投資框架協(xié)議-公司治理

1、投資框架協(xié)議本框架協(xié)議旨在規(guī)定投資方與被投資方（公司）投資事宜的主要合同條款,僅供談判之用。本框架協(xié)議不構(gòu)成投資人與公司之間具有法律約束力的協(xié)議，但“保密條款”“排他性條款”和“管理費(fèi)用”具有法律約束力。在投資方完成盡職調(diào)查并獲得投資委員會(huì)批準(zhǔn)，并以書(shū)面（包括電子郵件）通知公司后，本協(xié)議便對(duì)協(xié)議各方具有法律約束力。協(xié)議各方應(yīng)盡最大努力根據(jù)本協(xié)議的規(guī)定達(dá)成、簽署和報(bào)批投資合同。排他性條款從本框架協(xié)議訂立起到，公司不得直接或間接與其他任何人進(jìn)行與本交易相關(guān)的任何談判、作出任何與本交易相關(guān)的請(qǐng)求、招彳來(lái)任何以本交易相關(guān)的要約或簽訂任何與本交易相關(guān)的協(xié)議。二、保密條款在沒(méi)有各方一致同意下，任何一方都不

2、應(yīng)該向任何人披露框架協(xié)議所述的交易內(nèi)容以及任何當(dāng)事人的意見(jiàn)。對(duì)于那些其他當(dāng)事人事先并不掌握，并且不為公眾所知的保密信息，各方都要承諾，僅將這些信息用于交易目的，并且盡力防止這些保密信息被其他人以不合法的手段獲取。各方也要保證9僅向相關(guān)的員工和專業(yè)顧問(wèn)提供保密信息，并在提供保密信息的同時(shí)告知他們保密義務(wù)。三. 時(shí)間表投資階段日期具體內(nèi)容選擇的方式第一階段：資金注入第二階段：雙方合作第三階段：退出階段四、投資條款投資金額投資方擬向公司投資萬(wàn)元，獲得的公司普通股（優(yōu)先股或可轉(zhuǎn)換債券）股數(shù)為，在充分稀釋的基礎(chǔ)上占公司總股份的。2、證券形式在本次投資過(guò)程中，投資方認(rèn)購(gòu)公司的普通股/可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股/可轉(zhuǎn)換債

3、券。3、購(gòu)買(mǎi)價(jià)投資方每股股票（優(yōu)先股或可轉(zhuǎn)換債券）的購(gòu)買(mǎi)價(jià)格為元/股。4、價(jià)值調(diào)整條款在投資方向公司注入資金后的年到年，公司的復(fù)合增長(zhǎng)率不得低于。若公司達(dá)到約定的U標(biāo)，則投資方將以元/股的價(jià)格向公司管理層轉(zhuǎn)讓其自身的股份。若公司未達(dá)到約定的U標(biāo)。則公司管理層將以元/股的價(jià)格向投資方轉(zhuǎn)讓其自身的股份并允許投資方在公司董事會(huì)增加個(gè)席位。5、交割條件為使本次的投資交割的順利完成，公司需符合如下條件（1）圓滿完成法律、會(huì)計(jì)及商業(yè)盡職調(diào)查;<2）各投資方的投資委員會(huì)的正式批準(zhǔn): （3）最終文本：包括認(rèn)股協(xié)議、股東協(xié)議書(shū)、公司組織文件的修改及取得各方同意;取得所有必要的許可和批準(zhǔn);所有投資方都通過(guò)商

4、業(yè)計(jì)劃:(6)公司和投資方均收到來(lái)自咨詢機(jī)構(gòu)的法律意見(jiàn);實(shí)施員工持股il劃。6、交割日期公司同意在期限內(nèi)，完成投資方必要的丄商登記，確認(rèn)投資方正式成為公司 的股東。五、投資方權(quán)利條款為了保護(hù)投資方的利益，投資方在投資過(guò)程中享有如下權(quán)利:2、增資權(quán)在期限內(nèi)，投資方有權(quán)利向公司以元/股的價(jià)格再購(gòu)買(mǎi)公司股份。占公司股 份充分稀釋后的。2、股息分配權(quán)若在期限內(nèi)，公司的分配利潤(rùn)沒(méi)有達(dá)到投資者投資總額的,公司在未經(jīng)過(guò) 投資方書(shū)面批準(zhǔn)的1W況下，不得進(jìn)行利潤(rùn)分配。3、清算權(quán)若公司面臨清盤(pán)、解散、合并、被收購(gòu)、出售控股股權(quán)以及出售部分或全部 資產(chǎn)時(shí)，投資方有權(quán)獲得優(yōu)先于其他股權(quán)持有人的優(yōu)先分配額。金額為投資方

5、投 資總額的,當(dāng)投資方獲得優(yōu)先分配額以后，剩余的部分將才按照股權(quán)比例分配 給包括投資方在內(nèi)的全部持股人。4、贖回權(quán)若在交割完成的年后，公司未能完成IPO上市，投資方隨時(shí)有權(quán)將其持有股 份按照元/股的價(jià)格賣(mài)給公司或公司的創(chuàng)始股東。一般悄況下，贖回價(jià)格為最近 公司的財(cái)務(wù)報(bào)表中所反映的投資方持有股份所擁有的凈資產(chǎn)。如果公司無(wú)力支付 贖回股份的金額，那么公司有義務(wù)盡快支付這一金額。如果公司的現(xiàn)金不足以支 付，那么，投資方持有的股權(quán)將自動(dòng)轉(zhuǎn)化為一年到期的商業(yè)票據(jù)，利息為/年。而且在公司完成贖回前投資方仍有權(quán)利保持其在公司董事會(huì)中的董事。5、反稀釋條款當(dāng)公司增發(fā)時(shí)，對(duì)公司的估值低于投資方對(duì)應(yīng)的公司估值，投

6、資方有權(quán)從公 司或者公司的創(chuàng)始所有者手中無(wú)償或以象征性價(jià)格獲得一定比例的額外股權(quán)。6、新股優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)在公司發(fā)行新股時(shí)，投資方有權(quán)優(yōu)先認(rèn)購(gòu)，且價(jià)格、條件與其他投資者相同。7、最優(yōu)惠條款如果公司在未來(lái)融資或者在既有融資中有比與投資方的交易更為優(yōu)惠的條 款，則投資方有權(quán)利享受同等的優(yōu)惠條件。8、首先拒絕權(quán)和共同出售權(quán)當(dāng)其他的股權(quán)投資者計(jì)劃向第三方轉(zhuǎn)讓股權(quán)，那么，投資方有如下權(quán)利:（1）投資方有權(quán)禁止這種交易的發(fā)生;（2）投資方有權(quán)以同樣的條件向第三方出售股權(quán)。但是，投資方的股權(quán)轉(zhuǎn)移并不在此限制之內(nèi)，而且投資方不必負(fù)擔(dān)在股權(quán)轉(zhuǎn) 讓中把股權(quán)優(yōu)先轉(zhuǎn)讓給其他普通投資者的義務(wù)。9、上市注冊(cè)權(quán)投資方在IPO后年

7、內(nèi)不能轉(zhuǎn)讓股票，則公司的其他股東應(yīng)該在投資方的要求 下盡量少出售或者不出售其持有的股份。10. 鎖定公司的創(chuàng)始投資者或持股管理人員在未經(jīng)投資方的書(shū)面同意前，不得向第三 方轉(zhuǎn)讓其持有的股份。11. 出售權(quán)在交割后的年后，公司未能完成IPO上市時(shí)，投資方有權(quán)出售公司的股份, 其他投資者無(wú)權(quán)提出異議。12. 信息權(quán)投資方有權(quán)獲得公司的日常信息并有權(quán)查閱投資交易的有關(guān)信息。包括年度 財(cái)務(wù)報(bào)告、季度財(cái)務(wù)報(bào)告.管理層報(bào)告、財(cái)務(wù)預(yù)算、公司向金融機(jī)構(gòu)、行政機(jī)關(guān) 提交的任何報(bào)告及文件，公司設(shè)施、賬U和記錄等。23、董事會(huì)席位及保護(hù)性條款（1）公司的董事會(huì)將山名董事組成。投資方委派的董事中至少有名董事在董事會(huì)的委

8、員會(huì)中被授職。召開(kāi)董事會(huì)所需的董事法定人數(shù)為，并且其中至少包 括一名山投資人任命的董事。董事會(huì)的所有決定經(jīng)山出席的董事的多數(shù)票通過(guò)。（2）公司在進(jìn)行交易時(shí)，需得到投資方股權(quán)的比例支持，否則就無(wú)權(quán)進(jìn)行交易。六、事務(wù)性條款2、所得款項(xiàng)用途公司將根據(jù)其獲得批準(zhǔn)的預(yù)算和商業(yè)計(jì)劃書(shū)承諾將所獲得的投資資金用于 經(jīng)過(guò)投資方許可的業(yè)務(wù)擴(kuò)張、研發(fā)投入或者作為流動(dòng)資金。2、員工與董事會(huì)期權(quán)在交割之后年，公司的凈利潤(rùn)達(dá)到9投資方允許公司預(yù)留比例的股票作為對(duì) 員工和董事的獎(jiǎng)勵(lì)。3、管理費(fèi)條款公司負(fù)責(zé)支付盡職調(diào)查的費(fèi)用、為完成所有文件而產(chǎn)生的轉(zhuǎn)請(qǐng)律師、會(huì)計(jì)師、 評(píng)佔(zhàn)師、翻譯等專業(yè)人士而產(chǎn)生的費(fèi)用。投資方負(fù)責(zé)負(fù)擔(dān)投資決策

9、中發(fā)生的費(fèi)用, 比如支付給顧問(wèn)和專家的費(fèi)用、咨詢費(fèi)、代理費(fèi)以及傭金等。4、主管人員承諾與非競(jìng)爭(zhēng)承諾在本次投資過(guò)程中，投資方及公司應(yīng)獲得各主管人員的承諾和非競(jìng)爭(zhēng)承諾, 以保證其：（1）將其工作時(shí)間和精力完全貢獻(xiàn)給公司的業(yè)務(wù)，并最大限度努力增 進(jìn)公司的利益，直至合格首次公開(kāi)發(fā)售后至少一年；（2）在離開(kāi)公司后的年之內(nèi), 不參與任何與公司競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)。5、關(guān)鍵雇員保險(xiǎn)山于關(guān)鍵雇員對(duì)公司發(fā)展有重要影響，雙方確定公司的關(guān)鍵雇員為，并為每 個(gè)雇員投的保險(xiǎn)。6、股權(quán)結(jié)構(gòu)在投資方注入資金后，投資方所占的股權(quán)比例為。公司所占的股權(quán)比例 為,管理層所占的比例為。七. 其他條款爭(zhēng)議解決雙方在投資過(guò)程中發(fā)生爭(zhēng)議的，應(yīng)該按

10、投資協(xié)議的規(guī)定處理，投資協(xié)議規(guī)定不明或沒(méi)有規(guī)定的雙方應(yīng)協(xié)商解決，協(xié)商不成的可向投資方住所地有管轄權(quán)的法院提起訴訟。2、合同生效。本合同自協(xié)議各方簽字蓋章之日起生效，本協(xié)議一式份，各方各執(zhí)份,具有同等的法律效力。簽約各方：（簽字蓋章）條款清單投資方：被投資方（公司）投資總額基于交易前資產(chǎn)估值所得的萬(wàn)元，在交割之后，在完全稀釋轉(zhuǎn)換 的基礎(chǔ)上投資方將一共擁有公司發(fā)行的股票。資金用途融資所獲資金將被用于。證券形式在本次融資過(guò)程中，投資方總共認(rèn)購(gòu)優(yōu)先股（可轉(zhuǎn)換債券/普通 股）。認(rèn)購(gòu)/購(gòu)買(mǎi)價(jià)格每股優(yōu)先股（可轉(zhuǎn)換債券/普通股）元。預(yù)計(jì)交割日雙方于完成交割?？蛇x擇性轉(zhuǎn)換優(yōu)先股持有者有權(quán)隨時(shí)將其持有的優(yōu)先股轉(zhuǎn)換

11、成為公司普通股。 （如每股優(yōu)先股轉(zhuǎn)化為普通股的數(shù)量將按照優(yōu)先股的認(rèn)購(gòu)價(jià)格 除以當(dāng)時(shí)有效的轉(zhuǎn)化價(jià)格以下簡(jiǎn)稱：“轉(zhuǎn)換價(jià)格”計(jì)算，初始 轉(zhuǎn)換價(jià)格為優(yōu)先股的認(rèn)購(gòu)價(jià)格，并可根據(jù)以下條款中的“轉(zhuǎn)換價(jià) 格調(diào)整”和“反稀釋”條款調(diào)整。）自動(dòng)轉(zhuǎn)換公司股票在正規(guī)的證券交易市場(chǎng)被承銷(xiāo)完成（“合格的首次公開(kāi) 發(fā)行”）時(shí)，優(yōu)先股將按照可適用轉(zhuǎn)換價(jià)格自動(dòng)轉(zhuǎn)成普通股。轉(zhuǎn)換價(jià)格調(diào)整（設(shè)是轉(zhuǎn)換價(jià)格的方式，內(nèi)容）反稀釋條款棘輪條款或加權(quán)平均調(diào)整條款業(yè)績(jī)目標(biāo)公司應(yīng)至年浄利潤(rùn)達(dá)到。（或于年完成IPO）股息優(yōu)先股有權(quán)優(yōu)先于其他各類型股份受償股息以及清算份額，這些 股息以及淸算份額應(yīng)在轉(zhuǎn)換后的基礎(chǔ)上進(jìn)行分配。投票權(quán)優(yōu)先股享有投票權(quán)。每股

12、優(yōu)先股以按照可適用的轉(zhuǎn)換價(jià)格轉(zhuǎn)換后 的普通股享有相同數(shù)量投票權(quán)董事會(huì)公司的董事會(huì)組成應(yīng)如下：公司的董事會(huì)將由名董事組成。投資方委派的董事中至少有名董事在董事會(huì)的委員會(huì)中被授職。 召開(kāi)董事會(huì)所需的董事法宦人數(shù)為，并且其中至少包括一名由投 資人任命的董事。董事會(huì)的所有決左經(jīng)由岀席的董事的多數(shù)票通過(guò)。投資方董事會(huì)代表在公司首次公開(kāi)發(fā)行日期之前，只要投資方在全而稀釋和轉(zhuǎn)換的 基礎(chǔ)上所持有的股份至少總共代表了公司已發(fā)行以及流通的股 份的,投資方有權(quán)向公司董事會(huì)委派需董事以及委派名監(jiān)事。優(yōu)先購(gòu)股/承股權(quán)在IPO送前股份持有者尚未向其他股份或優(yōu)先股（統(tǒng)稱“股份”） 的已有股東（統(tǒng)稱“股東”）發(fā)出要約，則不得

13、處分或向其他投 資者或第三方轉(zhuǎn)讓其股份。根據(jù)優(yōu)先購(gòu)股/承股權(quán)，其他股東有 優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)待售股份。投資方的共同賣(mài)股權(quán)在IPOZ前，若股東想要處分或向任何第三方轉(zhuǎn)讓相當(dāng)于的或 更多的公司股份（在充分轉(zhuǎn)換和稀釋的基礎(chǔ)上（包括其他任何 股東）時(shí)，除非對(duì)方是經(jīng)許可的受讓方，否則出讓方必須至少提 前天通知投資方待售股份數(shù)額以及交易條件，投資方均有權(quán)按 其股份所占比例依照這種交易所是的條件和價(jià)格購(gòu)買(mǎi)股份。經(jīng)許可的轉(zhuǎn)讓投資方有權(quán)向任何附屬機(jī)構(gòu)（“許可的受讓方”）轉(zhuǎn)讓其持有的全 部或部分股份，這些受讓方自交易完成起成為股東協(xié)議書(shū)的一 方。拖帶權(quán)在IPO之前，若任何第三方提出要購(gòu)買(mǎi)股份持有者的的公司股 份或更多公司已

14、發(fā)行的股份（在充分轉(zhuǎn)換和稀釋的基礎(chǔ)上）則這 些股東有權(quán)要求其他股東以相同價(jià)格和條件向該第三方岀讓相 應(yīng)比例的股份（1.在以普通股為等價(jià)物的前提下，毎股售價(jià)超 過(guò)萬(wàn)元并且能以現(xiàn)金支付來(lái)介紹認(rèn)購(gòu)：2.除了針對(duì)所售股權(quán)的強(qiáng)制購(gòu)買(mǎi)/回購(gòu)權(quán)投資者許可權(quán)2.3.4.5.&C.D.所有權(quán)外，這些股權(quán)持有者不需要為所出售股權(quán)做出任何陳述或 保證；3.這些股權(quán)交易不違反任何法律法規(guī)）若公司在交割日年后的日期之前沒(méi)有完成首次公開(kāi)發(fā)行或者（確 是核心的人員）停止積極參與公司管理，則每個(gè)投資人都有權(quán)不 受任何限制地要求公司回購(gòu)其股份或要求（確楚的孩心股東）購(gòu) 買(mǎi)其股份，并將交易價(jià)格確怎為原先認(rèn)購(gòu)這類股份的價(jià)格

15、加上相 當(dāng)于內(nèi)部收益率乘以投資方從出資到轉(zhuǎn)讓這段時(shí)間的投資所 得溢價(jià)。在IPO送前，只要投資者持有至少公司已發(fā)行股份的 （在充分 轉(zhuǎn)換和稀釋的基礎(chǔ)上）未經(jīng)每個(gè)投資人（投資人總共持有不少于 的公司股份）的許可，公司不得且股東不應(yīng)允許公司承擔(dān)以下任 何事項(xiàng)：改變?nèi)魏喂煞菟綆У臋?quán)利；改變公司及其附屬企業(yè)或關(guān)聯(lián)方（統(tǒng)稱“集團(tuán)公司”的資 本結(jié)構(gòu)：改變?nèi)魏渭瘓F(tuán)公司的組織機(jī)構(gòu)文件；改變?nèi)魏渭瘓F(tuán)公司的任何名稱：停止任何集團(tuán)公司經(jīng)營(yíng)，取消任何集團(tuán)公司的任何實(shí)質(zhì)性經(jīng) 營(yíng)部分，或者出售集團(tuán)公司全部或?qū)嵸|(zhì)上全部的財(cái)產(chǎn)：7.參與任何并購(gòu)、分拆、合并或其他任何會(huì)導(dǎo)致集團(tuán)公司控制 權(quán)產(chǎn)生任何變化的交易：8.與集團(tuán)公司的任

16、何債權(quán)人達(dá)成任何合作或安排，或向其委派 任何接管人員或管理人員；9.結(jié)束任何的集團(tuán)公司，采取或允許任何可以導(dǎo)致集團(tuán)公司結(jié) 束的行為；10.通過(guò)首次公開(kāi)發(fā)行以及發(fā)行可轉(zhuǎn)換、可兌換或者用于取得任 何集團(tuán)公司資產(chǎn)的證券等方式，發(fā)行新的股份、期權(quán)、公司 債券或其他任何種類的集團(tuán)公司的證券，但這并不包括根據(jù) 員工持股計(jì)劃發(fā)行的期權(quán)和股份；任命或解除任何集團(tuán)公司的董事會(huì)主席、首席執(zhí)行官或者非 執(zhí)行董事：12. 與任何集團(tuán)公司的股東、董事、管理人員、雇員或考這些股 東、董事、管理人員、雇員的關(guān)聯(lián)人士進(jìn)行任何（總價(jià)值或 合計(jì)價(jià)值超過(guò)萬(wàn)元）的交易；13. 員工持股計(jì)劃的通過(guò)和修改；14. 商業(yè)計(jì)劃書(shū)的通過(guò)或修改

17、；15. 除非在商業(yè)計(jì)劃書(shū)中明確規(guī)建：A.在任何集團(tuán)公司的總價(jià)值或合計(jì)價(jià)值超過(guò)萬(wàn)元的財(cái)產(chǎn)或某 組財(cái)產(chǎn)上設(shè)置的任何限制：B.對(duì)任何人的合計(jì)超過(guò)萬(wàn)元的債務(wù)或義務(wù)作出任何擔(dān)?；虮?證：借岀或借入萬(wàn)元以上：在一項(xiàng)或數(shù)項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易中處分、購(gòu)買(mǎi)或同意處分、購(gòu)買(mǎi)任何 總共或合計(jì)價(jià)值等于或超過(guò)萬(wàn)元的財(cái)產(chǎn)或某組財(cái)產(chǎn)：E. 設(shè)立包含資本支出或價(jià)值總計(jì)等于或超過(guò)萬(wàn)元的合同戶協(xié) 議，或者設(shè)立包含許可使用集團(tuán)公司所擁有或被授權(quán)的知識(shí) 產(chǎn)權(quán)的合同或協(xié)議；F. 分配或不分配紅利；G. 改變?nèi)魏渭瘓F(tuán)公司的審計(jì)師等。商業(yè)計(jì)劃公司必須在每年不遲于向董事會(huì)提供一份下一財(cái)務(wù)年度的商業(yè) il劃和執(zhí)行預(yù)算以供審查和評(píng)議。當(dāng)年的此類商業(yè)il

18、劃和執(zhí)行預(yù) 算只有在前一財(cái)務(wù)年度之前經(jīng)董事會(huì)通過(guò)后才能采用。優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)假如公司計(jì)劃在IPO日之前發(fā)行任何股權(quán)證券，投資人的股份對(duì) 公司發(fā)行此等的證券擁有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，其價(jià)格、條款及條件與公 司向其他潛在投資者提供的此等證券的價(jià)格條款及條件相同。員工，董事股票期權(quán)除根據(jù)已獲批準(zhǔn)的員工持股計(jì)劃之外，公司不得對(duì)員工、董事和 管理人員發(fā)行股票期權(quán)。在交割之后年，公司的凈利潤(rùn)達(dá)到，投 資方允許公司預(yù)留比例的股票作為對(duì)員工和董事的獎(jiǎng)勵(lì)。信息及査閱投資方有權(quán)獲得日常信息并有權(quán)查閱投資交易的有關(guān)信息董事及高級(jí)職員責(zé)任保 險(xiǎn)以及核心員工保險(xiǎn)公司將取得和持續(xù)董事及高級(jí)職員保險(xiǎn)以為其董事和管理人員 提供保險(xiǎn)。公司將針對(duì)大部分投資方所共同確定的特宦董事的生 命辦理“要員”生命險(xiǎn)。文件投資將以認(rèn)股合同為根據(jù)，認(rèn)股合同應(yīng)包括綜合性陳述和擔(dān)保、 交割條件、保證以及承