SAC 證券從業(yè) 資格考試 證券投資 基金 基礎(chǔ)班 講義

1、2009年證券業(yè)從業(yè)考試輔導證券投資基金 第五章基金托管人基金托管人的職責主要體現(xiàn)在基金資產(chǎn)保管、投資動運作監(jiān)督、基金資金清算、以及會計復核等方面。 第一節(jié)基金托管人概述 一、基金托管人及基金托管業(yè)務(wù)基金托管人是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運作中承擔資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會計核算等相關(guān)職責的當事人。托管人的四項職責：1.資產(chǎn)保管，即基金托管人應(yīng)為基金資產(chǎn)設(shè)立獨立的賬戶，保證基金的全部資產(chǎn)安全完整；2.資金清算，即執(zhí)行基金管理人的投資指令，辦理基金名下的資金往來；3.會計復核，即建立基金賬冊并進行會計核算，復核審查管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和份額凈值；4.投資運作監(jiān)督，監(jiān)督

2、基金管理人的行為是否符合基金合同的規(guī)定?；鹜泄苋酥饕ㄟ^托管業(yè)務(wù)獲取 托管費作為其主要收入來源，托管規(guī)模與其托管費收入成正比。二、基金托管人在基金運作中的作用三點作用：（1）防止基金財產(chǎn)挪作它用，有效保障資產(chǎn)安全。（2）通過基金托管人對基金管理人的投資運作進行監(jiān)督，可以促使基金管理人按照有關(guān)法規(guī)和基金合同約定的要求運作基金財產(chǎn)，有利于保護基金份額持有人的權(quán)益。（3）通過托管人的會計核算和凈值計算，有利于防范、減少基金會計核算中的差錯，保證基金份額凈值和會計核算的真實性和準確性。三、基金托管人的市場準入我國，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔任。八項條件：（1）凈資產(chǎn)和資本充足

3、率符合有關(guān)規(guī)定；（2）設(shè)有專門的基金托管部門；（3）取得基金從業(yè)資格的專職人員達到法定人數(shù)；（4）有安全保管基金財產(chǎn)的條件；（5）有安全高效的清算、交割系統(tǒng)；（6）有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；（7）有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風險控制制度；（8）法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件?！纠?·多選題】商業(yè)銀行申請基金托管人資格，必須經(jīng)（）審查批準。A.中國證券業(yè)協(xié)會B.中國人民銀行C.中國銀監(jiān)會D.中國證監(jiān)會答疑編號911050101答案：CD四、基金托管人的職責十一項具體職責： （1）安

4、全保管基金財產(chǎn)；（基礎(chǔ)）（2）按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；（3）對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭敭a(chǎn)的完整與獨立；（4）保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料；（5）按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；（6）辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項；（7）對基金財務(wù)會計報告、中期和年度基金報告出具意見；（8）復核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格；（9）按照規(guī)定召集基金份額持有人大會；（10）按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作；（11）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他職責。五、基金托管業(yè)務(wù)流程 1.

5、簽署基金合同。是基金托管人介入基金托管業(yè)務(wù)的起始階段。2.基金募集。是基金托管人開展基金托管業(yè)務(wù)的準備階段。3.基金運作。是基金托管人全面行駛職責的主要階段。4.基金終止。是基金托管人盡責的善后階段。 第二節(jié)機構(gòu)設(shè)置與技術(shù)系統(tǒng) 一、基金托管人的機構(gòu)設(shè)置托管銀行一般要設(shè)立專門的基金托管部。托管部一般包括四個部門：（1）主要負責證券投資基金托管業(yè)務(wù)的市場開拓、研究，客戶關(guān)系維護的市場部門；（2）主要負責基金資金清算、核算的部門；（3）主要負責技術(shù)維護、系統(tǒng)開發(fā)的部門；（4）主要負責交易監(jiān)控、風險管理的部門。二、基金托管人的員工配置證券投資基金托管資格管理辦法規(guī)定：“擬從事基金清算、核算、投資監(jiān)督、

6、信息披露、內(nèi)部稽核監(jiān)控等業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)人員不少于5人，并具有基金從業(yè)資格?！比⒒鹜泄軜I(yè)務(wù)的技術(shù)系統(tǒng)（了解） 四方面特征：（一）主要托管業(yè)務(wù)活動通過技術(shù)系統(tǒng)完成。（二）系統(tǒng)配置完整、獨立運作。包括：主機硬件及其備份系統(tǒng)、托管業(yè)務(wù)軟件系統(tǒng)、托管業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)備份系統(tǒng)、安防系統(tǒng)。（三）系統(tǒng)管理嚴格。包括：系統(tǒng)運行、賬戶、密碼的管理；系統(tǒng)管理工作與安全審計；數(shù)據(jù)備份；系統(tǒng)應(yīng)急與災(zāi)難恢復；有害數(shù)據(jù)及計算機病毒預(yù)防、發(fā)現(xiàn)、報告及清除等。（四）系統(tǒng)安全運作。 第三節(jié)基金財產(chǎn)保管 一、基金財產(chǎn)保管的基本要求（一）保證基金資產(chǎn)的安全基金托管人的首要職責就是要保證基金財產(chǎn)的安全，獨立、完整、安全地保管基金的全部資產(chǎn)?；?/p>

7、金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)、不同基金的資產(chǎn)嚴格分開，要為基金設(shè)立獨立的賬戶，單獨核算，分賬管理。不同基金之間在持有人名冊登記、賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬冊記錄等方面應(yīng)完全獨立，實行專戶、專人管理。不同基金的債權(quán)債務(wù)是不能相互抵消的。（二）依法處分基金財產(chǎn)未接到基金管理人的指令，基金托管人不得自行運用、處分、分配基金的任何資產(chǎn)。（三）嚴守基金商業(yè)秘密（四）對基金財產(chǎn)的損失承擔賠償責任 【例1·判斷題】基金托管人的首要職責是運作基金投資活動。答疑編號911050102答案：×解析：基金托管人的首要職責是保證基金資產(chǎn)的安全。二、基金資產(chǎn)賬戶的種類及開設(shè)基金資產(chǎn)賬戶主要包括銀行存

8、款賬戶、結(jié)算備付金賬戶和證券賬戶三類?；鸬淖C券賬戶包括交易所證券賬戶和全國銀行間市場債券托管賬戶。交易所賬戶分為：上海交易所賬戶、深圳交易所賬戶。補充：中央結(jié)算公司設(shè)置甲、乙、丙三種債券一級托管賬戶。托管部負責為投資人辦理開戶手續(xù)。（一）只有具備資格辦理債券結(jié)算代理業(yè)務(wù)的結(jié)算代理人或辦理債券柜臺交易業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行法人機構(gòu)方可開立甲類賬戶。甲類賬戶持有人與中央債券綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)后通過該系統(tǒng)直接辦理債券結(jié)算自營業(yè)務(wù)和債券結(jié)算代理業(yè)務(wù)。（二）不具備債券結(jié)算代理業(yè)務(wù)或不具備債券柜臺業(yè)務(wù)資格的金融機構(gòu)以及金融機構(gòu)的分支機構(gòu)可開立乙類賬戶。乙類賬戶持有人與中央債券綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)后可以通過該系統(tǒng)直接辦

9、理其債券結(jié)算自營業(yè)務(wù)。（三）第（二）款所列機構(gòu)亦可開立丙類賬戶。丙類賬戶持有人（以下稱委托人）以委托的方式通過結(jié)算代理人在中央結(jié)算公司辦理其自營債券的相關(guān)業(yè)務(wù)，不需與中央債券綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)。 三、基金財產(chǎn)保管的內(nèi)容（一）保管基金印章基金托管人代基金刻制的基金章、基金財務(wù)專用章及基金業(yè)務(wù)章等基金印章均由托管人代為保管和使用。保管好基金印章是保證基金資產(chǎn)安全的前提，因此，基金托管人必須加強基金印章的管理，制定嚴格的印章管理制度。（二）基金資產(chǎn)賬戶管理（1）基金托管人應(yīng)做好基金資產(chǎn)賬戶的更名、銷戶及資產(chǎn)過戶等工作。（2）托管人負責開立全部資產(chǎn)賬戶，保證基金賬戶獨立于托管銀行賬戶；不同基金的賬戶也相

10、互獨立，對每一個基金單獨設(shè)賬，分賬管理。（3）嚴格按照基金管理的有效指令辦理資金劃撥和支付，并保證基金的一切貨幣收支活動均通過基金的銀行賬戶進行。（4）基金托管人和基金管理人不得假借基金的名義開立任何其他賬戶。（三）重要文件保管基金托管人負責保管基金的重大合同、基金的開戶資料、預(yù)留印鑒、實物證券的憑證等重要文件。（四）核對基金資產(chǎn)核對的頻率因賬戶特點和管理方式不同而有所差異。一般情況下，基金銀行存款賬戶、基金結(jié)算備付金余額、基金證券賬戶的各類證券資產(chǎn)數(shù)量、余額每日核對；基金債券托管賬戶在交易當日進行核對，如無交易每周核對一次。第四節(jié)基金資金清算 按交易場所不同分為：交易所資金清算、全國銀行間市

11、場交易資金清算、場外資金清算。 一、交易所交易資金清算清算流程：（4步）（1）接收交易數(shù)據(jù)。 （2）制作清算指令。 （3）執(zhí)行清算指令。 （4）確認清算結(jié)果。二、全國銀行間市場交易資金清算清算流程：（4步）（1）基金在銀行間債券市場發(fā)生債券現(xiàn)貨買賣、回購業(yè)務(wù)時，基金管理公司將該筆業(yè)務(wù)的成交通知單加蓋管理公司業(yè)務(wù)章后發(fā)送基金托管人。 （2）基金托管人在中央債券綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)中，采取雙人復核的方式辦理債券結(jié)算后，打印出交割單，加蓋基金資金清算專用章，傳送基金管理公司，原件存檔。 （3）債券結(jié)算成功后，按照成交通知單約定的結(jié)算日期，制作資金清算指令，進行資金劃付。 （4）基金托管人負責查詢資金到賬情況

12、，資金未到賬時，要查明原因，及時通知管理人。 三、場外資金清算場外資金清算指基金在證券交易所和銀行間市場之外所涉及的資金清算，包括申購、增發(fā)新股、支付基金相關(guān)費用以及開放式基金的申購與贖回等的資金清算。清算流程：（3步） （1）基金托管人通過加密傳真等方式接收管理人的場外投資指令。 （2）基金托管人對指令的真實性、合法性、完整性進行審核，審核無誤后制作清算指令。清算指令經(jīng)過復核、授權(quán)后，交付執(zhí)行。 （3）對指令的執(zhí)行情況進行查詢，并將執(zhí)行結(jié)果通知基金管理人。 第五節(jié)基金會計復核 基金托管人按照規(guī)定對基金管理人的會計核算進行復核，基金管理人負責將復核后的會計信息對外披露。 一、基金財務(wù)的復核對管

13、理人的賬務(wù)處理過程與結(jié)果進行核對的過程。 二、基金頭寸的復核基金頭寸指基金在進行交易后的所有現(xiàn)金類賬戶的資金余額。三、基金資產(chǎn)凈值的復核對基金管理人的估值結(jié)果即基金份額凈值、累計基金份額凈值以及期初基金份額凈值進行核對的過程。 四、基金財務(wù)報表的復核基金財務(wù)報表的復核指基金托管人對基金管理人出具的資產(chǎn)負債表、基金經(jīng)營業(yè)績表、基金收益分配表、基金凈值變動表等報表內(nèi)容進行核對的過程。 五、基金費用與收益分配復核計提管理人報酬及其他費用，并對基金收益分配等進行復核。 六、業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)的復核 第六節(jié)基金投資運作監(jiān)督 一、基金托管人對基金管理人監(jiān)督的依據(jù)二、基金托管人對基金管理人監(jiān)督的主要內(nèi)容（一）對基

14、金投資范圍、對象的監(jiān)督 監(jiān)督基金的投資是否符合基金合同及有關(guān)法律法規(guī)的要求。 （二）對基金投融資比例的監(jiān)督 （三）對禁止行為的監(jiān)督 包括但不限于基金合同規(guī)定的不得承銷證券、向他人貸款或者提供擔保等。 （四）對參與銀行間同業(yè)拆借市場交易的監(jiān)督（五）對基金管理人選擇存款銀行進行監(jiān)督托管人對基金管理人投資運作的監(jiān)督的特點是： （1）不同基金類型監(jiān)督的依據(jù)和內(nèi)容不同。 （2）主要是基金投資范圍、投資比例、交易對手、投資風格等方面的監(jiān)督。 （3）根據(jù)投資需要和監(jiān)管機構(gòu)的要求，不斷增加、完善監(jiān)督內(nèi)容。增加了對基金投資非公開發(fā)行股票等流通受限證券、權(quán)證產(chǎn)品、資產(chǎn)支持證券等的監(jiān)督。 三、監(jiān)督結(jié)果處理方式（一）

15、電話提示對媒體和輿論反映集中的問題，電話提示管理人。 （二）書面警示 對所托管基金投資比例接近超標、資金頭寸不足等問題，以書面形式對基金管理人進行提示。 （三）書面報告 嚴重違反法律法規(guī)或合同規(guī)定的，如資金透支以及其他涉嫌違規(guī)交易等行為，書面提示有關(guān)管理人，并報告中國證監(jiān)會。 （四）定期報告 （1）編制持倉統(tǒng)計表。每日對基金的持倉情況編制日報，并向中國證監(jiān)會報告。 （2）基金運作監(jiān)控周報。 第七節(jié)基金托管人內(nèi)部控制 一、內(nèi)部控制的目標和原則（一）內(nèi)部控制的目標1.保證業(yè)務(wù)運作嚴格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營思想和經(jīng)營風格； 2.防范和化解經(jīng)營風險，保證托

16、管資產(chǎn)的安全完整； 3.維護持有人的權(quán)益； 4.保障基金托管業(yè)務(wù)安全、有效、穩(wěn)健運行。 （二）內(nèi)部控制的原則 1.合法性原則； 2.完整性原則； 3.及時性原則； 4.審慎性原則； 5.有效性原則； 6.獨立性原則；二、內(nèi)部控制的基本要素（5項）（一）環(huán)境控制 環(huán)境控制構(gòu)成托管人內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。環(huán)境控制包括經(jīng)營理念、內(nèi)部監(jiān)控文化、組織結(jié)構(gòu)等。 （二）風險評估 風險評估是指通過建立科學嚴密的風險評估體系，對托管業(yè)務(wù)內(nèi)、外部風險進行識別、評估和分析。（三）控制活動控制活動是指托管人通過制定完善的管理制度和采取有效的控制措施，及時防范和化解風險。 （四）信息溝通 信息溝通是指托管人內(nèi)部應(yīng)當維護暢通的

17、信息溝通渠道，建立清晰的報告系統(tǒng)。 （五）內(nèi)部監(jiān)控 內(nèi)部監(jiān)控是指托管人通過建立有效的稽核監(jiān)督體系、內(nèi)部監(jiān)控制度、稽核檢查制度、內(nèi)部控制制度的評審和反饋機制，設(shè)置專業(yè)人員和獨立的監(jiān)察稽核部門，對內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況進行持續(xù)的監(jiān)督，保證內(nèi)部控制落實。三、內(nèi)部控制的內(nèi)容（一）資產(chǎn)保管的內(nèi)部控制基金托管人應(yīng)制定完善的基金資產(chǎn)保管制度、操作流程和崗位工作手冊，并采取有效的風險控制措施。 （1）基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)、不同基金的資產(chǎn)嚴格分開。 （2）托管人不得自行運用、處分、分配基金的任何資產(chǎn) （3）基金托管人應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定代基金開立銀行存款賬戶、證券賬戶、清算備付金賬戶，并安全保管基金印章

18、、賬戶印鑒、證券賬戶卡和賬戶原始資料。（4）基金托管人應(yīng)安全保管與基金資產(chǎn)有關(guān)的重大合同和實物券憑證。 （5）基金托管人應(yīng)建立定期對賬制度，定期核對全部賬戶資產(chǎn)，保證賬實、賬賬、賬證相符。（二）資金清算內(nèi)部控制（1）基金托管人應(yīng)實行嚴格的崗位分離制度。 （2）基金托管人應(yīng)嚴格按照基金管理人的有效劃款指令辦理基金名下資金清算，沒有基金管理人的劃款指令，不得辦理基金名下資金清算。 （3）建立復核制度，形成相互制約機制，防止差錯的產(chǎn)生。 （4）基金托管人應(yīng)建立嚴格的授權(quán)管理制度，在授權(quán)范圍內(nèi)，及時、準確地完成基金清算，確保基金資產(chǎn)的安全。（三）投資監(jiān)督內(nèi)部控制基金托管人應(yīng)依據(jù)有關(guān)法規(guī)對基金投資范圍、

19、基金資產(chǎn)的投資組合比例、基金價格的計算方法、基金管理人報酬的計提和支付、基金收益分配等行為的合法性、合規(guī)性進行監(jiān)督和核查。（四）會計核算和估值的內(nèi)部控制制定基金會計制度、會計工作操作流程和會計崗位工作手冊，并針對各個風險控制點建立以下會計系統(tǒng)控制措施： （1）對所托管的基金應(yīng)當以基金為會計核算主體，獨立建賬、獨立核算。（2）建立憑證管理制度。 （3）建立賬務(wù)組織和賬務(wù)處理體系，正確設(shè)置會計賬簿，有效控制會計記賬程序。 （4）建立復核制度，通過會計復核和業(yè)務(wù)復核防止會計差錯的產(chǎn)生。 （5）采取合理的估值方法和科學的估值程序，公允反映基金所投資的有價證券在估值時點的價值。 （6）建立嚴格的會計的事前、事中和事后監(jiān)督制度。 （7）制定完善的會計檔案保管和財務(wù)交接制度，財會部門應(yīng)妥善保管密押、業(yè)務(wù)用章、支票等重要憑據(jù)和會計檔案，嚴格會計資料的調(diào)閱手續(xù)，防止會計數(shù)據(jù)的毀損、散失和泄密。（五）技術(shù)系統(tǒng)的內(nèi)部控制（1）根據(jù)國家法律法規(guī)的要求，遵循安全性、實用性、可操作性原則，嚴格制定信息系統(tǒng)的管理制度。 （