私募基金投資管理制度

1、投資業(yè)務(wù)管理暫行辦法第一章總則第一條為加強對公司投資業(yè)務(wù)的規(guī)范化管理，建立有效的投資風(fēng)險約束機 制，實現(xiàn)基金投資綜合效益最大化，根據(jù)相關(guān)法律，結(jié)合公司業(yè)務(wù)特點，制定本 辦法。第二條公司開展的各類投資業(yè)務(wù)均適用本辦法。第二章投資原則及標(biāo)準(zhǔn)第三條投資原則（一）投資策略定位于對上市前的成長優(yōu)質(zhì)企業(yè)股權(quán)進行投資，追求與被投資項目公司共同成長，并為基金投資人獲得滿意回報。（二）考慮到風(fēng)險投資的風(fēng)險較大，在投資方向上將優(yōu)先選擇財務(wù)指標(biāo)符合 上市要求且具有較大增值潛力的項目進行投資，確保投資資金的安全性、收益性和流動性。第四條投資資金的分配合理分配各期募集資金，以確保公司能獲得持續(xù)而穩(wěn)定的投資收益。第五條投

2、資限制（一）不得投資于非股權(quán)投資領(lǐng)域（可轉(zhuǎn)換債券等金融工具除外）；（二）不得投資于承擔(dān)無限責(zé)任的企業(yè)；（三）不得為非所投資企業(yè)提供擔(dān)保。所投資企業(yè)要求擔(dān)保的，應(yīng)按股份比例承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，且須經(jīng)公司投資決策委員會同意；（四）不得直接投資于經(jīng)營性房地產(chǎn)業(yè)務(wù)；（五）不得從事未經(jīng)投資決策委員會（或董事會）授權(quán)的其它業(yè)務(wù)。第六條投資標(biāo)準(zhǔn)（1） 選擇投資的項目應(yīng)在行業(yè)內(nèi)具備核心競爭優(yōu)勢，例如一定的市場占有率、技術(shù)優(yōu)勢、新商業(yè)模式、具備稀缺資源優(yōu)勢或準(zhǔn)入資格等，并至少具備以下五點：（ 1） 發(fā)展戰(zhàn)略清晰、未來增長可預(yù)期；（ 2） 清晰且經(jīng)檢驗的有效盈利模式；（ 3） 穩(wěn)定、專業(yè)、可溝通的經(jīng)營團隊；（ 4） 法

3、人治理結(jié)構(gòu)清晰；（ 5） 具有完整財務(wù)、稅務(wù)記錄，無潛在損失。（二）有足夠的安全邊際，投資價格合理；第三章 組織管理與決策程序第七條公司投資管理業(yè)務(wù)的運作部門主要包括：投資立項委員會、投資決策委員會以及綜合管理部。第八條投資立項委員會是項目立項的評審決策機構(gòu)，由公司董事總經(jīng)理、執(zhí)行董事組成，對公司投資決策委員會負責(zé)。立項評審會議原則上每月召開兩次，對時間要求緊迫的立項項目，可靈活掌握。第九條 投資立項委員會的職責(zé)是：（一）對立項審核工作負有勤勉、誠信之責(zé)；（2） 對投資經(jīng)理經(jīng)篩選后提交申請立項的項目進行審查、評估， 做出批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)立項的決定；（3） 組織項目的審慎調(diào)查工作，對上報投資決策委員

4、會的項目文件進行初審，并提出合理化建議；第十條 投資立項委員會由3 人組成，項目立項由立項審核委員采用記名投票方式表決，每人 1 票。 每次參加投資立項會議的委員為3 名， 表決投票時同意票數(shù)達到2 票為通過，同意票數(shù)未達到2 票為未通過。立項審核委員可以投同意票、反對票，并簡要說明原因，不允許投棄權(quán)票。因故無法參加立項評審會議的委員可書面提交表決意見。第十一條投資決策委員會是公司投資業(yè)務(wù)決策的最高權(quán)力機構(gòu)，由 、組成，投資決策委員會設(shè)主任委員1 名，投資決策委員會委員及主任委員由公司投資決策委員會決定產(chǎn)生。每次參加投資決策會議的委員為5 名，表決投票時同意票數(shù)達到4 票為通過，同意票數(shù)未達到

5、4 票為未通過。因故無法參加投資決策會議的委員可書面提交表決意見。第十二條投資決策委員會的職責(zé)為：（一）制訂、修改公司的投資策略與投資政策；（二）審核立項申請文件（提交的文件），出席投資決策委員會小組會議，獨立發(fā)表評審意見并客觀、公正地行使投票權(quán)；（三） 對擬投資的項目進行可行性論證和評審，作出批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)投資的決定；第十三條綜合管理部是投資立項委員會、投資決策委員會的日常工作機構(gòu)，是公司投資管理業(yè)務(wù)運作的后臺支持部門。第十四條綜合管理部的職責(zé)為：（一）定期、不定期組織召開項目立項會及投資決策會；（二）管理項目資料和會議文件；（三）其他與項目投資管理相關(guān)協(xié)調(diào)支持工作。第四章 投資業(yè)務(wù)流程第十五

6、條項目的投資業(yè)務(wù)流程主要包括：項目初審、立項管理、審慎調(diào)查、投資決策、協(xié)議的起草和執(zhí)行、跟蹤管理、投資退出等步驟。第十六條項目初審?fù)顿Y經(jīng)理負責(zé)收集項目方提供的商業(yè)計劃書及其他相關(guān)信息材料，對項目進行初步篩選、評判，提出可否跟進的初審意見。第十七條立項管理立項是審慎調(diào)查前的一項工作。對具有進行審慎調(diào)查價值的項目，投資經(jīng)理應(yīng)填寫立項申請報告表，連同項目方提供的商業(yè)計劃書等有關(guān)資料，報公司立項會審批。投資經(jīng)理將項目基本情況向立項委員會委員進行匯報，評審委員應(yīng)對立項會所評審的項目出具書面的評審意見，經(jīng)委員一致認可的項目即可開展盡職調(diào)查工作，若委員對項目最終持否定意見，則該項目終止。對未通過立項的項目，

7、應(yīng)將資料交由綜合管理部歸檔。第十八條審慎調(diào)查對經(jīng)立項會批準(zhǔn)立項并決定進行審慎調(diào)查的項目，由執(zhí)行董事組織項目組進行項目的審慎調(diào)查與評估。在完成項目現(xiàn)場的審慎調(diào)查后，項目組應(yīng)制作完成項目審慎調(diào)查報告及項目投資建議書。第十九條投資決策投資決策委員會采用會議方式，全體委員均須表決。自所有投資委員接到全套評審材料之日起5 個工作日內(nèi)召開投資決策會議，并形成 投資決策委員會審核意見表。項目在通過決策之后的后續(xù)入資過程中，若因客觀原因遇到與投資決策會議表決之時發(fā)生預(yù)設(shè)條件的重大變化，應(yīng)撰寫書面報告并提交投資決策委員會重新表決。第二十條合同的起草與執(zhí)行投資決策委員會做出項目投資決議后，由項目小組根據(jù)投資決策委

8、員會決議以及公司律師起草的投資合同標(biāo)準(zhǔn)文本與擬投資企業(yè)及其原股東進行合同條款的磋商，洽談投資協(xié)議。在起草完項目合同后，投資經(jīng)理需填寫合同審批表，按公司合同管理制度的要求，一并逐級上報審批，并提交法定代表人或其授權(quán)代表簽署。合同審批表應(yīng)列明：投資金額、投資方式、違約責(zé)任條款、管理約束等項目投資的保護性條款的簡要內(nèi)容。投資合同簽署生效后，由投資經(jīng)理負責(zé)合同的具體履行工作， 其他相關(guān)部門 應(yīng)予以配合。第二十一條跟蹤管理公司對所投資項目原則上通過委派產(chǎn)權(quán)代表進入被投資企業(yè)董事會或監(jiān)事 會，并由投資經(jīng)理配合進行項目投資后的管理工作。產(chǎn)權(quán)代表及投資經(jīng)理的主要職責(zé)為：（一）依照投資合同的規(guī)定，負責(zé)監(jiān)管投資資金到位；（二）督促被投資企業(yè)及時出具有效的出資證明或股權(quán)證明；（三）監(jiān)督被投資企業(yè)章程的修改和工商、稅務(wù)登記手續(xù)的辦理；（四）監(jiān)督被投資企業(yè)融資資金的使用，如與資金使用計劃有重大變更，應(yīng) 及時向公司匯報，并采取相應(yīng)的措施；（五）定期將被投資企業(yè)的財務(wù)報告呈報公司，并向公司書面匯報被投資企 業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營計劃的執(zhí)行情況，填寫企業(yè)季度情況報告表；（六）代表公司參加被投資企業(yè)的股東會、董事會或監(jiān)事會會議，不得缺席， 并按照經(jīng)批準(zhǔn)的表決意見進行表決；（七）向被投資企業(yè)提