企業(yè)利潤操縱的現象及對策研究以華夏建通公司為例

1、廣西財經學院題目名稱 企業(yè)利潤操縱的現象及對策研究會計系以華夏建通公司為例系（部）專業(yè)會計學班級會計0746 班學號4姓名郭干指導教師施雁2011年3月20日中文摘要 1Abstract 2、上市公司利潤操縱分析 4一）利潤操縱的概念 4二）上市公司的利潤操縱概況 4三）上市公司利潤操縱的成因 41. 上市公司為追求良好外在形象而虛增利潤2. 上市企業(yè)為了自身利潤編造虛假盈利 41）為了提高發(fā)行和配股價格 4 2）避免股票被摘牌 5、華夏建通科技開發(fā)股份有限公司利潤操縱行為一）華夏建通公司利潤操縱基本情況 5二）華夏建通公司主要的利潤操縱手段 61. 提前確認收入，調整利潤總額 6 2. 利用

2、關聯方交易調整利潤 63. 利用置換資產虛增利潤 64. 通過“應收賬款”科目調節(jié)利潤 7三、遏制利潤操縱行為的相關對策 7一）健全企業(yè)內部會計監(jiān)督體系 7二）改善外部環(huán)境，構建規(guī)范的法人治理結構 三）按市場規(guī)則規(guī)范公司收購、資產重組，盡量避免和減少過多的關聯交易行為 8四）加強信息披露的規(guī)范化建設 8五）加強會計人員職業(yè)道德教育，加大執(zhí)法監(jiān)管力度 9六）進一步明確利潤操縱行為的相關法律責任 9四、結語 10致謝 10參考文獻： 11企業(yè)利潤操縱的現象及對策研究以華夏建通公司為例中文摘要隨著中國經濟的迅猛發(fā)展， 證券市場的不斷成熟， 企業(yè)為了追求更高的利潤， 利潤操縱問題也隨之而來。 近幾年來

3、， 利潤操縱現象則愈演愈烈。 一些上市公司 運用各種手段對利潤實現情況進行人為的操縱和調整， 粉飾財務報告， 美化上市 公司的本來面目，致使會計信息嚴重失真，擾亂了資本市場的秩序和資源配置， 損害了投資者、 債權人和國家的利益。 利潤操縱現象的存在， 使投資者與公司的 信任被動搖， 作為資本市場基石的信用受到考驗， 直接影響到證券市場的健康發(fā) 展，因此上市公司的利潤操縱問題是我國證券市場急需解決的問題。 文章分析了 華夏建通科技開發(fā)股份有限公司 （以下簡稱華夏建通公司） 的利潤操縱行為。 首 先，其利潤操縱的成因主要有： 為追求良好外在形象而虛增利潤； 為了虛增自身 利潤編造虛假盈利。 其中虛

4、增自身利潤包括提高發(fā)行價格和配股價格以及避免股 票被摘牌這兩種行為。然后，其利潤操縱的主要手段包括：提前確認收入，調整 利潤總額； 利用關聯方交易調整利潤； 利用置換資產虛增利潤； 通過“應收賬款” 科目調節(jié)利潤。 最后，針對華夏建通公司利潤操縱現象的成因和主要手段提出一 些遏制利潤操縱的相關對策： 健全企業(yè)內部會計監(jiān)督體系； 改善外部環(huán)境， 構建 規(guī)范的法人治理結構；按市場規(guī)則規(guī)范公司收購、資產重組 , 盡量避免和減少過多的關聯交易行為；加強信息披露的規(guī)范化建設；加強會計人員職業(yè)道德教育， 加大執(zhí)法監(jiān)管力度； 進一步明確利潤操縱行為的相關法律責任。 從而為有效遏制 我國上市公司利潤操縱行為提

5、供一些借鑒。 關鍵詞 上市公司 ；利潤操縱；現象；對策Manipulation of the phenomenon ofcorporate profits and Countermeasures-An example for Huaxia Jian TongCompanyAbstractAs the chinese economy has developed rapidly and the stock market mature, enterprises continued to pursue higher profits, the profit control also has to fol

6、low on.In recent years, the profit control of the epidemic.Some listed companies to use all means to achieve a profit in human and financial reports, well, it is a listed company, accounting information serious distortion of the capital market and disturbing public order and resource allocation, dam

7、aged investors and creditors and the national interest.Existence of the phenomenon of earnings manipulation, so that investors and the company's trust is shaken, the cornerstone of the capital market as the credit to be tested, directly affecting the healthy development of securities markets, so

8、 the profits of listed companies in China securities market manipulation is an urgent problem.Article over on the Huaxia Jian Tong Technology Development Co., Ltd.(hereinafter referred to as Huaxia Jian Tong Company )to analyze the profit manipulation.First,the main causes of profit manipulation: th

9、e pursuit of a good external image and inflated profits; order to inflate their profits make up a false profit.Which inflated its profits including raising the issue price and the placement of shares to be delisted from the stock price and avoid the two acts.And its primary means of profit manipulat

10、ion include: early recognition of income, adjusted gross profit;adjusted profits through related party transactions; use of replacement assets, inflated profits; through the "accounts receivable"account adjustment of profits. Finally,for theChineseconstructioncompany profitsthroughmanipula

11、tion ofthe causeand the mainmeans ofmanipulationto make someprofit-related containmentmeasures:Sound internal accounting supervision system; improve the external environment, building norms of corporate governance structure; according to market rules regulate the acquisition, asset restructuring, tr

12、y to avoid and reduce the excessive behavior of related party transactions; to strengthen the standardization of construction information disclosure; accountancy professional Moral education, strengthen law enforcement supervision; to further clarify the profit manipulation of the related liability.

13、So as to effectively curb the manipulation of profits of listed companies to provide some reference.keywords ： Listed Companies;Earnings Manipulation; Phenomenon ;Measures、上市公司利潤操縱分析一）利潤操縱的概念利潤操縱一般是指利潤操縱主體出于某種動機， 利用法規(guī)政策的空白或靈活 性，甚至違反法規(guī)，通過各種手段對企業(yè)財務利潤或獲利能力進行操縱的行為。它不僅包括對損益表中利潤數字的控制， 還包括對資產負債表以及財務報告中輔 助信

14、息的操縱行為。 由于損益表和資產負債表之間有著內在聯系， 對利潤數字的 控制或操縱必然影響到資產負債表中的數字操縱。二）上市公司的利潤操縱概況近幾年來，我國上市公司的會計造假行為愈演愈烈， 已經成為我國證券市場 發(fā)展的一大隱患。 上市公司一般都采用利潤操縱的方式編制虛假財務報告， 或粉 飾上市，圈占投資者的資金； 或配合莊家操縱股價； 或為了取得配股權虛構利潤 等等，使投資者蒙受了巨大的損失。三）上市公司利潤操縱的成因1. 上市公司為追求良好外在形象而虛增利潤市場經濟體制下，特別我國在加入 WTC后，銀行等金融機構出于盡量減少風險的需要， 絕大多數情況下不愿意貸款給虧損企業(yè)和信譽不足的企業(yè)。

15、企業(yè)的外 部形象和商業(yè)信用好， 往往能獲得投資者的關注和金融機構的青睞。 而資金是決 定著企業(yè)維持簡單再生產和擴大再生產的必要條件， 決定著企業(yè)能否在激烈的市 場競爭中占據有利地位。在我國，企業(yè)普遍存在著資金短缺的情況。因此，企業(yè) 為了維護自身的形象和聲譽， 使自己在競爭中處于有利的位置， 為了獲得銀行等 金融機構的信貸資金和維護其在商業(yè)經營中的信用， 一些企業(yè)往往利用會計的技 術處理來彌補企業(yè)利潤“缺口” 。2. 上市企業(yè)為了自身利潤編造虛假盈利在我國，上市指標一直是一種稀缺資源， 其資源價值連城， 華夏建通公司受 利益驅動，便產生了利潤操縱現象，包括以下兩點：1）為了提高發(fā)行和配股價格發(fā)行

16、價格和配股價格， 在其發(fā)行和配股額度一定的情況下直接決定著募集資金的多少。上市公司取得配股資格實際上就是獲得從證券市場中再次融資的機 會，通過配股既可以降低財務費用， 又可以投入新的項目， 形成新的利潤增長點。但上市公司新股發(fā)行管理辦法 規(guī)定，上市公司獲得配股資格必須是近三年加 權平均凈資產收益率不低于 6%，這是較為嚴厲的政策約束，企業(yè)為了使自己能保持或是重新獲得配股資格，不惜用各種手段粉飾經營業(yè)績。2）避免股票被摘牌一個上市公司如果經營業(yè)績不佳甚至虧損， 必然影響該公司的股票走勢。 按 規(guī)定，上市公司如果連續(xù)三年虧損， 證監(jiān)會將會暫停其股票交易并限定限期消除 虧損，如果限期內未能消除，其股

17、票將被摘牌，終止其在交易所的交易。我們知 道，一個公司取得發(fā)行額度，并發(fā)行上市相當不容易，若是被摘牌，對上市公司 意味著一種稀缺資源的浪費， 所以上市公司為了避免被摘牌， 就會在財務處理上 使用各種花招進行利潤操縱。、華夏建通科技開發(fā)股份有限公司利潤操縱行為一）華夏建通科技開發(fā)股份有限公司利潤操縱基本情況華夏建通科技開發(fā)股份有限公司 （以下簡稱華夏建通公司） 前身是邢臺軋輥 股份有限公司，于 1999 年公開募集股份并在上海證券交易所掛牌交易，是一家 有著較長歷史的上市公司。 公司的前三大股東分別為海南中誼經濟技術合作有限 公司、華夏建通集團有限公司和江西洪都航空工業(yè)股份有限公司。 公司也擁有

18、中 寰衛(wèi)星導航通信有限公司、 鐵通華夏電信有限責任公司、 益民基金管理有限公司 等長期股權投資。中國證監(jiān)會上海監(jiān)管局對華夏建通科技開發(fā)股份有限公司涉嫌 違法違規(guī)立案稽查。 調查發(fā)現， 公司及其原董事長何強等人存在重組時置入上市 公司的資產嚴重不實、 長期隱瞞實際控制人身份、 大量占用上市公司資金、 虛增2007 年度利潤以及未按規(guī)定披露關聯關系及關聯交易等違法違規(guī)行為?，F就華 夏建通公司為例，來研究上市公司的利潤操縱問題。二）華夏建通公司主要的利潤操縱手段1. 提前確認收入，調整利潤總額企業(yè)年終達不到既定的利潤目標時， 往往是通過采取虛假銷售或提前確認收入，從而達到既定的利潤目標。 這種銷售無

19、法取得現金， 因此當企業(yè)出現這些現 象時，應收賬款的金額就會增加， 主要是表現在財務指標上， 一方面體現為應收 帳款占流動資產的比重增加， 另一方面還可能體現為應收賬周轉率的降低。 這種 利潤操縱現象比較普遍， 是通過混淆會計期間， 把下期銷售收入計入本期， 來調 整當期利潤的。華夏建通的控股子公司世信科技發(fā)展有限公司， 在未向北京越洋互動文化傳 播有限公司交付構成社區(qū)大屏幕系統組成部分的液晶顯示屏及大屏幕框架的情 況下，已將 1225萬元軟件收入計入 2007年上半年營業(yè)收入。 從而制造了利潤增 長的假象。2. 利用關聯方交易調整利潤關聯交易是指關聯方之間轉移資源或義務的事項， 而不論是否收

20、取價款。 關 聯方關系存在于控制或被控制、 共同控制或被共同控制、 施加重大影響或被施加 重大影響的各方之間。華夏建通 2003 年 12 月、 2003 年年報沒有按規(guī)定如實披露與西安通信的關 聯關系的關聯交易； 2003年至 2005 年，華夏建通未如實及時披露建通集團、西 安通信等關聯企業(yè)占用資金的情況。 以上都是華夏建通利用關聯交易做障眼法來 調增利潤的手段。這種利潤操縱的手法嚴重干擾了外界各界人士對公司真實價值 的判斷。3. 利用置換資產虛增利潤資產置換是指上市公司控股股東以優(yōu)質資產或現金置換上市公司的呆滯資 產,或以主營業(yè)務資產置換非主營業(yè)務資產等情況 , 包括整體資產置換和部分資

21、 產置換等形式。資產置換后 ,公司的產業(yè)結構將得以調整 , 資產狀況將得以改善。2002年 8 月 22 日，建通集團以 3.92 億元實物資產對鐵通華夏電信有限責 任公司（下稱鐵通華夏）增資。 2002年 12 月，建通集團又將上述用于鐵通華夏 增資資產投入上海鐵通電信有限公司（下稱上海鐵通） 。2003年 1 月 10 日，華 夏建通與建通集團約定雙方進行資產置換， 置入華夏建通的資產為建通集團合法 持有的鐵通華夏股權權益性資產。 在2003年2月19日的公告以及 2003年至 2007年的年度報告中，華夏建通未如實披露建通集團將鐵通華夏資產投入上海鐵通的 情況。華夏建通虛增營業(yè)收入 44

22、73.59 萬元， 虛增利潤 3574.61 萬元，導致華夏 建通2007年年度報告虛假記載利潤1715.81萬元。4. 通過“應收賬款”科目調節(jié)利潤應收賬款是伴隨企業(yè)的銷售行為發(fā)生而形成的一項債權。應收賬款能否收回，對企業(yè)業(yè)績的影響很大。華夏建通與北京億信世紀科技發(fā)展有限公司（下稱北京億信）在2007年度簽訂長期購銷協議，合同規(guī)定，北京億信將于2008年分批購入產品并支付貨款。但華夏建通在2007年結束前便將未實現的購銷協議余額開具了發(fā)票，并計入應收賬款，金額總計達640萬元。此外，華夏建通未來實際收到的貨款也可能遠低于目前確認的640萬元。華夏建通通過虛增應收賬款，從而達到虛增利潤的效果。

23、、遏制利潤操縱行為的相關對策（一）健全企業(yè)內部會計監(jiān)督體系建立完善的內控制度，是會計監(jiān)督工作的基本要求。完善的內控制度，是保 證會計資料真實、合法、完整的必要條件，也是開展會計監(jiān)督的重要保證。單位 內部要建立健全各環(huán)節(jié)的內控管理制度， 明確職責分工，責任到人；要保障會計 人員依法行使職責，保證會計憑證記錄的完整性和正確性；要完善內部審計制度, 保障內審人員對會計工作和會計資料獨立實行再監(jiān)督，即保證內部審計的獨立 性，充分發(fā)揮獨立董事與監(jiān)事會的監(jiān)督作用，對防止上市公司利潤操縱具有積極 作用。（二）改善外部環(huán)境，構建規(guī)范的法人治理結構要想形成有效的外部約束機制，就必須規(guī)范法人治理結構。我國絕大多數

24、利潤操縱并非由于會計法規(guī)不健全，而是透過弄虛作假進行利潤操縱。要消除這一 現象，必須依靠包括會計師事務所、審計師事務所、證券監(jiān)管部門和證交所在內 的社會監(jiān)督，促進企業(yè)嚴格遵守會計規(guī)范。要想從制度上杜絕虛假會計信息的產 生，避免人為操縱利潤，必須完善法人治理結構，強化內部監(jiān)督約束機制，強化 內部有關部門的激勵約束機制，鼓勵企業(yè)管理者集中精力把重點放在提高公司的長期效益上。要花大力氣做好準則實施過程中的宣傳指導工作，完善會計準則制 定與實施之間的配合協調機制，以增強會計準則執(zhí)行的降級價值和它的硬約束 力。三）按市場規(guī)則規(guī)范公司收購、 資產重組， 盡量避免和減少過多的關聯交易行為利用關聯交易操縱利潤

25、一直都是公司操縱利潤的主要手段 , 而且屢禁不止。針對這種情況 , 一方面應督促并監(jiān)督企業(yè)在附注中披露潛在的關聯交易。另一方 面會計師事務所在審計此類關聯交易時 ,應按照“實質重于形式” 的原則,判斷時 不能只看形式 ,要明確其實質 ,尤其是對于那些金額巨大、顯失公允的交易 ,在雙方關系方面注重看是否存在潛在的關聯方、 是否是以前的關聯方、 是否二者之間 存在關鍵控制人員聯系。按市場規(guī)則規(guī)范公司收購、資產重組 , 盡量避免和減少 過多的關聯交易行為。四）加強信息披露的規(guī)范化建設。會計信息不僅要滿足現實所有者的需要 , 而且要滿足潛在投資人的需要。信 息披露,不僅僅為所有者 , 而是社會公眾這一

26、龐大而復雜的服務群體。 由于我國證還要在制券市場化程度不高， 必須制定強制性的信息披露制度。 同時， 應在某些方面的信 息披露做出具體的要求。 另外，為了提高上市公司信息披露的及時性， 度上加大對上市公司在信息披露頻率的規(guī)定，要不斷的完善各項信息的披露制 度，對于公司故意隱瞞不予披露或進行虛假披露的應追究有關人員的責任， 發(fā)現 上市公司有虛假披露的欺詐行為， 應依法進行嚴肅處理甚至終止其上市資格， 避 免對上市公司會計信息質量的監(jiān)督流于形式。 因此,要建立企業(yè)內部審計制 , 完善 決策程序和議事規(guī)則 , 強化誠信勤勉義務和責任追究 ,建立激勵約束機制 , 強化信 息披露,增加公司的透明度 ,

27、杜絕內部人控制的現象 , 使會計信息披露及時、準確五）加強會計人員職業(yè)道德教育，加大執(zhí)法監(jiān)管力度。要遏制企業(yè)操縱利潤，一定要加強會計人員職業(yè)道德教育，加大執(zhí)法力度。為達到此目的， 一方面要對會計人員進行道德教育， 另一方面要凈化會計行業(yè)環(huán) 境。對于違規(guī)造假進行利潤粉飾的企業(yè)， 幫助其進行利潤粉飾的會計師事務所及 其相關責任人員， 一要按照法律法規(guī)的規(guī)定給予嚴厲的處罰， 觸犯刑律的要嚴懲 不貸，徹底改變目前低廉的違規(guī)成本敵不過強大利益誘惑的現象； 二要建立企業(yè)、 注冊會計師民事賠償機制， 企業(yè)蓄意造假和注冊會計師因徇私舞弊或重大過失而 不能發(fā)現上市公司的重大會計造假， 致使投資者和債權人蒙受損失

28、的， 應當承擔 民事賠償責任甚至刑事責任。（六）進一步明確利潤操縱行為的相關法律責任。為了提高會計信息質量，我國政府有關管理部門先后制訂并發(fā)布了數十項相關的法規(guī)和制度，如會計法、企業(yè)財務會計報告條例、企業(yè)會計準則、股份有限公司會計制度、會計基礎工作規(guī)范、上市公司財務報表披露細則 等，這此法規(guī)和制度盡管還有待進一步完善， 但是只要認真執(zhí)行，基本能夠保證 會計信息的質量，更不會出現蓄意造假的現象。然而，目前最大的問題并不是現 有的法規(guī)和制度某些方面不完善，而是貫徹執(zhí)行的情況很差，很多單位是知法犯 法，陽奉陰違。因此，加大相關法規(guī)、制度執(zhí)行情況的檢查力度是我們首先需要 解決的問題。否則，法規(guī)和制度再完善也是枉然。其次，目前我們對蓄意造假者 的懲罰力度太弱，只傷其皮毛，不動其筋骨，致使某些單位和個人仍然敢于挺而 走險。因此，對于藐視法律，惡意造假并產生嚴重后果者，一定要加大處罰力度, 警示后來者不敢再重蹈覆轍。最近我們欣喜地看到，證監(jiān)會已依法將在銀廣夏事 件中涉嫌證券犯罪人員移交司法機關追究其刑事責任；財政部擬吊銷為銀廣夏公 司出具嚴重失實審計報告的中天勤會計事務所的執(zhí)業(yè)資格。四、結語利潤操縱是在不規(guī)范的證券市