企業(yè)財(cái)務(wù)分析分析報(bào)告

1、作者:日期:7有限公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析1 .主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)摘要（單位：萬元）項(xiàng)目報(bào)告期去年同期增減額增減比率一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入636二、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本426三、主營(yíng)業(yè)各利潤(rùn)3.8四、營(yíng)業(yè)稅金及附加3.8其中：城建稅2.2印花稅教育費(fèi)附加0.9五、銷售費(fèi)用其中：廣告及業(yè)務(wù)費(fèi)六、管理費(fèi)用其中：業(yè)務(wù)招待費(fèi)七、財(cái)務(wù)費(fèi)用八、利潤(rùn)總額所得稅九、凈利潤(rùn)注：扣除去年同期XXXX凈收益374萬元后2 .基本財(cái)務(wù)情況分析2-1資產(chǎn)狀況截至2015年12月31日，公司總資產(chǎn) 7920899.2元。2- 1-1資產(chǎn)構(gòu)成公司總資產(chǎn)的構(gòu)成為：流動(dòng)資產(chǎn) 790.9萬元，固定資產(chǎn)凈值1.17萬元。主要構(gòu)成內(nèi)容 如下：流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金

2、53.5萬元，應(yīng)收賬款350.5萬元。固定資產(chǎn)凈值：XXXX凈值4.8億元，XXXXX等房屋凈值2932萬元。2-1-2資產(chǎn)質(zhì)量;Uz(1) 貨幣性資產(chǎn)：由貨幣資金、其他貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)構(gòu)成，共計(jì)9.48億元，具備良好的付現(xiàn)能力和償還債務(wù)能力。長(zhǎng)期性經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)：由XXXXX構(gòu)成，共計(jì)5.61億元，能提供長(zhǎng)期的穩(wěn)定的現(xiàn)金流。(3) 短期性經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)：由工程施工構(gòu)成，共計(jì) 6617萬元，能在短期內(nèi)轉(zhuǎn)化為貨幣性資產(chǎn) 并獲得一定利潤(rùn)。保值增值性好的長(zhǎng)期投資：由XXXX與XXXX的股權(quán)投資構(gòu)成，共計(jì)3.08億元，不 僅有較好的投資回報(bào)，而且 XXXX的股權(quán)對(duì)公司的發(fā)展具有重要作用。以上四類資產(chǎn)總

3、計(jì)18.83億元，占總資產(chǎn)的90%，說明公司現(xiàn)有的資產(chǎn)具有良好的質(zhì) 量。2-2負(fù)債狀況截至2011年3月31日，公司負(fù)債總額10.36億元，主要構(gòu)成為：短期借款(含本年到 期的長(zhǎng)期借款)9.6億元，長(zhǎng)期借款5500萬元，應(yīng)付賬款707萬元，應(yīng)交稅費(fèi)51萬元。目前貸款規(guī)模為10.15億元，短期借款占負(fù)債總額的93%，說明短期內(nèi)公司有較大的 償債壓力。結(jié)合公司現(xiàn)有7.62億元的貨幣資金量來看，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不大。目前公司資產(chǎn)負(fù)債率為49.8%，自有資金與舉債資金基本平衡。2-3經(jīng)營(yíng)狀況及變動(dòng)原因扣除XXXX影響后，2011年1-3月(以下簡(jiǎn)稱本期)公司凈利潤(rùn)605萬元，與2010年同 期比較(以下簡(jiǎn)稱同

4、比)減少了 1050萬元，下降幅度為63%。變動(dòng)原因按利潤(rùn)構(gòu)成的主要項(xiàng) 目分析如下：2-3-1主營(yíng)業(yè)務(wù)收入本期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入3938萬元，同比減少922萬元，下降幅度為19%。其主要原因?yàn)?(1)XXXX收入3662萬元，同比增加144萬元，增長(zhǎng)幅度為4.1%，系XXXXXXXXXXX 增加所致。(2)XXXXX126萬元，同比增加3萬元，增長(zhǎng)幅度為2%，具體分析詳見 重要問題綜述4-1”。(3)工程收入150萬元，同比減少1069萬元，下降幅度為88%，原因是：一、本期開 工項(xiàng)目同比減少；二、XXXX辦理結(jié)算的方式與其他工程項(xiàng)目不同。通過上述分析可見，本期收入同比減少的主要原因是工程收入減少。

5、如果考慮按XXXX項(xiàng)目本期投入量2262萬元作調(diào)整比較，貝本期工程收入同比增加1193萬元，增長(zhǎng)幅度為98%;本期收入調(diào)整為6200萬元，同比增加1340萬元，增長(zhǎng)幅度為28%。2-3-2主營(yíng)業(yè)務(wù)成本本期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本1161萬元，同比減少932萬元，下降幅度為45%。按營(yíng)業(yè)成本構(gòu)成, 分析如下：(1)XXXX營(yíng)業(yè)成本993萬元，同比增加102萬元，增加幅度為11%。主要原因是 XXXXXXX計(jì)入成本的方式發(fā)生變化，去年同期按攤銷數(shù)計(jì)入成本，而本期按發(fā)生數(shù)計(jì)入成 本，此項(xiàng)因素影響數(shù)為117萬元。(2)工程成本168萬元(直接成本144萬元，間接費(fèi)用24萬元)，同比減少1034萬元, 下降幅度為8

6、6%。主要原因是：開工項(xiàng)目同比減少，使工程直接成本減少1002萬元，下降幅度為87%;開工項(xiàng)目同比減少，以及機(jī)構(gòu)調(diào)整后項(xiàng)目部人員減少，使工程間接費(fèi)用同比減少32萬元，下降幅度為57%。已開支的工程間接費(fèi)用占計(jì)劃數(shù)的 26%。通過上述分析可見，本期營(yíng)業(yè)成本減少的主要原因是工程成本的減少。2-3-3其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)本期其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)41萬元，同比增加15萬元，增長(zhǎng)幅度為58%。其主要原因是:其他業(yè)務(wù)收入44萬元，同比持平。其他業(yè)務(wù)支出3萬元，同比減少15萬元，下降幅度為85%。原因是：撤銷資產(chǎn)經(jīng)營(yíng) 分公司后，相關(guān)業(yè)務(wù)由XXXX部進(jìn)行管理，除稅費(fèi)外沒有其他直接費(fèi)用。2-3-4管理費(fèi)用本期管理費(fèi)用883萬元

7、，同比增加425萬元，增加幅度為93%。主要原因是:獎(jiǎng)金515萬元，同比增加375萬元，主要原因是:總額差異：2010年考核獎(jiǎng)515萬元較2002年考核獎(jiǎng)457萬元在總額上增加了 58萬 元；時(shí)間差異：2009年考核獎(jiǎng)457萬元中的317萬元計(jì)列入2009年的成本費(fèi)用，在2010 年實(shí)際計(jì)列成本費(fèi)用的考核獎(jiǎng)為 140萬元。而2010年考核獎(jiǎng)515萬元全額計(jì)列在2011年, 形成時(shí)間性差異317萬元。(2) 工資附加費(fèi)78萬元，同比增加70萬元，主要是2010年考核獎(jiǎng)形成的時(shí)間性差異。董事會(huì)經(jīng)費(fèi)21萬元，同比增加16萬元，原因是:總額差異：2002年董事領(lǐng)取半年津貼，2010年董事領(lǐng)取全年津貼。

8、時(shí)間差異：2002年董事津貼在2010年陸續(xù)發(fā)放，2010年董事津貼集中在2011年1月發(fā)放。而去年同期是計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備 56萬元，主要系計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備50萬元。本期對(duì)暫未收到的(4) 本期轉(zhuǎn)回已計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備5萬元， 去年同期對(duì)暫未收到的XXXX收入830萬， XXXX收入采用個(gè)別認(rèn)定法，不予計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。因此，壞賬準(zhǔn)備對(duì)管理費(fèi)用的影響減少了 61萬元。本期暫未收到的 XXXX收入為2242萬元，原因是：XXXXXXXXXXXXXXXX。經(jīng)與XXXX 公司協(xié)商，XXXX公司于4月15日前將全數(shù)結(jié)清所欠款項(xiàng)。2-3-5財(cái)務(wù)費(fèi)用貸款規(guī)模增大: 了 5.53億元，增幅為本期財(cái)務(wù)費(fèi)用1204萬元，同

9、比增加680萬元，增加幅度為130%。原因是:本期銀行貸款平均規(guī)模為10.25億元，去年同期為4.72億元，增加117% 。貸款利率提高：貸現(xiàn)象，我公司的新增貸款不再享受按基準(zhǔn)利率下浮自2010年9月存款準(zhǔn)備金率上調(diào)至7%以來，各家銀行普遍出現(xiàn)惜 10%的優(yōu)惠利率。2-3-6投資收益扣除XXXX影響后，本期投資收益217萬元，同比減少111萬元，下降幅度為34%。 按構(gòu)成內(nèi)容分析如下：(1)國(guó)債收益本期國(guó)債方面取得的收益為56萬元，同比減少213萬元，下降幅度79%。主要原因是:投入資金的規(guī)模減?。罕酒谕度胭Y金的平均規(guī)模為1.73億元，同比減少8854萬元,下降幅度為34%。實(shí)現(xiàn)收益的時(shí)間性差

10、異：投資收益何時(shí)實(shí)現(xiàn)，取決于國(guó)債買賣、兌息時(shí)間和有關(guān)投資 協(xié)議約定時(shí)間。(2)股票收益本期股票方面取得的收益為575萬元，同比增加551萬元。原因是：本期公司組織資 金5.78億元，申購(gòu)到158萬股TCL新股，獲利575萬元。(3)跌價(jià)準(zhǔn)備按2011年3月31日的收盤價(jià)計(jì)算，公司所持國(guó)債的市價(jià)為 1.64億元，本期計(jì)提了跌 價(jià)準(zhǔn)備414萬元，而去年同期是轉(zhuǎn)回已計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備 38萬元，因此跌價(jià)準(zhǔn)備對(duì)投資收益 的負(fù)影響同比增加452萬元。2-3-7營(yíng)業(yè)外支出凈額本期營(yíng)業(yè)外支出凈額18萬元，同比增加了 24萬元，主要因素是：(1)本期報(bào)廢4輛汽 車，帳面凈值14萬元;(2)本期發(fā)生辦理已轉(zhuǎn)讓的房屋

11、的產(chǎn)權(quán)證費(fèi)用 3萬元，屬于去年同期體 現(xiàn)的轉(zhuǎn)讓房屋收益6萬元的滯后費(fèi)用。2-3-8經(jīng)營(yíng)狀況綜述本期凈利潤(rùn)同比下降幅度較大的主要原因是管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用的大幅增加、投資收益減少所致。從具體的分析來看：一、造成費(fèi)用增加的因素在控制范圍內(nèi)；二、投資收益的減少是受國(guó)債市場(chǎng)價(jià)格下跌影響。(1) 管理費(fèi)用增加的因素中，最主要的是考核獎(jiǎng)的時(shí)間性差異。在形成原因上是 XXXXXXXXXXXXXXX ，而采取的一種處理策略。此因素已考慮在2011年預(yù)算中，對(duì)2011 年經(jīng)營(yíng)目標(biāo)不會(huì)產(chǎn)生影響，只是費(fèi)用的期間性的表現(xiàn)。(2) 擴(kuò)大后的貸款規(guī)模，仍控制在董事會(huì)的授權(quán)范圍內(nèi)。隨著下半年可轉(zhuǎn)債的發(fā)行，公司 對(duì)貸款規(guī)模的調(diào)

12、整，財(cái)務(wù)費(fèi)用會(huì)相應(yīng)減少。(3) 國(guó)債市場(chǎng)價(jià)格下跌，屬不可控因素。若國(guó)債價(jià)格不恢復(fù)，對(duì)實(shí)現(xiàn)2011年經(jīng)營(yíng)目標(biāo)有較大影響。更多財(cái)務(wù)分析報(bào)告相關(guān)內(nèi)容： 財(cái)務(wù)分析報(bào)告的主要分析指標(biāo) 財(cái)務(wù)分析之七大忌 如何分析資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表、財(cái)務(wù)報(bào)告p age3 .預(yù)算完成情況及分析3-1收入收益類本期收入、收益共計(jì)4195萬元，完成收入總預(yù)算3%，扣除XXX因素和XXXX項(xiàng)目的 影響，完成收入總預(yù)算6%。按預(yù)算項(xiàng)目分析如下：(1)XXXXX收入3661萬元，完成預(yù)算25%。(2)XXXXX收入126萬元，完成預(yù)算24%。工程收入150萬元，完成預(yù)算0.3%，具體分析詳見 重要問題綜述3-2”。其他業(yè)務(wù)

13、收益41萬元，完成預(yù)算57%，剔除費(fèi)用支出減少因素，完成預(yù)算 36%， 主要原因是收入實(shí)現(xiàn)的期間性。(5) 短期投資收益217萬元，完成預(yù)算11%，主要原因是本期計(jì)提414萬元跌價(jià)準(zhǔn)備, 具體分析詳見 重要問題綜述4-2”。(6)追加短期投資收益本期無，主要原因是：計(jì)劃用于追加短期投資的資金是發(fā)行可轉(zhuǎn)債 后暫時(shí)閑置的資金，屬于時(shí)間性差異。(7)XXXX的現(xiàn)金股利目前尚未取得，若本年確能收到，則屬于時(shí)間性差異。否則，將形 成本年目標(biāo)利潤(rùn)的缺口。3-2成本費(fèi)用類本期成本、費(fèi)用共計(jì)3484萬元，占支出總預(yù)算3%，扣除XXX項(xiàng)目和可轉(zhuǎn)債發(fā)行費(fèi)用 的影響后，占支出總預(yù)算6%。按預(yù)算項(xiàng)目分析如下：(1)X

14、XXX成本993萬元，占預(yù)算20%，按預(yù)算項(xiàng)目分析如下:人員經(jīng)費(fèi)197萬元，占預(yù)算27%。辦公經(jīng)費(fèi)28萬元，占預(yù)算21%。日常維護(hù)費(fèi)33萬元，占預(yù)算13%。專項(xiàng)維護(hù)費(fèi)196萬元，占預(yù)算12%，主要原因是大部分預(yù)算項(xiàng)目尚未實(shí)施。折舊與無形資產(chǎn)攤銷539萬元，占預(yù)算25%。(2)工程結(jié)算成本168萬元，占預(yù)算0.3%，具體分析詳見 重要問題綜述4-3”。(3) 管理費(fèi)用883萬元，占預(yù)算43%，扣除一些費(fèi)用項(xiàng)目的期間性影響后，完成預(yù)算24%， 具體分析詳見重要問題綜述4-4”財(cái)務(wù)費(fèi)用(利息凈支出)1204萬元，占預(yù)算33%，主要原因是資金計(jì)劃中的上半年貸 款規(guī)模大于下半年，使此項(xiàng)費(fèi)用發(fā)生不均衡。具

15、體分析詳見重要問題綜述4-4”(5)營(yíng)業(yè)外支出凈額18萬元，占預(yù)算5%，主要原因是列入預(yù)算事項(xiàng)尚未進(jìn)行處理。3- 3預(yù)算分析綜述本期凈利潤(rùn)605萬元，完成全年預(yù)算7%，如果對(duì)XXXX收益按預(yù)算平均季度收益250 萬元進(jìn)行預(yù)計(jì)，本期凈利潤(rùn)調(diào)整為855萬元，完成預(yù)算9.6%。從以上預(yù)算項(xiàng)目的分析來看， 未完成預(yù)算的主要原因在于：本期利潤(rùn)構(gòu)成中工程利潤(rùn)和投資收益與預(yù)算存在重大差距，將在重要問題綜述”里進(jìn)行詳細(xì)分析。更多財(cái)務(wù)分析報(bào)告相關(guān)內(nèi)容： 財(cái)務(wù)分析報(bào)告的主要分析指標(biāo) 財(cái)務(wù)分析之七大忌 如何分析資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表、財(cái)務(wù)報(bào)告 p age4 .重要問題綜述及建議4-1 XXXXX收入增長(zhǎng)分析

16、XXXX本期收入126萬元，同比增加3萬元，增長(zhǎng)幅度為2%。根據(jù)有關(guān)部門的統(tǒng)計(jì)數(shù) 據(jù)，XXXX車輛通行情況與收入情況如下表：XX單價(jià)收入(萬元)收入増 長(zhǎng)額血增長(zhǎng)幅 度本期去年同期本期去年同期5cm4元119,60089,64?47,835.812.0+33. 5%XXXX8元90, 3E487, 36172.269.92.3+3.3%5cm16元2,4448,5503,913.6-9.7-71.3%XXXX24元8E31,5512.13. Y-1. 6-43. 2%合計(jì)213, 251S?, 109126,0123-03.0+14.0%（注：XXX;XXX;XXX;XXX 以上。）XXX同比

17、增長(zhǎng)了 14%，總收入同比只增長(zhǎng)2%，原因是XXXXXX在結(jié)構(gòu)上發(fā)生了較大 變化。本期98.4%的車流量集中在收費(fèi)單價(jià)較低的 XXXX和XXXX上。建議：公司相關(guān)部門對(duì)XXX和XXX下降的情況進(jìn)行分析，找出下降原因。4- 2國(guó)債跌價(jià)幅度較大國(guó)債價(jià)格主要受資本市場(chǎng)供求關(guān)系和資本流向的影響，但是國(guó)債的到期價(jià)值是確定的， 計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備能在兌息和兌本時(shí)得到補(bǔ)償。所以，計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備在賣出國(guó)債前本質(zhì)上是一種浮虧。所獲投資收益與資金成本的差額，才是衡量投資損益的標(biāo)準(zhǔn)。國(guó)債價(jià)格在一定空間內(nèi)與股市行情基本呈負(fù)相關(guān)。 從本年股市行情來看，有持續(xù)走好的 可能，國(guó)債價(jià)格在短期內(nèi)可能難以上漲。2011年短期投資收益

18、預(yù)算1900萬元（不含追加投資收益），若國(guó)債價(jià)格遲遲不上漲，計(jì) 提的跌價(jià)準(zhǔn)備將無法轉(zhuǎn)回，對(duì)完成 2011年的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)會(huì)產(chǎn)生很大影響。對(duì)比2010年12月31日與2011年3月31日的市場(chǎng)價(jià)格，各類國(guó)債跌價(jià)幅度為2.1% 4.1%。除21（07）外的其余國(guó)債品種均已跌破面值，跌破面值幅度為5.35%9.56%。建議：公司根據(jù)目前市場(chǎng)行情進(jìn)行專題研究，制定出應(yīng)對(duì)措施。4-3工程項(xiàng)目完成量不足鑒于工程項(xiàng)目收入與成本的相關(guān)性，應(yīng)按 2011年經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，著重從完成工程利潤(rùn)預(yù)算 情況來分析?，F(xiàn)按以下已經(jīng)落實(shí)的工程項(xiàng)目（不含XXXX項(xiàng)目），對(duì)工程收入和工程利潤(rùn)進(jìn)行 分析調(diào)整：（1）XXXX本年完工，可按合同

19、計(jì)算的收入為 2億元，預(yù)計(jì)工程利潤(rùn)為1200萬元。目前XXXXX工程已簽訂正式合同，合同總價(jià) 1400萬元，合同工期14個(gè)月，可考 慮本年進(jìn)度按900萬元計(jì)算，預(yù)計(jì)工程利潤(rùn)18萬元。分析調(diào)整后，可實(shí)現(xiàn)的項(xiàng)目工程收入為 21050萬元，可實(shí)現(xiàn)的工程利潤(rùn)為1200萬元。2011年工程利潤(rùn)預(yù)算為2012.72萬元（不含XXXX項(xiàng)目），可實(shí)現(xiàn)的工程利潤(rùn)為1200萬 元，在剩余的9個(gè)月內(nèi)，應(yīng)以新增工程項(xiàng)目來實(shí)現(xiàn) 812.72萬元工程利潤(rùn)。按工程利潤(rùn)率為 3%計(jì)算，每月新增工程項(xiàng)目的完成量應(yīng)達(dá)到3000萬元。建議：積極尋求新的工程項(xiàng)目，在重點(diǎn)考慮大型項(xiàng)目的同時(shí)，也應(yīng)適當(dāng)關(guān)注一些利潤(rùn)率 較高的中小型項(xiàng)目。4-4管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用的期間性影響較大從同期比較來看：（1）管理費(fèi)用增加425萬元，占利潤(rùn)總額減少額的35%;（2）財(cái)務(wù)費(fèi)用增 加680萬元，占利潤(rùn)總額減少額的 56%。從預(yù)算分析來看：（1）本期管理費(fèi)用883萬元占全年預(yù)算的43%，超過平均時(shí)間進(jìn)度 18%;（2）本期財(cái)務(wù)費(fèi)用1204萬元占全年預(yù)算（利息凈支出）的 33%，超過平均時(shí)間進(jìn)度8%。管理費(fèi)用445董事會(huì)占全年預(yù)管理費(fèi)用同比增加的因素中，主要是考核