一位良心操盤手肺腑之言：量?jī)r(jià)關(guān)系口訣背熟了不會(huì)賣也會(huì)買

1、一位良心操盤手肺腑之言：量?jī)r(jià)關(guān)系口訣背熟了不會(huì)賣也會(huì)買 一、量?jī)r(jià)關(guān)系圖正所謂，大軍未動(dòng)，糧草先行。成交量，就是投資市場(chǎng)的“糧草”。在市場(chǎng)中，量?jī)r(jià)關(guān)系也是規(guī)律的體現(xiàn)。分別對(duì)于每個(gè)階段的關(guān)系是量縮價(jià)平（衰退）、量縮價(jià)跌（蕭條）、量平價(jià)穩(wěn)（復(fù)蘇）、量?jī)r(jià)齊升（繁榮）。而股市也是這樣的關(guān)系規(guī)律的。二、常見的量?jī)r(jià)關(guān)系有哪些？1、量增價(jià)平股價(jià)經(jīng)過一波放量上漲后,在上漲的末期,成交量繼續(xù)放大,高點(diǎn)遲遲不再創(chuàng)新高,只是維持在一個(gè)相對(duì)的高位區(qū)間,此時(shí)表明雖然多方投入較多的資金,但空方（多為底部獲利盤）的拋壓相當(dāng)沉重,最終導(dǎo)致股價(jià)滯漲,意味著短期上漲已到尾聲,隨時(shí)有反轉(zhuǎn)下跌的可能。2、量增價(jià)升在股價(jià)運(yùn)行過程中,由于

2、多方看多行情,主動(dòng)持續(xù)性投入資金購入籌碼,則表現(xiàn)出量增價(jià)升的健康態(tài)勢(shì),股價(jià)會(huì)伴隨著量能的持續(xù)放大而繼續(xù)上漲。量增價(jià)升是指?jìng)€(gè)股(或大盤)在成交量增加的情況下，其股價(jià)(或大盤指數(shù))出現(xiàn)較大漲幅的現(xiàn)象。股價(jià)在多頭格局中，成交量會(huì)因?yàn)楣蓛r(jià)上升跟著放大，屬于正常行為，稱為“量增價(jià)漲”或“量?jī)r(jià)齊揚(yáng)”。而當(dāng)股價(jià)走勢(shì)能夠出現(xiàn)量增價(jià)漲，就代表股價(jià)在上漲過程中，投資人追價(jià)意愿強(qiáng)烈，因此量能可以隨著增加，多頭氣勢(shì)不斷被延續(xù)，股票的籌碼通過良性換手后，股價(jià)自然就隨著墊高。特別注意的是量增幅度不宜過度放大，只能以適當(dāng)?shù)谋嚷屎侠矶鴾睾偷卦黾?，若突然沖出大量，就必須定位量能結(jié)構(gòu)已經(jīng)產(chǎn)生變化。因?yàn)橥蝗粵_出大量有可能是短期出貨

3、，也有可能是換手。操作策略：漲到當(dāng)天最高點(diǎn)漲勢(shì)階段創(chuàng)新高，這是籌碼良性換手，表示股價(jià)會(huì)繼續(xù)上漲。持股或繼續(xù)買入。如果隔天盤中成交價(jià)跌破包括今天在內(nèi)三天的最低價(jià)代表賣壓增強(qiáng)，則賣出觀望。如果跌停，立即賣出。3、量縮價(jià)升A、量縮價(jià)升的第一種情況是指在股價(jià)上漲的過程中,當(dāng)股價(jià)不斷的創(chuàng)出新高,但所對(duì)應(yīng)的成交量沒有相應(yīng)的放大,而是逐級(jí)遞減,量?jī)r(jià)呈現(xiàn)量縮價(jià)升的背離狀態(tài),往往意味著股價(jià)上升的動(dòng)能不足,隨時(shí)潛在著反轉(zhuǎn)下跌的可能。（有的個(gè)股因?yàn)榍f家高度控盤,在上升的過程中拋壓相對(duì)較小,經(jīng)常會(huì)持續(xù)的縮量拉升,但當(dāng)?shù)礁呶灰坏┏霈F(xiàn)放量,也就是股價(jià)見頂?shù)男盘?hào),要及時(shí)落袋為安,回避風(fēng)險(xiǎn)。）B、量縮價(jià)升的第二種情況是當(dāng)股價(jià)

4、處于頂部,莊家開始派發(fā)一部分籌碼造成股價(jià)下跌一波后,為了更好的完成派發(fā)而假性反彈拉升,以引誘散戶跟進(jìn),此時(shí)往往價(jià)格上升,但量能不足,且當(dāng)莊家出貨完畢后,隨之而來的是更為兇猛的暴跌。4、量增價(jià)跌所謂量增價(jià)跌是指股票在成交量放大的時(shí)候，股價(jià)出現(xiàn)比較大的跌幅，這是一種量?jī)r(jià)背離的現(xiàn)象，此種情況一位這多空雙方出現(xiàn)比較大的分歧，而且空頭占據(jù)優(yōu)勢(shì)。這種情況多數(shù)出現(xiàn)在起跌的初期，有暗示莊家壓低出貨的意思，由于呈現(xiàn)的走勢(shì)空方壓力比較沉重，持續(xù)下跌的走勢(shì)比較強(qiáng)，但是當(dāng)大股東申報(bào)轉(zhuǎn)讓持股，或是主力將現(xiàn)股轉(zhuǎn)換成融資時(shí)，就不能以壓低出貨看待，分辨的主要方法是觀察股價(jià)的相對(duì)位置。量增價(jià)跌通常會(huì)出現(xiàn)在下跌行情的初期，也有一

5、部分出現(xiàn)在上升行情的初期，因?yàn)閮r(jià)格的下跌得到部分多頭的認(rèn)可而大批資金介入，也有可能是莊家瘋狂拋壓出逃，所以要看成交量和消息面兩個(gè)方面，大市行情的局面，在大家都瘋狂出逃的時(shí)候有人會(huì)認(rèn)為是建倉的好時(shí)機(jī)，但是量增價(jià)跌的星狂是多空雙方出現(xiàn)比較大分歧的反映，后市一般是看跌。如果價(jià)格止跌起穩(wěn)，說明多頭在入市；這一特點(diǎn)在大勢(shì)反轉(zhuǎn)熊市來臨時(shí)表現(xiàn)尤為激烈。A、量增價(jià)跌的第一種情況是當(dāng)股價(jià)上漲一波后,在頂部放出巨量（通常是陰量）,同時(shí)股價(jià)急劇暴跌,往往出現(xiàn)在股價(jià)下跌的初期階段,空方瘋狂的拋售。B、量增量跌的第二種情況是,主力在底部區(qū)間吸入一部分籌碼,然后利用已經(jīng)吸取的籌碼進(jìn)行對(duì)敲向下打壓,以砸出更多的恐慌盤（經(jīng)常

6、放量下跌）,在底部吸取更多的廉價(jià)籌碼。三、利用量?jī)r(jià)關(guān)系實(shí)戰(zhàn)操盤的運(yùn)用戰(zhàn)法：1、量增價(jià)平看盤量增價(jià)平主要是指?jìng)€(gè)股（或大盤）在成交量增加的情況下，個(gè)股的股價(jià)卻圍繞某一價(jià)位水平上下波動(dòng)的一種量?jī)r(jià)配合現(xiàn)象。量增價(jià)平既可以出現(xiàn)在上升行情的各個(gè)階段，也可以出現(xiàn)在下跌行情的各個(gè)階段中。同時(shí)，它既可以作為賣出股票的信號(hào)，也可以作為買入股票的信號(hào)。區(qū)別買賣信號(hào)，還要判斷“量增價(jià)平”中的“價(jià)”是高價(jià)還是低價(jià)。（見下圖）如果股價(jià)在經(jīng)過一段時(shí)間比較大的漲幅后處在相對(duì)高價(jià)位區(qū)，成交量仍在增加，而股價(jià)卻沒能繼續(xù)上揚(yáng)，呈現(xiàn)出高位量增價(jià)平的現(xiàn)象，這種股價(jià)高位放量滯漲的走勢(shì)，表明市場(chǎng)主力在維持股價(jià)不變的情況可能在悄悄地出貨。因

7、此，股價(jià)高位的量增價(jià)平是一種頂部反轉(zhuǎn)的征兆，一旦接下來股價(jià)掉頭向下運(yùn)行，則意味著股價(jià)頂部已經(jīng)形成，投資者應(yīng)注意股價(jià)的高位風(fēng)險(xiǎn)。與上述情況不同，有時(shí)在上升趨勢(shì)中途也會(huì)出現(xiàn)“量增價(jià)平”，則說明股價(jià)上行暫時(shí)受挫，只要上升趨勢(shì)未破，一般整理后仍會(huì)有行情。如果股價(jià)在經(jīng)過一段比較長(zhǎng)時(shí)間的下跌后處在低價(jià)位區(qū)，成交量開始持續(xù)放出，而股價(jià)卻沒有同步上揚(yáng)，出現(xiàn)成交量增加股價(jià)企穩(wěn)現(xiàn)象，此時(shí)一般成交量的陽柱線明顯多于陰柱，凸凹量差比較明顯，說明底部在積聚上漲動(dòng)力，有主力在進(jìn)貨，可能是中線轉(zhuǎn)陽信號(hào)，可以適量買進(jìn)持股待漲。2、低量低價(jià)看盤低量低價(jià)主要是指?jìng)€(gè)股（或大盤）成交量非常稀少，同時(shí)個(gè)股股價(jià)也非常低的一種量?jī)r(jià)配合現(xiàn)象

8、。低量低價(jià)一般只會(huì)出現(xiàn)在股票長(zhǎng)期在底部盤整的階段。（見下圖）當(dāng)股價(jià)從高位一路下跌后，隨著成交量的明顯減少，股價(jià)在某一點(diǎn)位附近止跌企穩(wěn)，并且在這一點(diǎn)位上下進(jìn)行長(zhǎng)時(shí)間的低位橫盤整理。經(jīng)過數(shù)次反復(fù)筑底以后，股價(jià)最低點(diǎn)日漸明朗。同時(shí)，由于量能的逐漸萎縮至近期最低值，從而使股票的走勢(shì)出現(xiàn)低量低價(jià)的現(xiàn)象。低量低價(jià)的出現(xiàn)，只是說明股價(jià)階段性底部形成的可能性加大，而不能作為買入股票的依據(jù)。投資者還應(yīng)在研究該股基本面是否良好、是否具有投資價(jià)值等情況后，根據(jù)對(duì)一些技術(shù)指標(biāo)的判斷做出投資決策。3、量縮價(jià)漲看盤量縮價(jià)漲主要是指?jìng)€(gè)股（或大盤）在成交量減少的情況下，個(gè)股股價(jià)反而上漲的一種量?jī)r(jià)配合現(xiàn)象。量縮價(jià)漲多出現(xiàn)在上升

9、行情的末期，有一小部分也會(huì)出現(xiàn)在下降行情中期的反彈過程中。量縮價(jià)漲的現(xiàn)象在上升行情和下降行情中的研判是不一樣的。在持續(xù)的上升行情中，適度的量縮價(jià)漲表明主力控盤程度比較高，鎖籌較好，但投資者最好是小資金短線參與，因?yàn)楣蓛r(jià)已經(jīng)有了相當(dāng)大的漲幅，接近上漲末期了。有時(shí)在上漲初期也會(huì)出現(xiàn)量縮價(jià)漲，則可能是曇花一現(xiàn)，但經(jīng)過補(bǔ)量后仍有上行空間。但量縮價(jià)漲畢竟所顯示的是一種量?jī)r(jià)背離的趨勢(shì)，因此，在隨后的上升過程中出現(xiàn)成交量再次放大的情況，則意味著主力可能在高位出貨。（見下圖）在持續(xù)的下降行情中，有時(shí)也會(huì)出現(xiàn)量縮價(jià)漲的反彈走勢(shì)。當(dāng)股價(jià)經(jīng)過短期的大幅度下跌后，由于跌幅過猛，主力沒能全部出貨，因此，他們會(huì)抓住大部分

10、投資者不忍輕易割肉的心理，用少量資金再次將股價(jià)拉高，造成量縮價(jià)漲，從而利用這種反彈走勢(shì)達(dá)到出貨的目的?？傊?，對(duì)于量縮價(jià)漲的行情，投資者應(yīng)區(qū)別對(duì)待，一般以持股或持幣觀望為主。4、量增價(jià)漲看盤量增價(jià)漲主要是指?jìng)€(gè)股（或大盤）在成交量增加的同時(shí)，個(gè)股的股價(jià)也同步上漲的一種量?jī)r(jià)配合現(xiàn)象。量增價(jià)漲只出現(xiàn)在上升行情中，而且大部分是出現(xiàn)在上升行情的初期，也有小部分是出現(xiàn)在上升行情的中途。（見下圖）在經(jīng)過前期一輪較長(zhǎng)時(shí)間的下跌和底部盤整后，市場(chǎng)中逐漸出現(xiàn)諸多利好因素，這些利好因素增強(qiáng)了市場(chǎng)預(yù)期向好的心理，刺激了股市的需求，市場(chǎng)交投逐漸活躍起來。隨著成交量的放大和股價(jià)的同步上升，投資者購買股票短期內(nèi)就可獲得利潤，

11、賺錢的示范效應(yīng)激起了更多投資者的投資意愿。隨著成交量的逐漸放大，股價(jià)也開始緩慢向上攀升，股價(jià)走勢(shì)呈現(xiàn)量增價(jià)漲的態(tài)勢(shì)，這種量?jī)r(jià)之間的良好配合，對(duì)未來股價(jià)的進(jìn)一步上揚(yáng)形成了實(shí)質(zhì)性支撐。量增價(jià)漲是最常見的多頭主動(dòng)進(jìn)攻模式，應(yīng)積極進(jìn)場(chǎng)買入，與莊共舞。5、量增價(jià)跌看盤量增價(jià)跌主要是指?jìng)€(gè)股（或大盤）在成交量增加的情況下，個(gè)股股價(jià)反而下跌的一種量?jī)r(jià)配合現(xiàn)象。量增價(jià)跌現(xiàn)象大部分出現(xiàn)在下跌行情的初期，也有小部分出現(xiàn)在上升行情的初期。量增價(jià)跌的現(xiàn)象在上升行情和下降行情中的研判也是不一樣的。見圖1-8。在上升行情初期，有的股票也會(huì)出現(xiàn)量增價(jià)跌現(xiàn)象。當(dāng)股價(jià)經(jīng)過一段比較長(zhǎng)時(shí)間的下跌和底部較長(zhǎng)時(shí)間盤整后，主力為了獲取更多

12、的低位籌碼，采取邊打壓股價(jià)邊吸貨的手段，造成股價(jià)走勢(shì)出現(xiàn)量增價(jià)跌現(xiàn)象，但這種現(xiàn)象也會(huì)隨著買盤的逐漸增多、成交量的同步上揚(yáng)而消失，這種量增價(jià)跌現(xiàn)象是底部買入信號(hào)。（見下圖）在下跌行情的初期，股價(jià)經(jīng)過一段比較大的漲幅后，市場(chǎng)上的獲利籌碼越來越多，一些投資者紛紛拋出股票，致使股價(jià)開始下跌。同時(shí)，也有一些投資者對(duì)股價(jià)的走高仍抱有預(yù)期，在股價(jià)開始下跌時(shí)，還在買入股票，多空雙方對(duì)股價(jià)看法的分歧，是造成股價(jià)高位量增價(jià)跌的主要原因。股價(jià)經(jīng)過長(zhǎng)期大幅下跌之后，出現(xiàn)成交量增加，即使股價(jià)仍在下落，也要慎重對(duì)待極度恐慌的“殺跌”，此階段的操作原則是賣出空倉觀望。低價(jià)區(qū)的增量說明有資金接盤，說明后期有望形成底部或反彈的

13、產(chǎn)生，適宜關(guān)注。有時(shí)若在趨勢(shì)逆轉(zhuǎn)跌勢(shì)的初期出現(xiàn)“量增價(jià)跌”，那么更應(yīng)果斷地清倉出局。6、突放巨量看盤對(duì)突放巨量走勢(shì)的研判，應(yīng)該分幾種不同的情況來對(duì)待。一般來說，上漲過程中放巨量通常表明多方力量使用殆盡，后市繼續(xù)上漲將很困難。而下跌過程中的巨量一般多為空方力量的最后一次集中釋放，后市繼續(xù)深跌的可能性很小，短線的反彈可能就在眼前了。另一種情況是逆勢(shì)放量，在市場(chǎng)一片喊空聲之時(shí)放量上攻，造成了十分醒目的效果。這類個(gè)股往往只有一兩天的行情，隨后反而加速下跌，使許多在放量上攻那天跟進(jìn)的投資者被套牢。（見下圖）主力資金在吸籌的時(shí)候，成交量并不一定要有多大，只要有足夠的耐心，在底部多盤整一段時(shí)間就行。而主力要

14、出貨的時(shí)候，由于手中籌碼太多，總得想方設(shè)法設(shè)置各種各樣的陷阱。因此應(yīng)該全面考察該股長(zhǎng)時(shí)間的運(yùn)行軌跡，了解它所處的價(jià)位、量能水平和它的基本面之間的關(guān)系，摸清主力的活動(dòng)規(guī)律及個(gè)股的后市潛力，通過綜合分析來確定我們介入或出貨的時(shí)機(jī)。7、量縮價(jià)跌看盤量縮價(jià)跌主要是指?jìng)€(gè)股（或大盤）在成交量減少的同時(shí)，個(gè)股的股價(jià)也同步下跌的一種量?jī)r(jià)配合現(xiàn)象。量縮價(jià)跌現(xiàn)象既可以出現(xiàn)在下跌行情的中期，也可能出現(xiàn)在上升行情的中期，但它們的研判過程和結(jié)果是不一樣。（見下圖）上升行情中的量縮價(jià)跌，表明市場(chǎng)充滿惜售心理，是市場(chǎng)的主動(dòng)回調(diào)整理，因而，投資者可以持股待漲或逢低介入。不過，上升行情中價(jià)跌的幅度不能過大，否則可能就是主力不計(jì)

15、成本出貨的征兆。下跌行情中的量縮價(jià)跌，此為無量陰跌，底部遙遙無期。所謂“多頭不死跌勢(shì)不止”，一直跌到多頭徹底喪失信心斬倉認(rèn)賠，爆出大的成交量，跌勢(shì)才會(huì)停止。這表明投資者在出貨以后不再做“空頭回補(bǔ)”，股價(jià)還將維持下跌方向，因而，投資者應(yīng)以持幣觀望為主。四、成交量波段實(shí)戰(zhàn)絕技1、成交量小波段買賣技巧A、牛市成交量小波段買賣技巧牛市成交量小波段買入的條件： 股價(jià)經(jīng)過一波上漲后,短期獲利拋壓造成生短期回調(diào),調(diào)整幅度在1/3、1/2或者2/3時(shí) .調(diào)整到重要支撐位,如低點(diǎn)連線、前頭部、重要均線等,調(diào)整過程中量能萎縮,然后再次明顯持續(xù)放量,形成量三角托,最好配合價(jià)三角托。牛市成交量小波段賣出的條件： 股價(jià)

16、經(jīng)過一波上漲,當(dāng)出現(xiàn)放量滯漲或者量能逐步遞減不能持續(xù)放大,且成交量均線形成量三角壓,短期價(jià)格均線依次向下死叉,形成價(jià)三角壓 遇到重要阻力位,如高點(diǎn)連線、前期頭部、籌碼密集峰等。B、熊市成交量小波段買賣技巧熊市成交量小波段買入的條件：股價(jià)經(jīng)過一波長(zhǎng)期的下跌后,短期嚴(yán)重超賣,空方衰竭,成交量嚴(yán)重萎縮,然后出現(xiàn)明顯的放量跡像,量能均線形成量三角托 ,股價(jià)嚴(yán)重超賣,價(jià)格遠(yuǎn)離中長(zhǎng)期價(jià)格均線,伴隨著量能放出的同時(shí),股價(jià)短期止跌企穩(wěn),且短期價(jià)格均線形成金叉 ,價(jià)格與技術(shù)指標(biāo)形成底部鈍化或底背離。熊市成交量小波段賣出的條件：股價(jià)經(jīng)過一波反彈后,出現(xiàn)放量滯漲或量能遞減不能持續(xù)放大時(shí),說明空方拋壓加大,多方攻勢(shì)減

17、弱,意味著短期反彈即將結(jié)束，反彈到重要的阻力位,如重要均線、高點(diǎn)連線、前期高低點(diǎn)等 ，量能均線出現(xiàn)死叉,形成量三角壓,短期價(jià)格均線也形成死叉和價(jià)格三角壓。2、成交量大波段買賣技巧成交量大波段買入必須具備以下幾個(gè)條件：股價(jià)經(jīng)過一波長(zhǎng)期的下跌,空方逐步減弱甚至衰竭,市場(chǎng)交投極度清淡,成交量萎縮到芝麻點(diǎn)量,然后量能逐步開始放大,股價(jià)開始止跌企穩(wěn)。隨著量能的不斷放出,底部出現(xiàn)明顯的量堆,并形成量三角托。股價(jià)與技術(shù)指標(biāo)出現(xiàn)底部鈍化或底背離。股價(jià)底點(diǎn)開始抬高,高點(diǎn)也不斷的創(chuàng)新高,同時(shí),新高點(diǎn)對(duì)應(yīng)的量能大于前高點(diǎn)的量能,呈現(xiàn)一波比一波放大的態(tài)勢(shì)。中長(zhǎng)期價(jià)格均線開始由下跌轉(zhuǎn)為走平、抬升,趨勢(shì)發(fā)生明顯的轉(zhuǎn)變。成

18、交量大波段賣出必須具備的幾個(gè)條件：股價(jià)經(jīng)過一波長(zhǎng)期的上漲,多方衰減,量能遞減不足以配合價(jià)格的進(jìn)一步上漲,形成量減價(jià)升的背離形態(tài),或者因?yàn)楂@利盤涌出拋壓沉重造成放量滯漲的量?jī)r(jià)背離形態(tài)股價(jià)與技術(shù)指標(biāo)出現(xiàn)頂部鈍化或頂背離股價(jià)高點(diǎn)開始降低,低點(diǎn)也不斷的創(chuàng)新低,同時(shí),新高點(diǎn)對(duì)應(yīng)的量能明顯低于前高點(diǎn)的量能,呈現(xiàn)一波比一波遞減的態(tài)勢(shì),形成量三角壓中長(zhǎng)期價(jià)格均線開始由上升轉(zhuǎn)為走平、向下,趨勢(shì)發(fā)生明顯的轉(zhuǎn)變。五、量?jī)r(jià)關(guān)系識(shí)破主力操盤意圖第一招：價(jià)漲量縮一般看空，但也要提防騙局。一般地說，價(jià)漲量縮說明盡管資金還在流入，但流入的數(shù)量正在減少，理應(yīng)看空。但是，對(duì)莊家控盤的長(zhǎng)莊股，莊家握有絕大多數(shù)籌碼且對(duì)該股基本面及大

19、勢(shì)后市充滿信心，莊家會(huì)鎖定大部分籌碼，用少部分資金對(duì)倒拉升，出現(xiàn)價(jià)漲量縮的跡象，一旦出現(xiàn)此種情況，中小散戶應(yīng)抱緊股票不放，同時(shí)密切關(guān)注盤面變化，莊家沒有明顯的出貨行為中小散戶就不應(yīng)松手。如智度投資，2000年6月初成交極度萎縮，每日成交量在1000到2000手之間，顯示莊家已完全控盤。此后，股價(jià)從26元多的相對(duì)高位穩(wěn)步攀升，到了38元的次高位再度極度萎縮，每日成交僅有幾百手，莊家控盤的程度更加提高。此后股價(jià)再度向上，一直漲到55元的高位。第二招：價(jià)跌量增表示資金流出的速度加快，當(dāng)然應(yīng)當(dāng)看空，但要注意兩點(diǎn)：1、要在量能增加的程度上注意把握。成交量多大算量增呢？一般以日換手率作為判斷標(biāo)準(zhǔn)。有時(shí)，莊家為了震出獲利浮籌，故意放量向下砸盤，制造騙局，但量能放大時(shí)一般日換手率都在5%以下。2、要在股價(jià)所處的位置上注意把握。在底部，量增股價(jià)微幅下跌，反而是莊家打壓吸貨行為，不僅不能看空，反而