項(xiàng)目中，不反映企業(yè)的長期償債能力指標(biāo)的是（A）A、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 B、產(chǎn)權(quán)比率 C、利息保障倍數(shù) D、資產(chǎn)負(fù)債率3、在財(cái)務(wù)分析體系中，核心指標(biāo)是（A）A、凈資產(chǎn)收益率 B、總資產(chǎn)凈利率 C、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 D、營業(yè)凈利率4、某零售店主要采用現(xiàn)金銷售，應(yīng)收賬款較少，該店的速動比率保持在（C）的水平上，應(yīng)當(dāng)被認(rèn)為是正常的。A、 1：1 B、 4：1 C、 0.4：1 D、 3：1采用大量現(xiàn)金銷售的商店，它的流動資產(chǎn)主要是

28、存貨，現(xiàn)金銷售后一般會很快地去購買存貨，最容易導(dǎo)致存貨增加，所以速動比率低；另一方面，應(yīng)收賬款地減少并不等于現(xiàn)金的等額增加，一般企業(yè)不會保存過多的現(xiàn)金在手中。5、流動比率反映的是（A）A、短期償債能力 B、長期償債能力 C、流動資金周轉(zhuǎn)狀況 D、流動資金利用情況6、以下各項(xiàng)中，（D）可提高企業(yè)的已獲利息倍數(shù)。A、用抵押借款購買廠房 B、支付現(xiàn)金股利C、所得稅稅率降低 D、成本下降，利潤增加7、某公司的部分年末數(shù)據(jù)為：流動負(fù)債60萬元，速動比率2.5，流動比率3，年內(nèi)銷售成本為50萬元，則年內(nèi)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為（C）A、1.2次 B、2.4次 C、 1.67次 D、無法計(jì)算8、較高的現(xiàn)金比率一方面會

29、使企業(yè)資產(chǎn)的流動性較強(qiáng)，另一方面也會帶來（D）A、存貨購進(jìn)的減少 B、銷售機(jī)會的喪失C、利息的增加 D、機(jī)會成本的增加【解析】持有大量現(xiàn)金會喪失投資于其他項(xiàng)目的機(jī)會。9、相同條件下，對企業(yè)長期償債能力分析，下列（C）指標(biāo)與資產(chǎn)負(fù)債比率之和等于1。A、權(quán)益乘數(shù) B、已獲利息倍數(shù) C、股東權(quán)益和資產(chǎn)的比率 D、有形凈值債務(wù)率10、下列不屬于短期償債能力衡量指標(biāo)的是（D）A、流動比率 B、速動比率 C、現(xiàn)金比率 D、存貨周轉(zhuǎn)率11、影響速動比率可信性的重要因素是（C）A、固定資產(chǎn)的多少 B、流動負(fù)債的多少 C、應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力 D、長期投資的多少12、如果流動比率大于1，則下列結(jié)論成立的是（C）A

30、、速動比率大于1 B、現(xiàn)金比率大于1 C、營運(yùn)資金大于0 D、短期償債能力絕對保障13、過高的流動比率必造成（D）A、籌資成本下降 B、籌資成本上升 C、獲利能力提高 D、獲利能力降低多項(xiàng)選擇1、下列各周轉(zhuǎn)率的計(jì)算中所用的周轉(zhuǎn)額相同的有（ACD）A、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 B、存貨周轉(zhuǎn)率 C、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 D、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2、在計(jì)算速動資產(chǎn)時，需要在流動資產(chǎn)中減去（AD）A、預(yù)付賬款 B、交易性金融資產(chǎn) C、應(yīng)收賬款 D、存貨3、在計(jì)算成本費(fèi)用利潤率時，分母中“成本費(fèi)用總額”包括（ABC）A、營業(yè)成本 B、管理費(fèi)用 C、營業(yè)稅金及附加 D、所得稅費(fèi)用4、影響資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變化的因素有（BC）A、權(quán)益乘數(shù)

31、 B、銷售收入 C、存貨 D、其他業(yè)務(wù)收入5、能夠分析企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)有（ABCD）A、已獲利息倍數(shù) B、有形凈值債務(wù)率 C、產(chǎn)權(quán)比率 D、資產(chǎn)負(fù)債比率6、屬于企業(yè)營運(yùn)能力分析的財(cái)務(wù)指標(biāo)有（AB）A、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 B、固定資產(chǎn)銷售率 C、產(chǎn)權(quán)比率 D、有形凈值債務(wù)率7、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，則（CD）A、存貨周轉(zhuǎn)率越快，流動資金需要量越小B、收賬越迅速，賬齡期限越長C、資產(chǎn)流動性越強(qiáng)，短期償債能力越強(qiáng)D、賬款收回率越高，收賬費(fèi)用和壞賬損失越低8、下列敘述中正確的有（AD）A、當(dāng)流動比率大于1時，流動資產(chǎn)流動負(fù)債等量減少，會使流動比率上升B、當(dāng)流動比率大于1時，流動資產(chǎn)流動負(fù)債等量減少，會使

32、流動比率下降C、當(dāng)流動比率為1時，流動資產(chǎn)流動負(fù)債等量減少，會使流動比率下降D、當(dāng)流動比率小于1時，動資產(chǎn)流動負(fù)債等量減少，會使流動比率下降9、影響速動比率的因素有（ACD）A、應(yīng)收賬款 B、存貨 C、應(yīng)收票據(jù) D、交易性金融資產(chǎn)10、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率提高意味著（ABC）A、短期償債能力增強(qiáng) B、收賬費(fèi)用減少 C、收賬迅速，賬齡較短 D、銷售成本降低 判斷題1、（）流動比率可以反映企業(yè)的短期償債能力，但有的企業(yè)流動比率盡管很高，卻有可能出現(xiàn)無力支付到期的應(yīng)付賬款情況。2、（×）在其他條件不變的情況下，權(quán)益乘數(shù)越小，企業(yè)的負(fù)擔(dān)程度越高，財(cái)務(wù)風(fēng)險越大。3、（×）資產(chǎn)負(fù)債率大于1時

33、，說明企業(yè)有較好的償債能力和負(fù)債經(jīng)營能力。4、（）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率也可以反映短期償債能力。5、（×）在存貨平均余額不變的情況下，如果提高存貨周轉(zhuǎn)率，則一定會導(dǎo)致營業(yè)收入增加。6、（×）反映固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的主要指標(biāo)是固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，它是企業(yè)一定時期營業(yè)收入與平均固定資產(chǎn)凈值的比值。其中，固定資產(chǎn)凈值=固定資產(chǎn)原價累計(jì)折舊已計(jì)提的減值準(zhǔn)備。7、（）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是用來估計(jì)應(yīng)收賬款流動速動和管理效率的，一般認(rèn)為周轉(zhuǎn)率越高越好。8、（）股東權(quán)益比率與資產(chǎn)負(fù)債率之和應(yīng)為1。9、（）權(quán)益乘數(shù)與負(fù)債比率的關(guān)系可表示為：權(quán)益乘數(shù)=1÷（1負(fù)債比率）10、（×）流動比率越

34、高，表明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況越好。11、（×）權(quán)益乘數(shù)越大，企業(yè)盈利能力越強(qiáng)。12、（）現(xiàn)金比率表明企業(yè)立即償還全部短期債務(wù)的能力，通常企業(yè)并不需要這樣做，因此并不要求現(xiàn)金比率大于1。13、（×）存貨周轉(zhuǎn)率越高，表示存貨管理的實(shí)績越好。14、（）某年末A公司資產(chǎn)為2 000萬元，負(fù)債為1 060萬元，其權(quán)益乘數(shù)為2.13。15、（×）某企業(yè)的資產(chǎn)利潤率為16.8%，權(quán)益乘數(shù)為2.1，則該企業(yè)的權(quán)益利潤率為8%。16、（×）某企業(yè)2009年銷售收入為37 500萬元，其中賒銷部分占40%，期初和期末應(yīng)收賬款余額均為1 250萬元，則該企業(yè)2009年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)

35、為18次。17、（×）營運(yùn)資金越多越好。18、（×）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率無助于對企業(yè)速動比率的分析。19、（×）長期負(fù)債最終能否得到償還，完全取決于資產(chǎn)的變現(xiàn)收入。20、（）流動比率越高并不等于企業(yè)有足夠的現(xiàn)金用于償債。21、（）有些企業(yè)流動比率小于2，并不能說明其短期償債能力就弱，有些企業(yè)流動比率大于2，也不能說明其短期償債能力就一定強(qiáng)。計(jì)算題1、已知某公司2010年會計(jì)報(bào)表的有關(guān)資料如下：金額單位：萬元資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目年初數(shù)年末數(shù)資產(chǎn)15 00017 000負(fù)債6 0006 800所有者權(quán)益9 00010 200利潤表項(xiàng)目上年數(shù)本年數(shù)營業(yè)收入略20 000凈利潤略1

36、000已知該公司2009年按照平均數(shù)計(jì)算的資產(chǎn)負(fù)債率是50%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是1.2次，營業(yè)凈利率是4.5%。要求：計(jì)算2010年的下列指標(biāo)（時點(diǎn)指標(biāo)按平均數(shù)計(jì)算）營業(yè)凈利率；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；權(quán)益乘數(shù)（保留三位小數(shù)）；凈資產(chǎn)收益率。計(jì)算2009年的凈資產(chǎn)收益率?！敬鸢浮?營業(yè)凈利潤=1 000/20 000=5%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=20 000/（15 000+17 000）÷2=1.25次權(quán)益乘數(shù)=平均資產(chǎn)總額/平均所有者權(quán)益總額=（15 000+17 000）÷2/（19 000+10 200）÷2=1.667凈資產(chǎn)收益率=5%×1.25×1.667

37、=10.42%或 =1 000/(9 000+10 200)÷2×100%=10.42%2009年的權(quán)益乘數(shù)=1/（1資產(chǎn)負(fù)債率）=1/（150%）=22009年的凈資產(chǎn)收益率=營業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù) =4.5%×1.2×2=10.8%2、（2008年對口單招試題）某公司2007年度營業(yè)收入為3 000萬元（全部為賒銷），營業(yè)成本為1 800萬元；年初、年末應(yīng)收賬款分別為160萬元和440萬元；年初、年末存貨余額分別為272萬元和528萬元；年末速動比率為1.2，年末現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動負(fù)債的比為0.7，假定該公司流動資產(chǎn)由速

38、動資產(chǎn)和存貨組成，速動資產(chǎn)由應(yīng)收賬款和現(xiàn)金類資產(chǎn)組成，一年按360天計(jì)算。要求：計(jì)算2007年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)；計(jì)算2007年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)；計(jì)算2007年年末流動負(fù)債余額和速動資產(chǎn)余額；計(jì)算2007年年末流動比率。【答案】應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=10次應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=36天存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=4.5次存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=80天年末速動比率=1.2年末流動比率=0.7 因經(jīng)，年末流動負(fù)債=880萬元 年末速動資產(chǎn)=1.2×880=1 056萬元流動比率=1.83、某公司2008年的有關(guān)資料如下：、項(xiàng)目年初數(shù)年末數(shù)本年數(shù)存貨5 0008 000流動負(fù)債7 000 10 000總資產(chǎn)20 00025 00

39、0流動比率200%速動比率120%權(quán)益乘數(shù)1.5流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)4凈利潤3 000要求：計(jì)算2008年該公司流動資產(chǎn)的年初余額和年末余額和平均余額；計(jì)算2008年的營業(yè)收入和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；計(jì)算營業(yè)凈利潤率凈資產(chǎn)收益率；假定該公司2009年投資計(jì)劃需要資金3 000萬元，維持權(quán)益乘數(shù)不變，不考慮計(jì)提盈余公積。計(jì)算按照剩余股利政策2008年向投資者分配股利的數(shù)額?！敬鸢浮磕瓿趿鲃淤Y產(chǎn)=7 000×120%+5 000=13 400萬元年末流動資產(chǎn)=10 000×200%=20 000萬元平均余額=（13 400+20 000）/2=16 700萬元營業(yè)收入=4×16

40、700=66 800萬元總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=66 800/（20 000+25 000）÷2=2.97萬元營業(yè)凈利潤率=3 000/66 800=4.49%凈資產(chǎn)收益率=4.49%×2.97×1.5=20%2009年公司的自有資金=3 000/1.5=2 000萬元向投資者分配的利潤=3 0002 000=1 000萬元4、某公司2007年的有關(guān)資料如下：單位：萬元資產(chǎn)年初年末負(fù)債及所有者權(quán)益年初年末流動資產(chǎn)流動負(fù)債合計(jì)220218貨幣資金130130應(yīng)收賬款凈額135150長期負(fù)債合計(jì)290372存貨160170負(fù)債合計(jì)510590流動資產(chǎn)合計(jì)425450所有者權(quán)益合

41、計(jì)715720固定資產(chǎn)凈值800860合計(jì)1 2251 310合計(jì)1 2251 310該公司2007年?duì)I業(yè)收入凈額1 500萬元，營業(yè)凈利率20%，向投資鍺 分配利潤的比率為40%，預(yù)計(jì)2008年?duì)I業(yè)收入增長率為30%，為此需增加的固定資產(chǎn)凈值240萬元。企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的變動比率與營業(yè)收入相同，假定2008年?duì)I業(yè)凈利率、利潤分配政策與2007年相同，2008年需要增加對外投資由增加權(quán)益籌資解決一部分。要求：根據(jù)以上資料計(jì)算2007年年末的速動比率、產(chǎn)權(quán)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)；計(jì)算2007年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；計(jì)算2007年凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)增長率；計(jì)算2008年增加的營

42、運(yùn)資金；計(jì)算2008年內(nèi)部可以解決的籌資和需要增加的對外投資；編制2008年預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表。2008年預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表單位：萬元資產(chǎn)年末負(fù)債及所有者權(quán)益年末流動資產(chǎn)合計(jì)585流動負(fù)債合計(jì)283.4固定資產(chǎn)凈值1100長期負(fù)債合計(jì)372負(fù)債合計(jì)655.4所有者權(quán)益合計(jì)1029.6合計(jì)1685合計(jì)1685【答案】速動比率=（450170）/218=1.28產(chǎn)權(quán)比率=590/720=0.82 或 81.94%資產(chǎn)負(fù)債率=590/1 310=45%權(quán)益乘數(shù)=1/（145%）=1.82 或 =1+0.82=1.82應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=1 500×2/（135+150）=10.53次總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=1

43、500×2/（1 225+1 310）=1.18次凈資產(chǎn)收益率=1 500×20%×2/（715+720）×100%=41.81%總資產(chǎn)增長率=（1 3101 225）/1 225×100%=6.94%營運(yùn)資金增加額=（450/1500）×（1500×1.3）(218/1500)×（1500×1.3）(450218)=69.6萬元內(nèi)部可以解決的籌資額=1500×（1+30%）×20%×（140%）=234萬元需要增加的對外投資額=69.6+240234=75.6萬元5、（20

44、10年對口單招試題）某股份有限公司2009年12月31日有關(guān)賬戶的年末余額如下表單位：元賬戶名稱借或貸余額賬戶名稱借或貸余額庫存現(xiàn)金借3 000應(yīng)付賬款貸771 000銀行存款借201 000其中：A公司貸300 000其他貨幣資金借40 000B公司貸471 000交易性金融資產(chǎn)借26 000應(yīng)交稅費(fèi)借60 000應(yīng)收賬款借1 400 000長期借款貸2 585 000其中：甲公司借1 500 000其中：1年內(nèi)到期的長期借款貸850 000乙公司貸100 000股本貸3 200 000壞賬準(zhǔn)備貸8 000資本公積貸30 000材料采購借120 000盈余公積貸150 000原材料借321

45、000利潤分配貸90 000周轉(zhuǎn)材料借80 000庫存商品借1 050 000材料成本差異借3 500存貨跌價準(zhǔn)備貸6 500固定資產(chǎn)借4 199 000累計(jì)折舊貸600 000固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備貸190 000無形資產(chǎn)借367 000累計(jì)攤銷貸240 0002009年度實(shí)現(xiàn)銷售收入8 000 000元，其中現(xiàn)銷收入49%，另發(fā)生銷售折扣與折讓80 000元；發(fā)生銷貨成本3 500 000元。該公司2008年有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)：現(xiàn)金比率0.2，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率3.5次，存貨周轉(zhuǎn)率2.86次。要求：根據(jù)上述資料完成下面的資產(chǎn)負(fù)債表簡表的填寫； 列式計(jì)算2009年末現(xiàn)金比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率（計(jì)算

46、結(jié)果保留至小數(shù)點(diǎn)后兩位）； 試根據(jù)2008年、2009年相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)，分析說明2009年度該公司的短期資金營運(yùn)能力及短期償債能力，并提出合理建議。資產(chǎn)負(fù)債表2009年12月31日 金額單位：元資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額貨幣資金244 000應(yīng)付賬款交易性金額資產(chǎn)26 000預(yù)收款項(xiàng)應(yīng)收賬款（年初1 000 000）應(yīng)交稅費(fèi)存貨（年初1 168 000）1 568 000一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債固定資產(chǎn)3 409 000長期借款無形資產(chǎn)所有者權(quán)益3 470 000總計(jì)總計(jì)答案及評價標(biāo)準(zhǔn):（本小題24分）表2 資產(chǎn)負(fù)債表（簡表）2009年12月31日 金額單位：元資 產(chǎn)金 額負(fù)債及所有者權(quán)益金 額

47、貨幣資金244 000應(yīng)付賬款771 000（1分）交易性金融資產(chǎn)26 000預(yù)收賬款100 000（1分）應(yīng)收賬款（年初1000 000）1 492 000（1分）應(yīng)交稅費(fèi)-60 000（1分）存貨（年初1168 000）1 568 000將于一年內(nèi)到期的長期負(fù)債850 000（1分）固定資產(chǎn)3 409 000長期負(fù)債1 735 000（1分）無形資產(chǎn)127 000（1分）所有者權(quán)益3 470 000總 計(jì)6 866 000（1分）總 計(jì)6 866 000（1分）2現(xiàn)金比率=(244 000+26 000)÷(771 000+100 000-60 000+850 000) = 0.

48、16 （3分）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=8 000 000×（1-49%）80 000÷（1 000 000+1492 000）×2 = 3.21（次） （3分）存貨周轉(zhuǎn)率=3500 000÷（1168 000+1568 000）×2 = 2.56（次） （3分）3分析：（1）企業(yè)資金營運(yùn)能力有所削弱。（1分）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2009年比2008年減少了0.29次，削弱了營運(yùn)能力，而且阻礙了流動資產(chǎn)的變現(xiàn)速度。存貨周轉(zhuǎn)率2009年比2008年減少了0.3次，反映公司存貨管理效率下降。（1分）（2）企業(yè)短期償債能力降低。（1分）一方面受應(yīng)收賬款、存貨周轉(zhuǎn)率下

49、降的影響。另一方面現(xiàn)金比率2009年比2008年低0.4，企業(yè)的即付償債能力明顯降低。（1分）（3）建議：總體上應(yīng)加速營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)速度，增強(qiáng)流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。（1分）一方面加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，采取合理的賒銷信用政策。另一方面加速促銷、進(jìn)一步提高商品質(zhì)量、制訂合理的價格及有關(guān)生產(chǎn)與存貨政策，減少存貨過量。（1分）6、某公司2007年銷售收入為100 000萬元，銷售凈利率為10%，2007年按凈利潤的50%分配給投資者，年初資產(chǎn)總額為130 000萬元。2007年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表（簡表）如下：資產(chǎn)負(fù)債表（簡表）2007年12月31日 單位：萬元資產(chǎn)期末余額負(fù)債及所有者權(quán)益期末余額貨幣

50、資金2 000應(yīng)付票據(jù)13 000交易性金額資產(chǎn)40 000應(yīng)付賬款5 000應(yīng)收賬款28 000長期借款12 000存貨30 000應(yīng)付債券15 000長期資產(chǎn)50 000實(shí)收資本80 000留存收益25 000資產(chǎn)總計(jì)150 000負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)150 000該公司2008年計(jì)劃銷售收入比上年增長10%。據(jù)歷年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析，公司流動資產(chǎn)與流動負(fù)債隨銷售額同比增減，公司現(xiàn)有生產(chǎn)能力尚未飽和。假定該公司2008年的銷售凈利率和利潤分配政策與上年保持一致。（計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù)）要求：計(jì)算該公司2007年年末的產(chǎn)權(quán)比率、資產(chǎn)凈利潤率；計(jì)算2008年的預(yù)計(jì)凈利潤；按銷售百分比法，預(yù)測2008

51、年需從外部追加的資金；如果2008年所需從外部追加的資金采用發(fā)行面值為1 000元、票面利率為8%、期限為5年、每年付息、到期還本的債券，若發(fā)行時的市場利率為10%，計(jì)算債券的發(fā)行價格。相關(guān)資料：普通年金現(xiàn)值系數(shù)：（P/A，8%，5）=3.992 7 （P/A，10%，5）=3.790 8 復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)：（P/F，8%，%）=0.680 6 （P/F，10%，5）=0.620 9根據(jù)以上計(jì)算結(jié)果，計(jì)算填列該公司2008年預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表。資產(chǎn)負(fù)債表（簡表）2008年12月31日 單位：萬元資產(chǎn)期末余額負(fù)債及所有者權(quán)益期末余額貨幣資金應(yīng)付票據(jù)交易性金額資產(chǎn)應(yīng)付賬款應(yīng)收賬款長期借款12 000存貨應(yīng)付債券長期資產(chǎn)實(shí)收資本80 000留存收益資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)7、（2009年對口單招試題）常進(jìn)公司2008年有關(guān)損益類科目的全年累計(jì)發(fā)生額列于下表單位：萬元會計(jì)科目借方貸方主營業(yè)務(wù)收入2004 200主營業(yè)務(wù)成本2 000營業(yè)稅金及附加200銷售費(fèi)用350管理費(fèi)用228財(cái)務(wù)費(fèi)用655投資收益130營業(yè)外收入270該公司所得稅稅率為25%，無任何納稅調(diào)整事項(xiàng)。要求：根據(jù)上述資料完成2008年度利潤表。已知該公司2008年初資產(chǎn)總額為5 000萬元，年初負(fù)債總額為2 900萬元，年末資產(chǎn)總額為5 600