股權(quán)投資業(yè)務(wù)管理辦法

1、股權(quán)投資業(yè)務(wù)管理辦法為規(guī)范股權(quán)投資業(yè)務(wù)運(yùn)作，保證公司投資資金的安全和有效增值，實(shí)現(xiàn)投資決策的科學(xué)化和經(jīng)營(yíng)管理的規(guī)范化和制度化，根據(jù)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法、國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)管理暫行辦法、公司章程及其他有關(guān)規(guī)定特制定本辦法。第一章 總則第一條 本辦法旨在明確股權(quán)投資業(yè)務(wù)在運(yùn)作過(guò)程中的管理，提高工作質(zhì)量和工作效率，有效地控制風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)公司股權(quán)投資業(yè)務(wù)的整體競(jìng)爭(zhēng)能力。第二條 公司股權(quán)投資相關(guān)部門(mén)和人員應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)、誠(chéng)實(shí)守信，認(rèn)真履行對(duì)項(xiàng)目的審慎調(diào)查、核實(shí)的義務(wù)。第三條 本辦法所稱(chēng)的股權(quán)投資業(yè)務(wù)是指，公司使用自有資金或負(fù)責(zé)管理的直投基金，對(duì)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資或與股權(quán)相關(guān)的債權(quán)投資。第四條 資金規(guī)模及來(lái)源公司

2、股權(quán)投資資金來(lái)源于公司自有資金和受托管理的直投基金。首期資金為公司自有資金，規(guī)模為2億元，未來(lái)可根據(jù)業(yè)務(wù)運(yùn)行情況增加資金規(guī)模。投資項(xiàng)目退出的投資本金和收益可用于再投資。第五條 投資區(qū)域本股權(quán)投資業(yè)務(wù)原則上投資于在區(qū)內(nèi)注冊(cè)的或其核心業(yè)務(wù)主體在區(qū)內(nèi)的企業(yè)。第二章 管理架構(gòu)第六條 公司股權(quán)投資業(yè)務(wù)由公司董事會(huì)、投資決策委員會(huì)、經(jīng)營(yíng)管理層、投資管理部和法務(wù)風(fēng)控部等共同管理和執(zhí)行。第七條 公司董事會(huì)為股權(quán)投資業(yè)務(wù)決策的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)決定增加或縮減股權(quán)投資業(yè)務(wù)資金規(guī)模，聘任投資決策委員會(huì)委員，并授權(quán)投資決策委員會(huì)負(fù)責(zé)公司所有投資項(xiàng)目的評(píng)審及決策。第八條 公司投資決策委員會(huì)直接對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，負(fù)責(zé)公司股權(quán)

3、投資業(yè)務(wù)所有項(xiàng)目的評(píng)審及決策。第九條 投資決策委員會(huì)由公司董事長(zhǎng)、總公司經(jīng)營(yíng)班子成員、行業(yè)及投資領(lǐng)域的專(zhuān)家等組成。投資決策委員會(huì)中公司董事長(zhǎng)和總公司經(jīng)營(yíng)班子成員為常設(shè)委員，每次投資決策會(huì)議需至少兩名常設(shè)委員參加；而行業(yè)及投資領(lǐng)域?qū)＜椅瘑T則根據(jù)所審議項(xiàng)目情況從專(zhuān)家委員庫(kù)中選擇。投資決策委員會(huì)設(shè)主席一名，由公司董事長(zhǎng)擔(dān)任，負(fù)責(zé)會(huì)議召集和主持。第十條 投資決策委員會(huì)中相關(guān)政府部門(mén)、行業(yè)及投資領(lǐng)域外部專(zhuān)家委員由董事會(huì)聘任。第十一條 公司總經(jīng)理（或主持工作的副總經(jīng)理，下同）主持投資業(yè)務(wù)日常管理工作。第十二條 公司投資管理部負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的具體執(zhí)行，包括投資項(xiàng)目開(kāi)發(fā)、篩選、盡職調(diào)查、投資方案設(shè)計(jì)與談判、投資

4、執(zhí)行、后期管理、項(xiàng)目退出等。投資管理部實(shí)行投資經(jīng)理負(fù)責(zé)制，每一項(xiàng)目由兩名投資經(jīng)理分任A、B角具體負(fù)責(zé)。第十三條 公司法務(wù)風(fēng)控部負(fù)責(zé)對(duì)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，為投資評(píng)審、決策、實(shí)施、后期管理和項(xiàng)目退出提出風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)估并配合投資管理部進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處置。第三章 投資項(xiàng)目要求第十四條 投資領(lǐng)域投資于國(guó)家及區(qū)確定的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和重點(diǎn)支柱產(chǎn)業(yè)，具體投資領(lǐng)域包括電子信息、清潔技術(shù)、醫(yī)療健康、新材料、先進(jìn)制造、互聯(lián)網(wǎng)和消費(fèi)零售等行業(yè)。第十五條 項(xiàng)目基本要求（一）投資階段主要為早期或成長(zhǎng)期；（二）企業(yè)具有可持續(xù)增長(zhǎng)的商業(yè)模式；（三）企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理和技術(shù)團(tuán)隊(duì)具有深厚的行業(yè)背景；（四）企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)的目標(biāo)市場(chǎng)具有明顯的

5、成長(zhǎng)空間；（五）企業(yè)的技術(shù)具有較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；（六）投資項(xiàng)目的預(yù)估年化投資收益率（單利）不低于基準(zhǔn)收益率8%；（七）公司對(duì)單一項(xiàng)目的股權(quán)投資比例原則上不超過(guò)被投資企業(yè)股權(quán)的20%，并且對(duì)單個(gè)項(xiàng)目的投資金額原則上不超過(guò)2000萬(wàn)元；（八）單個(gè)項(xiàng)目原則上五年內(nèi)退出。第四章 投資業(yè)務(wù)流程第一節(jié) 項(xiàng)目篩選與立項(xiàng)第十六條 公司與區(qū)內(nèi)的高校、科研院所、大學(xué)產(chǎn)業(yè)園及研究院、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、金融服務(wù)與投資機(jī)構(gòu)和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)載體等建立合作關(guān)系，構(gòu)建項(xiàng)目渠道。投資經(jīng)理應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司投資政策和投向要求進(jìn)行項(xiàng)目初步篩選，建立股權(quán)投資項(xiàng)目?jī)?chǔ)備庫(kù)。第十七條 投資經(jīng)理發(fā)現(xiàn)投資機(jī)會(huì)后，應(yīng)及時(shí)與目標(biāo)公司接觸，確認(rèn)目標(biāo)公司融資意向。投資經(jīng)

6、理可以通過(guò)與目標(biāo)公司溝通、咨詢(xún)行業(yè)專(zhuān)家或者根據(jù)掌握信息對(duì)目標(biāo)公司的管理、產(chǎn)品、技術(shù)、市場(chǎng)、財(cái)務(wù)、融資需求及估值水平等方面進(jìn)行初步調(diào)查分析。第十八條 投資管理部根據(jù)調(diào)查情況就是否立項(xiàng)得出初步結(jié)論，認(rèn)為有必要立項(xiàng)的，由投資經(jīng)理填寫(xiě)立項(xiàng)申請(qǐng)表并向公司提出立項(xiàng)申請(qǐng)。第十九條 申請(qǐng)立項(xiàng)的項(xiàng)目由總經(jīng)理組織法務(wù)風(fēng)控部和投資管理部進(jìn)行考評(píng)，由經(jīng)營(yíng)辦公會(huì)最終決定是否予以立項(xiàng)。批準(zhǔn)立項(xiàng)的項(xiàng)目由總經(jīng)理指定項(xiàng)目負(fù)責(zé)人，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人為投資經(jīng)理A角，由其根據(jù)項(xiàng)目情況提出項(xiàng)目組人選，經(jīng)總經(jīng)理批準(zhǔn)后組建項(xiàng)目組。投資經(jīng)理B角在項(xiàng)目組中配合A角開(kāi)展工作，并負(fù)責(zé)對(duì)A角編制的項(xiàng)目報(bào)告等資料文件進(jìn)行復(fù)核。第二十條 對(duì)于通過(guò)立項(xiàng)的項(xiàng)目，公

7、司可以根據(jù)情況與項(xiàng)目相關(guān)方簽訂投資意向書(shū)，就投資對(duì)象、交易架構(gòu)、估值原則、日程安排和保護(hù)性條款等作出約定。投資意向書(shū)由項(xiàng)目負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)草擬，并由投資管理部負(fù)責(zé)人、法務(wù)風(fēng)控部、法律顧問(wèn)審核，報(bào)總經(jīng)理審批后簽署。第二節(jié) 項(xiàng)目盡職調(diào)查第二十一條 已立項(xiàng)項(xiàng)目由項(xiàng)目組組織盡職調(diào)查，調(diào)查包括但不限于以下內(nèi)容：（一）歷史沿革、發(fā)展歷程；（二）股權(quán)結(jié)構(gòu)、主要股東的基本情況、實(shí)質(zhì)控制人情況；（三）行業(yè)分析；（四）核心競(jìng)爭(zhēng)力分析、戰(zhàn)略規(guī)劃；（五）商業(yè)模式及其產(chǎn)品、技術(shù)情況；（六）經(jīng)營(yíng)狀況、市場(chǎng)、客戶及供應(yīng)商分析；（七）財(cái)務(wù)狀況：主要資產(chǎn)、負(fù)債、收入、利潤(rùn)、現(xiàn)金流情況、相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)及其分析；（八）會(huì)計(jì)政策、稅收政策的

8、說(shuō)明；（九）主要關(guān)聯(lián)方的基本情況、相關(guān)關(guān)聯(lián)交易及其關(guān)聯(lián)往來(lái)情況及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的情況；（十）抵押、擔(dān)保等或有事項(xiàng)情況；（十一）未來(lái)三年投資計(jì)劃；（十二）未來(lái)三年財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)及其相關(guān)假設(shè)的說(shuō)明；（十三）治理結(jié)構(gòu)與管理機(jī)制；（十四）人力資源情況，核心人員的詳細(xì)情況；（十五）有關(guān)環(huán)境保護(hù)情況；（十六）未決訴訟等相關(guān)法律事項(xiàng)；（十七）企業(yè)上市實(shí)施計(jì)劃及準(zhǔn)備情況；（十八）相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素及該企業(yè)已采取和/或擬采取的對(duì)策；（十九）其他需要揭示的信息。盡職調(diào)查完成后，形成盡職調(diào)查報(bào)告。第二十二條 對(duì)立項(xiàng)項(xiàng)目進(jìn)行盡職調(diào)查，必要時(shí)可以聘請(qǐng)律師事務(wù)所和會(huì)計(jì)師事務(wù)所等與公司有合作關(guān)系的外部中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行法律和財(cái)務(wù)調(diào)查并出具相關(guān)報(bào)告

9、。聘請(qǐng)外部機(jī)構(gòu)由項(xiàng)目負(fù)責(zé)人申請(qǐng)，總經(jīng)理審批。第二十三條 經(jīng)過(guò)盡職調(diào)查，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人如認(rèn)為該項(xiàng)目不能實(shí)現(xiàn)原有投資目標(biāo)或無(wú)法按既定條件達(dá)成協(xié)議時(shí)，可以提出終止立項(xiàng)項(xiàng)目的執(zhí)行。項(xiàng)目負(fù)責(zé)人提出終止申請(qǐng)，應(yīng)詳細(xì)說(shuō)明理由，由總經(jīng)理做出是否終止的決定。第二十四條 可以繼續(xù)執(zhí)行的項(xiàng)目，由項(xiàng)目組編制項(xiàng)目投資建議書(shū)，項(xiàng)目投資建議書(shū)包括但不限于以下內(nèi)容：（1） 項(xiàng)目概要；（2） 投資方案核心條款；（3） 投資五年內(nèi)退出的方案；（4） 投資收益分析預(yù)測(cè)；（5） 風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)策；（6） 投資建議。第三節(jié) 項(xiàng)目?jī)?nèi)審第二十五條 已完成盡職調(diào)查的投資項(xiàng)目，由法務(wù)風(fēng)控部組織內(nèi)審。第二十六條 內(nèi)審人員由總經(jīng)理、法務(wù)風(fēng)控部、財(cái)務(wù)部和投

10、資管理部等工作人員組成。第二十七條 投資項(xiàng)目?jī)?nèi)審主要包括以下內(nèi)容：（一）項(xiàng)目負(fù)責(zé)人進(jìn)行項(xiàng)目答辯；（二）審查盡職調(diào)查報(bào)告和項(xiàng)目投資建議書(shū)，并結(jié)合項(xiàng)目答辯情況提出補(bǔ)充調(diào)查和報(bào)告修改要求；（三）決定是否將項(xiàng)目提交投資決策委員會(huì)審核。第二十八條 項(xiàng)目負(fù)責(zé)人根據(jù)內(nèi)審意見(jiàn)組織完善和修改盡職調(diào)查報(bào)告及項(xiàng)目投資建議書(shū)。第四節(jié) 投資決策第二十九條 通過(guò)內(nèi)審的項(xiàng)目，投資管理部向投資決策委員會(huì)主席提出上會(huì)申請(qǐng)，并提交盡職調(diào)查報(bào)告、項(xiàng)目投資建議書(shū)等上會(huì)資料。投資決策委員會(huì)對(duì)項(xiàng)目有關(guān)材料進(jìn)行評(píng)估和審核，做出相應(yīng)決策并形成書(shū)面決策意見(jiàn)。第三十條 每次投資決策委員會(huì)會(huì)議的參會(huì)委員數(shù)為5-7名，具體人數(shù)及人員根據(jù)項(xiàng)目情況由投

11、資決策委員會(huì)主席確定，但外部委員人數(shù)不低于二分之一。任何項(xiàng)目投資決策均須取得五分之四及以上的委員同意方為通過(guò)。第三十一條 投資金額超過(guò)2000萬(wàn)的項(xiàng)目，由投資決策委員會(huì)審議通過(guò)后，需提交董事會(huì)審批。第三十二條 投資決策委員會(huì)或董事會(huì)未予通過(guò)的項(xiàng)目，項(xiàng)目組要妥善處理與企業(yè)的善后事宜，維護(hù)客戶關(guān)系。第五節(jié) 投資執(zhí)行第三十三條 已獲批準(zhǔn)的投資項(xiàng)目，由總經(jīng)理或其授權(quán)人員根據(jù)投資決策委員會(huì)或董事會(huì)決議組織實(shí)施，具體包括：（一）與目標(biāo)公司和交易各方協(xié)商確定投資協(xié)議等法律文件；（二）完成投資協(xié)議等文件的內(nèi)部審批流程并正式簽署；（三）按照協(xié)議規(guī)定辦理股權(quán)交割及投資款支付；（四）其他需要辦理事項(xiàng)。第三十四條 投

12、資協(xié)議等法律文件由投資管理部起草，經(jīng)法務(wù)風(fēng)控部和律師審核后，由總經(jīng)理簽字后正式形成最終簽約版本。第六節(jié) 項(xiàng)目投后管理第三十五條 投資項(xiàng)目原則上由原項(xiàng)目負(fù)責(zé)人具體負(fù)責(zé)投資后的日常管理，具體包括：（一）定期和不定期到項(xiàng)目公司了解情況， 并按季編制項(xiàng)目情況報(bào)告等；（二）發(fā)現(xiàn)投資項(xiàng)目出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的及時(shí)向投資管理部負(fù)責(zé)人報(bào)告，投資管理部負(fù)責(zé)人提出建議解決方案后根據(jù)情況逐級(jí)上報(bào)。第三十六條 根據(jù)投資協(xié)議需由公司委派、推薦投資項(xiàng)目公司董事、監(jiān)事或其他重要人員的，由公司經(jīng)營(yíng)辦公會(huì)決定人選。第三十七條 投資項(xiàng)目公司召開(kāi)股東會(huì)、董事會(huì)會(huì)議或以其他方式進(jìn)行重大決策前，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)就相關(guān)議題提出表決建議，并經(jīng)公

13、司經(jīng)營(yíng)辦公會(huì)審議后作出表決和相關(guān)執(zhí)行。第三十八條 法務(wù)風(fēng)控部應(yīng)建立動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制，負(fù)責(zé)監(jiān)控項(xiàng)目負(fù)責(zé)人對(duì)投資項(xiàng)目的日常管理。當(dāng)發(fā)現(xiàn)投資項(xiàng)目出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題時(shí)，法務(wù)風(fēng)控部要及時(shí)督促項(xiàng)目負(fù)責(zé)人及時(shí)報(bào)告和跟進(jìn)解決。第七節(jié) 投資退出第三十九條 投資項(xiàng)目具備退出條件后，由投資管理部提出具體投資退出建議方案，包括：（一）退出方式；（二）退出時(shí)機(jī)的選擇以及操作計(jì)劃；（三）投資收益測(cè)算；（四）其他需要揭示的信息。第四十條 投資退出方案經(jīng)法務(wù)風(fēng)控部復(fù)核并由總經(jīng)理審批后按國(guó)有資產(chǎn)管理及企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的有關(guān)政策法規(guī)執(zhí)行。投資管理部根據(jù)審批的方案擬訂項(xiàng)目投資退出相關(guān)協(xié)議文件須由法律顧問(wèn)審核。第四十一條 投資退出后，

14、由財(cái)務(wù)部進(jìn)行項(xiàng)目的投資損益評(píng)估，投資管理部編制投資項(xiàng)目總結(jié)報(bào)告。第八節(jié) 投資約束和激勵(lì)第四十二條 建立項(xiàng)目負(fù)責(zé)人風(fēng)險(xiǎn)保證金制度。（1） 每個(gè)項(xiàng)目投資后，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人每月從基礎(chǔ)績(jī)效薪酬中提取15%作為風(fēng)險(xiǎn)保證金，風(fēng)險(xiǎn)保證金總額為項(xiàng)目負(fù)責(zé)人所負(fù)責(zé)投資總額的1%。當(dāng)投資項(xiàng)目退出或確認(rèn)發(fā)生損失時(shí)，首先將項(xiàng)目負(fù)責(zé)人的風(fēng)險(xiǎn)保證金用于彌補(bǔ)損失。當(dāng)項(xiàng)目負(fù)責(zé)人風(fēng)險(xiǎn)保證金因彌補(bǔ)損失而低于投資總額的1%時(shí)，繼續(xù)按月提取，直至保證金達(dá)到其所負(fù)責(zé)投資總額的1%。在項(xiàng)目退出后，留存風(fēng)險(xiǎn)保證金余額超出未退出項(xiàng)目投資總額1%的部分應(yīng)在項(xiàng)目退出次月退還給項(xiàng)目負(fù)責(zé)人。（2） 當(dāng)項(xiàng)目負(fù)責(zé)人調(diào)離投資相關(guān)崗位或離職時(shí)，需由公司紀(jì)檢組織核

15、查其任職期間是否就股權(quán)投資業(yè)務(wù)發(fā)生重大失職或道德風(fēng)險(xiǎn)。核查通過(guò)后，無(wú)需承擔(dān)責(zé)任的，扣除彌補(bǔ)其參與投資項(xiàng)目損失后的風(fēng)險(xiǎn)保證金應(yīng)在調(diào)離崗位或離職生效之日前一次性返還給項(xiàng)目負(fù)責(zé)人；若核查發(fā)現(xiàn)有違規(guī)行為，按公司其它相關(guān)辦法處理，有違法行為的，依法移交司法部門(mén)進(jìn)行處理。第四十三條 項(xiàng)目投資成功或所投項(xiàng)目獲得良好投資收益時(shí)，公司按以下方式對(duì)股權(quán)投資業(yè)務(wù)相關(guān)人員進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)：（1） 項(xiàng)目投資后，公司按照投資金額的2%對(duì)參與項(xiàng)目的相關(guān)人員匹配項(xiàng)目費(fèi)用及績(jī)效。項(xiàng)目費(fèi)用根據(jù)實(shí)際情況憑發(fā)票報(bào)銷(xiāo)；績(jī)效分配中原則上項(xiàng)目負(fù)責(zé)人分配比例不低于30%，具體分配方案由項(xiàng)目負(fù)責(zé)人制定并經(jīng)投資管理部負(fù)責(zé)人審核后提交總經(jīng)理審批；（2）

16、成功退出的投資項(xiàng)目，其投資收益超過(guò)年率8%（單利）基準(zhǔn)收益的，超出部分收益扣除投資業(yè)務(wù)之前累計(jì)虧損未彌補(bǔ)額后的60%留存公司做滾動(dòng)投資資金，剩余40%獎(jiǎng)勵(lì)給參與該項(xiàng)目的相關(guān)人員。獎(jiǎng)金分配中原則上項(xiàng)目負(fù)責(zé)人分配比例不低于30%，具體分配方案由項(xiàng)目負(fù)責(zé)人制定并經(jīng)投資管理部負(fù)責(zé)人審核后提交總經(jīng)理審批；（3） 該獎(jiǎng)勵(lì)金額在項(xiàng)目成功退出時(shí)一次性支付50%，剩余50%作為補(bǔ)充風(fēng)險(xiǎn)保證金留存公司。補(bǔ)充風(fēng)險(xiǎn)保證金留存期為12個(gè)月,期滿后抵補(bǔ)被獎(jiǎng)勵(lì)人員所參與投資項(xiàng)目虧損額后的余額發(fā)放給被獎(jiǎng)勵(lì)人；（四）當(dāng)被獎(jiǎng)勵(lì)人調(diào)離公司時(shí)，扣除彌補(bǔ)其參與投資項(xiàng)目損失后的補(bǔ)充風(fēng)險(xiǎn)保證金應(yīng)在調(diào)離次月一次性返還給被獎(jiǎng)勵(lì)。若被獎(jiǎng)勵(lì)人期間自行離職或因重大違規(guī)而被公司辭退，則不再發(fā)放補(bǔ)充風(fēng)險(xiǎn)保