公司財(cái)務(wù)計(jì)算題匯編

1、職員治理企業(yè)學(xué)院67套講座+ 8720份資料工廠生產(chǎn)治理學(xué)院52套講座+ 13920份資料財(cái)務(wù)治理學(xué)院53套講座+ 17945份資料銷售經(jīng)理學(xué)院56套講座+ 14350份資料銷售人員培訓(xùn)學(xué)院72套講座+ 4879份資料更多企業(yè)學(xué)院:中小企業(yè)治理全能版183套講座+89700份資料更多企業(yè)學(xué)院:總經(jīng)理、高層治理中層治理學(xué)院國學(xué)智慧、易經(jīng)人力資源學(xué)院49套講座+16388份資料46套講座+6020份資料46套講座56套講座+27123份資料中小企業(yè)治理全能版183套講座+89700份資料各時(shí)期職員培訓(xùn)學(xué)院77套講座+ 324份資料總經(jīng)理、高層治理49套講座+16388份資料職員治理企業(yè)學(xué)院67套講

2、座+ 8720份資料中層治理學(xué)院46套講座+6020份資料工廠生產(chǎn)治理學(xué)院52套講座+ 13920份資料國學(xué)智慧、易經(jīng)46套講座財(cái)務(wù)治理學(xué)院53套講座土 :7945份資料人力資源學(xué)院56套講座+27123份資料銷售經(jīng)理學(xué)院56套講座+ 14350份資料各時(shí)期職員培訓(xùn)學(xué)院77套講座+ 324份資料銷售人員培訓(xùn)學(xué)院72套講座+ 4879份資料2某企業(yè) 8 年后進(jìn)行技術(shù)改造， 需要資金 得多少資金？2 / 25計(jì)算題：1某企業(yè)有一張帶息票據(jù)，票面金額為12 000 元，票面利率 4%，出票日期 6 月 15日，8月 14 日到期（共 60天）。由于企 業(yè)急需資金，于 6月 27日到銀行辦理貼現(xiàn)， 銀

3、行的貼現(xiàn)率為 6%，貼現(xiàn)期為 48 天。問： （ 1）該票據(jù)的到期值是多少？（ 2）企業(yè) 收到銀行的貼現(xiàn)金額是多少？解：（1）票據(jù)到期值=P+1=P+ px i x t=12 000 + 12 000 x 4%X（ 60/ 360）=12 000+80=12 080 （元）（2）企業(yè)收到銀行的貼現(xiàn)金額=Fx（ 1i x t）=12 080 X 1 6%X（ 48/360 ）=11983.36 （元）200 萬元，當(dāng)銀行存款利率為 4%時(shí)，企業(yè)現(xiàn)在應(yīng)存入銀行的資金為多少？解：p= FX（ 1+ i ） -n=200 X（ 1+4% -8=200 X 0.7307=146.14 （萬元）企業(yè)現(xiàn)在應(yīng)

4、存入銀行的資金為： 146.14 萬 元。3假定你每年年末在存入銀行 2 000 元， 共存 20 年，年利率為 5%。在第 20 年末你 可獲得多少資金？解：此題是計(jì)算一般年金的終值，可用一 般年金終值的計(jì)算公式和查年金終值系數(shù) 表兩種方法計(jì)算。F=AX （F/A,20,5%）= 2 000 X 33.066=66132（元）4假定在題 3 中，你是每年年初存入銀行2 000 元，其它條件不變， 20 年末你可獲 解：此題是計(jì)算先付年金的終值，可用先 付年金終值的計(jì)算公式和查年金終值系數(shù) 表兩種方法計(jì)算。F= AX ( F/A, i , n+1) 1=5 000 X ( F/A , 8% 2

5、0+1) 1 查“年金終值系數(shù)表”得：(F/A, 8% 20+1)= 35.719F= 5 000X(35.719 1) =69 438 (元)5.5某企業(yè)打算購買大型設(shè)備， 該設(shè)備假如 一次性付款，則需在購買時(shí)付款 80 萬元； 若從購買時(shí)分 3 年付款，則每年需付 30 萬 元。在銀行利率 8%的情況下，哪種付款方 式對(duì)企業(yè)更有利？ 解：三年先付年金的現(xiàn)值為：300 000 X 1( 1 + 8% -2一 8%+1= 300 000X( 1.7833+1 )= 834 990(元)購買時(shí)付款 800 000 對(duì)企業(yè)更有利。6. 某公司于年初向銀行借款 20 萬元，打 算年末開始還款，每年還

6、款一次，分 3 年 償還，銀行借款利率 6%。計(jì)算每年還款額 為多少？ 解：用一般年金的計(jì)算公式計(jì)算：P=AX (P/A, i ， n)200 000= A X (P/A, 6% ， 3)A= 200 000/2.673=74 822(元)7. 在你出生時(shí)， 你的父母在你的每一個(gè)生 日為你存款 2 000 元，作為你的大學(xué)教育 費(fèi)用。該項(xiàng)存款年利率為 6%。在你考上大 學(xué)(正好是你 20 歲生日)時(shí)，你去銀行打 算取出全部存款，結(jié)果發(fā)覺在你 4 歲、12 歲時(shí)生日時(shí)沒有存款。問你一共能夠取出 多少存款？假如該項(xiàng)存款沒有間斷，你能 夠取出多少存款？ 解：一共能夠取出的存款為：2000X( F/A

7、， 6%， 20)( 1+6%) 16 +(1 + 6% 8=2000X 36.786 - 2.540 - 1.594=65304 (元)假設(shè)沒有間斷能夠取款數(shù)為：2000 X( F/A, 6% 20)=2000X 36.786=73572(元)8 .某企業(yè)現(xiàn)有一項(xiàng)不動(dòng)產(chǎn)購入價(jià)為 10萬 元，8年后售出可獲得20萬元。問該項(xiàng)不 動(dòng)產(chǎn)收益率是多少？解：不動(dòng)產(chǎn)收益率為：(20/10 ) 1/8 = 1.0905 -1 9%2. 某投資組合由三種股票組成， 各自的權(quán) 重分不為30%、30%和40%,三種股票相 應(yīng)的(3系數(shù)分不為1.0、1.5和2.5，請(qǐng) 計(jì)算該投資組合的3系數(shù)。解：投資組合的3系數(shù)

8、為：=30%X 1.0+30 %X 1.5+40 %X 2.5=1.753. 某公司持有A、B、C三種股票組成的投 資組合，權(quán)重分不為40%、40%和20%, 三種股票的3系數(shù)分不為1.5、0.6和0.5 市場(chǎng)平均酬勞率為10%，無風(fēng)險(xiǎn)酬勞率為 4%。請(qǐng)計(jì)算該投資組合的風(fēng)險(xiǎn)酬勞率。解：(1)計(jì)算資產(chǎn)組合的3系數(shù)=40%X 1.5+40 %X 0.6+20 %X 0.5=0.94(2)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)酬勞率E( = 0.94 X( 10% -4 %)=5.64 %1. 某投資組合由40%的股票A和60%的 股票B組成，兩種股票各自的酬勞率如表3- 11所示如下：表3- 11兩種股票投資酬勞

9、率數(shù)據(jù)年份股票A的酬勞率(R1)(%)股票B的酬勞率(R2)(%)19971510199810-51999052000-5102001515（4）計(jì)算股票A和股票B的相關(guān)系數(shù):請(qǐng)計(jì)算兩種股票酬勞率之間的相關(guān)系數(shù)，并計(jì)算該投資組合的方差和標(biāo)準(zhǔn)離差。解：（1）計(jì)算股票A和股票B的期望酬勞=-0.2091. 設(shè)有A、B兩個(gè)投資項(xiàng)目，其現(xiàn)金流量如下表所示。（單位：元）股票A的期望酬勞率:股票B的期望酬勞率:期間方案A 現(xiàn)金流量方案B 現(xiàn)金流量0-150 000150 000135 00045 000252 00048 000365 00060 000470 00065 000570 00070 000

10、（2）計(jì)算股票A和股票B的標(biāo)準(zhǔn)離差Cov（RA,RB） =-0.001（3）計(jì)算兩種股票的標(biāo)準(zhǔn)離差：股票A的標(biāo)準(zhǔn)離差： =7.07 %股票B的標(biāo)準(zhǔn)離差：=6.78 %該企業(yè)的資金成本為12%計(jì)算：（1）項(xiàng)目投資回收期（2）平均投資酬勞率（3）凈現(xiàn)值（4）內(nèi)部酬勞率（5 ）現(xiàn)值指數(shù)解：（1）兩方案的投資回收期：方案 A= 2+ 2.97 （年）方案 B= 2+ 2.95 （年）（2）平均投資酬勞率：方案A=方案B=(3)計(jì)算凈現(xiàn)值:現(xiàn)金流量和現(xiàn)值表40.41070 00028 70065 00026 65050.32070 00022 40070 00022 400NPV4 3403 510方案

11、 A= 25% = 23.86 %金額單位：元方案B= 25% = 24.05 %期現(xiàn)金流量方案A現(xiàn)值系數(shù)現(xiàn)值方案B現(xiàn)金流量現(xiàn)值系數(shù)現(xiàn)值01500001.000 150150 000 1.000 150 000100045 0000.89340 185235 0000.89331 25548 0000.79738 256352 0000.79741 44460 0000.71242 720465 0000.71246 28065 0000.63636 690570 0000.63644 52070 0000.56770 0000.56739 690NPA53 189NPA52 191(5)方案

12、方案計(jì)算凈現(xiàn)值指數(shù):A=B=1.3551.34821、設(shè)A公司向銀行借了一筆長期貸款， 年(4)計(jì)算內(nèi)部酬勞率:利率為8% A公司的所得稅率為34%問A現(xiàn)金流量和現(xiàn)值表(I = 20% 金額單位：公司這筆長期借款的成本是多少？若銀行時(shí)刻現(xiàn)值系數(shù)方案A方案B現(xiàn)金流量現(xiàn)值現(xiàn)金流量現(xiàn)值01.000150 000 150 000150 000 150 00010.83335 00029 15545 00037 48520.69452 00036 08848 00033 31230.57965 00037 63560 00034 74040.48270 00033 74065 00031 33050.4

13、0270 00028 14070 00028140NPV14 75815 007現(xiàn)金流量和現(xiàn)值表(I = 25% 金額單位：元時(shí)刻現(xiàn)值系數(shù)方案A方案B現(xiàn)金流量現(xiàn)值現(xiàn)金流量現(xiàn)值01.000150 00C150 000150 000150 00010.80035 00028 00045 00036 00020.64052 00033 28048 00030 72030.51265 00037 28060 00034 720要求按季度結(jié)息，則 A公司的借款成本又是多少？答案：K1=Ri(1-T) =8%( 1-34%)=5.28%若按季度進(jìn)行結(jié)算，則應(yīng)該算出年實(shí)際利率，再求資本成本。K仁Ri(1-T

14、) = (1+i/m ) m-1(1-T)=（ 1+8%/4）4-1 （1-34%）=5.43%2. 設(shè)某公司在生產(chǎn)中需要一種設(shè)備， 若自 己購買，需支付設(shè)備買入價(jià) 120 000 元， 該設(shè)備使用壽命為 10 年，可能殘值率 5%； 公司若采納租賃方式進(jìn)行生產(chǎn)，每年將支 付 20 000 元的租賃費(fèi)用，租賃期為 10 年， 假設(shè)貼現(xiàn)率 10%，所得稅率 40%。要求：作 出購買依舊租賃的決策。解：購買設(shè)備：設(shè)備殘值價(jià)值=120 000 X 5 %= 6 000年折舊額=（元）因計(jì)提折舊稅負(fù)減少現(xiàn)值：11 400 X 40%X（ P/A,10%,10 ）= 11 400設(shè)備殘值價(jià)值現(xiàn)值：6 0

15、00 X（ P/F,10%,10 ） =6 000 X 0.3855=2313 （元）合計(jì)：89 667.62（元）（ 2）租賃設(shè)備：租賃費(fèi)支出： 20 000X（ P/A,10%,10） =20000X 6.1446 = 122 892 （元）因支付租賃費(fèi)稅負(fù)減少現(xiàn)值：20 000 X 40%X（ P/A,10%,10 ）= 20 000X 40%X 6.1446 = 49 156.8 （元）合計(jì)：73 735.2 （元）因租賃設(shè)備支出 73 735.2 元小于購買設(shè)備 支出 89 667.62 元，因此應(yīng)采取租賃設(shè)備 的方式。2、某公司按面值發(fā)行年利率為 7%的 5 年 期債券 2500

16、萬元，發(fā)行費(fèi)率為 2%，所得 稅率為 33%，試計(jì)算該債券的資本成本。X 40%X 6.1446 = 28 019.38 （元）K2= Ri1-T ） / （ 1-F ） =7%X答案：1-33%） / （1-2%）面利率時(shí)，債券的市場(chǎng)價(jià)值高于面值，稱=4.79%3、某股份有限公司擬發(fā)行面值為 1000 元， 年利率為 8%，期限為 2 年的債券。試計(jì)算 該債券在下列市場(chǎng)利率下的發(fā)行價(jià)格： 市場(chǎng)利率為 （i ）10% （ii ）8% （iii ） 6% 答案：（ i ）當(dāng)市場(chǎng)利率為 10%時(shí)，=965.29 元（ ii ）當(dāng)市場(chǎng)利率為 8%時(shí)，=1000 元（ iii ）當(dāng)市場(chǎng)利率為 6%時(shí)，=1036.64 元 從以上計(jì)算我們能夠得出以下重要結(jié)論 : 當(dāng)市場(chǎng)利率高于票面利率時(shí)，債券的市場(chǎng) 價(jià)值低于面值，稱為折價(jià)發(fā)行；當(dāng)市場(chǎng)利 率等于票面利率時(shí)，債券的市場(chǎng)價(jià)值等于 面值，應(yīng)按面值發(fā)行；當(dāng)市場(chǎng)利率低于票 為溢價(jià)發(fā)行。4、公司打算發(fā)行 1500 萬元優(yōu)先股，每股 股價(jià)