國際貿(mào)易之進出口結(jié)匯押匯

1、國際貿(mào)易之進出口結(jié)匯/押匯壹、進出口商規(guī)避匯率變動風險的方法Ef 'E;_7(V'H o0% Jy.J8VN 一、何謂外匯? 5V9V v|w8P j 外匯（即Foreign Exchange）一詞，簡而言之，即指一國所擁有的國外資產(chǎn)而言，不論公有或私有財產(chǎn)中的各種外幣，有價證券、票據(jù)、基金等。原則上可分為動態(tài)與靜態(tài)兩種。就動態(tài)而言顧名思義指的是國際匯兌，為兩國之間通貨的兌換；就靜態(tài)而言即是可作為國際支付工具的外國通貨。根據(jù)我國中央銀行外匯管理條例第二條規(guī)定，外匯指外國貨幣、票據(jù)，及其他有價證券，其外匯的定義較為具體；在外匯市場交易上，外匯狹義的定義指的是-外國貨幣(Forei

2、gn currency)。而為了交易或清算的方便，每個國家乃有必要保有一些外國貨幣或可兌換通貨，這就是所謂外國存底(Foreign exchange reserves)。 Q D W"P)MJaB!x"|3o-kw二、外匯的意義U7k4UZ G(a.ozS各國貨幣因各國的經(jīng)濟情勢，貨幣強弱各有不同，也與該貨幣發(fā)行國國內(nèi)經(jīng)濟狀況是密切相關(guān)的，即該國貨幣的強弱狀況是其國家經(jīng)濟實力的直接表現(xiàn)，如果一國經(jīng)濟保持高速增長率、就業(yè)程度、設(shè)備利用率和開工率等都有較佳表現(xiàn)，就表明該國投資機會多，從而就會吸引大量外來資本，這樣，外匯市場上就表現(xiàn)為搶購該貨幣和以該國貨幣表示的金融資產(chǎn)，造成這種

3、貨幣供給不足，那麼種種貨幣就會升值，相板，如果一國經(jīng)濟增長率低，甚至是負增長，失業(yè)率高，大量工廠和企業(yè)倒閉等，就表明該國投資機會少，就會產(chǎn)生資本大量流出，造成該國貨幣供給過多，那麼這貨幣就會貶值，總而言之，一國經(jīng)濟狀況會影響該國貨幣的中長期走勢。,k(Yy-n_/P+T.wyu.D*O!_ 三、外匯匯率!j,f8N4G:3lf 兩國之間，因貿(mào)易、投資、旅游等經(jīng)濟往來，產(chǎn)生了貨幣支付關(guān)係，由于各國用不同的貨幣，在支付的同時，就必須先購入欲用的外幣，而未使用完的外幣攜回國內(nèi)或自外國賺取的外國貨幣，均需換回本國貨幣，才能在國內(nèi)流通。hS14Z& F 匯率(Exchange Rate)就是本國

4、的貨幣在外匯市場上兌換他國貨幣的比率，例如：1美元兌換35元臺幣此即臺幣對美元的匯率，這指兩國貨幣兌換之比例，匯率在國際貿(mào)易的交易中扮演著舉足輕重的地位，可讓進出口商考慮成本與收益，以及是否要進行買賣交易，外匯另外的意義是指外匯買賣的價格，因為從銀行實務上，外匯如同貨物一樣，依價格買賣，所以匯率另一個意義為貨幣的買賣價格，故又稱為匯價。dEB gb$xE.F3w一國經(jīng)濟國力的強弱通常也反映在外匯匯率上。但無論貨幣的升值或貶值都對一國的進出口產(chǎn)業(yè)，有相當程度的沖擊，需加以妥善安排，規(guī)避風險。cEVI:_ G*i)MX在無外匯管制的國家，採自由浮動匯率制度(floating exchange ra

5、te)，匯率是由市場人士各自依據(jù)供需平?jīng)_原則，透過公開市場及全球國際銀行連線，集合全世界投資者意愿與資金，共同評估合理價位。透過國際知名新聞機構(gòu)（如美聯(lián)社及路透社等）6,tEGSB即時的資訊傳遞，更能無遠弗屆的將透明化與公開化的市場訊息和匯價，呈現(xiàn)于投資大眾。 *?0o)hA0X+?/ 2Z 6J"w!JgbDb 四、如何規(guī)避匯率變動風險eWFC4Wwot*y 臺灣在80年代經(jīng)濟大起飛當時不論在股市或國外來臺投資的商人日益增多，造成美元對臺幣的匯率為1:25，但如今臺灣面臨到經(jīng)濟不景氣及社會結(jié)構(gòu)不健全的情形下，造成匯率變?yōu)?:35，使當初來臺灣投資商人關(guān)廠、併購傳聞不斷，可見匯率的影

6、響很大，不管對進口商或出口商都有一定程度的影響，在1997年以泰銖貶值為導火線的亞洲金融風暴，至今陰霾未除，讓受創(chuàng)的國家貨幣大貶，經(jīng)濟潰不成軍，成了經(jīng)濟危機的重要因素，一些受創(chuàng)甚深的國家，甚至得向國際貨幣基金會(IMF)求援，可見匯率變動風險，影響甚鉅，為了規(guī)避風險必須採取對策以對抗匯率變動。 z.t(RT"Q(q3LA1.深入當?shù)刭Q(mào)易及變遷，預測未來經(jīng)濟變動：eq,PI A+h.w8 會發(fā)生匯率變動必定有其背景原因，國際經(jīng)濟的影響和金融的變化，均會影響匯率的變動，進出口商必須評估當?shù)氐那樾渭邦A測未來情況再予以投資。/mg,xP1E4N2.不要把雞蛋放在一個籃子裡，抵消貿(mào)易變動的風險

7、：.d# ;I/dI,'i"進、出口必須維持平衡，在本國貨幣貶值對出口有利，升值對進口有利，若同時對進口和出口能維持平衡，那麼匯率的風險就能抵消掉。(wu-BY;o$A%mS3.使用各種貨幣：%S F'l C5U)j最好以強勢貨幣為交易單位，但并非絕對穩(wěn)定，若能分散貿(mào)易地區(qū)，可降低風險作規(guī)避之效。beXW;nJ 4.以本國貨幣交易：6V uN+|P,z轉(zhuǎn)嫁風險，以本國貨幣交易可掌握匯率變動的風險本國可置身為優(yōu)勢地位，但必須要外國認可本國貨幣才行。&|(m*;cy: JT 5.在合約中必須注明匯率風險由誰負擔： !ZH.Z#cv0f必須在還未交易前先約定匯率變動

8、風險由誰負擔，才不至于引發(fā)糾紛，造成不必要的麻煩。1tp)z X 6.調(diào)整價格：Q$OEl_+g*E 不管是匯率上升或下降都有解決方桉就是調(diào)整價格，貶值時調(diào)高售價，升值時調(diào)低價格，使交易有彈性以規(guī)避風險。5_a*y2Gu8W 7.避免簽發(fā)或接受長期訂單：%q8z5_ IU 長期的訂單，風險不明確，若非了解交易伙伴的條件，不要輕易接受長期訂單。除非預期本國幣以后會升值進口商可接受長期訂單或本國幣貶值出口商也可接受長期訂單。*oleR.N9l bnL7o%1M R%'Hmy G7?P!H%KJOss 貳、出口押匯操作方法c(h8ib'"N H_ /g H#QF一、出口結(jié)匯

9、的意義At o!Nbn/ 出口商將出口的外匯貨款結(jié)售給銀行，稱為出口結(jié)匯，方式有很多種，大致上有信用狀押匯方式，預付貨款、跟單託收、寄售、分期付款等方式。gpnu#y7N;DPh.y FnGzG2P0y9d 二、出口押匯8Zj c|bNj 出口押匯為出口結(jié)匯中最常見的一種，當出口商把整批貨物裝運出口賣給國外進口商后，根據(jù)信用狀所記載之條款，備妥必需之單據(jù)，持向辦理之銀行，請求讓購墊付貨款，押匯銀行即依L/C指示將有關(guān)單據(jù)送至開狀銀行或指定銀行代其收取貨款。 bb u)j O3u所以當出口商要進行押匯時，應對交易對象多做了解調(diào)查對方的信用有無問題，信用調(diào)查良好才進行申請押匯，而押匯銀行也擔負許多

10、風險，很可能開狀銀行破產(chǎn)也沒有信用造成貨款收不回來的風險，信用狀是單據(jù)交易，當單據(jù)有瑕疵時開狀銀行也會拒付貨款，所以銀行若要承做押匯必須要小心。K1mX A'Zn4H5iG H5 $MZq*P.s三、出口押匯之處理程序Uv)HjRL/lBKY 當出口商首次向其往來銀行辦理押匯時，須先辦理開戶，之后再到押匯銀行時，銀行才會受理，其作業(yè)流程為：KC b3y% 1.徵信調(diào)查：;T3 Yir*qWv2.繳交簽章登記卡：T xVEK2pKS!Q 3.質(zhì)押權(quán)利總設(shè)定書：)n6JM6X +I Z"B. 4.開立外匯活存帳戶：,?.Y7C*f o1d NlfUxP3r四、出口押匯應提示之文件

11、：!jQ%c7*c#S-Ji H*l 1.出口押匯申請書需載明有單據(jù)之份數(shù)、存款帳號、戶名、或存入外匯存款戶之帳號、統(tǒng)一編號及連絡(luò)電話并加蓋申請人印鑑。:IdpfIj2.信用狀正本全套：包括通知書及修改書全部。3G? g Z 3.匯票：除非另有規(guī)定，一般均須用該銀行的匯票。2D3p0IN1|"Jn6E%fL* 4.保結(jié)書(Letter of Indemnity，簡稱L/I)：押匯單據(jù)如有瑕疵的話，需出俱此保結(jié)書辦理保結(jié)押匯。e4J1dR qd%w(c zG b7Y4C2LE7w B'e;l-Rs&b:1wwv 參、押匯單據(jù)的審查方法及注意事項：4 imTu)X 客戶交

12、易前，已事先在銀行申請有出口押匯額度，交易后即可向該銀行提示出口押匯申請書及押匯文件，申請出口押匯業(yè)務。該銀行收件后，再依信用狀內(nèi)容審單。審單人員一般而言都是依信用狀統(tǒng)一慣例為依據(jù)，應逐項審慎審查信用狀規(guī)定之一切單據(jù)，且僅以單據(jù)為本決定其表面所示與信用狀條款是否相符，以各單據(jù)表面顯示無相互抵觸為原則，因此審單人員需熟諳信用狀統(tǒng)一慣例才能加速工作效率。kgss6r)L |5銀行受理出口押匯之四要素：（一）單據(jù)之嚴格一致性；（二）開狀銀行之信用狀況良好；（三）出口商之財務健全；（四）進口國家政治安定5J#v/FJEAW/Y（一）辦理出口押匯應準備的文件：(kN6cS#0Me 1.出口押匯申請書：這

13、類申請書，在各押匯銀行均有空白格式可以索取如附表(13- I$C)FX+hpV*01)，僅需在申請書上須填上匯票號碼、信用狀號碼、金額，并于申請書上需注明單據(jù)份數(shù)就完成了。 a1Z5_6FF9Wx2.匯票：一般銀行需要由出口商開發(fā)匯票，除非信用狀規(guī)定無須匯票求償，銀行才會授理，一般而言押匯均需匯票，及附信用狀及其規(guī)定的必要單據(jù)銀行方可受理。8GN L:KD*wt!a M;G2G3.信用狀：正本全套信用狀，如果修改過，也需一併附上修改書，押匯銀行可藉此審核單據(jù)及匯票，是否附合所規(guī)定的內(nèi)容。:d$5D8z0m*j%p&Q4.單據(jù)：依信用狀所規(guī)定的內(nèi)容製作的交易文件，例如：商業(yè)發(fā)票、包裝單、

14、保險單、提單，產(chǎn)地證明書等。7F.oh7F$Zy3A8L;I 備妥上述文件后，尚需檢查信用狀上規(guī)定的文件是否備齊了，各項單據(jù)是否均按照信用狀的規(guī)定製作，彼此有無互相矛盾之處，也需查看押匯日期是否符合信用狀的有效期限。GL/f_w4n （二）付款及計費："Q'L A1o+C1.手續(xù)費：通常以出口押匯額的千分之一計價，每筆最低酌收新臺幣五百元。Y.?'D%f)I;_l7lr 2.郵電費：地區(qū)不同，費用也不同，以實際的情形進行收支。6li2y$M m VO(H 3.出口託收手續(xù)費：每筆以0.05%計收，每筆最低酌收新臺幣五百元。 -I8kt-_"/Q/m Z 4.

15、匯款費用：出口商支付外國傭金時須收取匯款費用。/FKiys5.出口押匯墊款利息：外國銀行付款前對押匯貿(mào)易商收取墊付貨款之利息，以亞洲及歐美地區(qū)不同金額也不一樣。O4g5N:Lfag/M6.轉(zhuǎn)押匯息：轉(zhuǎn)押匯通常發(fā)生在銀行收帳時間比較長，所以要收取一些利息。n$o?0iBT7.出口押匯瑕疵息：當單據(jù)交給銀行時，若發(fā)生一些瑕疵以致收款速度慢，銀行墊款時間也較長，就需收取瑕疵息，通常以7天計算，若是轉(zhuǎn)押匯就再加收7天利息。Px7g8e tzK各家銀行的收費費率，略有不同，而且對于業(yè)務往來良好，具業(yè)務貢獻之優(yōu)良客戶，銀行通常會依相關(guān)業(yè)務規(guī)定或簽經(jīng)單位主管核準採取彈性優(yōu)惠計費方式。_ IJ|'kS

16、%H-x 附表(13-02)上中央信託局出口結(jié)匯業(yè)務收費標準表，供作參考。 6Ej7K |)Iq%| f_"m（三）文件瑕疵之處理4p a(G7L* 當票據(jù)發(fā)生瑕疵時，可先判定原因為何，是否可以加以修正再想解決處理方式，有下列兩種情形：#W,XU 1.瑕疵單據(jù)不嚴重且可更正：X;-L)&K%YeB!T"c當出口商製作票據(jù)時，可能因為人為因素造成瑕疵，這種瑕疵可以事后再補正，例如：未注明訂單號碼或日期、受貨人及通知人不全或金額忘記填，這些可以請出口商或報關(guān)行來進行更正，只要加蓋更正章就行了，而瑕疵修改完成，押匯銀行才會履行付款。 3q2|6R |5y2.瑕疵單據(jù)嚴重無

17、法更者者：1T,s+_1fu$J 例如：信用狀過期、卸運港口未符合信用狀的規(guī)定、運輸工具未符，銀行通常會站在服務出口商之立場，會徵求出口商的解決方式，銀行也會衡量出口商的信用及從前交易情況，給予適當評估，提供下列幾種方式解決：N*Km7|h c1t(1)託收方式 HR8ZL+IOs出口商對于自己的票據(jù)有瑕疵，不知道是否為國外廠商所接受，由其在處于戰(zhàn)爭或*地區(qū)，不能以電報押匯處理，只能以託收方式處理，當開狀銀行接受此票據(jù)，也經(jīng)押匯銀行確認此託收款項己存入國外存款銀行，那麼銀行就會履行付款之責。,o%_fv#H lo*/R#Z (2)電報押匯 by)BV_出口商對于自己的單據(jù)有瑕疵，不知道是否為國外廠商所接受，或銀行認為出口商的信用不好或進口商處于外匯風險的地區(qū)，或是當?shù)卣畹年P(guān)係禁止某些地區(qū)使用保證書，只能電報押匯，意即以電報詢問開狀銀行是否愿意接受電報中所描述的瑕疵，若開狀銀行同意就會準予押匯。PhK4w,*E% V 文件瑕疵對于出口商押匯的影響，可大可小，一般而言，在文件瑕疵的狀況，都是由付款行扣瑕疵費就可以順利償付貨款了，但如遇上進口商有特殊狀況發(fā)生，付款行為了自己本身的權(quán)益受損，而採取必要的行動，往往拒付該信用狀就勢在難免了。 9|J;r)f!Yoqo c*z#W,p:P 8EOL$Yi-G 肆、