PPP項目風(fēng)險分配框架及分析

1、.二、風(fēng)險分配基本框架（一）風(fēng)險分配原則本項目涉及各類潛在風(fēng)險，按照風(fēng)險分配優(yōu)化、風(fēng)險收益對等和風(fēng)險可控等原則， 應(yīng)由最有能力消除、 控制或降低風(fēng)險的一方承擔(dān)風(fēng)險。在 PPP項目合同中需具體明確項目風(fēng)險的分配， 使政府和社會資本間合理分配項目風(fēng)險。1. 最優(yōu)風(fēng)險分配原則在受制于法律約束和公共利益考慮的前提下， 風(fēng)險應(yīng)分配給能夠以最小成本（對政府而言） 、最有效管理它的一方承擔(dān)，并且給予風(fēng)險承擔(dān)方選擇如何處理和最小化該等風(fēng)險的權(quán)利。2. 風(fēng)險收益對等原則既關(guān)注社會資本對于風(fēng)險管理成本和風(fēng)險損失的承擔(dān)， 又尊重其獲得與承擔(dān)風(fēng)險相匹配的收益水平的權(quán)利。3. 風(fēng)險可控原則應(yīng)按項目參與方的財務(wù)實(shí)力、技術(shù)

2、能力、管理能力等因素設(shè)定風(fēng)險損失承擔(dān)上限，不宜由任何一方承擔(dān)超過其承受能力的風(fēng)險，以保證雙方合作關(guān)系的長期持續(xù)穩(wěn)定。（二）風(fēng)險分配方式按照上述風(fēng)險分配原則， 以及財政部推廣運(yùn)用PPP模式的政策導(dǎo)向，本項目的風(fēng)險分配方式如下：（ 1）項目設(shè)計、建造、財務(wù)和運(yùn)營維護(hù)等商業(yè)風(fēng)險由社會資本承擔(dān)；;.（ 2）項目涉及的征地拆遷、法律、政策等風(fēng)險由政府承擔(dān)；（ 3）不可抗力等風(fēng)險由政府和社會資本合理共擔(dān)。（三）風(fēng)險分配表根據(jù)類似 PPP項目的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)， 根據(jù)上述風(fēng)險分配原則和分配方式，項目風(fēng)險按下表進(jìn)行分配（具體內(nèi)容詳見采購文件的約定）：表 1項目風(fēng)險分配表風(fēng)險類型風(fēng)險描述1.完工延誤風(fēng)險2.設(shè)計變更建設(shè)

3、風(fēng)險3.建設(shè)成本超支風(fēng)險4.建設(shè)質(zhì)量風(fēng)險5.實(shí)際運(yùn)營維護(hù)成本高于項目運(yùn)營維護(hù)項目公司預(yù)期成本。風(fēng)險和成本超支風(fēng)險6.由于項目公司的管理問題造成項目運(yùn)營維護(hù)成本超支。7.項目設(shè)施建成后由于規(guī)劃調(diào)整導(dǎo)致需對項目設(shè)施進(jìn)行改造。風(fēng)險分配因政府原因造成的延誤由政府方承擔(dān)， 政府方將就此等延誤向項目公司支付相應(yīng)違約金。由項目公司原因造成的延誤由項目公司承擔(dān)，項目公司將就此等延誤向政府方支付相應(yīng)違約金。不可抗力導(dǎo)致的延期可順延工期。因?yàn)檎皆蛟斐傻脑O(shè)計變更由政府方承擔(dān)，政府方將就變更增加產(chǎn)生的費(fèi)用計入項目全部建設(shè)成本。因項目公司自身原因造成的設(shè)計變更由項目公司承擔(dān)， 項目公司自行支付因設(shè)計變更所增加的費(fèi)

4、用。項目公司承擔(dān)。項目公司承擔(dān)。項目公司承擔(dān)。由項目公司承擔(dān)，項目公司應(yīng)通過加強(qiáng)管理提高效率以降低這類風(fēng)險。改造成本由政府方承擔(dān)。;.規(guī)劃及法律政8.本項目建成后因環(huán)境保策環(huán)境變更護(hù)或項目運(yùn)營維護(hù)標(biāo)準(zhǔn)等方面的要求提高，導(dǎo)致項目公司必須投入改造費(fèi)用或增加運(yùn)行成本。.此類風(fēng)險應(yīng)由政府方承擔(dān)。征地及拆遷補(bǔ)9.土地征收及拆遷補(bǔ)償風(fēng)此類風(fēng)險應(yīng)由政府方承擔(dān)。償風(fēng)險險不可抗力10.發(fā)生自然災(zāi)害等不可抗項目公司可為項目設(shè)施購買財產(chǎn)保險，用以災(zāi)力事件，致使項目不能或害后項目設(shè)施的修復(fù)。不可抗力期間，雙方各暫時不能正常運(yùn)轉(zhuǎn)。自承擔(dān)風(fēng)險。政府征收、 征用11.政府對項目實(shí)施征收、此類風(fēng)險由政府方承擔(dān)，政府方根據(jù)相關(guān)

5、規(guī)定征用等。給予項目公司相應(yīng)補(bǔ)償。;.（四）主要風(fēng)險說明1.完工延誤風(fēng)險因政府方原因造成的延誤由政府方承擔(dān)，政府方將就此等延誤向項目公司支付相應(yīng)違約金； 因項目公司原因造成的延誤由項目公司承擔(dān)，項目公司將就此等延誤向政府方支付相應(yīng)違約金；不可抗力導(dǎo)致的完工延誤由雙方各自承擔(dān)自身損失。建設(shè)期在違約方支付違約金后可以順延。如因政府方（或項目公司）原因?qū)е卵诱`總?cè)諗?shù)超過1 年，則項目公司（或政府方）有權(quán)提前終止本協(xié)議。（1）征地拆遷導(dǎo)致的完工延誤本項目涉及的征地拆遷補(bǔ)償工作由高新區(qū)政府承擔(dān)。本項目由政府方依據(jù)工程進(jìn)度計劃制定相關(guān)征地拆遷工作計劃，并根據(jù)工程進(jìn)度計劃將土地分批次無償提供給項目公司供其建

6、設(shè)使用。如因征地拆遷延誤導(dǎo)致完工延誤，則由政府方承擔(dān)該違約風(fēng)險。（2）規(guī)劃調(diào)整導(dǎo)致的完工延誤在建設(shè)過程中， 如政府調(diào)整規(guī)劃并導(dǎo)致完工延誤，則由政府方承擔(dān)該等違約風(fēng)險。（3）資金未及時到位導(dǎo)致的完工延誤在建設(shè)過程中， 如項目公司資金未及時到位并導(dǎo)致完工延誤，則由項目公司承擔(dān)該等風(fēng)險。（4）工程質(zhì)量缺陷導(dǎo)致的完工延誤在建設(shè)過程中，如發(fā)生工程質(zhì)量缺陷，項目實(shí)施機(jī)構(gòu)有權(quán)要求項;.目公司采取合理措施彌補(bǔ)該等過失，由此造成的完工延誤風(fēng)險由項目公司承擔(dān)。（5）發(fā)現(xiàn)文物導(dǎo)致的完工延誤在建設(shè)過程中， 在本項目施工現(xiàn)場地范圍內(nèi)發(fā)現(xiàn)有古墓、 古建筑或化石等具有考古、 地質(zhì)研究價值的物品， 同時項目公司已經(jīng)采取有效的

7、保護(hù)措施， 并及時通知政府相關(guān)職能部門， 則該等延誤由協(xié)議雙方各自承擔(dān)自身損失且建設(shè)期可以順延。（6）地震、洪水等不可抗力導(dǎo)致的完工延誤在建設(shè)過程中，如發(fā)生地震、洪水等不可抗力并造成完工延誤，則該等延誤由協(xié)議雙方各自承擔(dān)自身損失且建設(shè)期可以順延。2.政府 / 公眾反對風(fēng)險在項目建設(shè)或者運(yùn)營過程中，如發(fā)生政府 / 公眾反對事件導(dǎo)致項目建設(shè)質(zhì)量、進(jìn)度或運(yùn)營質(zhì)量、標(biāo)準(zhǔn)等發(fā)生延誤或者違約，發(fā)生此類風(fēng)險時，項目公司負(fù)責(zé)調(diào)解，政府方予以配合，如果“政府/ 公眾反對”的具體歸責(zé)對象是項目公司，即因?yàn)轫椖抗静僮鞑划?dāng)（如施工過程中造成的環(huán)境污染、 運(yùn)營過程中服務(wù)質(zhì)量及效率較差等）引起的公眾反對，由此類事件導(dǎo)致

8、的延誤或者違約風(fēng)險由項目公司承擔(dān)；如果歸責(zé)對象是政府部門（如規(guī)劃選址不當(dāng)?shù)龋?，則由此類政府 / 公眾反對事件導(dǎo)致的延誤或者違約風(fēng)險由政府方承擔(dān)；如果沒有具體歸責(zé)對象，則由雙方商議共同承擔(dān)。3.項目審批風(fēng)險本項目涉及的審批內(nèi)容主要為城市基礎(chǔ)設(shè)施的基本建設(shè)程序相;.關(guān)審批，審批全部在政府審批權(quán)限內(nèi)， 項目審批由項目公司負(fù)責(zé)，但項目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)協(xié)助項目公司協(xié)調(diào)其與相關(guān)政府部門的關(guān)系， 以便推進(jìn)項目建設(shè)環(huán)節(jié)各項行政審批手續(xù)的申報和審批工作。如政府部門在受理項目公司報批申請后違反適用法律規(guī)定的審批時限造成完工延誤， 則該等延誤風(fēng)險由政府方承擔(dān)； 如因項目公司不滿足取得審批條件造成完工延誤， 則該等延誤風(fēng)險

9、由項目公司承擔(dān)。4.項目融資風(fēng)險本項目融資風(fēng)險由社會資本承擔(dān)，采購階段社會資本必須提供能證明其融資能力的相關(guān)文件。5.利率風(fēng)險貸款基準(zhǔn)利率變化風(fēng)險由政府和項目公司合理共擔(dān)， 根據(jù)基準(zhǔn)利率的變化設(shè)定調(diào)價公式， 并將基準(zhǔn)利率變化幅度設(shè)置一個界限值， 當(dāng)利率變化大于改界限值時， 調(diào)價公式才會生效， 具體將在 PPP項目合同中進(jìn)行約定。6.設(shè)計變更風(fēng)險因政府方要求變化等原因產(chǎn)生的設(shè)計變更風(fēng)險，由政府方承擔(dān)，政府方將就該等原因?qū)е碌脑O(shè)計變更所增加的費(fèi)用計入項目全部建設(shè)成本；因項目公司工作失誤等原因所產(chǎn)生的設(shè)計變更風(fēng)險，由項目公司承擔(dān)，項目公司需自行支付因該等原因所導(dǎo)致的設(shè)計變更所增加的費(fèi)用。7.建設(shè)成本

10、超支風(fēng)險本項目的工程建設(shè)由項目公司完成，因項目公司原因?qū)е碌墓て?.延長造成的建設(shè)成本超支， 或工程質(zhì)量缺陷返工所造成的建設(shè)成本超支等風(fēng)險由項目公司自行承擔(dān)。8.建設(shè)質(zhì)量風(fēng)險因工程質(zhì)量原因?qū)е碌馁|(zhì)量風(fēng)險由項目公司自行承擔(dān)。9.運(yùn)營維護(hù)超支風(fēng)險本項目的運(yùn)營維護(hù)由項目公司完成，由于管理混亂、低效率、管理團(tuán)隊人員臃腫等問題造成的項目運(yùn)營維護(hù)成本超支風(fēng)險由項目公司自行承擔(dān)，項目公司應(yīng)通過加強(qiáng)管理提高效率以降低這類風(fēng)險。10.因物價浮動導(dǎo)致運(yùn)營維護(hù)費(fèi)浮動風(fēng)險本項目合作期為15 年，合作期內(nèi)因物價浮動導(dǎo)致運(yùn)營維護(hù)費(fèi)用浮動風(fēng)險由政府方承擔(dān)， 在合作期內(nèi)根據(jù)鄭州市統(tǒng)計年鑒CPI指數(shù)以每兩年為一個周期進(jìn)行調(diào)價。11.規(guī)劃及法律政策變化風(fēng)險項目工程建成后由于規(guī)劃調(diào)整、 環(huán)境保護(hù)或項目運(yùn)營維護(hù)標(biāo)準(zhǔn)等方面的要求提高導(dǎo)致項目公司必須投入改造費(fèi)用或增加運(yùn)行成本的風(fēng)險由政府方承擔(dān)，政府承擔(dān)相關(guān)成本和費(fèi)用。12.不可抗力風(fēng)險因發(fā)生水災(zāi)、 地震等自然災(zāi)害導(dǎo)致的不可抗力事件