上市公司財務報表分析---家電行業(yè)ppt課件

1、組員：甘季，印霏，盛組員：甘季，印霏，盛鵬，徐進，許鵬飛，張鵬，徐進，許鵬飛，張彥旭，鄒安彥旭，鄒安這四家上市企業(yè)規(guī)模各有差別，但都是我這四家上市企業(yè)規(guī)模各有差別，但都是我國家電行業(yè)的代表企業(yè)，相對比較更具代國家電行業(yè)的代表企業(yè)，相對比較更具代表性和壓服力。長虹流通股表性和壓服力。長虹流通股2,847,317,1272,847,317,127股，海爾流通股股，海爾流通股1,339,961,770.001,339,961,770.00股，股，TCLTCL流通股流通股2,817,888,750 2,817,888,750 股，格力流通股股，格力流通股4,238,109,4174,238,109,4

2、17股。股。海爾最為我國最海爾最為我國最大的家電公司，大的家電公司，其產品暢銷全國，其產品暢銷全國，幾乎做到了家喻幾乎做到了家喻戶曉，甚至做到戶曉，甚至做到了遠銷海外，在了遠銷海外，在國內的家電行業(yè)國內的家電行業(yè)具有絕對的優(yōu)勢具有絕對的優(yōu)勢位置，所以就以位置，所以就以海爾主體進展財海爾主體進展財務數(shù)據分析，其務數(shù)據分析，其他三家公司相對他三家公司相對來與之做比較。來與之做比較。一、現(xiàn)金構造分析一、現(xiàn)金構造分析貨幣資金情況貨幣資金情況 單位：元單位：元貨幣貨幣資金資金20192019年年占總占總資產資產比例比例20092009年年占總占總資產資產比例比例20192019年年占總占總資產資產比例比

3、例數(shù)額數(shù)額242,2242,295,6795,670.730.734.28%4.28% 7,813,7,813,236,2236,230.8730.8734.4234.42%10,0910,098,119,8,119,515.9515.96 634.5034.50%由上表可見，海爾公司在由上表可見，海爾公司在20192019年年度的貨幣資金總額在逐年遞增的，度的貨幣資金總額在逐年遞增的，貨幣資金占資產總額的比例也在貨幣資金占資產總額的比例也在逐年遞增，所以，海爾公司在逐年遞增，所以，海爾公司在0909年度以及年度以及1010年度，將貨幣資金的年度，將貨幣資金的份額提高了，從而可以使海爾海份額提

4、高了，從而可以使海爾海爾公司有足夠的資金進展后面的爾公司有足夠的資金進展后面的研發(fā)、消費任務。研發(fā)、消費任務。其他三家公司的資產構造其他三家公司的資產構造企業(yè)名稱企業(yè)名稱資產資產20192019年年1212月月3131日日比例比例企業(yè)名稱企業(yè)名稱資產資產20192019年年1212月月3131日日比例比例長虹公司長虹公司貨幣資金貨幣資金（單位：元）（單位：元）5,329,875,765,329,875,767.447.4419.50%19.50%格力公司格力公司貨幣資金貨幣資金（單位：元）（單位：元）13,783,157,613,783,157,646.4046.4026.17%26.17%固

5、定資產固定資產（單位：元）（單位：元）670,146,045.670,146,045.81812.45%2.45%固定資產固定資產（單位：元）（單位：元）3,055,380,983,055,380,985.765.765.80%5.80%資產總額資產總額（單位：元）（單位：元）27,335,041,927,335,041,974.9474.94100.00%100.00%資產總額資產總額（單位：元）（單位：元）52,672,335,752,672,335,774.1174.11100.00%100.00%海爾公司海爾公司貨幣資金貨幣資金（單位：元）（單位：元）10,098,119,515.10

6、,098,119,515.969634.50%34.50%TCLTCL公司公司貨幣資金貨幣資金（單位：元）（單位：元）25,946,369025,946,369000.0000.0048.52%48.52%固定資產固定資產（單位：元）（單位：元）3,172,289,233,172,289,232.832.8310.84%10.84%固定資產固定資產（單位：元）（單位：元）2,880,509002,880,509000.000.005.39%5.39%資產總額資產總額（單位：元）（單位：元）29,267,156,191.29,267,156,191.6565100.00%100.00%資產總額資

7、產總額（單位：元）（單位：元）53,478,057053,478,057000.0000.00100.00%100.00%從上表分析來看，海爾公司和從上表分析來看，海爾公司和TCLTCL公司的貨幣資金占資產總公司的貨幣資金占資產總額的比例較高，貨幣資金的閑額的比例較高，貨幣資金的閑置情況較長虹公司和格力公司置情況較長虹公司和格力公司嚴重，所以長虹公司和格力公嚴重，所以長虹公司和格力公司需求進展一系列的投資或者司需求進展一系列的投資或者其他手段來降低貨幣資金的閑其他手段來降低貨幣資金的閑置程度，使得資金構造得到優(yōu)置程度，使得資金構造得到優(yōu)化。化。二、應收賬款分析二、應收賬款分析 項目項目2019

8、2019年年1212月月3131日日比例比例貨幣資金貨幣資金10,098,119,515.9610,098,119,515.9648.52%48.52%應收票據應收票據7,060,548,322.647,060,548,322.645.39%5.39%應收賬款應收賬款2,141,519,625.342,141,519,625.34100.00%100.00%其他應收款其他應收款101,887,941.42101,887,941.4234.50%34.50%預付款預付款555,731,068.86555,731,068.8624.12%24.12%存貨存貨3,557,067,650.223,55

9、7,067,650.227.32%7.32%固定資產固定資產3,172,289,232.833,172,289,232.830.35%0.35%企業(yè)企業(yè)資產（元）資產（元）20192019年年1212月月3131日日比例比例企業(yè)（元）企業(yè)（元） 資產（元）資產（元）20192019年年1212月月3131日日比例比例長虹公司長虹公司貨幣資金貨幣資金10,235,467,10,235,467,890.03890.0322.97%22.97%格力公司格力公司貨幣資金貨幣資金13,783,157,13,783,157,646.40 646.40 26.17%26.17%應收票據應收票據6,368,7

10、54,86,368,754,828.4328.4314.29%14.29%應收票據應收票據18,052,426,18,052,426,759.33 759.33 34.27%34.27%應收賬款應收賬款4,624,368,94,624,368,990.3690.3610.38%10.38%應收賬款應收賬款924,896,126.924,896,126.90901.76%1.76%其他應收其他應收款款538,216,763.538,216,763.51511.21%1.21%其他應收其他應收款款609,166,265.609,166,265.50 50 1.16%1.16%預付款預付款605,0

11、13,411.605,013,411.82821.36%1.36%預付款預付款1,692,953,81,692,953,801.5101.513.21%3.21%存貨存貨8,851,903,58,851,903,512.0212.0219.87%19.87%存貨存貨9,096,724,39,096,724,345.5745.5717.27%17.27%固定資產固定資產8,396,522,58,396,522,513.7613.7618.84%18.84%固定資產固定資產3,055,380,93,055,380,985.7685.765.80%5.80%資產總額資產總額44,555,943,44

12、,555,943,761.26761.26100.00%100.00%資產總額資產總額52,672,335,52,672,335,774.11 774.11 100.00%100.00%海爾公海爾公司司貨幣資貨幣資金金10,098,110,098,119,515.919,515.96 648.52%48.52%TCLTCL公公司司貨幣資貨幣資金金25,946,369000.0048.52%48.52%應收票應收票據據7,060,547,060,548,322.648,322.645.39%5.39%應收票應收票據據2,567,256000.004.80%4.80%應收賬應收賬款款2,141,5

13、12,141,519,625.349,625.34100.00%100.00%應收賬應收賬款款5,515,144000.0010.31%10.31%其他應其他應收款收款101,887,101,887,941.42941.4234.50%34.50%其他應其他應收款收款1,558,483000.002.91%2.91%預付款預付款555,731,555,731,068.86068.8624.12%24.12%預付款預付款669,931000.001.25%1.25%存貨存貨3,557,063,557,067,650.227,650.227.32%7.32%存貨存貨7,688,762000.001

14、4.38%14.38%固定資固定資產產3,172,283,172,289,232.839,232.830.35%0.35%固定資固定資產產2,880,509000.005.39%5.39%四家公司的應收賬款周轉率企業(yè)名企業(yè)名稱稱期初應期初應收賬款收賬款期末應期末應收賬款收賬款應收賬應收賬款平均款平均余額余額主營業(yè)主營業(yè)務收入務收入應收賬應收賬款周轉款周轉率率長虹公長虹公司司2,999,172,999,176,015.386,015.384,624,364,624,368,990.368,990.363,811,772,3,811,772,502.87 502.87 41,711,841,711

15、,808,864.108,864.18 810.94289010.9428904444海爾公海爾公司司1,978,391,978,395,309.665,309.662,141,512,141,519,625.349,625.342,059,957,2,059,957,467.50 467.50 60,588,260,588,248,129.748,129.75 529.41237829.4123782121格力公格力公司司702,744,702,744,700.85 700.85 924,896,924,896,126.90 126.90 813,820,41813,820,413.88 3

16、.88 60,431,660,431,626,050.426,050.46 6 74.25670974.2567094949TCLTCL公公司司5,543,645,543,643000.003000.005,515,145,515,144000.004000.005,529,393,5,529,393,500.00 500.00 51,833,551,833,566000.0066000.009.37418659.37418651818由上表分析可以看出長虹公司和由上表分析可以看出長虹公司和TCLTCL公司的應收賬款周轉率顯著低公司的應收賬款周轉率顯著低于同行業(yè)的另外兩個企業(yè)，由此闡于同行業(yè)的

17、另外兩個企業(yè)，由此闡明，長虹公司和明，長虹公司和TCLTCL公司的應收賬公司的應收賬款相對其公司主營業(yè)務收入來說太款相對其公司主營業(yè)務收入來說太多，這對于長虹公司和多，這對于長虹公司和TCLTCL公司預公司預示著業(yè)績風險示著業(yè)績風險, ,給企業(yè)業(yè)績呵斥宏給企業(yè)業(yè)績呵斥宏大的壓力。大的壓力。三、存貨分析三、存貨分析企業(yè)名企業(yè)名稱稱期初存期初存貨余額貨余額期期末存末存貨余額貨余額存貨平存貨平均余額均余額營業(yè)成營業(yè)成本本存貨周存貨周轉率轉率長虹公長虹公司司1,562,011,562,012,381.882,381.881,654,821,654,821,371.231,371.23160841687

18、1608416876.56 6.56 34,906,134,906,106,541.706,541.75 521.70215121.7021513838海爾公海爾公司司2,132,002,132,003,855.993,855.993,557,063,557,067,650.227,650.222844535752844535753.11 3.11 46,420,046,420,009,145.909,145.90 016.31901016.3190106161格力公格力公司司5,823,645,823,644,345.73 4,345.73 11,559,111,559,167,320.06

19、7,320.08 88691405838691405832.91 2.91 47,409,147,409,187,051.787,051.76 6 5.45472025.45472021 1TCLTCL公公司司6,636,076,636,078000.008000.007,688,767,688,762000.002000.007162420007162420000.00 0.00 44,534,544,534,509000.0009000.006.21780196.2178019444420192019年一來家電行業(yè)的存貨周轉率平年一來家電行業(yè)的存貨周轉率平均為均為20.7320.73，長虹

20、公司和海爾公司的存，長虹公司和海爾公司的存貨周轉率沒有顯著低于行業(yè)平均周轉貨周轉率沒有顯著低于行業(yè)平均周轉率，所以，這兩家企業(yè)的存貨運營比率，所以，這兩家企業(yè)的存貨運營比較正常，沒有出現(xiàn)存貨積壓，周轉過較正常，沒有出現(xiàn)存貨積壓，周轉過慢的情況。而格力供公司和慢的情況。而格力供公司和TCLTCL公司公司的存貨周轉率明顯低于行業(yè)平均程度，的存貨周轉率明顯低于行業(yè)平均程度，闡明格力公司和闡明格力公司和TCLTCL公司的存貨運營公司的存貨運營存在貨物積壓周轉過慢的情況。存在貨物積壓周轉過慢的情況。四、固定資產分析四、固定資產分析四家上市公司的固定資產周轉率四家上市公司的固定資產周轉率公司名公司名稱稱期

21、初固期初固定資產定資產余額余額期期末末固固定資產定資產余額余額固定資固定資產平均產平均余額余額營業(yè)收營業(yè)收入入固定資固定資產周轉產周轉率率長虹公長虹公司司626,798,4626,798,441.1341.13670,146,0670,146,045.8145.81648472243.648472243.47 47 41,711,8041,711,808,864.188,864.1864.323198564.32319854 4海爾公海爾公司司3,104,407,3,104,407,676.59676.593,172,289,3,172,289,232.83232.83313834845313

22、8348454.71 4.71 60,588,2460,588,248,129.758,129.7519.305774619.30577468 8格力公格力公司司4,608,436,4,608,436,567.48 567.48 5,527,979,5,527,979,897.22 897.22 5068208235068208232.35 2.35 60,807,2460,807,242,452.83 2,452.83 11.997779011.99777903 3TCLTCL公司公司3,069,0533,069,053000.00000.002,880,5092,880,509000.00

23、000.002974781002974781000.00 0.00 51,869,8851,869,880000.000000.0017.436537317.43653735 5由上表分析可知：格力公司由上表分析可知：格力公司的固定資產周轉率相對較低，的固定資產周轉率相對較低，闡明固定資產閑置程度較高，闡明固定資產閑置程度較高，而長虹公司的固定資產周轉而長虹公司的固定資產周轉率較其他三家上市公司高，率較其他三家上市公司高，闡明固定資產周轉速度快，闡明固定資產周轉速度快，資產閑置率低資產閑置率低五、短期借款分析五、短期借款分析四家公司短期借款占負債總額的比例四家公司短期借款占負債總額的比例公司名

24、稱公司名稱短期借款短期借款負債總額負債總額比例比例長虹公司長虹公司6,612,706,528.56,612,706,528.54 417,918,537,491.17,918,537,491.25250.369042760.36904276海爾公司海爾公司861,136,338.00861,136,338.0019,778,368,760.19,778,368,760.58580.04353930.0435393格力公司格力公司1,114,905,895.91,114,905,895.96 6 42,753,243,103.42,753,243,103.35 35 0.0260776920.026077692TCLTCL公司公司26,474,000.0026,474,000.0035,385,614000.035,385,614000.00 00.0007481570.000748157四家公司流動比率和速動比率四家公司流動比率和速動比率企業(yè)名稱企業(yè)名稱流動資產流動資產速動資產速動資產流動負債流動負債流動比率流動比率速速動比率動比率長虹公司長虹公司18,035,2418,035,243,657.233