曼昆《經(jīng)濟(jì)學(xué)原理(宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)分冊(cè))》(第6版)課后習(xí)題詳解(第29章貨幣制度)

1、born to win經(jīng)濟(jì)學(xué)考研交流群 點(diǎn)擊加入曼昆經(jīng)濟(jì)學(xué)原理（宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)分冊(cè)）（第 6 版） 第 10 篇長(zhǎng)期中的貨幣與物價(jià)第 29 章貨幣制度課后習(xí)題詳解跨考網(wǎng)獨(dú)家整理最全 經(jīng)濟(jì)學(xué)考研真題 ，經(jīng)濟(jì)學(xué)考研課后習(xí)題解析資料庫(kù)， 您可以在這里查閱歷年經(jīng)濟(jì)學(xué)考研真題，經(jīng)濟(jì)學(xué)考研課后習(xí)題 ，經(jīng)濟(jì)學(xué)考研參考書(shū) 等內(nèi)容， 更有跨考考研歷年輔導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)哥學(xué)姐的經(jīng)濟(jì)學(xué)考研經(jīng)驗(yàn) ，從前輩中獲得的經(jīng)驗(yàn)對(duì)初學(xué)者來(lái)說(shuō)是寶貴的財(cái)富，這或許能幫你少走彎路，躲開(kāi)一些陷阱。以下內(nèi)容為跨考網(wǎng)獨(dú)家整理，如您還需更多考研資料， 可選擇 經(jīng)濟(jì)學(xué)一對(duì)一在線(xiàn)咨詢(xún)進(jìn)行咨詢(xún)。一、概念題1. 貨幣（ money）答：貨幣指經(jīng)濟(jì)中人們經(jīng)常用

2、于向其他人購(gòu)買(mǎi)物品與勞務(wù)的一組資產(chǎn)。貨幣有三種主要職能：價(jià)值儲(chǔ)藏、計(jì)價(jià)單位和交換媒介。貨幣有兩種形式：商品貨幣和法定貨幣。商品貨幣是以某種有內(nèi)在價(jià)值的商品作為貨幣。法定貨幣是由政府強(qiáng)制力確定為貨幣的，它是沒(méi)有內(nèi)在價(jià)值的。貨幣按流動(dòng)性的不同，可劃分為不同層次，我國(guó)的貨幣可以分為以下幾種：m 0流通中的現(xiàn)金m 1m 0 企業(yè)活期存款機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款農(nóng)村存款個(gè)人持有的信用卡類(lèi)存款m 2m 1 城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款企業(yè)存款中具有定期性質(zhì)的存款信托類(lèi)存款其他存款m 3m 2 金融債券商業(yè)票據(jù)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單其中，m 1 為狹義貨幣供應(yīng)量，m 2 為廣義貨幣供應(yīng)量，m 3 為根據(jù)金融工具的不斷創(chuàng)新而設(shè)置的貨

3、幣供應(yīng)量。2. 交換媒介（ medium of exchange）答：交換媒介指貨幣作為對(duì)商品和勞務(wù)交易進(jìn)行支付的中介，它是貨幣的一項(xiàng)重要職能。貨幣作為交換手段， 把物物直接交換分割成買(mǎi)賣(mài)兩個(gè)環(huán)節(jié)，降低了物物直接交換的交易成本， 極大地提高了交換的效率。貨幣克服了商品交換中在時(shí)間、空間上需要嚴(yán)格的需求雙重巧合的條件這一局限性，降低了交易成本，大大促進(jìn)了商品交易的發(fā)展。3. 計(jì)價(jià)單位（ unit of account）答： 計(jì)價(jià)單位指人們用來(lái)表示價(jià)格和記錄債務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)。貨幣具有表現(xiàn)商品價(jià)值、 衡量商品價(jià)值量的功能作用。 計(jì)價(jià)單位是貨幣的首要的基本職能。貨幣作為計(jì)價(jià)單位， 是將商品的價(jià)值表現(xiàn)為同名的

4、量， 使它們?cè)谫|(zhì)的方面相同， 在量的方面可以比較。 它是通過(guò)將商品的價(jià)值表現(xiàn)為價(jià)格而實(shí)現(xiàn)的。4. 價(jià)值儲(chǔ)藏（ store of value）答：價(jià)值貯藏指人們可以用來(lái)把現(xiàn)在的購(gòu)買(mǎi)力轉(zhuǎn)變?yōu)槲磥?lái)的購(gòu)買(mǎi)力的東西。它是貨幣暫時(shí)離開(kāi)流通領(lǐng)域， 被人們作為獨(dú)立的價(jià)值形態(tài)和社會(huì)財(cái)富的一般代表貯存起來(lái)的職能。作為貯藏手段的貨幣，原本是真實(shí)的、足值的金屬貨幣，但在金屬貨幣已退出流通的階段，信用985/211 歷年真題解析 ,答案 ,核心考點(diǎn)講義 ,你想要的都在這經(jīng)濟(jì)學(xué)歷年考研真題及詳解born to win經(jīng)濟(jì)學(xué)考研交流群 點(diǎn)擊加入貨幣和紙幣在一定條件下也具有此種職能，不過(guò)，它們的貯藏已無(wú)自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通量的作

5、用。5. 流動(dòng)性（ liquidity）答：流動(dòng)性指一項(xiàng)資產(chǎn)可以?xún)稉Q為經(jīng)濟(jì)中交換媒介的容易程度。流動(dòng)性包括資產(chǎn)的流動(dòng)性和負(fù)債的流動(dòng)性?xún)蓚€(gè)大的方面。資產(chǎn)的流動(dòng)性是指資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，衡量資產(chǎn)流動(dòng)性的標(biāo)準(zhǔn)有兩個(gè)： 一是資產(chǎn)變現(xiàn)的成本，某項(xiàng)資產(chǎn)變現(xiàn)的成本越低，則該資產(chǎn)的流動(dòng)性就越強(qiáng)；二是資產(chǎn)變現(xiàn)的速度，某項(xiàng)資產(chǎn)變現(xiàn)的速度越快、越容易變現(xiàn)，則該項(xiàng)資產(chǎn)的流動(dòng)性就越強(qiáng)。而負(fù)債的流動(dòng)性主要是通過(guò)負(fù)債的途徑， 以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格取得可用資金的能力。 通過(guò)負(fù)債的途徑，主要是以增資的方式取得資金， 或者以吸收存款或借款方式籌得資金。 商業(yè)銀行主要通過(guò)主動(dòng)性負(fù)債和潛力養(yǎng)成法來(lái)提高負(fù)債的流動(dòng)性。6. 商品貨幣（ commod

6、ity money ）答：商品貨幣指以有內(nèi)在價(jià)值的商品為形式的貨幣，或者說(shuō)是從商品世界中分離出來(lái)專(zhuān) 門(mén)充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品。這些商品即使不作為貨幣，仍具有其作為商品的價(jià)值。商品貨幣通常由具有其他用途的日常商品組成。在人類(lèi)歷史發(fā)展的大部分時(shí)間，貨幣主要是以金銀商品為基礎(chǔ)， 為了使該商品有效發(fā)揮貨幣的職能，社會(huì)必須限制它的非貨幣用途，或者通過(guò)各種方式增加其供應(yīng)量。7. 法定貨幣（ fiat money）答： 法定貨幣指沒(méi)有內(nèi)在價(jià)值，由政府法令所確定的，作為通貨使用的貨幣。法定貨幣本身并沒(méi)有內(nèi)在價(jià)值， 它如果不作為貨幣就一文不值。它之所以被作為貨幣是因?yàn)檎梢?guī)定它有作為支付手段和償還一切債務(wù)

7、的職能。法定貨幣的價(jià)值， 僅來(lái)自政府宣布它為法定貨幣，無(wú)需貴金屬的儲(chǔ)備作為支持。法定貨幣有別于信用貨幣，因?yàn)樗膬r(jià)值并不來(lái)自于某種兌換支付（例如黃金）的承諾。歷史上，信用紙幣曾經(jīng)成為法定貨幣，例如 1862 1879 年的美國(guó)， 信用紙幣可自由兌換并提取黃金?，F(xiàn)在世界上大部分都是法定貨幣，黃金在政府儲(chǔ)備中的地位越來(lái)越不重要。8. 通貨（ currency）答： 通貨也稱(chēng)“現(xiàn)金” ，指公眾手中持有的紙幣鈔票和鑄幣。紙幣是由中央銀行發(fā)行的， 由法律規(guī)定了其地位的法償貨幣，其價(jià)值取決于它的購(gòu)買(mǎi)力；鑄幣是小額幣值的輔幣， 一般用金屬鑄造。 以上兩種貨幣稱(chēng)為通貨或現(xiàn)金?，F(xiàn)金是一國(guó)的法償貨幣， 是中央銀行

8、提供基礎(chǔ)貨幣的主要形式。9. 活期存款（ demand deposits）答： 活期存款是“定期存款”的對(duì)稱(chēng)，指一種不需要事先通知，憑支票便可隨時(shí)提取或支付的存款。 活期存款主要是為滿(mǎn)足客戶(hù)支取方便、靈活運(yùn)用的需要， 同時(shí)也是客戶(hù)取得銀行放款和服務(wù)的重要條件。由于活期存款的流動(dòng)性較大，存取頻繁，手續(xù)復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)較大，并需要提供許多相應(yīng)的服務(wù)，如存取服務(wù)、轉(zhuǎn)賬服務(wù)、提現(xiàn)服務(wù)及支票服務(wù)等，因而成本也比較高， 商業(yè)銀行一般不支付或較少支付利息，有時(shí)還向客戶(hù)收取手續(xù)費(fèi)。美國(guó)在q條例廢除之前，不允許商業(yè)銀行對(duì)活期存款支付利息?；钇诖婵钍巧虡I(yè)銀行的主要資金來(lái)源。通過(guò)吸收活期存款， 不但可以取得短期的可用資金

9、以用于短期的放款和投資， 而且還可以取得比較穩(wěn)定的活期存款余額以用于中長(zhǎng)期的放款985/211 歷年真題解析 ,答案 ,核心考點(diǎn)講義 ,你想要的都在這經(jīng)濟(jì)學(xué)歷年考研真題及詳解born to win經(jīng)濟(jì)學(xué)考研交流群 點(diǎn)擊加入和投資。另外，吸收活期存款還有利于擴(kuò)大信用關(guān)系和擴(kuò)張信用規(guī)模。為了吸收活期存款，商業(yè)銀行除提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)外， 對(duì)于活期存款的存戶(hù)， 有時(shí)還允許在存款余額用完后進(jìn)行透支。10. 聯(lián)邦儲(chǔ)備（ federal reserve）答： 聯(lián)邦儲(chǔ)備指美國(guó)的中央銀行。作為中央銀行， 它的基本職能是政府的銀行、銀行的銀行、 發(fā)行的銀行。 聯(lián)邦儲(chǔ)備的三大傳統(tǒng)貨幣政策工具是公開(kāi)市場(chǎng)操作、法定準(zhǔn)備金率

10、和再貼現(xiàn)率。1913 年，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)了聯(lián)邦儲(chǔ)備法，根據(jù)這一法律，全國(guó)分為12 個(gè)聯(lián)邦儲(chǔ)備區(qū)，每區(qū)設(shè)立 1 個(gè)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行。為了協(xié)調(diào)12 個(gè)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的活動(dòng)，在首都華盛頓建立了最高聯(lián)邦儲(chǔ)備局（后改名為 “聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)” ），作為聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的決策機(jī)構(gòu)，同時(shí)還設(shè)立了聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)。至此， 美國(guó)中央銀行體系便產(chǎn)生了。聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)由7 名委員組成，由總統(tǒng)征得參議院同意后任命，任期 14 年。主席和副主席由總統(tǒng)任命，任期 4 年。聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行是執(zhí)行貨幣政策的機(jī)構(gòu)， 股本由其所在區(qū)會(huì)員銀行認(rèn)購(gòu)， 但后者無(wú)控制權(quán)。 從所有制來(lái)說(shuō)，它不是國(guó)家所有，但由于它執(zhí)行發(fā)行貨幣、代理國(guó)庫(kù)、制定貨幣政策、管理

11、金融等職能， 盈余的 80%以上都上繳財(cái)政部， 所以它是中央銀行。12 家聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行是其所在地區(qū)的中央銀行。 聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行可在其區(qū)內(nèi)設(shè)立自己的分行。聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)是聯(lián)邦儲(chǔ)備 系統(tǒng)內(nèi)部制定政策的中心部門(mén)，該委員會(huì)由 7 名聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)委員和5 名聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行行長(zhǎng)組成。 聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)主席也是聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)主席。根據(jù)聯(lián)邦法律， 在聯(lián)邦注冊(cè)的國(guó)民銀行必須參加聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)，成為會(huì)員銀行。另外， 根據(jù)各州法律，在各州注冊(cè)的州銀行可自愿申請(qǐng)加入聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)。11. 中央銀行（ central bank）答：中央銀行指為了監(jiān)督銀行體系和調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)中的貨幣量而成立的機(jī)構(gòu)。 中央銀行控制全國(guó)貨幣供給，

12、實(shí)施國(guó)家貨幣政策，統(tǒng)領(lǐng)一國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系，是“發(fā)行的銀行” 、“銀行的銀行”和“國(guó)家的銀行” 。中央銀行有三個(gè)明顯的特征：非盈利性。 中央銀行活動(dòng)的宗旨是穩(wěn)定貨幣、發(fā)展經(jīng)濟(jì)， 不與商業(yè)銀行以及一切經(jīng)濟(jì)部門(mén)爭(zhēng)利，沒(méi)有自身的盈利目標(biāo)； 相對(duì)獨(dú)立性。 中央銀行代表國(guó)家制定執(zhí)行金融政策，依法調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)， 管理金融活動(dòng)， 不受利益集團(tuán)、政府領(lǐng)導(dǎo)人等因素的干預(yù)； 中央銀行的權(quán)威性和壟斷性。中央銀行作為國(guó)家調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的重要機(jī)構(gòu)，獨(dú)享貨幣發(fā)行權(quán)， 履行國(guó)家賦予的調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定貨幣的任務(wù)。 這樣中央銀行就有別于商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)。12. 貨幣供給（ money supply ）答： 貨幣供給指在一定時(shí)期內(nèi)，經(jīng)濟(jì)中

13、可以得到的貨幣量。影響貨幣供給的因素有中央銀行的政策取向和公眾行為（包括商業(yè)銀行行為）。中央銀行控制貨幣供給是通過(guò)運(yùn)用貨幣政策工具實(shí)現(xiàn)的，三大傳統(tǒng)貨幣政策工具是：法定準(zhǔn)備金、再貼現(xiàn)率和公開(kāi)市場(chǎng)操作。在美國(guó)，美聯(lián)儲(chǔ)控制貨幣供給的主要方法是通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作買(mǎi)賣(mài)政府債券。對(duì)應(yīng)于貨幣供給的概念是貨幣需求，若相對(duì)于前一時(shí)期來(lái)說(shuō)， 貨幣差額 （貨幣需求貨幣供給）變小，則金融形式表現(xiàn)為貨幣松動(dòng)。13. 貨幣政策（ monetary policy）答：貨幣政策是指中央銀行采用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供求以實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控目標(biāo)的方針和策略的總稱(chēng)， 是國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的重要組成部分。貨幣政策由貨幣政策目標(biāo)、貨幣政策985

14、/211 歷年真題解析 ,答案 ,核心考點(diǎn)講義 ,你想要的都在這經(jīng)濟(jì)學(xué)歷年考研真題及詳解born to win經(jīng)濟(jì)學(xué)考研交流群 點(diǎn)擊加入工具、貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制等組成。貨幣政策調(diào)節(jié)的對(duì)象是貨幣供應(yīng)量，即全社會(huì)總的購(gòu)買(mǎi)力， 具體表現(xiàn)形式為： 流通中的現(xiàn)金和個(gè)人、 企事業(yè)單位在銀行的存款。流通中的現(xiàn)金與消費(fèi)物價(jià)水平變動(dòng)密切相關(guān)，是最活躍的貨幣， 一直是中央銀行關(guān)注和調(diào)節(jié)的重要目標(biāo)。貨幣政策工具是指中央銀行為調(diào)控貨 幣政策中介目標(biāo)而采取的政策手段。我國(guó)現(xiàn)行的貨幣政策工具有：存款準(zhǔn)備金率、 利率、再貼現(xiàn)率、中央銀行再貸款、公開(kāi)市場(chǎng)操作和貸款規(guī)模等。我國(guó)貨幣政策的最終目標(biāo)是“保持 幣值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)

15、增長(zhǎng)”。貨幣政策是涉及經(jīng)濟(jì)全局的宏觀政策，與財(cái)政政策、投資政策、分配政策和外資政策等關(guān)系十分密切，必須實(shí)施綜合配套措施才能保持幣值穩(wěn)定。14. 準(zhǔn)備金（ reserves）答：準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行得到但并沒(méi)有貸出的存款，即為了應(yīng)付客戶(hù)提取存款和正常的貸 款要求而準(zhǔn)備的資金。 它分為法定準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金。法定準(zhǔn)備金是法律規(guī)定商業(yè)銀行必 須將存款的一定比例交存到中央銀行所形成的準(zhǔn)備金。法定準(zhǔn)備金與存款總額的比例稱(chēng)為法 定準(zhǔn)備金率， 法定準(zhǔn)備金率是中央銀行三大傳統(tǒng)貨幣政策工具之一。中央銀行通過(guò)變動(dòng)法定 準(zhǔn)備金率影響商業(yè)銀行準(zhǔn)備金，從而影響商業(yè)銀行信貸擴(kuò)張能力，進(jìn)而影響貨幣供給量。 超額準(zhǔn)備金是超過(guò)法定

16、準(zhǔn)備金的那部分準(zhǔn)備金。超額準(zhǔn)備金率是由商業(yè)銀行自身決定的，它受到商業(yè)銀行持有超額準(zhǔn)備金的成本和收益等因素影響。15. 部分準(zhǔn)備金銀行（ fractional-reserve banking）答：部分準(zhǔn)備金銀行指銀行只把它們的部分存款作為準(zhǔn)備金的銀行制度。在這種制度下， 銀行將部分存款作為準(zhǔn)備金，而將其余存款用于向企業(yè)或個(gè)人發(fā)放貸款或者投資，若得到貸款的人再將貸款存入其他銀行，從而使其他銀行增加了發(fā)放貸款或者投資的資金，這一過(guò)程持續(xù)下去， 使得更多的貨幣被創(chuàng)造出來(lái)了。因此， 部分準(zhǔn)備金的銀行制度是銀行能夠進(jìn)行多倍貨幣創(chuàng)造的前提條件，在百分之百準(zhǔn)備金銀行制度下，銀行不能進(jìn)行多倍貨幣創(chuàng)造。16. 準(zhǔn)

17、備金率（ reserve ratio）答：準(zhǔn)備金率指銀行作為準(zhǔn)備金持有的存款比率。法定準(zhǔn)備金率指以法律規(guī)定的商業(yè)銀 行對(duì)于存款所必須保持的準(zhǔn)備金的比例。準(zhǔn)備金率的高低因銀行類(lèi)型、存款種類(lèi)、 存款期限和數(shù)額等不同而有所區(qū)別，如城市銀行的準(zhǔn)備金率高于農(nóng)村銀行的準(zhǔn)備金率、活期存款的準(zhǔn)備金率高于定期存款的準(zhǔn)備金率。法定準(zhǔn)備金率有最高限和最低限。商業(yè)銀行為了獲取最大利潤(rùn)，一般都愿意盡可能按最低準(zhǔn)備金率留存準(zhǔn)備金。中央銀行可以在法定的范圍內(nèi)改變商 業(yè)銀行活期存款的準(zhǔn)備金率來(lái)調(diào)節(jié)貨幣和信用供給。如果要突破法定準(zhǔn)備金率的最高限或最 低限，就必須請(qǐng)求立法機(jī)構(gòu)授予這項(xiàng)權(quán)力。改變法定準(zhǔn)備金率被認(rèn)為是一項(xiàng)強(qiáng)有力的調(diào)節(jié)

18、貨幣供給的手段，但這種手段由于影響太強(qiáng)烈而不常用。17. 貨幣乘數(shù)（ money multiplier）（北京師范大學(xué) 2006、2010 研； 華南理工大學(xué)2007研；深圳大學(xué)2012 研）答： 貨幣乘數(shù)又稱(chēng)為“貨幣創(chuàng)造乘數(shù)”或“貨幣擴(kuò)張乘數(shù)”，指中央銀行創(chuàng)造一單位的基礎(chǔ)貨幣所能增加的貨幣供應(yīng)量。影響貨幣乘數(shù)的因素有：通貨存款比率和準(zhǔn)備金存款比率。通貨存款比率越低，公眾作為通貨持有的基礎(chǔ)貨幣越少，銀行作為準(zhǔn)備金持有的基礎(chǔ)貨幣越多，銀行能夠創(chuàng)造的貨幣越多。 因此，通貨存款比率的下降提高了貨幣乘數(shù)，增加了貨幣供給。準(zhǔn)備金存款比率越低，銀行發(fā)放的貸款越多，銀行從每1 單位準(zhǔn)備金中創(chuàng)造出來(lái)的貨幣也越

19、多。因此，985/211 歷年真題解析 ,答案 ,核心考點(diǎn)講義 ,你想要的都在這經(jīng)濟(jì)學(xué)歷年考研真題及詳解born to win經(jīng)濟(jì)學(xué)考研交流群 點(diǎn)擊加入準(zhǔn)備率存款比率的下降提高了貨幣乘數(shù)，增加了貨幣供給。貨幣乘數(shù)可以從兩個(gè)方面對(duì)貨幣供給起作用：它既可以使貨幣供給多倍擴(kuò)大，又能使貨幣供給多倍收縮。因此，中央銀行控制準(zhǔn)備金和調(diào)整準(zhǔn)備金率對(duì)貨幣供給會(huì)產(chǎn)生重大影響。18. 銀行資本（ bank capital）答： 銀行資本是銀行發(fā)行股票得到的資源，也是銀行的所有者投入機(jī)構(gòu)的資源。銀行以各種方式使用這些金融資源以產(chǎn)生利潤(rùn)。銀行資本大體可分為賬面資本、經(jīng)濟(jì)資本、 監(jiān)管資本和合格資本。 賬面資本是直接反映

20、在資產(chǎn)負(fù)債表上的銀行資本；經(jīng)濟(jì)資本是銀行抵御非預(yù) 期風(fēng)險(xiǎn)的資本； 監(jiān)管資本是銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)各商業(yè)銀行實(shí)施監(jiān)管的資本要求，通常用于計(jì)算資本充足率；合格資本是銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)定的符合標(biāo)準(zhǔn)的資本。19杠桿作用（ leverage ）答： 經(jīng)濟(jì)中許多經(jīng)營(yíng)活動(dòng)依靠杠桿，即將借到的貨幣追加到用于投資的現(xiàn)有資金上。實(shí)際上， 只要有人用債務(wù)為投資項(xiàng)目籌資，他就是在運(yùn)用杠桿。但杠桿對(duì)銀行特別重要，因?yàn)榻枧c貸是它們所做的事的中心。20. 杠桿率（ leverage ratio）答：杠桿率是銀行的總資產(chǎn)與銀行資本的比率。杠桿率是一個(gè)衡量公司負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)， 從側(cè)面反映出公司的還款能力。杠桿率的倒數(shù)為杠桿倍數(shù)，一般來(lái)說(shuō)

21、， 投行的杠桿倍數(shù)比較高。21. 資本需要量（ capital requirement）答：資本需要量是指政府管制確定的最低銀行資本量。這種資本需要量的目的是確保銀行能償還其儲(chǔ)戶(hù)（在沒(méi)有依靠政府提供的存款保險(xiǎn)基金的情況下）。所要求的資本量取決于銀行持有的資產(chǎn)的類(lèi)型。 如果銀行持有政府債券這類(lèi)安全資產(chǎn)，管制者要求的資本就少于銀行持有對(duì)儲(chǔ)戶(hù)貸款這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)時(shí)要求的資本，因?yàn)閮?chǔ)戶(hù)的信貸是質(zhì)量不高的。22. 公開(kāi)市場(chǎng)操作（ open-market operations）（西北大學(xué) 2004 研）答：公開(kāi)市場(chǎng)操作指中央銀行利用在公開(kāi)市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券的方法，向金融系統(tǒng)投入或撤走準(zhǔn)備金，用來(lái)調(diào)節(jié)信用規(guī)模、

22、貨幣供給量和利率以實(shí)現(xiàn)其金融控制和調(diào)節(jié)的活動(dòng)。中央銀行在公開(kāi)市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)有價(jià)證券，將產(chǎn)生三方面的效果：基礎(chǔ)貨幣投放量增加。當(dāng)貨幣乘數(shù)不變時(shí)， 貨幣供應(yīng)量將增加。有價(jià)證券和票據(jù)的價(jià)格上升，市場(chǎng)利率下降，刺 激投資增加。向公眾傳達(dá)放松銀根的信息，影響心理預(yù)期。 比如，中央銀行通過(guò)買(mǎi)進(jìn)有價(jià)證券， 實(shí)際上等于向社會(huì)投放了一筆基礎(chǔ)貨幣，增加了貨幣供應(yīng)量，引起信用的擴(kuò)張；相反當(dāng)中央銀行賣(mài)出有價(jià)證券和票據(jù)時(shí)，就會(huì)減少市場(chǎng)上相應(yīng)數(shù)量的基礎(chǔ)貨幣，達(dá)到信用的收縮。公開(kāi)市場(chǎng)操作的優(yōu)越性體現(xiàn)在：主動(dòng)性強(qiáng)，買(mǎi)賣(mài)總能成交；靈活性強(qiáng)，可以根據(jù)變化隨時(shí)調(diào)節(jié)買(mǎi)賣(mài)的數(shù)量和方向；調(diào)控效果和緩，震動(dòng)性?。挥绊懛秶鷱V，對(duì)商業(yè)銀行、公眾、

23、證券市場(chǎng)都會(huì)產(chǎn)生影響。其局限性是：要求中央銀行必須有強(qiáng)大的金融實(shí)力；有一個(gè)發(fā)達(dá)、完善的金融市場(chǎng)；還必須有其他金融工具的配合。23. 貼現(xiàn)率（ discount rate） 答：（ 1）貼現(xiàn)率的一般含義貼現(xiàn)率又稱(chēng)“折現(xiàn)率” ，指商業(yè)銀行同客戶(hù)辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時(shí)所使用的利率。在計(jì)算資金985/211 歷年真題解析 ,答案 ,核心考點(diǎn)講義 ,你想要的都在這經(jīng)濟(jì)學(xué)歷年考研真題及詳解born to win經(jīng)濟(jì)學(xué)考研交流群 點(diǎn)擊加入（或貨幣） 的時(shí)間價(jià)值時(shí)，將終值轉(zhuǎn)化為現(xiàn)值的利息率；在票據(jù)的貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中，將未到期的 票據(jù)進(jìn)行貼現(xiàn)時(shí)所使用的利息率。它是貼現(xiàn)利息與貼現(xiàn)的票據(jù)面額之間的比率。計(jì)算公式為：貼現(xiàn)率（貼現(xiàn)利

24、息 / 票據(jù)面額） 100%貼現(xiàn)利息票據(jù)面額月貼現(xiàn)率未到期天數(shù)（1/30 ） 貼現(xiàn)金額票據(jù)面額貼現(xiàn)利息（ 2）在曼昆的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理一書(shū)中，此處實(shí)為再貼現(xiàn)率的定義。再貼現(xiàn)率亦稱(chēng)“重貼現(xiàn)率” ，指商業(yè)銀行將自己持有的未到期的已貼現(xiàn)商業(yè)票據(jù)向中央銀行再貼現(xiàn)時(shí)所支付的利率。它表現(xiàn)為再貼現(xiàn)票據(jù)金額的一定折扣率。再貼現(xiàn)率由中央銀行公布， 是中央銀行執(zhí)行貨幣政策的重要手段之一。再貼現(xiàn)率著眼于短期政策效應(yīng)。中央銀行根據(jù)市場(chǎng)資金供求狀況調(diào)整再貼現(xiàn)率，以影響商業(yè)銀行借入資金成本，進(jìn)而影響商業(yè)銀行對(duì)社會(huì)的信用量， 從而調(diào)整貨幣供給總量。在傳導(dǎo)機(jī)制上， 商業(yè)銀行需要以較高的代價(jià)才能獲得中央銀行的貸款時(shí)， 便會(huì)提高對(duì)客戶(hù)

25、的貼現(xiàn)率或提高放款利率，其結(jié)果就會(huì)使得信用量收縮，市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量減少； 反之則增加。 中央銀行對(duì)再貼現(xiàn)資格條件的規(guī)定則著眼于長(zhǎng)期的政策效用，以發(fā)揮抑制或扶持作用，并改變資金流向。再貼現(xiàn)率的特點(diǎn)：短期性。再貼現(xiàn)票據(jù)一般不超過(guò)一年。官方性。再貼現(xiàn)率是由中央銀行確定的官方利率?；鶞?zhǔn)性。 它是一種基準(zhǔn)利率，是其他利率賴(lài)以變動(dòng)和調(diào)整的基礎(chǔ)。24. 法定準(zhǔn)備金（ reserve requirements）（北京工業(yè)大學(xué) 2008 研）答： 法定準(zhǔn)備金指國(guó)家為了加強(qiáng)監(jiān)管，維護(hù)儲(chǔ)戶(hù)利益， 以法律形式規(guī)定， 要求商業(yè)銀行必須保留的準(zhǔn)備金。法定準(zhǔn)備金與存款總額之比就是法定準(zhǔn)備金率。法定準(zhǔn)備金率是中央銀行調(diào)節(jié)貨幣供

26、應(yīng)量的三大傳統(tǒng)政策工具之一。當(dāng)中央銀行提高法定準(zhǔn)備金率時(shí)， 商業(yè)銀行可提供放款及創(chuàng)造信用的能力就下降。因?yàn)闇?zhǔn)備金率提高，貨幣乘數(shù)就變小， 從而降低了整個(gè)商業(yè)銀行體系創(chuàng)造信用、擴(kuò)大信用規(guī)模的能力， 其結(jié)果是社會(huì)的銀根偏緊，貨幣供應(yīng)量減少，利息率提高，投資及社會(huì)支出都相應(yīng)縮減。反之亦然。25. 聯(lián)邦基金利率（ federal funds rate）答： 聯(lián)邦基金利率是指美國(guó)同業(yè)拆借市場(chǎng)的利率，其最主要的是隔夜拆借利率。這種利率的變動(dòng)能夠敏感地反映銀行之間資金的余缺，美聯(lián)儲(chǔ)瞄準(zhǔn)并調(diào)節(jié)同業(yè)拆借利率就能直接影響商業(yè)銀行的資金成本，并且將同業(yè)拆借市場(chǎng)的資金余缺傳遞給工商企業(yè)，進(jìn)而影響消費(fèi)、投資和國(guó)民經(jīng)濟(jì)。

27、 盡管對(duì)聯(lián)邦基金利率和再貼現(xiàn)率的調(diào)節(jié)都是由美聯(lián)儲(chǔ)宣布的，但是， 其方式則有行政規(guī)定和市場(chǎng)作用之分，其調(diào)控效果也有高低快捷等差別，這也許正是聯(lián)邦基金利 率逐漸取代再貼現(xiàn)率、發(fā)揮調(diào)節(jié)作用的一個(gè)重要原因所在。二、復(fù)習(xí)題1. 如何區(qū)分經(jīng)濟(jì)中的貨幣與其他資產(chǎn)？答：區(qū)分經(jīng)濟(jì)中的貨幣與其他資產(chǎn)可以從流動(dòng)性以及貨幣的三種職能來(lái)區(qū)分。貨幣具有最強(qiáng)的流動(dòng)性，而且貨幣在經(jīng)濟(jì)中有三種職能：（ 1）價(jià)值貯藏手段，指貨幣暫時(shí)離開(kāi)流通領(lǐng)域，被人們作為獨(dú)立的價(jià)值形態(tài)和社會(huì)財(cái)富的一般代表貯存起來(lái)的職能， 即它是一種超越時(shí)間的購(gòu)買(mǎi)力的貯藏。 作為一般購(gòu)買(mǎi)力的代表，貨幣便有可能作為一種金融資產(chǎn)， 成為貯藏財(cái)富的手段， 其顯著特征是

28、具有高度流動(dòng)性。一般的貨幣必須有貯藏價(jià)值，但是有貯藏價(jià)值的不一定是貨幣。（ 2）計(jì)價(jià)單位，指貨幣提供了可以表示物價(jià)和記錄債務(wù)的單位的職能，即人們利用貨幣來(lái)計(jì)值， 作為比較價(jià)值的工具。 貨幣代表一定的價(jià)值單位， 用以衡量其他一切商品、 勞務(wù)、985/211 歷年真題解析 ,答案 ,核心考點(diǎn)講義 ,你想要的都在這經(jīng)濟(jì)學(xué)歷年考研真題及詳解born to win經(jīng)濟(jì)學(xué)考研交流群 點(diǎn)擊加入資產(chǎn)、負(fù)債的相對(duì)價(jià)值，減少了交易中需考慮的價(jià)格數(shù)目，從而減少了經(jīng)濟(jì)中的交易成本。（ 3）交換媒介，即貨幣作為對(duì)商品和勞務(wù)交易進(jìn)行支付的中介。作為交易媒介，貨幣的出現(xiàn)克服了簡(jiǎn)單易貨經(jīng)濟(jì)中在時(shí)間、空間上“需求的雙重巧合”

29、的困難， 降低了交易成本， 大大促進(jìn)了交換的發(fā)展。比較起來(lái)，其他資產(chǎn)的流動(dòng)性要小于貨幣，而且并不具備貨幣的三個(gè)職能。2. 什么是商品貨幣？什么是法定貨幣？我們用哪一種貨幣？答：（1）商品貨幣指以有內(nèi)在價(jià)值的商品為形式的貨幣，或者說(shuō)是從商品世界中分離出來(lái)專(zhuān)門(mén)充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品。（ 2）法定貨幣指沒(méi)有內(nèi)在價(jià)值，由政府法令所確定的，作為通貨使用的貨幣。法定貨幣本身并沒(méi)有內(nèi)在價(jià)值，它如果不作為貨幣就一文不值。（ 3）用法定貨幣。現(xiàn)在世界上大部分都是法定貨幣，黃金在政府儲(chǔ)備中的地位越來(lái)越不重要。中國(guó)市場(chǎng)上流通的是人民幣，人民幣作為我國(guó)的法定貨幣，在商品交換過(guò)程中充當(dāng)一般等價(jià)物的作用。人民幣執(zhí)行交換

30、媒介、 計(jì)價(jià)單位和價(jià)值儲(chǔ)藏的職能，這也正是法定貨幣在流通領(lǐng)域中具有的職能。3. 什么是活期存款？為什么活期存款應(yīng)該包括在貨幣存量中？答：（ 1）活期存款是“定期存款”的對(duì)稱(chēng)，指一種不需要事先通知，憑支票便可隨時(shí)提取或支付的存款。（ 2）活期存款應(yīng)該包括在貨幣存量中的原因貨幣存量指一國(guó)在某一時(shí)點(diǎn)流通手段和支付手段的總和，一般表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)的存款、流通中現(xiàn)金等負(fù)債。 衡量一種資產(chǎn)是否屬于貨幣存量， 關(guān)鍵看它的流動(dòng)性。 活期存款可隨時(shí)簽支票來(lái)購(gòu)買(mǎi)商品或獲得服務(wù)， 充當(dāng)交換媒介， 它也具有很強(qiáng)的流動(dòng)性， 因此活期存款應(yīng)該包括在貨幣存量中。4. 誰(shuí)負(fù)責(zé)制定美國(guó)的貨幣政策？這個(gè)團(tuán)體如何選擇？答： 聯(lián)邦公開(kāi)

31、市場(chǎng)委員會(huì)（ fomc）負(fù)責(zé)制定美國(guó)的貨幣政策。聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)由美聯(lián)儲(chǔ)的7 位理事和 12 個(gè)地區(qū)銀行總裁中的5 位組成。美聯(lián)儲(chǔ)7 名理事由總統(tǒng)任命并得到參議院確認(rèn)。地區(qū)銀行的總裁由每個(gè)銀行的理事會(huì)選舉。5. 如果美聯(lián)儲(chǔ)想用公開(kāi)市場(chǎng)操作增加貨幣供給，它應(yīng)該怎么做？答：如果美聯(lián)儲(chǔ)想用公開(kāi)市場(chǎng)操作增加貨幣供給，它會(huì)在公開(kāi)市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)公眾持有的美國(guó)政府債券，這種購(gòu)買(mǎi)行為增加了公眾手中持有的美元數(shù)量，增加了貨幣供給。6. 為什么銀行不持有百分之百的準(zhǔn)備金？銀行持有的準(zhǔn)備金量與銀行體系創(chuàng)造的貨幣量有什么關(guān)系？答：（ 1）銀行不持有百分之百的準(zhǔn)備金的原因是它可以利用準(zhǔn)備金發(fā)放貸款，收取利息，獲得利潤(rùn)。

32、銀行如果持有百分之百的準(zhǔn)備金，這些準(zhǔn)備金并不能產(chǎn)生利息收益，儲(chǔ)戶(hù)也不可能全部提取存款。（ 2）銀行持有的準(zhǔn)備金量與銀行體系創(chuàng)造的貨幣量之間通過(guò)貨幣乘數(shù)產(chǎn)生關(guān)系。銀行持有的準(zhǔn)備金量越少，貨幣乘數(shù)越大，因此1 單位基礎(chǔ)貨幣能用來(lái)創(chuàng)造的貨幣量就越多。985/211 歷年真題解析 ,答案 ,核心考點(diǎn)講義 ,你想要的都在這經(jīng)濟(jì)學(xué)歷年考研真題及詳解born to win經(jīng)濟(jì)學(xué)考研交流群 點(diǎn)擊加入7. 銀行 a 的杠桿率是10，而銀行 b 的杠桿率是20。兩家銀行相似的貸款虧損使它們的資產(chǎn)價(jià)值下降了7%，哪一家銀行表現(xiàn)出銀行資本更大的變動(dòng)？這兩家銀行仍然有償還力嗎？解釋之。答：兩家銀行相似的貸款虧損使它們的

33、資產(chǎn)價(jià)值下降了7%，b 銀行表現(xiàn)出銀行資本更大的變動(dòng)。因?yàn)楦軛U率是銀行的總資產(chǎn)與銀行資本的比率，假設(shè)銀行的總資產(chǎn)為1000 美元， 銀行 a 的資產(chǎn)價(jià)值降低 7%，則資產(chǎn)現(xiàn)值為930 美元，由于儲(chǔ)戶(hù)和債權(quán)人有在銀行所有者之前得到補(bǔ)償?shù)姆ǘ?quán)利， 所以所有者權(quán)益的價(jià)值減少為零， 所以銀行資本從 100 美元減少為30 美元，減少 70%；同理銀行 b 的銀行資本從 50 美元減少至 -20 美元，減少了 140%。因此銀行 b 的銀行資本有更大的變動(dòng)。在這種情況下，銀行 a 還有償還能力；而銀行 b 就會(huì)破產(chǎn)，不再具有償還的能力。8. 什么是貼現(xiàn)率？當(dāng)美聯(lián)儲(chǔ)提高貼現(xiàn)率時(shí)，貨幣供給會(huì)發(fā)生什么變動(dòng)？

34、答：（ 1）貼現(xiàn)率又稱(chēng)“折現(xiàn)率” ，指商業(yè)銀行同客戶(hù)辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時(shí)所使用的利率。在計(jì)算資金（或貨幣）的時(shí)間價(jià)值時(shí)，將終值轉(zhuǎn)化為現(xiàn)值的利息率。（ 2）美聯(lián)儲(chǔ)提高貼現(xiàn)率，就提高了商業(yè)銀行向中央銀行的借款成本，使商業(yè)銀行向中央銀行借入資金的需求減少，從而收縮信貸規(guī)模，使貨幣供應(yīng)量減少。9. 什么是法定準(zhǔn)備金？當(dāng)美聯(lián)儲(chǔ)提高法定準(zhǔn)備金率時(shí)，貨幣供給會(huì)發(fā)生什么變動(dòng)？ 答：（1）法定準(zhǔn)備金指國(guó)家為了加強(qiáng)監(jiān)管，維護(hù)儲(chǔ)戶(hù)利益，以法律形式規(guī)定，要求商業(yè)銀行必須保留的準(zhǔn)備金。法定準(zhǔn)備金與存款總額之比就是法定準(zhǔn)備金率。（ 2）當(dāng)美聯(lián)儲(chǔ)提高法定準(zhǔn)備金率時(shí)，意味著商業(yè)銀行必須持有更多準(zhǔn)備金，導(dǎo)致商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金提高，貨幣

35、乘數(shù)縮小，貨幣供給降低。10. 為什么美聯(lián)儲(chǔ)不能完全控制貨幣供給？答：美聯(lián)儲(chǔ)作為美國(guó)的中央銀行，通過(guò)運(yùn)用貨幣政策工具， 如法定準(zhǔn)備金率、 再貼現(xiàn)率、公開(kāi)市場(chǎng)操作等對(duì)貨幣供給產(chǎn)生重要影響，但它不能完全控制貨幣供給。原因分析如下：（ 1）美聯(lián)儲(chǔ)不能控制家庭以銀行存款的方式持有的貨幣量。家庭持有的存款貨幣越多， 銀行的準(zhǔn)備金越多， 銀行體系所能創(chuàng)造的貨幣就越多。而家庭持有的存款貨幣越少，銀行的準(zhǔn)備金越少，銀行體系所能創(chuàng)造的貨幣就越少。（ 2）美聯(lián)儲(chǔ)不能控制銀行選擇的貸款量。當(dāng)貨幣存入銀行后，只有當(dāng)銀行把它貸出去， 它才能創(chuàng)造更多的貨幣。 由于銀行可以選擇持有超額準(zhǔn)備金，所以美聯(lián)儲(chǔ)不能確定銀行體系創(chuàng)造

36、了多少貨幣。由于家庭和銀行的行為以美聯(lián)儲(chǔ)難以控制和預(yù)料的途徑影響貨幣供給，所以美聯(lián)儲(chǔ)難以完全控制貨幣供給。三、問(wèn)題與應(yīng)用1. 下列哪一種是美國(guó)經(jīng)濟(jì)中的貨幣？哪一種不是？通過(guò)討論貨幣三種職能中的每一種解釋你的答案。a. 一 美 分 b一墨西哥比索c一幅畢加索的畫(huà)d一張塑料信用卡答： a美分是美國(guó)經(jīng)濟(jì)中的貨幣。美分是美國(guó)流通中最小的貨幣單位，它具有交換媒985/211 歷年真題解析 ,答案 ,核心考點(diǎn)講義 ,你想要的都在這經(jīng)濟(jì)學(xué)歷年考研真題及詳解born to win經(jīng)濟(jì)學(xué)考研交流群 點(diǎn)擊加入介、價(jià)值貯藏、計(jì)價(jià)單位的職能。b. 墨西哥比索是墨西哥經(jīng)濟(jì)中的貨幣，它不是美國(guó)經(jīng)濟(jì)中的貨幣。它不具備在美國(guó)

37、充當(dāng)交換媒介和計(jì)價(jià)單位的作用，但它具有價(jià)值儲(chǔ)藏的作用。c. 畢加索的畫(huà)不是美國(guó)經(jīng)濟(jì)中的貨幣。它可以當(dāng)成價(jià)值儲(chǔ)藏手段，但不能作為交換媒介和計(jì)價(jià)單位。d. 塑料信用卡不是美國(guó)經(jīng)濟(jì)中的貨幣。它可以作為交換媒介，因?yàn)樗茉谏唐泛头?wù)交換中被接受。 信用卡也可作為負(fù)的儲(chǔ)藏手段，因?yàn)樗梢苑e累債務(wù)， 但是信用卡不能作為計(jì)價(jià)單位。2. 你的叔叔通過(guò)開(kāi)出他在第十國(guó)民銀行（tnb）支票賬戶(hù)上的一張100 美元支票償還了該銀行的100 美元貸款。用 t 型賬戶(hù)說(shuō)明這種交易對(duì)你叔叔和tnb銀行的影響。你叔叔的財(cái)富變動(dòng)了嗎？解釋之。答： 叔叔通過(guò)開(kāi)出他在tnb 銀行支票賬戶(hù)上的一張100 美元支票償還第十國(guó)民銀行的1

38、00 美元貸款。 tnb銀行和我叔叔的 t 型賬戶(hù)如下：叔叔用支票賬戶(hù)的資產(chǎn)償還了債務(wù)，其資產(chǎn)和負(fù)債同時(shí)減少，財(cái)富總額沒(méi)有變動(dòng)。3. 伯列戈瑞德州銀行（bsb）有 2.5 億美元存款，并保持10%的準(zhǔn)備金率。 a列出 bsb的 t 型賬戶(hù)。b. 現(xiàn)在假設(shè)bsb最大的儲(chǔ)戶(hù)從其賬戶(hù)上提取了1000 萬(wàn)美元現(xiàn)金。如果bsb決定通過(guò)減少在外貸款量來(lái)恢復(fù)其準(zhǔn)備金率，說(shuō)明它的新t 型賬戶(hù)。c. 解釋 bsb的行動(dòng)對(duì)其他銀行的影響。d. 為什么 bsb要采取 b 中所描述的行動(dòng)是困難的？討論bsb恢復(fù)其原來(lái)的準(zhǔn)備金率的另一種方法。答： a bsb的 t 型賬戶(hù)：伯列戈瑞德銀行（bsb）b. bsb最大的儲(chǔ)戶(hù)

39、從其賬戶(hù)上提取了1000 萬(wàn)美元現(xiàn)金后，如果bsb決定通過(guò)收回部分未清償貸款量來(lái)恢復(fù)其準(zhǔn)備金率，它的新t 型賬戶(hù)如下：伯列戈瑞德銀行（bsb）985/211 歷年真題解析 ,答案 ,核心考點(diǎn)講義 ,你想要的都在這經(jīng)濟(jì)學(xué)歷年考研真題及詳解born to win經(jīng)濟(jì)學(xué)考研交流群 點(diǎn)擊加入c. bsb 的減少其貸款的行動(dòng)會(huì)引起其他銀行的準(zhǔn)備金短缺，其他銀行也會(huì)通過(guò)收回未清償貸款量來(lái)恢復(fù)其準(zhǔn)備金率，最后整個(gè)銀行體系共減少未清償?shù)馁J款量0.09 億美元。d. bsb 采用減少貸款的辦法來(lái)滿(mǎn)足存款準(zhǔn)備金的要求是困難的，因?yàn)橘J款一般事先確定了期限， bsb不能強(qiáng)迫借款人償還貸款。相反，它可能停止發(fā)放新的貸款

40、。另外，bsb可以通過(guò)向聯(lián)儲(chǔ)借入準(zhǔn)備金1000 萬(wàn)美元，以滿(mǎn)足美聯(lián)儲(chǔ)的法定準(zhǔn)備金率要求。此外，銀行還可以通過(guò)新吸收存款或同業(yè)拆借等方式來(lái)增加準(zhǔn)備金量，以便恢復(fù)其原來(lái)的準(zhǔn)備金率。4. 你拿出放在床墊下的100 美元并存入你的銀行賬戶(hù)。如果這100 美元作為準(zhǔn)備金留在銀行體系中， 并且銀行持有的準(zhǔn)備金等于存款的10%，那么銀行體系的存款總量會(huì)增加多少？貨幣供給會(huì)增加多少？答： 如果拿出 100 美元并存入銀行賬戶(hù)，而且這100 美元作為準(zhǔn)備金留在銀行體系中，則在銀行準(zhǔn)備金率等于10%，即貨幣創(chuàng)造乘數(shù)為10 的情況下，銀行體系的存款總量會(huì)增加100 101000 美元，貨幣供給增加900 元，因?yàn)榇?/p>

41、款增加了1000 美元，但現(xiàn)金減少了100美元。5. happy 銀行開(kāi)始時(shí)有銀行資本200 美元，然后它吸收了800 美元存款。它將存款的12.5%（ 8 分之一）作為準(zhǔn)備金，并將其他資產(chǎn)用于發(fā)放貸款。a. 說(shuō)明 happy 銀行的資產(chǎn)負(fù)債表。b. happy 銀行的杠桿率是多少？c. 假定 happy 銀行的借款者有10%的拖欠，而且這些銀行貸款變得一文不值。說(shuō)明該銀行新的資產(chǎn)負(fù)債表。d. 銀行的總資產(chǎn)減少了百分之幾？銀行的資本減少了百分之幾？哪一種變化大？為什么？答： a happy 銀行的資產(chǎn)負(fù)債表如下：happy 銀行b. happy 銀行的杠桿率資產(chǎn) / 資本 1000 / 200

42、5 。c. 根據(jù)題意可得到新的資產(chǎn)負(fù)債表：happy 銀行d. 銀行總資產(chǎn)減少量的百分比90 /1000100%9%銀行的資本減少量的百分比90 / 200100%45%銀行的資本減少的百分比大， 因?yàn)閮?chǔ)戶(hù)和債權(quán)人有在銀行所有者之前得到補(bǔ)償?shù)姆ǘ?quán)利，所以所有者權(quán)益的價(jià)值減少為零，貸款的損失直接由銀行來(lái)承擔(dān)。6. 聯(lián)邦儲(chǔ)備進(jìn)行 1000 萬(wàn)美元政府債券的公開(kāi)市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)。如果法定準(zhǔn)備金率是10%，那么引起的貨幣供給的最大可能增加量是多少？解釋之。最小可能增加量又是多少？解釋之。985/211 歷年真題解析 ,答案 ,核心考點(diǎn)講義 ,你想要的都在這經(jīng)濟(jì)學(xué)歷年考研真題及詳解born to win經(jīng)濟(jì)學(xué)

43、考研交流群 點(diǎn)擊加入答：（ 1）如果法定準(zhǔn)備金率是 10%，這會(huì)引起的最大可能貨幣供給增加是1 億美元。如果銀行除保留法定準(zhǔn)備金外，其余的資金全部以貸款的形式貸出，并且在貸款過(guò)程中， 每家銀行都只保留法定準(zhǔn)備并且沒(méi)有發(fā)生現(xiàn)金漏損，那么貨幣乘數(shù)就是法定準(zhǔn)備金率的倒數(shù)，為10，所以美聯(lián)儲(chǔ)在公開(kāi)市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)1000 萬(wàn)美元債券， 使基礎(chǔ)貨幣增加 1000 萬(wàn)美元， 貨幣供給增加 1 億美元。（ 2）最小可能增加 1000 萬(wàn)美元。美聯(lián)儲(chǔ)在公開(kāi)市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)1000 萬(wàn)美元債券，使基礎(chǔ)貨幣增加 1000 萬(wàn)美元。 如果這 1000 萬(wàn)美元被銀行獲得， 并全部作為準(zhǔn)備金持有， 則貨幣乘數(shù)為 1，貨幣供給增加

44、1000 萬(wàn)美元。7. 假設(shè)法定準(zhǔn)備金率是5%。在其他條件相同的情況下，如果美聯(lián)儲(chǔ)購(gòu)買(mǎi)價(jià)值2000 美元的債券，或者如果某人把藏在曲奇罐中的2000 美元存入銀行，那么貨幣供給會(huì)增加得更多嗎？如果可以創(chuàng)造更多貨幣，那么它可以創(chuàng)造多少貨幣？證明你的思考。答： 這兩者都會(huì)導(dǎo)致貨幣供給增加，但是如果美聯(lián)儲(chǔ)購(gòu)買(mǎi)價(jià)值2000 美元的債券，則貨幣供給會(huì)增加得更多。美聯(lián)儲(chǔ)購(gòu)買(mǎi)債券，向經(jīng)濟(jì)投放了新的貨幣供給，而曲奇罐中的2000美元已經(jīng)屬于貨幣供給的一部分。8. 假設(shè)第一國(guó)民銀行的t 型賬戶(hù)如下：a. 如果美聯(lián)儲(chǔ)要求銀行把5%的存款作為準(zhǔn)備金，第一國(guó)民銀行擁有的超額準(zhǔn)備金現(xiàn)在是多少？b. 假設(shè)所有其他銀行都只

45、持有所要求的準(zhǔn)備金量。如果第一國(guó)民銀行決定把它的準(zhǔn)備金減少到所要求的量，經(jīng)濟(jì)中的貨幣供給會(huì)增加多少？答： a美聯(lián)儲(chǔ)要求銀行把5%的存款作為準(zhǔn)備金，此時(shí)50 萬(wàn)美元的存款需要準(zhǔn)備金5000000.0525000美元，所以第一國(guó)民銀行擁有的超額準(zhǔn)備金現(xiàn)在是102.57.5 萬(wàn)美元。b存款準(zhǔn)備金率為5%，則貨幣乘數(shù)為 1/ 0.0520 。如果第一國(guó)民銀行把它的準(zhǔn)備金減少到所要求的量，增加貸款7.5 萬(wàn)美元，則經(jīng)濟(jì)中的貨幣供給增加7.520150 萬(wàn)美元。9. 假設(shè)支票存款的法定準(zhǔn)備金率是10%，而且銀行沒(méi)有持有任何超額準(zhǔn)備金。 a如果美聯(lián)儲(chǔ)出售100 萬(wàn)美元政府債券，那么這對(duì)經(jīng)濟(jì)中的準(zhǔn)備金和貨幣供

46、給有什么影響？b現(xiàn)在假設(shè)美聯(lián)儲(chǔ)把法定準(zhǔn)備金率降低到5%，但銀行選擇再把另外5%的存款作為超額準(zhǔn)備金。銀行為什么要這樣做？這些行動(dòng)使貨幣乘數(shù)和貨幣供給如何變動(dòng)？答： a美聯(lián)儲(chǔ)賣(mài)出 100 萬(wàn)美元政府債券，會(huì)使基礎(chǔ)貨幣減少100 萬(wàn)美元，從而經(jīng)濟(jì)中的準(zhǔn)備金會(huì)減少100 萬(wàn)美元，因?yàn)殂y行不持有超額準(zhǔn)備金，貨幣乘數(shù)為1 / 0.110 ，所以貨幣供給會(huì)減少1000 萬(wàn)美元。b銀行持有超額準(zhǔn)備金是為了滿(mǎn)足日常營(yíng)運(yùn)需要，例如應(yīng)付客戶(hù)提取存款、申請(qǐng)貸款 的需求等。如果銀行把另外的5%作為超額準(zhǔn)備金，則準(zhǔn)備金比率不會(huì)發(fā)生變化，貨幣乘數(shù)也不會(huì)變化，貨幣供給也不會(huì)發(fā)生任何變動(dòng)。10. 假設(shè)銀行體系總準(zhǔn)備金為100

47、0 億美元。再假設(shè)法定準(zhǔn)備金率是支票存款的10%，985/211 歷年真題解析 ,答案 ,核心考點(diǎn)講義 ,你想要的都在這經(jīng)濟(jì)學(xué)歷年考研真題及詳解born to win經(jīng)濟(jì)學(xué)考研交流群 點(diǎn)擊加入而且銀行沒(méi)有超額準(zhǔn)備金，家庭也不持有通貨。a. 貨幣乘數(shù)是多少？貨幣供給是多少？b. 如果現(xiàn)在美聯(lián)儲(chǔ)把法定準(zhǔn)備金率提高到存款的20%，準(zhǔn)備金會(huì)有什么變動(dòng)？貨幣供給會(huì)有什么變動(dòng)？答： a法定準(zhǔn)備金率為10%且銀行沒(méi)有超額準(zhǔn)備金時(shí)，貨幣乘數(shù)是1 / 0.110 。當(dāng)銀行體系的總準(zhǔn)備金為1000 億美元時(shí)，貨幣供給是10 100010000 億美元。b法定存款準(zhǔn)備金率為20%時(shí)，貨幣乘數(shù)是1/ 0.25 ，準(zhǔn)備

48、金不會(huì)發(fā)生變動(dòng)。貨幣供給減少到 5 10005000 億美元，貨幣供給減少了5000 億美元。11. 假設(shè)法定準(zhǔn)備金率是 20%。再假設(shè)銀行并不持有超額準(zhǔn)備金， 而且公眾也不持有現(xiàn)金。美聯(lián)儲(chǔ)決定，它要擴(kuò)大貨幣供給 4000 萬(wàn)美元。a. 如果美聯(lián)儲(chǔ)使用公開(kāi)市場(chǎng)操作，那么它要購(gòu)買(mǎi)還是出售債券？ b為了達(dá)到這一目的，美聯(lián)儲(chǔ)要購(gòu)買(mǎi)或出售多少債券？解釋之。答： a為了擴(kuò)大貨幣供給，美聯(lián)儲(chǔ)將購(gòu)買(mǎi)債券。b. 在法定準(zhǔn)備金率為 20%的情況下，貨幣乘數(shù)為 1 20% 5 。因此，為了使貨幣供給增加 4000 萬(wàn)美元，美聯(lián)儲(chǔ)所要購(gòu)買(mǎi)的債券總額為： 4000 5 800 萬(wàn)美元。12. 艾爾蒙頓（ elmend

49、yn）經(jīng)濟(jì)中有2000 張 1 美元的紙幣。 a如果人們把所有貨幣作為通貨持有，那么貨幣量是多少？ b如果人們把所有貨幣作為活期存款持有，并且銀行保持百分之百準(zhǔn)備金，那么貨幣量是多少？c. 如果人們持有等量的通貨和活期存款，并且銀行保持百分之百準(zhǔn)備金，那么貨幣量是多少？d. 如果人們把所有貨幣作為活期存款持有，并且銀行保持10%的準(zhǔn)備率，那么貨幣量是多少？e. 如果人們持有等量的通貨和活期存款，并且銀行保持10%的準(zhǔn)備率，那么貨幣量是多少？答： a如果人們把所有貨幣作為通貨持有，貨幣量是2000 美元。b. 如果人們把所有貨幣作為活期存款持有，而且，銀行保持百分之百準(zhǔn)備金，貨幣量是 2000 美元。c. 如果人們持有 1000 美元通貨和 1000 美元活期存款，而且，銀行保持百分之百準(zhǔn)備金，貨幣量是2000 美元。d. 如果人們把所有貨幣作為活期存款持有，而且，銀行保持10%的準(zhǔn)備金，則貨幣乘數(shù)是 1/ 0.110 ，所以貨幣量是 2000 1020000 美元。e. 如果人們持有等量的通貨（c ）和活期存款（d ），而且銀行保持 10%的準(zhǔn)備率，則貨幣量是 3636.36 美元。計(jì)算如下：（ 1）人們持有等量的通貨（c ）和活期存款（ d ），所以 cd 。（ 2）準(zhǔn)備率為 10%，則貨幣乘數(shù)為10。經(jīng)濟(jì)中一共有2000 美元紙幣， 用貨幣乘數(shù) （ 10） 乘上人們沒(méi)有