銀監(jiān)會對地方融資平臺的指導意見

1、，明消息人士 21日透露，銀監(jiān)會日前下發(fā)關于加強融資平臺貸款風險管理的指導意見確了地方融資平臺貸款的風險分類標準和撥備計提標準。意見要求，金融機構應按現(xiàn)金流覆蓋比例劃分的全覆蓋、基本覆蓋、半覆蓋和無覆蓋 平臺貸款計算資本充足率貸款風險權重。其中，全覆蓋類風險權重為100%；基本覆蓋類風險權重為 140%；半覆蓋類風險權重為 250%；無覆蓋類風險權重為 300%。對于平臺貸款計入不良貸款的分類標準， 意見規(guī)定，貸款項目自身經營性現(xiàn)金流不足、 需 主要依靠擔保和抵質押品作為還款來源的貸款， 如貸款項目自身現(xiàn)金流、 擔保及抵質押品折 現(xiàn)價值合計不足貸款本息 120%的融資平臺貸款，應至少歸為次級類

2、； 不足 80%的，應至少歸 為可疑類。分析人士表示，平臺貸款清理新規(guī)將對未來銀行利潤和資本充足率產生影響， 預計將拖累 銀行資本充足率下降 0.5 個百分點，每年減少商業(yè)銀行凈利潤增長率 5 個百分點， “監(jiān)管機 構對于短期難以提足貸款損失的商業(yè)銀行給出了 2-3 年緩沖期，這樣大大減弱了新規(guī)對銀行 業(yè)績的傷害?！便y監(jiān)會在意見中明確， 清理規(guī)范后的融資平臺貸款納入一般公司類貸款管理的貸款， 以及 向整合保留后融資平臺公司按照商業(yè)化原則發(fā)放的貸款， 不適用本意見。這樣，將會有一部 分貸款從地方融資平臺貸款中劃轉為正常公司類貸款。（責任編輯：關婧）事件:近日,銀監(jiān)會出臺了關于加強融資平臺貸款風險

3、管理的指導意見（下文稱“110號文”）,規(guī)定了融資平臺貸款的五級分類規(guī)則和風險權重系數(shù)。主要內容包括 :貸款項目自身經營性現(xiàn)金流不足、需主要依靠擔保和抵質押品作為還款來源的貸款,如貸款項目自身現(xiàn)金流、擔保及抵質押品折現(xiàn)價值合計不足貸款本息120%的融資平臺貸款 ,應至少歸為次級類 ;不足 80%的,應至少歸為可疑類。主要依靠財政性資金償還的融資平臺貸款一旦發(fā)生本息逾期,應將該借款人所有同類貸款至少歸為次級類 ,對逾期六個月以上仍不能支付貸款本息的,應將該借款人所有同類貸款至少歸為可疑類。對違反貸款集中度監(jiān)管要求的融資平臺貸款,應歸為次級類。金融機構融資平臺貸款的撥備覆蓋率及貸款撥備率不得低于一

4、般貸款撥備水平。 融資平臺 貸款風險較大 ,短期內難以提足貸款損失準備的 ,可按照貸款損失準備缺口分 2-3 年補足。金融機構應按現(xiàn)金流覆蓋比例計算資本充足率貸款風險權重 （RWA 系數(shù) ）: 全覆蓋類風險權重為 100%基本覆蓋類風險權重為 140%半覆蓋類風險權重為 250%無覆蓋類風險權重為 300%評論:在該指導意見中 ,融資平臺貸款的風險權重系數(shù)、五級分類規(guī)則敲定。風險權重系數(shù) 方面 ,相比于一般貸款 ,監(jiān)管層大幅調高了部分平臺貸的風險權重。在平臺貸五級分類上 ,監(jiān)管層規(guī)定貸款項目自身現(xiàn)金流、擔保及抵質押品折現(xiàn)價值合計不足貸款本息120% 的融資平臺貸款 ,至少應歸為次級類 ;不足

5、80%的,應至少歸為可疑類。指導意見要求 ,金融機構應按現(xiàn)金流覆蓋比例劃分的全覆蓋、基本覆蓋、半覆蓋和無 覆蓋平臺貸款計算資本充足率的貸款風險權重。其中,全覆蓋類風險權重為 100%; 基本覆蓋類風險權重為 140%; 半覆蓋類風險權重為 250%;無覆蓋類風險權重為 300%。指導意見 對 于銀行影響很大 , 一個最直接的體現(xiàn)就是銀行新增信貸規(guī)模會減少,從而銀行的利息收入和利潤都會受到影響。指導意見基于現(xiàn)金流 + 抵質押的覆蓋程度、本息逾期及逾期時間、是否違反貸款集中 度監(jiān)管等要求 , 明確了不良貸款的觸發(fā)條件 , 而且明確了各個觸發(fā)條件的具體標準。在如此嚴 格和明確的要求之下 ,平臺貸款若

6、符合不良貸款的條件將會迅速體現(xiàn),這將使銀行盡快地去補足擔保和抵質押品來規(guī)避不良 ,如把融資平臺、房地產、產業(yè)結構調整等因素都統(tǒng)計進來, 估計銀行業(yè)不良率將上升約 0.8-1% 。因融資平臺貸款不良余額增加要多提的撥備,雖然會提高短期信貸成本壓力 ,但同時也有助于撥備率的順利達標 ,指導意見除了會縮小銀行的新增 信貸規(guī)模和不良率上升外 ,對銀行的資本充足率也有影響。由于資本充足率的下降是由未來 盈利（即分子 ）下降和加權風險資產 （分母）擴大所導致 ,且前者的影響更為主要。 指導意見 使得非全覆蓋類貸款的風險權重標準大幅提高, 總體將導致資本充足率下降約0.6-1 個百分點。由此可以看出 , 指

7、導意見對銀行平臺貸款風險權重的計提近乎苛刻,平臺貸款清理規(guī)范使得平臺貸款的透明度大幅提高 , 清理后平臺類貸款的規(guī)模將有大幅縮減。 指導意見對五 級分類和撥備標準的規(guī)定明確 ,使得風險狀況暴露逐漸充分。指導意見雖然對于銀行業(yè)績有重大影響, 但也意味著平臺貸款清理規(guī)范工作等監(jiān)管壓力基本釋放 ,今后對平臺融資的監(jiān)管將進入常態(tài)化管理階段。事件:根據 21 世紀經濟報道等多家媒體報道 ,近日銀監(jiān)會向各家銀行下發(fā)了關于加強融資平 臺貸款風險管理的指導意見 ,對地方融資平臺貸款風險管理提出了非常明確的監(jiān)管要求, 包括風險權重計提、撥備和不良貸款認定的標準。評論 :1、銀監(jiān)會對地方融資平臺貸款有哪些詳細的監(jiān)

8、管標準?第一 ,將借款人分為四類 ,根據自身現(xiàn)金流覆蓋債務本息的比例來確定不同的風險權重。按照 銀監(jiān)會 244 號文件 ,地方融資平臺將根據現(xiàn)金流覆蓋比例分為四類,采取不同的風險權重 ,即:全覆蓋類平臺 （ 借款人自身現(xiàn)金流量占其應還債本息的比例達100%及以上 ）貸款的風險權重為 100%、基本覆蓋類 （同一比例為 70%及以上至 100%）風險權重為 140%、半覆蓋類 （30% 及 以上至 70%）為 250%、無覆蓋類 （30%以下 ）為 300%（表 1）。需要說明的是 ,這里的劃分口徑是 針對借款人的 , 而不是詳細的某一筆貸款 ,也就是說依據的是借款人的整體現(xiàn)金流對于債務本 息的

9、覆蓋比率 , 而非依據單筆貸款的現(xiàn)金流覆蓋比率 ,所以一個借款人只能有一個覆蓋口徑,一旦確定為某一類別后 ,所有的貸款都按照此風險權重執(zhí)行。第二 ,對單筆貸款認定為不良貸款的依據是貸款項目自身現(xiàn)金流加上擔保及抵質押品折現(xiàn)價 值不得低于貸款本息的 120% 。對貸款項目自身經營性現(xiàn)金流不足、需主要依靠擔保和抵質 押品作為還款來源的貸款 ,如貸款項目自身現(xiàn)金流、擔保及抵質押品折現(xiàn)價值合計不足貸款 本息 120%的融資平臺貸款 ,應至少歸為次級類 ;不足 80%的,應至少歸為可疑類 （注 :次級類和 可疑類均屬于不良貸款 ）。另外 ,主要依靠財政性資金償還的融資平臺貸款一旦發(fā)生本息逾期,該借款人的所

10、有同類貸款至少歸為次級類，逾期6個月以上仍不能支付本息的，應將該借款人所有同類貸款至少歸為可疑類；違反貸款集中度監(jiān)管要求的融資平臺貸款，應歸為次級類。第三,撥備計提的標準和其它普通貸款一致。融資平臺貸款的撥備覆蓋率及撥貸比不得低于 一般貸款撥備水平，即不良貸款的撥備覆蓋率不得低于150%,撥貸比不得低于2.5%（還沒有正式執(zhí)行）。融資平臺貸款風險較大、短期內難以提足貸款損失準備的，可按照貸款損失準備缺口分2-3年補足。銀監(jiān)會近日下發(fā)關于加強融資平臺貸款風險管理的指導意見，對融資平臺貸款的五級分類和風險緩釋等情況做了具體規(guī)定，核心規(guī)定包括：融資平臺貸款項目自身現(xiàn)金流、擔保及抵質押品折現(xiàn)價值合計不足貸款本息120%的融資平臺貸款，至少應歸為次級類；不足80%的，應至少歸為可疑類;?金融機構應按現(xiàn)金流覆蓋比例劃分的全覆蓋、基本 覆蓋、半覆蓋和無覆蓋平臺貸款計算資本充足率貸款風險權重。其中，全覆蓋類風險權重為100%；基本覆蓋類風險權重為140%;半覆蓋類風險權重為 250%;無覆蓋類風險權重為 300%。指導意見在具體執(zhí)行中，對融資平臺貸款的定義、不良貸款的界定和抵質押品價值的確定仍需要進一步明確。我們估算，上市銀行 2010年末的資本充足率將平均下降約0.6個百分點。在提高融資平臺貸款的風險權重后，部分銀行資本充足率將面臨更大壓力，例如民生銀行、