理財(cái)規(guī)劃實(shí)訓(xùn)報(bào)告總結(jié)歸納

1、成績告批閱教師日期實(shí)驗(yàn)報(bào)課程名稱個(gè)人理財(cái)專業(yè)班級市場營銷學(xué)號學(xué)生姓名趙德潤指導(dǎo)教師趙昆實(shí)訓(xùn)地點(diǎn)德陽樓3062013 年5月20日昆明理工大學(xué)城市學(xué)院學(xué)生實(shí)驗(yàn)報(bào)告實(shí)驗(yàn)課程名稱：理財(cái)規(guī)劃開課實(shí)驗(yàn)室：德陽樓3062013年5月15日專業(yè)班級學(xué)市場營銷I姓名虧趙德潤成 績實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目名 稱資金時(shí)間價(jià)值的基本計(jì)算、教育規(guī)劃、 住房規(guī)劃、理財(cái)產(chǎn)品調(diào)研、證券投資基本分析指導(dǎo)教 師趙昆教 師 評 語教師簽名：年月日一、實(shí)驗(yàn)?zāi)康耐ㄟ^本實(shí)驗(yàn)，使學(xué)生能夠掌握資金時(shí)間價(jià)值的基本計(jì)算，了解理財(cái)產(chǎn)品的種類和特點(diǎn)，并能夠運(yùn)用Excel來進(jìn)行基本的理財(cái)規(guī)劃、教育規(guī)劃、住房規(guī)劃以及證券投資基本分析。 二、實(shí)驗(yàn)原理三、實(shí)驗(yàn)步驟、過程

2、四、實(shí)驗(yàn)結(jié)果及分析一、實(shí)驗(yàn)?zāi)康耐ㄟ^本實(shí)驗(yàn)，使學(xué)生能夠掌握資金時(shí)間價(jià)值的基本計(jì)算， 了解理財(cái)產(chǎn)品的種類和特點(diǎn)， 并能夠運(yùn)用Excel來進(jìn)行基本的理財(cái)規(guī)劃、教育規(guī)劃、住房規(guī)劃以及證券投資基本分析。二、實(shí)驗(yàn)原理1、基本的理財(cái)規(guī)劃實(shí)驗(yàn)原理第一次實(shí)驗(yàn)我們做的是資金時(shí)間價(jià)值的運(yùn)用。單利：就是只計(jì)算本金在投資期限內(nèi)的時(shí)間價(jià)值（利息），而不計(jì)算利息的利息。復(fù)利：是指在每經(jīng)過一個(gè)計(jì)息期后，都要將所生利息加入本金，以計(jì)算下期的利息。 這樣，在每一計(jì)息期，上一個(gè)計(jì)息期的利息都要成為生息的本金，即以利生利，也就是俗 稱的“利滾利”?，F(xiàn)值：又稱本金，是指未來某一時(shí)間點(diǎn)上的一定量資金折算到現(xiàn)在的價(jià)值；終值：又稱本利和，是

3、指現(xiàn)在一定量的資金在未來某一時(shí)間點(diǎn)上的價(jià)值。折現(xiàn)系數(shù)：又稱一次償付現(xiàn)值因素或復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，指根據(jù)折現(xiàn)率和年數(shù)計(jì)算出來 的一個(gè)貨幣單位在不同時(shí)間的現(xiàn)值。在折現(xiàn)率不變的情況下，一個(gè)貨幣單位在n年的折現(xiàn) 系數(shù)為：R=1/（1+i） n式中：R折現(xiàn)系數(shù)；i 折現(xiàn)率；n年數(shù)。2、教育規(guī)劃實(shí)驗(yàn)原理子女教育規(guī)劃是指為籌措子女教育費(fèi)用預(yù)先制定的計(jì)劃。子女教育規(guī)劃的實(shí)驗(yàn)原理主 要有：費(fèi)用年增長率：費(fèi)用增長率：通常指本年期間費(fèi)用之和減去年同期全部期間費(fèi)用之差比 上去年全部期間費(fèi)用。反映期間費(fèi)用增減變化的一種指標(biāo)。年金現(xiàn)值:年金現(xiàn)值是指將在一定時(shí)期內(nèi)按相同時(shí)間問隔在每期期末收入或支付的相等 金額折算到第一期初的現(xiàn)值

4、之和投資金額現(xiàn)值（投資凈現(xiàn)值）：凈現(xiàn)值（NPV是反映投資方案在計(jì)算期內(nèi)獲利能力的 動態(tài)評價(jià)指標(biāo)。投資方案的凈現(xiàn)值是指用一個(gè)預(yù)定的基準(zhǔn)收益率（或設(shè)定的折現(xiàn)率）i ,分別把整個(gè)計(jì)算期間內(nèi)各年所發(fā)生的凈現(xiàn)金流量都折現(xiàn)到投資方案開始實(shí)施時(shí)的現(xiàn)值之和。實(shí)際報(bào)酬率：實(shí)際報(bào)酬率是指投資人投入某資產(chǎn)或投資工具后，實(shí)際獲得的報(bào)酬率，是一種事后或已實(shí)現(xiàn)的報(bào)酬率，亦即在損益已經(jīng)發(fā)生的情形下計(jì)算而得。3、住房規(guī)劃實(shí)驗(yàn)原理這個(gè)實(shí)驗(yàn)主要是研究在一定的期限內(nèi)租房和買房哪一個(gè)更為劃算。所用原理主要有：分期償還（等額本息）：把按揭貸款的本金總額與利息總額相加，然后平均分?jǐn)偟竭€款 期限的每個(gè)月中，每個(gè)月的還款額是固定的，但每月還

5、款額中的本金比重逐月遞增、利息 比重逐月遞減。這種方法是目前最為普遍，也是大部分銀行長期推薦的方式。等額本息還 款法，即借款人每月按相等的金額償還貸款本息，其中每月貸款利息按月初剩余貸款本金 計(jì)算并逐月結(jié)清。計(jì)算公式為：每月還款額 =貸款本金x月利率x （ 1+月利率）A還款月 數(shù)+ （1+月利率）a還款月數(shù)1計(jì)算貸款余額的過去法和未來法：過去法：貸款的積累值與以償還的每期還款額積累值得差額表示貸款余額。未來法：按未來要償還款項(xiàng)的折現(xiàn)值來計(jì)算貸款余額。4、證券投資基本分析實(shí)驗(yàn)原理 貝塔系數(shù)B系數(shù)也稱為貝塔系數(shù)，是一種風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，用來衡量個(gè)別股票或股票基金相對于整個(gè) 股市的價(jià)格波動情況。B系數(shù)是一

6、種評估證券系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的工具，用以度量一種證券或一個(gè)投資證券組合相對總體市場的波動性，在股票、基金等投資術(shù)語中常見?；貧w分析研究一個(gè)叫做因變量的變量對另一個(gè)或多個(gè)叫做解釋變量（也即自變量）的變量的統(tǒng) 計(jì)依賴關(guān)系。其用意在于，通過解釋變量的已知值或給定值去估計(jì)或預(yù)測因變量的總體均值。最小二乘原理構(gòu)造合適的估計(jì)量，使得殘差平方和最小。三、實(shí)驗(yàn)步驟、過程1 .教育規(guī)劃步驟過程：(1)根據(jù)子女的興趣愛好合實(shí)際情況，確定適合子女發(fā)展的目標(biāo)，然后按照這個(gè)設(shè)定的 目標(biāo)進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃。(2)設(shè)定投資目標(biāo)：計(jì)算子女教育基金缺口、設(shè)定投資期間、設(shè)定期望報(bào)酬率。(3)規(guī)劃投資組合：了解自己的風(fēng)險(xiǎn)承受度、設(shè)定投資組合。(

7、4)執(zhí)行與定期檢討：堅(jiān)持子女教育基金計(jì)劃、堅(jiān)持?？顚Ｓ谩⒍ㄆ谧稣{(diào)整。例如：張某預(yù)測子女將在6年后上大學(xué)。張某選擇的教育規(guī)劃方式是投資基金，月收益 率為0.5%。該項(xiàng)投資的收益是每月支付的，并且和原投資額一起用于下一期的投資。每年 大學(xué)教育費(fèi)用的預(yù)計(jì)增長率約為1.3%,且保持不變。如果現(xiàn)在入學(xué)，4年大學(xué)需要的生活 費(fèi)與學(xué)費(fèi)合計(jì)，以入學(xué)第一年初值計(jì)算，需要 9萬元。請計(jì)算張某每月需要存入多少錢才 能保證孩子將來讀大學(xué)的費(fèi)用。根據(jù)題意得出下表：大學(xué)成本教育費(fèi)用一覽表基本條件大學(xué)教育費(fèi)用年土銖率1.30%月利率0.50%大學(xué)教育費(fèi)用(四年合計(jì)：元)90000目前跑離上大學(xué)年限6按預(yù)計(jì)士外長率計(jì)算，在入

8、學(xué)年所需教育費(fèi)用總和(元)97252.14就讀大學(xué)每月需要投資的金額(元)1119.89根據(jù)上表可知，張某應(yīng)該每月為孩子存入 1119.89元的教育計(jì)劃基金，才能保證孩子 將來讀大學(xué)的費(fèi)用。2 .住房規(guī)劃步驟過程(1)確定客戶購房意愿一一購房還是租房？1、年成本法：購房成本=首付款機(jī)會成本+貸款利息租房成本二房租2、凈現(xiàn)值法：購房現(xiàn)金流=處置房款現(xiàn)值-(購房首付+還貸款現(xiàn)值+貸款余額現(xiàn)值)租房現(xiàn)金流=住房押金+房租現(xiàn)值(2)收集客戶信息(3)分析客戶財(cái)務(wù)狀況(4)協(xié)助客戶制定購房目標(biāo)例如：上海的周先生看中了一處房產(chǎn)，每月房租2600元，押金3個(gè)月。若購買該房產(chǎn)，則總價(jià)為79元，需要首付15元，

9、剩下的可獲得年利率為6%期限為11的房屋抵押貸款。 如果周先生確定要在該處住滿 5年，房租每年調(diào)升1200元，以存款年利率3勵(lì)機(jī)會成本。 請計(jì)算租房和購房哪一種方式更為合算？此題應(yīng)采用凈現(xiàn)值比較法來比較周先生購房與租房那種更為合適。購房與租房的比較-凈現(xiàn)值法(元)月租2600年租31200押金7800房價(jià)790000首付150000貸款640000貸款年利率6%存款年利率3%貸款期限11每年等額本息償還額81147.48計(jì)劃居住年限5房租每年遞增額1200租房現(xiàn)金流現(xiàn)值(元)未來收回押金的現(xiàn)值6728.35當(dāng)前支1寸押金-7800第N年第N年年租的現(xiàn)值1-30291.262-30540.113

10、-30748.764-30919.355-31053.92租房現(xiàn)值總和-154625.05購房現(xiàn)金流現(xiàn)值(元)5年后預(yù)期房價(jià)7900005年后房貸余額399028.485年后售房凈所得390971.525年后售房凈所得的現(xiàn)值337255.47首付款-150000.005年還貸額的現(xiàn)值-371631.70購房現(xiàn)值總和-184376.23購房與租房現(xiàn)值總和之差-29751.18根據(jù)上述比較可知，購房與租房現(xiàn)值相差額為29751.180元，所以周先生應(yīng)采用購房更為合算。3、證券投資分析步驟過程（ 1）分析當(dāng)前市場狀況，并研究前期準(zhǔn)備的相關(guān)報(bào)告。（ 2）與客戶溝通，了解客戶需求。（ 3）根據(jù)前面收集到

11、的信息，分析客戶需求及其基本狀況，包括個(gè)人偏好、財(cái)務(wù)狀況、投資目標(biāo)及風(fēng)險(xiǎn)承受能力等。（ 4）根據(jù)客戶需求與實(shí)際狀況，選擇投資工具。（ 5）對選定的投資工具進(jìn)行分析。（ 6）繼續(xù)與客戶進(jìn)行溝通。（ 7）指導(dǎo)客戶按投資程序進(jìn)行投資。（ 8）關(guān)注市場行情，跟蹤所選投資工具的發(fā)展，推薦并指導(dǎo)客戶在合理的價(jià)位進(jìn)行調(diào)整。例如：馬先生今年40 歲，在一家公司擔(dān)任高級管理人員，每月稅后收入10， 000元。其妻劉女士為某高校知名教授，每月稅后收入8000 元。馬先生夫婦孩子今年12歲，正在讀小學(xué)六年級。馬先生一家目前居住在其2003年貸款購置的第二套房中，市值90萬元，目前貸款余額尚余15 萬元，計(jì)劃兩年還清

12、。他們原來居住的房屋現(xiàn)值110 萬元，目前租給了一對外籍白領(lǐng)夫婦，每月可獲租金收入6， 000 元 （ 稅后） ?，F(xiàn)在他們除了兩處房產(chǎn)外，他們還有30 萬元的國債，每年可獲利息10， 000 元。此外，他們還購買了20萬元的信托產(chǎn)品，每年的收益也為10， 000元。另有銀行活期存款約40萬元（活期，不考慮利息收入）。通過客戶上述財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析, 我們認(rèn)為客戶財(cái)務(wù)狀況總體上非常安全, 償債能力強(qiáng),但是結(jié)構(gòu)還不夠合理, 財(cái)務(wù)效益不高, 過于注重流動性而沒有充分考慮資產(chǎn)的增值要求, 特別是投資結(jié)構(gòu)有待進(jìn)一步完善, 投資收益需要進(jìn)一步增加. 所以 , 客戶必須充分利用財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)提高資產(chǎn)的整體收益,

13、同時(shí)適當(dāng)增加消費(fèi)支出, 提高消費(fèi)水平.根據(jù)理財(cái)規(guī)劃的基本原則，保險(xiǎn)規(guī)劃中的保額設(shè)計(jì)為10 倍的年收入，保費(fèi)則不超過家庭年收入的10%。所以，我們建議客戶每年購買不超過3 萬元的保險(xiǎn)費(fèi)用，這樣的保障程度比較完備，保費(fèi)支出也不會構(gòu)成家庭過度的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。具體如下：（1）建議馬先生投保一份生存死亡兩全保險(xiǎn)，并一次性將保額做到200 萬元，每年支出在3600 元左右。這樣，無論是馬先生繼續(xù)生存到一定年齡還是萬一發(fā)生意外或疾病去世均可獲得保險(xiǎn)金的給付。（2）建議馬先生與夫人各買一份重大疾病保險(xiǎn)，保額設(shè)計(jì)為30 萬元。（3）建議為馬先生全家都購買一份人身意外傷害綜合保險(xiǎn)，保額最高可做到150 萬元，每份約2

14、00元。（4）建議馬先生為不動產(chǎn)和汽車購買相應(yīng)的保險(xiǎn)。（5）總保險(xiǎn)費(fèi)用控制在3 萬元左右合適。投資規(guī)劃主要是為了滿足未來小孩高等教育的支出費(fèi)用的籌劃以及保障家庭資產(chǎn)和收益的穩(wěn)步上升。按照前面的設(shè)想，馬先生每年需拿出8 萬元左右的資金用于投資才能滿足未來的資金支出要求，加上馬先生目前50 萬元的金融資產(chǎn)和110 萬元的住房資產(chǎn)，我們認(rèn)為，在未來幾年內(nèi)，馬先生一家的投資比例可基本保持不變,但是投資結(jié)構(gòu)需要進(jìn)一步完善， 這對于改善其目前的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu),增加投資收益是十分必要的。當(dāng)然， 控制投資風(fēng)險(xiǎn)，也是必須要考慮的事情。從馬先生目前的投資效果來看，并不是理想，主要缺點(diǎn)是投資太保守 ,過于考慮流動性而對增

15、值要求重視不夠。我們認(rèn)為，馬先生在維持投資比例不變的同時(shí)，一定要優(yōu)化目前的投資結(jié)構(gòu)。具體來說 ,就是要大幅降低活期存款和國債的比例,增加股票基金以及安全性和收益率都比較理想的各項(xiàng)銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資分額。當(dāng)然 ,對于馬先生這樣缺乏投資經(jīng)驗(yàn)的家庭來說，股票投資要控制在總投資額的15%以內(nèi)，而且主要是做長期投資，而不要去做短期炒作。從中國這些年證券市場的走勢來看，只要堅(jiān)持長期價(jià)值投資理念，獲得10%以上的年平均收益是完全可行的，這樣，小孩未來的教育費(fèi)用就主要可以通過長期投資來實(shí)現(xiàn)?？傊?，通過以上規(guī)劃的執(zhí)行，客戶的理財(cái)目標(biāo)基本可以得到實(shí)現(xiàn)，在保證財(cái)務(wù)安全的同時(shí)，客戶的總體資產(chǎn)的收益率在客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受范

16、圍內(nèi)也比較理想，理財(cái)方案的實(shí)施將全面提升客戶目前的生活質(zhì)量和未來的生活保障。四 、 實(shí)驗(yàn)結(jié)果及分析通過讓我們很好的掌握資金時(shí)間價(jià)值的基本計(jì)算，了解理財(cái)產(chǎn)品的種類和特點(diǎn)。在具體的案例中，我們知道了貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值。當(dāng)前所持有的一定量貨幣比未來獲得的等量貨幣具有更高的價(jià)值。就教育規(guī)劃案例而言，資金的時(shí)間價(jià)值就很好的體現(xiàn)出來。每個(gè)家庭幾乎都需要對教育規(guī)劃做準(zhǔn)備。教育規(guī)劃是指為實(shí)現(xiàn)預(yù)期教育目標(biāo)所需要的費(fèi)用而進(jìn)行的一些列資金管理活動。根據(jù)教育對象不同，教育規(guī)劃可分為個(gè)人教育規(guī)劃和對子女教育費(fèi)用的財(cái)務(wù)規(guī)劃兩種。個(gè)人教育是指個(gè)人接受政治、經(jīng)濟(jì)、科學(xué)、技術(shù)等方面的繼續(xù)教育、培養(yǎng)教育和社會文化生活教育，是個(gè)人自我完善和終身學(xué)習(xí)的重要形式，是提高個(gè)人素質(zhì)、提高勞動生產(chǎn)率、提高個(gè)人生活質(zhì)量的重要途徑。子女教育又可分為基礎(chǔ)教育和大學(xué)教育，無論是何種教育消費(fèi)，其使用的規(guī)劃技術(shù)都十分相似。大學(xué)教育費(fèi)用普遍很高，對其進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃的需求也最大。個(gè)人教育規(guī)劃在消費(fèi)的時(shí)間、金額等方面的不確定性較大，子女教育規(guī)劃通常是個(gè)人家庭理財(cái)規(guī)劃的核心?？梢姡逃?guī)劃具有重大意義。對于我們大多數(shù)家庭有限的資金，更需要認(rèn)真計(jì)劃各項(xiàng)支出的精細(xì)化。既要為了保證以后的生活中用錢時(shí)能足夠，又不會對現(xiàn)在的自己能造