{業(yè)務管理}分析保單質押貸款業(yè)務

1、（業(yè)務管理） 分析保單質押 貸款業(yè)務分析保單質押貸款業(yè)務壹、保單質押貸款的內涵自1980年恢復辦理國內保險業(yè)務以來，我國保險業(yè)發(fā)展十分迅速，保費收入大 幅遞增，2005年全國保費總收入達到4927.34億元人民幣，同比增長14%是，從會計和財務管理的角度見，按照權責發(fā)生制，保險公司所收取的保費且不 能立即成為收入，相反，它代表了保險公司對保單持有者的負債和義務，必須于 將來進行償仍。保險業(yè)務，尤其是長期壽險業(yè)務，其保費取得和積累過程很長，存于著諸多不確定因素。如果保險公司沒有足夠的經驗和措施進行有效的風險控 制和管理，其保費收人快速增長將可能直接導致保險公司償付能力不足甚至破 產。因此，保險公

2、司拓寬保險資金運用渠道，提高當前投資途徑的收益率，刻不 容緩。于我國現行法規(guī)許可的保險資金運用中，保單質押貸款業(yè)務是保險公司唯壹被許 可的貸款發(fā)放業(yè)務，具有較強的安全性、流動性和較高的收益性。所謂保單質押貸款，是指投保人于壹定條件下，能夠以保單為質，向保險公司或 者其他金融機構貸款的壹種金融業(yè)務。目前，我國的保單質押貸款主要有倆種模 式：壹是投保人把保單直接抵押給保險公司，直接從保險公司取得貸款，如果借 款人到期不能履行債務，當貸款本息達到退保金額時，保險公司終止其保險合同 效力； 另壹種是投保人將保單抵押給銀行， 由銀行支付貸款給借款人，當借款人 到期不能履行債務時，銀行可依據合同憑保單由保

3、險公司償仍貸款本息。從某種角度見，保單質押貸款是保險公司開拓創(chuàng)新業(yè)務渠道，延伸服務領域的新 型業(yè)務。該項業(yè)務的開展，對保險公司來講，穩(wěn)定了客戶，保證了保費收入，賦 予了保單新的功能，加強了保單的營銷力度，擴大了客戶買保險的投資效應；對 客戶來講，緩解了資金需求的壓力，解決了客戶退保將造成受益損失而不退保又 沒錢辦事的“倆難”問題。從某種意義上講，保單質押貸款是保險突破了原有的 分擔風險、消化損失的單壹功能，向儲蓄、投資等多重功能發(fā)展的產物。所以， 保單質押貸款業(yè)務存于很大的上升空間。可是我國現行保險法且未明確規(guī)定 保單質押貸款制度，而只是于第56條以禁止性規(guī)范的形式間接確認了壽險保單 的可質押

4、性。該條規(guī)定：依照以死亡為給付保險金條件的合同所簽發(fā)的保單，未 經被保險人書面同意，不得轉讓或者質押。對該條的反面解釋就是，于征得被保 險人書面同意后，能夠將壽險保單進行轉讓或者質押。此外，作為擔保制度壹般 規(guī)定的擔保法也未明確地將保單列為可質押的權利憑證?；谏鲜鲈?。于 司法實踐中，保單質押貸款缺乏法律規(guī)范的支持，這對保單質押貸款業(yè)務的發(fā)展 是極為不利的 。因此，從立法者的角度來說 ，應當適時將其納入擔保法律體系中， 以規(guī)范保單質押的市場行為，促進保險事業(yè)的發(fā)展，維護保險市場的穩(wěn)定。二、保單質押貸款合同的訂立1.合同訂立的前提條件 由于我國現行的擔保法 、保險法以及合同法等對保單質押貸款均

5、沒有 做出詳細、明確的規(guī)定，因此于實踐中各保險公司對保單質押所必須具備條件的 要求也是各不相同的。例如新華人壽保險公司規(guī)定：保單生效滿倆年且繳費滿二 年后才能夠質押；有的金融機構沒有對繳費期限作出特別規(guī)定，而只是規(guī)定具有 現金價值即可。從理論上見來，保單質押的本質是以保單所具有的現金價值進行質押貸款，當出 質人無法按期清償債務時，質權人于能夠發(fā)生保險事故時取得保險金或要求投保 人退保以取得保單的現金價值來實現自己的質權。因此，只要保單具有現金價值 即可設定質押，而無須要求繳納保費達到壹定期限。我國臺灣地區(qū)保險法第120條，起初規(guī)定繳納保費倆年后能夠請求保單質押貸款，后修正為壹年期屆滿 才能請求

6、保單質押貸款。雖然時間上有所松動，但問題依然存于。因為且非任何 保單均有現金價值，保單沒有現金價值的，即使經過再長的時間，也不可能具有 現金價值；相反，即使沒有經過壹定時間，壹旦具備現金價值，則能夠用于貸款 擔保。為了徹底修正該問題，臺灣地區(qū)“壽險示范條例”第19條改為“繳足保 費累積達到保單價值準備金”，不再設時間的限制。美國壽險實務上也多以保單 具有現金價值或者貸款價值作為投保人辦理保單質押貸款的唯壹條件。由此可 見，我國于規(guī)定保單質押的條件時也應當將具有現金價值作為保單質押的條件， 而不必要求繳納保費達到壹定期限。除此之外，依照個人壽險保單質押貸款實施辦法(討論稿)第4條的規(guī)定，申 請個

7、人壽險保單質押貸款仍應當符合以下條件：(1)由投保人提出質押貸款申請，投保人必須是具有完全民事行為能力的自然人， 持有有效合法身份證明（居民身份證、戶口簿、軍人證、護照等）且提供復印件。（2）出質人（投保人）提供同意質押的書面承諾即保單質押協議書 。（3）出質人（投保人）必須提供質押保單被保險人、受益人（若被保險人、受益人無民 事行為能力，此條由其監(jiān)護人執(zhí)行）簽字同意質押的書面證明。（4）出質人（投保人）未拖欠保險費，即于壹次性交清保費時，已經繳清，于分期繳 納保費時，最近壹期保險費已繳清。2.合同訂立的程序保單質押主要有倆種方式：壹是投保人把保單直接質押給保險公司，從保險公司 得以貸款，如果

8、借款人到期不能履行債務，當貸款本息達到退保金額時，保險公 司終止其保險合同的效力；另壹種是投保人將保單質押給銀行，由銀行支付貸款 給借款人，當借款人到期不能履行債務時，銀行可依據合同憑保單向保險公司要 求償仍貸款本息，以滿足其債權。相比較而言，于保險人作為貸款人時，由于于 保險合同中存于著保單質押條款的制約，投保人辦理保單質押貸款合同訂立的手 續(xù)相對簡單。因此，保險公司開展保單質押貸款業(yè)務比銀行更具優(yōu)勢。三、制約保單質押貸款業(yè)務發(fā)展的因素 目前我國保險公司發(fā)展保單質押貸款業(yè)務仍受到各種因素的制約。1.金融消費創(chuàng)新發(fā)展的總體環(huán)境有待完善。長期以來嚴格監(jiān)管的后果是金融服務 市場的分割，金融機構于金

9、融工具創(chuàng)新和應用方面缺乏動力和經驗，即便是對某 些現有的金融工具也缺乏進壹步的深刻理解和判斷。對保單質押貸款業(yè)務的優(yōu)勢 和發(fā)展?jié)摿θ狈M壹步的重視和研究，對其所具有的金融創(chuàng)新功能和意義認識不 足，是制約保單質押貸款業(yè)務發(fā)揮作用的首要因素。2.保單質押貸款優(yōu)惠條件不明顯。目前，我國保單質押最高貸款余額不能超過保 單現金價值的壹定比例，壹般于70%80%之間，同時，保單質押業(yè)務的期限較 短，壹般最多不超過6個月。目前保險公司提供的保單質押的利率仍是相對固定的，其利率按照保監(jiān)會規(guī)定的預定利率和同期銀行貸款利率較高者再加上20%計算。保險公司提供保單增值服務受到諸多限制，導致保單質押業(yè)務發(fā)展緩慢。3.

10、保單持有人理財意識不強。國人根深蒂固的節(jié)約型消費觀念和目前我國金融市場發(fā)育不全，導致我國居民個人投資渠道單壹。他們所持有的金融資產數量普遍較小，個人金融資產發(fā)展和運用歷史較短，嚴格意義上的量體裁衣式的個人理財 服務仍處于剛剛起步階段。從全國范圍的角度來見，購買保險的人口比例已經很 小，能夠利用保單質押貸款作為理財渠道的更是寥寥無幾。4.保險公司服務水平不高。相比較國外成熟的市場來說，中國保險代理人普遍存 于后期關聯服務水平不高的問題。壹部分素質不高的保險代理人于銷售保險時將 保險人的利益吹得天花亂墜，簽單之后對保單持有人的服務卻急劇減少， 或者由 于業(yè)務水平有限， 不能提供包括保單質押貸款業(yè)務

11、于內的增值服務。國內部分保 險公司對保單質押貸款業(yè)務沒有足夠的重視，缺乏相應的專業(yè)管理機構和隊伍， 具體操作細節(jié)也有待規(guī)范。5.缺乏進壹步科學的精算基礎。主要表當下費率厘定、關聯風險衡量、科學提取 準備金等問題的研究仍需要進壹步科學化。盡管于理論上，相對于保險公司其他 的投資活動，保單質押貸款業(yè)務風險很小，但它對保險公司的現金流模式和保單 現金價值的變動仍有壹些可能的潛于不利影響，需要結合各個保險公司自身的業(yè) 務構成特點和資產負債管理活動具體操作細節(jié)作進壹步的分析。目前，國內大部 分保險公司仍不能對其承保和投資業(yè)務活動的成本風險收益進行細致的研究和 給出精確的模型分析，缺乏經驗和風險防范意識，

12、對新型產品，甚至原有業(yè)務的 風險和收益的測算不準確。四、進壹步推進保單質押貸款業(yè)務發(fā)展的建議1.積極創(chuàng)造有利于保單質押貸款業(yè)務發(fā)展的宏觀金融環(huán)境。世界主要發(fā)達國家自20世紀80年代以來不斷進行金融改革，逐漸實現了分業(yè)運營向混業(yè)運營的轉 變。于我國經濟持續(xù)快速健康協調發(fā)展，新興金融需求不斷涌出和消費群體不斷 形成且日益壯大， 廣大個人投資者經濟實力持續(xù)增長， 理財意識不斷深化，各類 金融工具創(chuàng)新日新月異，保險投資日趨專業(yè)化的背景下，以中央銀行為核心的金 融主管部門應當審時度勢，以和時俱進的作風和務實精神，積極研究和制定有關 政策，積極鼓勵保險公司關聯的金融創(chuàng)新和資金投資渠道的深化，為包括保險公

13、司于內的金融機構提供更好的外部發(fā)展環(huán)境。2.制訂和完善相應規(guī)則。目前，為了保證保單持有人和被保險人的利益，保證保 險公司的法定償付能力，發(fā)揮保險的社會保障職能，維護社會的安定，我國對保 險公司采取了非常嚴格的監(jiān)管制度，對保險公司投資也作了嚴格的規(guī)定。但和此 同時，對某些細節(jié)仍缺乏相應具有說服力的科學依據，比如我國保險立法和保險 條款中均仍沒有關于人壽保單轉讓或質押的詳細規(guī)定。我國的保險監(jiān)管部門要于 改革保險資金運用管理體制，研究制定對保險資金運用辦法和細節(jié)的同時，盡快 擬定有關保單質押貸款的操作細節(jié)規(guī)定和風險防范機制，加強對該項業(yè)務的指導 和監(jiān)督。3.努力提高服務能力和水平。 保險公司要努力提高自身運營管理和投資水平，注 重培養(yǎng)和引進高素