企業(yè)家信用評價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)成要素的實(shí)證研究

1、企業(yè)家信用評價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)成要素的實(shí)證研究摘要:企業(yè)家誠信是市場機(jī)制良性運(yùn)行的重要因素。如何構(gòu)建一個(gè)測度企業(yè)家誠信程度的評價(jià)體系,來引導(dǎo)企業(yè)家進(jìn)行誠信修煉和自律,進(jìn)而評價(jià)企業(yè)家及企業(yè)的誠信程度,迄今為止國內(nèi)外相關(guān)研究尚不系統(tǒng)。本文在已有研究的基礎(chǔ)上,嘗試構(gòu)建了企業(yè)家誠信評價(jià)指標(biāo)的框架,然后借助spss軟件對指標(biāo)進(jìn)行篩選和分析,從而確定了企業(yè)家誠信評價(jià)的指標(biāo)體系。 關(guān)鍵詞;企業(yè)家誠信評價(jià)異質(zhì)資本 中國企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)2002年中國企業(yè)經(jīng)營者成長與發(fā)展專題調(diào)查報(bào)告中指出:企業(yè)家品格對企業(yè)誠信影響最大。目前國外學(xué)者對企業(yè)家誠信探討雖有涉及,但還沒有針對企業(yè)家誠信的專門研究,國內(nèi)學(xué)者主要論述了企業(yè)家誠信的

2、重要性,企業(yè)家誠信與企業(yè)誠信之間的關(guān)系,而關(guān)于企業(yè)家誠信評價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建要素的研究非常少。因此,本文試圖在相關(guān)研究的基礎(chǔ)上,建立一套適合我國國情的企業(yè)家誠信評價(jià)指標(biāo)體系。這不僅可以評價(jià)企業(yè)家自身的誠信水平,引導(dǎo)企業(yè)家進(jìn)行誠信品德的自我修為和自律,也可以帶動(dòng)整個(gè)企業(yè)及全社會(huì)誠信水平的提升,同時(shí)還可以幫助企業(yè)減少因企業(yè)家誠信問題所帶來的損失,其意義十分深遠(yuǎn)。 1相關(guān)研究概述 國外學(xué)者Kinney和McDaniel(1989)認(rèn)為,陷入財(cái)務(wù)困境的公司管理層為了掩飾其可能是暫時(shí)性的財(cái)務(wù)困難更有可能欺詐。Vitell&Davis(1990)證實(shí)了員工的工作滿意度和管理者的誠實(shí)性之間存在正相關(guān)。B

3、eneish(1999)發(fā)現(xiàn),很多有違信行為的公司高級管理人員在盈余被高估的年份更有可能賣出其持有的公司股份,并執(zhí)行其股票期權(quán)。這從側(cè)面說明,高級管理者追求自身利益最大化是影響其誠信的重要因素之一。John、Lynil、Ranjani、Donald(2001)等利用實(shí)驗(yàn)的方法,驗(yàn)證了不同的委托代理合同,對企業(yè)管理者誠信度的影響,剩余價(jià)值索取權(quán)越大的企業(yè)管理者越可信。Shane、Harley(2003)分析了企業(yè)高管人員的報(bào)酬與其誠信的關(guān)系,發(fā)現(xiàn)激勵(lì)措施不僅有正向作用,而且有反向作用,報(bào)酬不僅要數(shù)量合理,而且要結(jié)構(gòu)合理,否則,只會(huì)增加欺詐的可能性。而國內(nèi)學(xué)者主要有:丁棟虹(1999)在關(guān)于異質(zhì)資

4、本與企業(yè)家信用關(guān)系的文獻(xiàn)中,指出企業(yè)家的信用包括:(1)企業(yè)家的道德人格(Character);(2)企業(yè)家的能力(capacity),包括經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造、增加收益的能力,在一定期限和利率條件下的償還欠貸能力和承擔(dān)自然災(zāi)害、社會(huì)事故等風(fēng)險(xiǎn)的能力;(3)企業(yè)家所有的財(cái)產(chǎn)(capital)。施桂榮等人(2002)通過對領(lǐng)導(dǎo)誠實(shí)性尺度中文版(PLIS-C)的討論和分析,證明了領(lǐng)導(dǎo)的誠實(shí)性行為對員工的影響,認(rèn)為員工若認(rèn)識(shí)到自己的領(lǐng)導(dǎo)是一個(gè)誠實(shí)而正直的領(lǐng)導(dǎo),其對組織的歸屬意識(shí)就會(huì)增強(qiáng),工作積極性也會(huì)提高。戴大雙,雷曉敏,宋家順(2007)企業(yè)家信用受多種因素的影響,主要有內(nèi)在因素和外在因素兩大類。內(nèi)在因素即主

5、觀因素,包括企業(yè)家的身體因素、情緒因素、個(gè)性因素、思想因素等。外在因素就是企業(yè)家所處的環(huán)境,主要是指社會(huì)環(huán)境因素。從以上陳述可以看出國內(nèi)外學(xué)者直接對企業(yè)家誠信評價(jià)的研究較少,通常是在研究企業(yè)誠信或者其他問題的時(shí)候,從側(cè)面對其進(jìn)行論述:比如從心理學(xué)的角度深入研究企業(yè)家誠信問題;即使涉及到企業(yè)家誠信評價(jià)的時(shí)候,研究的文獻(xiàn)也較少,大多是基于企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)等。這對于全面評價(jià)企業(yè)家誠信水平是不夠的。因此,結(jié)合中國特定的文化背景、經(jīng)濟(jì)制度和企業(yè)實(shí)況來分析企業(yè)家誠信評價(jià)指標(biāo),構(gòu)建企業(yè)家誠信評價(jià)指標(biāo)體系,顯得十分必要。 2指標(biāo)體系的初步甄選 2.1理論基礎(chǔ) 本文主要基于異質(zhì)資本理論和古典評分法的“5C”原則,

6、對評價(jià)指標(biāo)進(jìn)行初步甄選。所謂異質(zhì)資本(IdiosvncraticCapital),即異質(zhì)型人力資本,是指在特定歷史階段中具有邊際報(bào)酬遞增生產(chǎn)力形態(tài)的人力資本(Human Capital),其天然所有者是企業(yè)家。異質(zhì)資本是企業(yè)家信用的基礎(chǔ),即企業(yè)家道德人格(Character)、企業(yè)家的能力(Capacity),以及企業(yè)家所有的財(cái)產(chǎn)(Capital)。古典評分法的“5C”原則是指品德(characer)、資本(capital)、能力(capacity)。抵押(collateral)、環(huán)境(condition)。 2.2企業(yè)家誠信評價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)成 本文結(jié)合相關(guān)研究,主要從個(gè)人層面和環(huán)境層面,即主

7、觀因素和客觀因素兩個(gè)層面評價(jià)企業(yè)家誠信水平。(如表J1)3實(shí)證分析 3.1數(shù)據(jù)因子載荷矩陣 首先采取KMO樣本測度(Kaiser-Meyer-Olkin Mea-sure of Sampling Adequacy)和巴特利特球體檢驗(yàn)法cBartletttest of sphericity),用來分析問卷的結(jié)構(gòu)效度。數(shù)據(jù)錄入后,運(yùn)用spss13.0進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析,結(jié)果如下。(表1-2): 表1-2中的結(jié)果顯示,KMO樣本測度的結(jié)果為KMO值等于0.715>0.7,說明數(shù)據(jù)可以進(jìn)行因子分析;巴特利特球體檢驗(yàn)的統(tǒng)計(jì)值的顯著性概率輸出結(jié)果為0.000<1%,表明數(shù)據(jù)說明數(shù)據(jù)相關(guān)矩陣不是單位矩

8、陣,具有相關(guān)性,也說明統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)是適宜做因子分析的。 然后在提取初始因子時(shí)采用主成分法(PrinCipalcomponents),因子提取的原則為特征值大干1;在進(jìn)行因子旋轉(zhuǎn)時(shí),采用方差最大旋轉(zhuǎn)法。運(yùn)行后得因子載荷矩陣(如表1-3所示)。 因子解釋 因子1反映了企業(yè)家的責(zé)任意識(shí)、正直、理智和堅(jiān)韌,稱之為個(gè)人品質(zhì)因子;因子2反映了企業(yè)家的使命感、敬業(yè)精神和經(jīng)營理念,稱之為個(gè)人道德因子;因子3反映了企業(yè)家 關(guān)心顧客、關(guān)心員工和關(guān)心環(huán)境,稱之為商業(yè)倫理因子l因子4反映了承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、盈利能力和償債能力,稱其為個(gè)人能力因子。因子5反映了企業(yè)家的任期長短和不良記錄,稱其為個(gè)人經(jīng)歷因子;因子6反映了企業(yè)家的家庭

9、背景和履約情況,稱之為個(gè)人特征因子。 個(gè)人層面的信度分析 將數(shù)據(jù)錄入spss13.0,對量表的信度進(jìn)行檢驗(yàn),得Cronba因子載荷矩陣 首先采取KMO樣本測度(Kaiser-Meyer Olkin Mea-Sure of Sampling Adequacy)和巴特利特球體檢驗(yàn)法(Bartletttest of sphericity),用來分析問卷的結(jié)構(gòu)效度。數(shù)據(jù)錄入后,運(yùn)用spss13.0進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析,結(jié)果如下(表15): 表1-5中的結(jié)果顯示,KMO樣本測度的結(jié)果為KMO值等于0.732>0.7,說明數(shù)據(jù)可以進(jìn)行因子分析,巴特利特球體檢驗(yàn)的統(tǒng)計(jì)值的顯著性概率輸出結(jié)果為0.000<

10、1%,表明數(shù)據(jù)說明數(shù)據(jù)相關(guān)矩陣不是單位矩陣,具有相關(guān)性,也說明統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)是適宜做因子分析的。 在提取初始因子時(shí)采用主成分法(Ptqncipal components)因子提取的原則為特征值大于1;在進(jìn)行因子旋轉(zhuǎn)時(shí),采用方差最大旋轉(zhuǎn)法。運(yùn)行后得因子載荷矩陣(如表16所示)。 因子解釋 因子1反映了報(bào)酬水平、管理者持股、股票期權(quán)和產(chǎn)權(quán),稱之為激勵(lì)保健因子因子2反映了政府監(jiān)管、新聞監(jiān)督和聲譽(yù)機(jī)制,稱之為企業(yè)外部約束因子;因子3反映了組織結(jié)構(gòu)和股本結(jié)構(gòu),稱之為公司治理因子,因子4反映了企業(yè)文化和企業(yè)財(cái)務(wù)狀況,稱其為企業(yè)內(nèi)部影響因子。 環(huán)境層面的信度分析 將數(shù)據(jù)錄入spss13.0,對量表的信度進(jìn)行檢驗(yàn),Cronbach a=0.786>0.7,說明問卷滿足調(diào)查問卷所要求的精度,可信度比較高。而各個(gè)因子的a系數(shù)如表1-7所示: 由表1-7可知,各個(gè)主要因子的a