股票知識培訓(xùn)-阻力位和支撐位_圖文

1、 阻力位和支撐位 林羽今股票知識培訓(xùn)1點位的確定1. 會漲多少或者跌多少1. 會漲多少或者跌多少2. 分析工具和分析思想2. 分析工具和分析思想3. 止盈位和止損位3. 止盈位和止損位4. 拋棄這一切4. 拋棄這一切 漲多少跌多少可以預(yù)測嗎很多人都存在這種疑惑,但我可以明確地告訴你,這是可以的原因很簡單:人的行為再無序,作為一個參與足夠多的大群體,其規(guī)律必然顯露出來。分子運動是無序的,但是這不妨礙水和鋼鐵的屬性差異。人都缺少參考坐標(biāo)的時候,那么一些普遍得到認(rèn)可的參照系就成為他們的行為指導(dǎo),從而影響了他們的行為。人本能地會陷入框格效應(yīng)。這是一個很重要的心理效應(yīng)。天上的星座就是這樣,本來無意義的星

2、群別人指明了你就會越看越像。這里要引入的概念就是:阻力位和支撐位 阻力位和支撐位阻力位和支撐位是人們預(yù)計的指數(shù)或股價近期內(nèi)最可能的上限和下限。對于不同的分析方法和分析工具,得出的阻力位和支撐位是不一樣的。以阻力位為例,阻力位可能是:前期高點、整數(shù)關(guān)口、黃金分割位、通道上軌、平均成本(均線系統(tǒng)密集成交區(qū)、K線圖形(如頭肩頂、填缺口、其他支撐位相應(yīng)的則是:前期低點、整數(shù)關(guān)口、黃金分割位、通道下軌、平均成本(均線系統(tǒng)密集成交區(qū)、K線圖形(如W 底、填缺口、其他有效突破我們經(jīng)常聽到有效突破這個詞,什么才是有效突破?對于向上突破來說,這幾個標(biāo)志都可以說是有效突破:中陽或長陽遠(yuǎn)遠(yuǎn)將阻力位拋在后面。一連多日

3、(至少兩日收在阻力位上。巨大成交量伴隨著收在阻力位上。有效突破后,阻力位就成為支撐位。對于向下突破來說,上述標(biāo)準(zhǔn)剛好相反。有效突破后,支撐位就成了阻力位。如果多個分析方法都得出同樣的或者是相似的點位,那就應(yīng)該注意了特別提醒:買在支撐位,賣在阻力位是研究阻力支撐的意義所在。你可以由此設(shè)定止盈位和止損位。 分析工具和分析思想上千種確定阻力位和支撐位的理論和工具。哪些更被人接受?黃金分割:波浪理論、江恩弧形趨勢分析:趨勢線、軌道線成本分析:密集成交區(qū),均線系統(tǒng)K線圖形:缺口、頭肩頂、W底技術(shù)指標(biāo):BOLL,CDP,MIKE,XS,CHANNELS專門的阻力位和支撐位計算:樞軸點、Pivot Poin

4、ts 一般來說,我們首先要啟用的是黃金分割。黃金分割是一個非常美妙的數(shù)字。公元前六世紀(jì)古希臘數(shù)學(xué)家畢達哥拉斯所發(fā)現(xiàn),后來古希臘美學(xué)家柏拉圖將此稱為黃金分割。這其實是一個數(shù)字的比例關(guān)系,即把一條線分為兩部分,此時長段與短段之比恰恰等于整條線與長段之比,其數(shù)值比為1.618:1或1:0.618。黃金分割的奇妙之處,在于其倒數(shù)為自身減一。也就是說其比例與其倒數(shù)一樣。5 - 12跟黃金分割有關(guān)的分析方法很多,除了最一般的高低回檔之外,艾略特的波浪理論和江恩弧線都在用黃金分割思想。 我們一般從前一個周期的最高點和最低點計算黃金分割位。并將其作為阻力位和支撐位。例如,要看調(diào)整的支撐位:一般的行情軟件都會有

5、黃金分割的畫線工具,比如黃金回檔由于最高點和最低點是相對的,所以其確定僅僅是一個范圍指標(biāo),而不是一個嚴(yán)格指標(biāo)。同時由于n和m每個人都有自己的看法,所以增加了不確定性這是以1664-3478做的黃金分割盡管這次的調(diào)整很妖異很強悍,但也符合黃金分割的原則上漲的阻力位則是: 艾略特波浪理論黃金分割雖然是很重要的點位,但被突破或擊穿的次數(shù)也太多了,這使得預(yù)測的有效性成問題,波浪理論則在此前提下給出更明確的估計。波浪理論認(rèn)為:股票市場的發(fā)展遵循著五浪上升,三浪下降的基本型態(tài),從而形成包含八浪的完整周期。c ba 54321波浪理論的難度在于變異型態(tài)的確認(rèn)。推動浪有延伸、失敗、傾斜三角形等困擾。修正浪更復(fù)

6、雜。這些變異的確認(rèn)差異使得每個獨立數(shù)浪的人都可能有不同的見解。第3浪往往是3個推動浪中最長的。至少不能是最短的。第4浪不可以與第1浪重疊,除非其更大級別的波浪是傾斜三角形的第1浪或第5浪。水平三角形型態(tài)只允許出現(xiàn)在第4浪或B 浪、X浪上,以3-3-3-3-3型態(tài)運行。在幾乎所有波浪的運行中,其波浪的型態(tài)可以說是維持著交替出現(xiàn)的形式。黃金分割率滲透在整個波浪理論中:若推動浪中的一個子浪出現(xiàn)延伸,其他兩個推動浪運行的幅度及時間,將會趨向一致。假設(shè),當(dāng)?shù)?浪成為延伸浪,則第1浪與第5浪的升幅度運行時間將會大致相同。如果不是,則也可能以0.618的關(guān)系出現(xiàn)。C 浪的長度,常常以A 浪的1.618倍出現(xiàn)

7、。可以利用下列公式測試C 浪的下跌目標(biāo):A 浪終點-A 浪×0.618水平三角形內(nèi),每個次級浪的升跌幅度與其他浪的比率,通常以0.618的比例出現(xiàn)。第5浪的運行距離,與第1浪始點至第3浪終點的距離,也存在神奇數(shù)列的比率關(guān)系。 斐波圓江恩弧形又稱為“斐波圓”,是后人根據(jù)江恩理論的原理所衍生的切線法,其主要是為了解決時間改變價位的問題,將水平時間直線以弧形時間曲線取代,使支撐與壓力位隨著時間的推移而變化,從而符合宇宙演化的法則。江恩弧形是三維空間分析向四維空間分析過渡的一種嘗試,以弧形與黃金分割相結(jié)合,用0.236、0.382、0.5、0.618比率繪制弧形,從而提供動態(tài)的支撐與壓力位。

8、在多頭市場中江恩弧形被用來尋找股價回檔的支撐位,在空頭市場中江恩弧形被用來尋找股價反彈的壓力位。 我個人喜歡連接上一輪牛市或熊市來找出這一波調(diào)整或反彈的支撐位和阻力位也有人喜歡用最擬合上一個牛市或熊市的弧形來推算支撐位和阻力位,這也有參考意義 趨勢分析很流行的一個論調(diào):不做價值投資者,要做趨勢投資者。如何把握趨勢?波浪理論、江恩理論無疑就是用來判斷趨勢的。這里說的不是這些,而是最基本的三個方向:向上,向下,持平(通常被稱為盤整。這要靠趨勢線,以及其衍生出來的軌道線,中心趨勢線,箱形等來提供阻力位和支撐位。 趨勢線趨勢線連接兩個高點或者兩個低點。下降趨勢中連接兩個高點的預(yù)示著阻力位,有效突破就意

9、味著可以進貨。上升趨勢中連接兩個低點的預(yù)示著支撐位,跌破就應(yīng)該出貨了。為了增加這個指標(biāo)的有效性,一般還要有時段限定。嚴(yán)格定義時段的趨勢線和5、20均線基本一致。如均線交纏就是沒趨勢或轉(zhuǎn)勢。當(dāng)趨勢線線未被觸及的時間越長或被試探的次數(shù)越多就越重要,并對趨勢有決定性的作用;當(dāng)這一重要趨勢線被突破的話,意義更大。有時會出現(xiàn)某一天的價位點破該線,但只要這天的收盤價回到該線之上,這一突破可視為無效。然而,實際應(yīng)用中趨中國石油勢線的使用沒有那么嚴(yán)格。人們經(jīng)常任意連接相對高點或相對低點來獲得一大堆趨勢線,并且用這一系列趨勢線的集群來進行分析。而連接的時間間隔甚至可以很短 軌道線 軌道線(通道線以通道的方式指明

10、了趨勢,股價在通道內(nèi)運行,上軌就是阻力位,下軌就是支撐位。軌道線有好幾種,通常我們說的是建立在趨勢線上的軌道線。畫起來很簡單,就在上升趨勢線鄰近的高點畫一條平行線,或者在下降趨勢線鄰近的低點畫一條平行線即可。江西銅業(yè)這么標(biāo)準(zhǔn)的圖形一般都是做出來的。但這也說明了莊家的強悍對軌道線的突破并不是趨勢反向的開始,而是趨勢加速的開始,即原來的趨勢線的斜率將會增加,趨勢線的方向?qū)佣盖汀Ｈ绻谝淮尾▌又心┯|及到軌道線,離得很遠(yuǎn)就開始掉頭,這往往是趨勢將要改變的信號。它說明,市場已經(jīng)沒有力量繼續(xù)維護原有的上升或下降的規(guī)模了。 中心趨勢線*在股價趨勢線中,除上升、下跌、盤整等趨勢線外,有一種趨勢線,股價經(jīng)

11、常順著中心趨勢線,呈現(xiàn)上下對稱或不對稱的波動,這種股價圍繞趨勢線進行上下波動的走勢,最近被冠上流行新名詞,就是“X線”。中心趨勢線有三種:A.上升中心線。股價可以是從低檔上揚,先將上升中心線當(dāng)作是壓力線,在一次或多次上沖后,終于突破上升中心線而上揚,在股價上揚后,仍有一次或多次拉回的走勢,中心線此時由壓力線轉(zhuǎn)為支撐線。股價也可能是從高檔下跌,在下跌過程中,一次或多次因上升中心線的支撐而反彈,但最后跌破中心線,在跌破中心線后,股價向中心線拉回,但反彈至中心線后,而臨壓力再下跌。B.下跌中心線,股價圍繞下跌中心線在波動,股價走勢為:由上而下,中心線由支撐線轉(zhuǎn)為壓力線;由下而上,中心線由阻力線為支撐

12、線。C.水平中心線,股價呈現(xiàn)箱形的上下整理,其中心線往往是水平線,股價可能在中心線下波動,然后突過中心線之上,或稱在中心線之上波動,然后跌破中心線而下。中心趨勢線的使用要領(lǐng):1.壓力:無論中心趨勢線是上升、下跌或水平,當(dāng)股價由低點向上,常在接觸到中心線時,面臨壓力而下跌。2.支撐:當(dāng)股價由高點向下時,在股價接觸中心線時,股價通常在此反彈。3.中心線的作用。長期高低點所連接的趨勢線,影響力最大,其次是中期高低點所繪的趨勢線,短期高低點所繪的趨勢線力量較小。因此,股價碰到短期趨勢線,僅短期回檔,若碰到中期趨勢線,則回檔在10%左右,若碰到長期趨勢線,通常會有一次中期回檔整理。4.中心線也會出現(xiàn)扇形

13、效果。有時趨勢線劃起來可能很多條,因此有時會在某個價位形成多條中心線交叉,這個點便會因力量交叉凝集,而成為一個較大的支撐或壓力點,甚至使行情產(chǎn)生反轉(zhuǎn)。 整理趨勢分析箱形整理(矩形整理:股價在某一價格區(qū)人上下移動,移動之軌道由兩條平行于橫軸之平行線所界定,其形狀就像幾何圖形的矩形或長方形。箱形整理形態(tài)通常出現(xiàn)在股價上升走勢或下跌走勢之初期或中期,若箱形出現(xiàn)在股價上升走勢或下跌走勢之末期,往往形成反轉(zhuǎn)形態(tài),而非整理形態(tài)。成交量配合箱形整理的完成,起初大量而逐步萎縮,一直到股價突破箱形整理為止。箱體的形成是因為市場處于多空平衡中的一場拉鋸式行情,股價向上會遭受沉重拋壓,向下又獲得各種支撐。股價陷入跌

14、不深也漲不高的僵局。箱體中的僵局是暫時性的,其突破將是一種必然的結(jié)果。突破方向大多與箱體形成前的趨勢保持一致?？刀髫愊潴w的上平行線就是阻力位,下平行線就是支撐位?？梢栽谄渲凶龆叹€。但如果箱體真正明確,那就到了整理結(jié)束的時候。必須堅決滿倉或空倉。 上升三角形 上升三角形也是一種整理圖形。其頂邊較平,是一個非常重要的阻力位,其底邊則是支撐位。這可以通過畫趨勢線得出。 今年南寧百貨、東阿阿膠等都有很明顯的上升三角形特征。向上突破阻力,如果沒有成交激增的支持,信號可能出錯越早突破,越少錯誤發(fā)生。假如價格反復(fù)走到型態(tài)的尖端后跌出型態(tài)之外,這突破的信號不足為信?？吹囊环皆谄涮囟ǖ膬r格水平不斷沽售,他們并

15、不急于出貨,但卻又不看好未來市道,于是價格每升到他們心中認(rèn)為理想的沽售水平便即沽出,這可能是一種很有計劃的市場行為,是那些手持重貨的投資者在預(yù)先決定的價位作有計劃的沽售。他們在同一價格的沽售形成了一條水平的供給線。不過,市場的購買力量很強,他們不待價格回落到上次的低點,便急不可待地求進,因此形成一條向上方傾斜的需求線。另外,也可以解釋為部分人士有意把價格暫時壓低,以達到進一步大量吸納之目的。 成本分析成本分析是確定阻力位、支撐位的有效方法。這里的假設(shè)就是:拐點是多空雙方力量轉(zhuǎn)換的結(jié)果。支撐位是在一段時期中某價位區(qū)域內(nèi)實際或預(yù)期出現(xiàn)買方力量大于賣方而阻止下跌趨勢,股價因此向上彈升。阻力位是在一價

16、位有足夠的供給以阻止股價升高,甚至反轉(zhuǎn)下跌。理論和實際上幾乎在任何價位都發(fā)生供給和需要(也就是成交現(xiàn)象,只是支撐位一帶代表買力的突然集中,阻力位一帶則代表供給的突然集中而已。預(yù)測的基礎(chǔ)是所有股票的成交值集中于數(shù)個價格水準(zhǔn),過去在那兒是多空爭斗、買方與賣方互不相讓的價位區(qū),成交量累積龐大,因為任何大量成交的價位時常變成股票趨勢的反轉(zhuǎn)點(原始、中級或次級,自然地,那些反轉(zhuǎn)水準(zhǔn)也會一再重復(fù)出現(xiàn),這些曾經(jīng)大量成交的價位時常從支撐變?yōu)樽枇驈淖枇ψ優(yōu)橹味淖兤浣巧Ｇ懊娴捻旤c一旦被超越一段距離,便會變成下一個下跌趨勢的底線,老的底線一旦被突破,下跌一段距離后,也會變成下一個上升阻力位。 均線系統(tǒng) 成本

17、分析首先提到的就是均線。移動平均線是收盤價的平均。這意味著人們買入股票的平均價格。均線是最得到股民關(guān)注的指標(biāo)之一,因此其指示作用還有心理效應(yīng)成分,而這有時候顯得更重要。均線反映價格運行趨勢,其運行趨勢一旦形成,將在一段時間內(nèi)繼續(xù)保持,趨勢運行所形成的高點或低點又分別具有阻擋或支撐作用。均線系統(tǒng)是動態(tài)的,也就是說,隨著時間推移會變化的,所以一般不作為預(yù)測點位的工具,而是用作確認(rèn)信號。這里面的學(xué)問很多,需要專門講解。一般來說,大漲后均線走平,就要考慮離場。這里一般我喜歡用5日線來抓波段,30日線來做長線。長線資金如果是5-10-20-30-60空頭排列,那是堅決出貨。甚至有時候,5-10-20-3

18、0空頭排列都可以清倉。短期均線挑戰(zhàn)長期均線。均線向上產(chǎn)生的交叉是金叉,向下產(chǎn)生的交叉是死叉。均線本身就是阻力位或支撐位。股價在均線上,均線就成為了支撐。5日線、10日線、20日線、30日線、60日線、半年線、年線等都有支撐,依次支撐強度越來強。考慮到指標(biāo)的滯后性,我一般建議參考60日線。可用下頁的葛南維法則來判斷。一般我們都喜歡以兩根或者是多根均線組合進行預(yù)測,這被稱為均線系統(tǒng)。新手用均線要由短到長一根一根地增加,用熟了再加一根。做短線可以看圖形,但是更多的是靠運氣。所以必須先明確這筆資金是做長線還是短線。如果決定做短線,那就在看錯方向的時候迅速作出糾正。如果是做長線,那就不必為波段犯愁。有了

19、明確的均線排列再做動作也不遲。5-10-20-30多頭排列空頭排列 葛南維均線八大法則*1、均線從下降逐漸走平且略向上方抬頭,而股價從均線下方向上方突破,為買進信號。2、股價位于均線之上運行,回檔時未跌破均線后又再度上升時為買進時機。3、股價位于均線之上運行,回檔時跌破均線,但短期均線繼續(xù)呈上升趨勢,此時為買進時機。4、股價位于均線以下運行,突然暴跌,距離均線太遠(yuǎn),極有可能向均線靠近(物極必反,下跌反彈,此時為買進時機。5、股價位于均線之上運行,連續(xù)數(shù)日大漲,離均線愈來愈遠(yuǎn),說明近期內(nèi)購買股票者獲利豐厚,隨時都會產(chǎn)生獲利回吐的賣壓,應(yīng)暫時賣出持股。6、均線從上升逐漸走平,而股價從均線上方向下跌

20、破均線時說明賣壓漸重,應(yīng)賣出所持股票。7、股價位于均線下方運行,反彈時未突破均線,且均線跌勢減緩,趨于水平后又出現(xiàn)下跌趨勢,此時為賣出時機。8、股價反彈后在均線上方徘徊,而均線卻繼續(xù)下跌,宜賣出所持股票。以上八大法則中第三條和第八條不易掌握,具體運用時風(fēng)險較大,在未熟練掌握均線的使用法則前可以考慮放棄使用。第四條和第五條沒有明確股價距離均線多遠(yuǎn)時才是買賣時機,可以參照乖離率來解決 特殊均線有一些特殊均線需要特別注意:55日均線;144日均線;72日均線BBI,或者修正后的JBBI;EBBI,這是我最喜歡的。事實證明,EBBI和144日均線作為壓力支撐線最為有效。 密集成交區(qū) 均線只是價格的簡單

21、平均,并沒有數(shù)量的支持,因此并不能有效地進行成本分析。如果不是因為簡單,容易辨別,被大多數(shù)人認(rèn)可,而且多數(shù)行情軟件設(shè)為默認(rèn),那根本不可能成為現(xiàn)在這樣強悍的指標(biāo)。真正能有成本分析效果的,那就是籌碼分析?；I碼分析中,阻力位和支撐位都是密集成交區(qū)。 由于一般的分析軟件不能分辨買入賣出的股票的來源,所以這個籌碼分析從理論上看也是不完備的。而且隨著行情的發(fā)展變化太大,所以只能是一種參考。密集成交區(qū)或者說成交密集區(qū)有兩種表述方式,一種是根據(jù)價格排列籌碼,一種是在K線圖上,成交量大的那一部分所在的價位。左圖很明顯有四個密集成交區(qū)。右圖有三個密集成交區(qū),但是考慮到換手,只是時間最近的最具有參考價值。時間越長,

22、換手率越高,成交密集區(qū)效力越小。 缺口 缺口也是一個心理指標(biāo),因為回補缺口這一行為被人們關(guān)注而形成重要的阻力位或支撐位。許多技術(shù)操作者都認(rèn)為,任何缺口必須封閉。以前的理論是普通缺口必須在3周內(nèi)封閉。但是隨著這一指標(biāo)的心理化,很久以前形成的相近缺口也有指導(dǎo)意義。越是熱門股,或者是換手率高的股票,缺口的指示作用更明顯。技術(shù)分析里,缺口就是沒有交易的范圍。缺口的存在意味著多空勝負(fù)已分。 對于個股,有時候會出現(xiàn)沒有意義的缺口,這些缺口主要是由于除權(quán)造成的。發(fā)現(xiàn)這些缺口,必須在分析時做復(fù)權(quán)處理。這是最近上證指數(shù)的缺口。下面的那個缺口2817-2843已經(jīng)被補上。而上面的那個缺口3020-3040就成為了

23、很重要的位置。一方面有動力去補這個缺口,另一方面除非強勢長陽填補,這個位置也可以視為阻力位。 頭肩頂 頭肩頂?shù)念i線是重要的支撐位,左肩的高點則是阻力位 成交量方面,左肩最大,頭部次之,而右肩最少,不過,根據(jù)有關(guān)統(tǒng)計所得,大約有三分之一的“頭肩頂”左肩成交量較頭部為多,三分之一兩者的成交量大致相等,其余的三分之一是頭部的成交大于左肩的。當(dāng)頸線跌破時,成交不必增加。如果成交在跌破時激增,顯示市場的拋售力量十分龐大,會在成交量增加的情況下加速下跌。在跌破頸線后可能會出現(xiàn)暫時性的回升“后抽”,此情形通常會在低成交量的跌破時出現(xiàn)。不過,暫時回升應(yīng)該不超越頸線水平。在這樣的情況下,頸線則是阻力位。 W底W

24、底的底是一個支撐位,阻力位d點的確定根據(jù)黃金分割算出一般來說取AB反彈高度的1.382,如果突破則是1.5、1.618、2。 如果是在長期熊市的情況下,確立阻力位只是做波段而已,還是以持倉或建倉為主。如果是在牛市初期,W底則是一次強反彈信號,短線資金可以介入,阻力位則是分批出貨的點位。而且一旦形態(tài)走壞,要立即清倉。 布林線BOLL是最基本的短線支撐壓力指標(biāo)。我個人喜歡BBIBOLL結(jié)合KDJ使用布林線指標(biāo)開口逐漸變小,代表股價的漲跌幅度逐漸變小,多空又方力量趨于一致,股價將坐選擇方向突破,而且開口越小,股價突破的可能就越大。軌道收斂時股價向上突破為買入信號,向下突破為賣出信號軌道極度發(fā)散,且股價超越上軌時為賣出信號,股價跌穿下軌時為買入信號利用布林線買賣,能避開莊家利用一些常用技術(shù)指標(biāo)誘多或者誘空的陷阱 樞軸點樞軸點= (最高價+ 最低價+