2011年6月證 券從業(yè)資格考試——證 券市場基礎(chǔ)知識試題 [

1、2011年6月證券從業(yè)資格考試證券市場基礎(chǔ)知識試題一、單項選擇題(請在下列四個選項中選擇最恰當(dāng)?shù)囊豁椞钊肜ㄌ栔小?1證券的基本功能不包括（）。A籌資投資功能B定價功能C資本配置功能D規(guī)避風(fēng)險功能2按證券的募集方式分類，有價證券可分為（）。A上市證券與非上市證券B國內(nèi)證券和國際證券C公募證券和私募證券D固定收益證券和變動收益證券3證券服務(wù)機構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)，不包括（）。A證券投資咨詢機構(gòu)和財務(wù)顧問機構(gòu)B資信評級機構(gòu)和資產(chǎn)評估機構(gòu)C會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所D證券登記結(jié)算機構(gòu)4下列各項中，屬于商品證券的是（）。A倉庫棧單B商業(yè)匯票C銀行匯票D支票51918年夏天成立的（），

2、是中國人自己創(chuàng)辦的第一家證券交易所。A天津市企業(yè)交易所B上海證券物品交易所C青島物品交易所D北平證券交易所6世界上第一家股票交易所在（）成立。A紐約B阿姆斯特丹C倫敦D費城7對社會公益基金認(rèn)識不正確的是（）。A將收益用于指定的社會公益事業(yè)的基金B(yǎng)福利基金、科技發(fā)展基金、企業(yè)年金等都屬于社會公益基金C我國的各種社會公益基金可用于證券投資，以求保值增值D社會公益基金屬于基金性質(zhì)的機構(gòu)投資者8（）是指證券所代表的權(quán)利本來不存在，而是隨著證券的制作產(chǎn)生的。A設(shè)權(quán)證券B證權(quán)證券C要式證券D資本證券9普通股票和優(yōu)先股票是按（）分類的。A股東享有的權(quán)利B股票的格式C股票的價值D股東的風(fēng)險和收益10記名股票與

3、不記名股票的區(qū)別在于（）。A股東權(quán)利的差異B股東義務(wù)的差異C記載方式的差異D股東屬性的差異11資本市場是金融市場的一種，它可進(jìn)一步分為（）。A股票市場和基金市場B短期信貸市場和證券市場C短期資金市場和長期資金市場D中長期信貸市場和證券市場12保險公司進(jìn)行證券投資主要考慮（）。A本金安全和收益率B提高流動性和分散風(fēng)險C調(diào)劑資金余缺D籌集資金13下列各項中，不屬于證券中介機構(gòu)的是（）。A證券業(yè)協(xié)會B審計機構(gòu)C律師事務(wù)所D資產(chǎn)評估機構(gòu)1415世紀(jì)，意大利商業(yè)城市中的證券交易主要是（）的買賣。A債券B股票C商業(yè)票據(jù)D國家債券15清算價值是公司清算時每一股份所代表的（）。A票面價值B賬面價值C內(nèi)在價值D

4、實際價值16股票市場價格的最直接影響因素是（），并且其他因素都是通過作用于該因素而影響股票價格。A供求關(guān)系B公司經(jīng)營狀況C宏觀經(jīng)濟因素D政治因素17下面關(guān)于股票性質(zhì)描述錯誤的是（）。A股票是有價證券、要式證券B股票是證權(quán)證券、資本證券C股票是綜合權(quán)利證券D股票是物權(quán)證券、債權(quán)證券18下列對股東表決權(quán)的論述中，不正確的是（）。A普通股東對公司重大決策的參與權(quán)是平等的B股東每持有一份股份，就有一票表決權(quán)C對于各個股東來說，其表決權(quán)的數(shù)量視其購買的股票份數(shù)而定D普通股股東必須本人出席股東大會，代理人沒有表決權(quán)19證券持有者對公司的財產(chǎn)有直接支配處理權(quán)的證券是（）。A債券證券B證權(quán)證券C物權(quán)證券D債權(quán)

5、證券20最先通過法律允許發(fā)行無面額股票的國家是（）。A美國B英國C日本D德國21下面不是債券基本性質(zhì)的為（）。A債券屬于有價證券B債券是一種虛擬資本C債券是債權(quán)的表現(xiàn)D發(fā)行人必須在約定的時間付息還本22通常被稱為“金邊債券”的是（）。A金融債權(quán)B政府債券C公司債券D可轉(zhuǎn)換公司債券23下列關(guān)于利率風(fēng)險對債券和股票的影響描述中，正確的是（）。A利率風(fēng)險對債券的影響較大B利率風(fēng)險對股票的影響較大C利率風(fēng)險對股票和債券的影響同樣大D股票和債券受利率影響不大24下列關(guān)于債券發(fā)行主體的論述中，正確的是（）。A金融債券的發(fā)行主體是銀行B公司債券的發(fā)行主體是股份公司C記賬式債券的發(fā)行主體是非股份制企業(yè)D憑證式

6、債券的發(fā)行主體是政府非股份制企業(yè)25一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值，向外國投資者發(fā)行的債券是（）。A國際債券B亞洲債券C外國債券D歐洲債券26下列關(guān)于債券票面要素的描述中，錯誤的是（）。A流通市場發(fā)達(dá)，債券容易變現(xiàn)，長期債券能被投資者接受B未來市場利率趨于下降時，應(yīng)選擇發(fā)行期限較長的債券C票面金額定得較小，有利于小額投資者購買，持有者分布面廣D為了彌補自己臨時資金周轉(zhuǎn)之短缺，債務(wù)人可以發(fā)行短期債券27下列關(guān)于儲蓄國債(電子式)特點的描述中，錯誤的是（）。A針對個人投資者，不向機構(gòu)投資者發(fā)行B采用實名制，不可流通轉(zhuǎn)讓C收益安全穩(wěn)定，由人民銀行負(fù)責(zé)還本付息，免繳利息稅D采用電子方式記錄

7、債權(quán)28發(fā)行對象僅限于個人的國債是（）。A儲蓄國債(電子式)B記賬式國債C戰(zhàn)爭國債D憑證式國債29可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的相似之處是（）。A發(fā)債主體和償債主體B適用的法規(guī)C發(fā)行要素D所換股份的來源30我國首次發(fā)行境內(nèi)外幣金融債券是在（）年。A1991B1993C2000D200231金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是（）。A新技術(shù)革命B金融自由化C利潤驅(qū)動D避險32對公司而言，發(fā)行不同種類的公司債券有不同的限制條件，其中公司債券不得隨便增加，債券未清償之前股東的分紅要有限制的是（）。A不動產(chǎn)抵押公司債B信用公司債C保證公司債D收益公司債33外國債券的發(fā)行一般由（）的金融機構(gòu)、證券公司承銷。A投資者

8、所在國B發(fā)行者所在國C發(fā)行地所在國D第三國34對證券投資基金的認(rèn)識不正確的是（）。A將分散的資金集中起來以信托方式交給專業(yè)機構(gòu)進(jìn)行投資運作，既是證券投資基金的一個重要特點，也是它的一個重要功能B由于基金的投資風(fēng)格日趨于多樣化。十分不利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展C基金的特點是將零散的資金匯集起來。交給專業(yè)機構(gòu)投資于各種金融工具，以謀取資產(chǎn)的增值，基金對投資的最低限額要求不高D基金作為一種主要投資于證券市場的金融工具，它的出現(xiàn)和發(fā)展增加了證券市場的投資品種，擴大了證券市場的交易規(guī)模，起到了豐富和活躍證券市場的作用35關(guān)于股票基金的描述，正確的是（）。A股票基金是指以上市股票為唯一投資對象的證券投資基金

9、B股票基金的投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和短期資本增值C按基金投資的標(biāo)的劃分，可將股票基金劃分為一般股票基金和專門化股票基金D基金管理人擬定投資組合，將資金投放到一個或幾個國家甚至全球的股票市場，以達(dá)到分散投資、降低風(fēng)險的目的36公司型基金在組織形式上與（）類似，由股東選舉董事會，由董事會選聘基金管理公司，基金管理公司負(fù)責(zé)管理基金的投資業(yè)務(wù)。A合資公司B有限責(zé)任公司C股份有限公司D集團公司37下列選項中，關(guān)于收入型基金敘述錯誤的是（）。A收入型基金主要投資于可帶來現(xiàn)金收入的有價證券，以獲取當(dāng)期的最大收入為目的B固定收入型基金的主要投資對象只有債券，因而盡管收益率較高，但長期成長的潛力很小C收入型

10、基金資產(chǎn)的成長潛力較小，損失本金的風(fēng)險相對也較低D一般可分為固定收入型基金和股票收入型基金38按照新會計準(zhǔn)則和相關(guān)規(guī)定，關(guān)于估值的基本原則敘述錯誤的是（）。A對存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價的，應(yīng)采用市價確定公允價值B對不存在活躍市場的投資品種，應(yīng)采用市場參與者普遍認(rèn)同且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價值C有充足理由表明按以上估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資品種的公允價值的，基金管理公司應(yīng)根據(jù)具體情況與托管銀行進(jìn)行商定，按最能恰當(dāng)反映公允價值的價格估值D有充足理由表明按以上估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資品種的公允價值的，基金管理公司應(yīng)根據(jù)具體情況與持有人進(jìn)行商定，

11、按最能恰當(dāng)反映公允價值的價格估值39基金在進(jìn)行收益分配時，（）。A當(dāng)年虧損，但上年有盈余且上年的盈余超過當(dāng)年虧損，則必須分配B當(dāng)年有收益，上一年虧損，當(dāng)年收益彌補上一年虧損后必須分配C當(dāng)年收益不足彌補上一年虧損時，仍應(yīng)按當(dāng)年收益進(jìn)行分配D只看當(dāng)年有無收益，有則必須分配，沒有則不必分配401982年，正式開辦世界上第一個股票指數(shù)期貨交易的交易所是（）。A美國證券交易所B堪薩斯期貨交易所C紐約證券交易所D芝加哥商業(yè)交易所所屬的國際貨幣市場41根據(jù)（）劃分，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。A選擇權(quán)的性質(zhì)B合約所規(guī)定的履約時間的不同C金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同D協(xié)定價格與基礎(chǔ)資產(chǎn)市

12、場價格的關(guān)系42根據(jù)權(quán)證行權(quán)時所買賣的標(biāo)的股票來源不同，分為（）。A平價權(quán)證、價內(nèi)權(quán)證和價外權(quán)證B認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證C認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證D美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證43根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為（）。A不動產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化、債券組合證券化等B境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化C股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化D應(yīng)收賬款證券化、債權(quán)型證券化、股權(quán)型證券化44下列有關(guān)代辦股份轉(zhuǎn)讓市場的說法中，不正確的是（）。A我國的代辦股份轉(zhuǎn)讓市場是經(jīng)國務(wù)院同意，由證券業(yè)協(xié)會建立的、為退市公司社會公眾持有的股份提供代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)的場所，該市場

13、又稱三板市場B三板市場是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為非上市公司提供股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)的市場C證券交易所對股份報價轉(zhuǎn)讓行為進(jìn)行實時監(jiān)控，并對異常轉(zhuǎn)讓情況提出報告D社會公眾持有的股份必須按照有關(guān)規(guī)定重新確認(rèn)、登記和中國銀行托管后才能進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓45股價指數(shù)編制的第四步是（）。A選擇樣本股B選定某基期，并以一定方法計算基期平均股價或市值C指數(shù)化D計算基期平均股價或市值46根據(jù)中華人民共和國證券發(fā)行與承銷管理辦法的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票數(shù)量在（）億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。A2B2.5C3.5D447股票持有者依據(jù)所持股票從發(fā)行公司分取的盈利是（）。A股息收入B資本利得C公積金轉(zhuǎn)增收益D

14、再投資收益48我國中華人民共和國證券法規(guī)定，證券交易所設(shè)總經(jīng)理1人，由（）任免。A證券交易所B中國人民銀行C國務(wù)院D國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)49受到中國證監(jiān)會談話提醒屬于誠信信息中的（）。A基本信息B獎勵信息C警示信息D處罰信息50我國中華人民共和國證券法規(guī)定，我國證券公司的組織形式為（）。A私營合伙企業(yè)B私營獨資企業(yè)C有限責(zé)任公司或股份有限公司D非法人組織形式51關(guān)于證券公司經(jīng)營各項業(yè)務(wù)的凈資本要求敘述錯誤的是（）。A證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于人民幣2000萬元B證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣5000萬元C

15、證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，同時經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣1億元D證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中兩項及兩項以上的，其凈資本不得低于人民幣5億元52涉及證券市場的法律、法規(guī)分為三個層次，即由全國人民代表大會或全國人民代表大會常務(wù)委員會制定并頒布的（），由國務(wù)院制定并頒布的（）以及由有關(guān)證券監(jiān)管部門和相關(guān)部門制定的（）。A行政法規(guī)、國家法律、部門規(guī)章B國家法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章C國家法律、部門規(guī)章、行政法規(guī)D部門規(guī)章、國家法律、行政法規(guī)53下列各項中，屬于欺詐客戶的行為是（）。A利用傳播媒介，或者

16、通過其他方式提供傳播虛假或誤導(dǎo)投資者的信息。B與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進(jìn)行證券交易，影響交易價格或交易數(shù)量C在自己實際控制的賬戶之間進(jìn)行虛買虛賣D單獨或合謀，集中資金優(yōu)勢操縱交易價格和交易量54根據(jù)中華人民共和國證券投資基金法，當(dāng)下列各文件所述內(nèi)容存在沖突時，應(yīng)當(dāng)以（）為準(zhǔn)。A基金合同B基金募集方案C基金發(fā)行計劃D招募說明書55下列選項不是國際證監(jiān)會公布的證券監(jiān)管的三個目標(biāo)之一的是（）。A保護(hù)投資者B保證證券市場的公平、效率和透明C降低非系統(tǒng)風(fēng)險D降低系統(tǒng)風(fēng)險56證券公司應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的規(guī)定，（）經(jīng)營，履行對客戶的誠信義務(wù)。A審慎B誠信C依法

17、D獨立57證券、期貨交易內(nèi)幕信息的知情人員在涉及證券、期貨交易或者其他對證券、期貨交易價格有重大影響的信息尚未公開前泄露該信息，或者明示、暗示他人從事上述交易活動，情節(jié)嚴(yán)重的，處（）年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得1倍以上5倍以下罰金。A3B5C7D1058下列選項中，（）不是設(shè)立證券登記結(jié)算公司必須具備的條件。A自有資金不少于人民幣3億元B必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)C具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必需的場所和設(shè)施D主要管理人員和從業(yè)人員必須具有證券從業(yè)資格59下列關(guān)于證券交易所對會員管理的說法中，不正確的是（）。A接納的會員，應(yīng)當(dāng)是有關(guān)部門批準(zhǔn)設(shè)立并具有法人地位的境內(nèi)證券經(jīng)

18、營機構(gòu)B必須限定交易席位的數(shù)量，設(shè)立普通席位以外的席位，應(yīng)當(dāng)報證監(jiān)會批準(zhǔn)C會員可以將席位以出租或者承包等形式交由其他機構(gòu)和個人使用D決定接納或者開除會員及正式會員以外的其他會員，應(yīng)當(dāng)在規(guī)定時間內(nèi)報證監(jiān)會備案60中國證券業(yè)協(xié)會是由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)自愿組成的行業(yè)自律組織，采取（）的組織形式。A會員制B公司制C社團組織D非獨立法人二、多項選擇題(下列四個選項中至少有兩項符合題意，請找出恰當(dāng)?shù)倪x項填入括號中。)61證券市場的基本功能包括（）。A風(fēng)險控制功能B籌資投資功能C定價功能D資本配置功能62下列對于虛擬資本定義的描述中，正確的有（）。A虛擬資本是獨立于實際資本之外的一種資本存在形式，在生產(chǎn)

19、過程中發(fā)揮一定作用B所謂虛擬資本，是指以有價證券形式存在，并能給持有者帶來一定收益的資本C有價證券是虛擬資本的一種形式D虛擬資本的價格總額并不等于所代表的真實資本的賬面價格，甚至與真實資本的重置價格也不一定相等，其變化并不完全反映實際資本額的變化63證券交易所的主要職責(zé)有（）。A提供交易場所與設(shè)施B制定交易規(guī)則C監(jiān)管在該交易所上市的證券以及會員交易行為的合規(guī)性與合法性D確保交易市場的公開、公平和公正64政府發(fā)行債券所籌集的資金可以用于（）。A協(xié)調(diào)財政資金短期周轉(zhuǎn)B彌補財政赤字C興建政府投資的大型基礎(chǔ)性的建設(shè)項目D實施某種特殊的政策65參與證券投資的金融機構(gòu)包括（）。A證券經(jīng)營機構(gòu)B銀行業(yè)金融機

20、構(gòu)C保險公司及保險資產(chǎn)管理公司D企業(yè)集團財務(wù)公司66下列選項中，既可以是證券發(fā)行人，也可以是證券投資者的有（）。A工商企業(yè)B證券經(jīng)營機構(gòu)C個人D政府及其機構(gòu)67我國國有資產(chǎn)管理部門或其授權(quán)部門持有國有股，是履行（）的職責(zé)。A國有資產(chǎn)保值增值B參股來支配更多社會資源C控制貨幣發(fā)行量D以上都是68下列各項中，屬于證券市場產(chǎn)生的原因的有（）。A商業(yè)銀行的出現(xiàn)B股份制的發(fā)展C信用制度的發(fā)展D公司的產(chǎn)生69股東權(quán)是一種綜合權(quán)利，股東依法享有的權(quán)利包括（）等。A資產(chǎn)收益權(quán)B對公司財產(chǎn)的直接支配處理權(quán)C重大決策權(quán)D選擇管理者權(quán)70關(guān)于股票價值與價格的敘述正確的是（）。A股票的賬面價值又稱面值，即在股票票面上

21、標(biāo)明的金額B股票價格又稱股票行市，是指股票在證券市場上買賣的價格，從理論上說，股票價格應(yīng)由其價值決定C股票及其他有價證券的理論價格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的D股票的市場價格一般是指股票在一級市場上交易的價格，股票的市場價格由股票的價值決定，但同時受許多其他因素的影響71宏觀經(jīng)濟發(fā)展水平和狀況是影響股票價格的重要因素。宏觀經(jīng)濟影響股票價格的特點是（）。A波及范圍廣B干擾程度深C作用機制復(fù)雜D股價波動幅度較大72國有股從資金來源上看主要有（）。A現(xiàn)有國有企業(yè)改制時所擁有的凈資產(chǎn)B現(xiàn)有國有企業(yè)改制時所擁有的總資產(chǎn)C政府部門向新建股份公司的投資D授權(quán)代表國家投資的各種機構(gòu)向新建股份公司的投資73債券的票面要

22、素包括（）。A債券的票面價值B債券的到期期限C債券的票面利率D債券發(fā)行者名稱74我國的金融債券包括（）。A政策性銀行金融債券B商業(yè)銀行次級債券C證券公司債券D證券公司短期融資債券75影響債券理論價格的主要變量有（）。A債券的期值B待償期限C買賣價格D市場利率76關(guān)于外國債券論述不正確的是（）。A在日本發(fā)行的外國債券被稱為揚基債券B在美國發(fā)行的外國債券被稱為武士債券C外國債券是指某一國家借款人在本國發(fā)行以外國貨幣為面值的債券D債券發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場則屬于另一個國家77下列關(guān)于債券特征的描述中，正確的有（）。A償還性是指債券有規(guī)定的償還時間，債務(wù)人必須按時向債權(quán)人支付利息

23、B流動性首先取決于市場對債券轉(zhuǎn)讓所提供的便利程度C一般來說，具有高度流動性的債券風(fēng)險較大D一般情況下，政府債券的風(fēng)險低于金融債券和公司債券78下列國債分類中，屬于電子記賬方式記錄債權(quán)的有（）。A儲蓄國債B記賬式國債C憑證式國債D實物國債79儲蓄國債(電子式)與記賬式國債相比具有的不同之處有（）。A發(fā)行對象不同B發(fā)行利率確定機制不同C到期兌付方式不同D利息支付方法不同80證券投資基金的作用有（）。A為中小投資者拓寬了投資渠道B豐富了大投資者的投資方式C有利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展D有利于證券市場的國際化81下列選項中，屬于公司型基金特征的是（）。A基金的設(shè)立程序類似于一般股份公司，基金本身為獨立法

24、人機構(gòu)B按照基金設(shè)立時所規(guī)定的投資目標(biāo)和策略，將基金資產(chǎn)分散投資于眾多的金融產(chǎn)品上C投資者既是基金的委托人，又是基金的受益人D基金的組織結(jié)構(gòu)與一般股份公司類似，設(shè)有董事會和持有人大會，基金資產(chǎn)歸基金所有82衍生證券投資基金是一種以衍生證券為投資對象的基金，主要包括（）。A期貨基金B(yǎng)期權(quán)基金C認(rèn)股權(quán)證基金D指數(shù)基金83下列關(guān)于我國證券投資基金的發(fā)展概況描述中，正確的有（）。A基金規(guī)模快速增長B現(xiàn)階段的主流形式為封閉式基金C基金產(chǎn)品差異日益明顯D基金的投資風(fēng)格趨于多樣化84下列關(guān)于信用衍生工具的論述中，正確的有（）。A用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險BOTC交易的信用衍生工具名義金額已經(jīng)超過交易所交易的傳統(tǒng)

25、衍生產(chǎn)品C信用衍生工具是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品D用于管理氣溫變化風(fēng)險的天氣期貨是信用衍生工具的一種85關(guān)于金融衍生工具的產(chǎn)生和發(fā)展論述正確的是（）。A金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險B20世紀(jì)80年代以來的金融自由化進(jìn)一步推動了金融衍生工具的發(fā)展C金融機構(gòu)的利潤驅(qū)動是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因D新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段86下列關(guān)于認(rèn)股權(quán)證的杠桿作用的說法中，不正確的有（）。A認(rèn)股權(quán)證價格的漲跌能夠引起其可選購股票價格更大幅度的漲跌B對于某一認(rèn)股權(quán)證來說，其溢價越高，杠桿因素就越高C認(rèn)股權(quán)證價格同其可選購股票價格保持相同的漲

26、跌數(shù)D認(rèn)股權(quán)證價格要比其可選購股票價格的上漲或下跌的速度快得多87利率期貨品種主要包括（）。A單只股票期貨B債券期貨C主要參考利率期貨D股票組合的期貨88與直接投資外國股票相比，投資ADR對投資者的優(yōu)點有（）。A以美元交易，且通過投資者熟悉的美國清算公司進(jìn)行清算B上市交易的ADR須經(jīng)美國證監(jiān)會注冊，有助于保障投資者利益C上市公司發(fā)放股利時，ADR投資者能及時獲得，而且是以美元支付D某些機構(gòu)投資者受投資政策限制，不能投資非美國上市證券89關(guān)于證券發(fā)行制度敘述正確的是（）。A證券發(fā)行注冊制實行公開管理原則，實質(zhì)上是一種發(fā)行公司的財務(wù)公開制度B證券發(fā)行核準(zhǔn)制實行實質(zhì)管理原則，即證券發(fā)行人不僅要以真實

27、狀況的充分公開為條件，而且必須符合證券監(jiān)管機構(gòu)制定的若干適合于發(fā)行的實質(zhì)條件C公開發(fā)行是指向不特定對象發(fā)行證券、向特定對象發(fā)行證券累計超過100人的以及法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為D我國中華人民共和國證券法規(guī)定，公開發(fā)行股票、公司債券和國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券，必須依法報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或國務(wù)院授權(quán)部門核準(zhǔn)90下面對證券交易的主要交易規(guī)則敘述正確的是（）。A交易所有嚴(yán)格的交易時間，在規(guī)定的時間內(nèi)開始和結(jié)束集中交易，以示公正B交易所規(guī)定每次報價和成交的最小變動單位C傳統(tǒng)的證券交易所用口頭叫價方式并輔之以手勢作為補充，現(xiàn)代證券交易所多采用電腦報價方式。無論何種方式，交易所均規(guī)定報價規(guī)則

28、D交易所按連續(xù)、公開競價方式形成證券價格，當(dāng)買賣雙方在交易價格和數(shù)量上取得一致時，便立即成交并形成價格91公司的公積金來源有（）。A股票溢價發(fā)行時，超過股票面值的溢價部分列入公司的資本公積金B(yǎng)每年從稅后利潤中按比例提存部分法定公積金C股東大會決議后提取的任意公積金D公司經(jīng)過若干年經(jīng)營后資產(chǎn)重估增值部分92恒生流通綜合指數(shù)系列包括（）。A恒生綜合指數(shù)B恒生流通綜合指數(shù)C恒生香港流通指數(shù)D恒生中國內(nèi)地流通指數(shù)932006年實施的新證券法對證券公司進(jìn)行了較為全面的規(guī)定，其中包括（）。A完善了證券公司設(shè)立制度，對股東特別是大股東的資格作出規(guī)定B對證券公司實行按業(yè)務(wù)分類監(jiān)管，不再將證券公司分為綜合類和經(jīng)

29、紀(jì)類C建立以凈資本為核心的監(jiān)管指標(biāo)體系D確立證券公司高級管理人員任職資格管理制度94證券公司的（）必須經(jīng)證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)。A變更持有5%以上股權(quán)的股東、實際控制人B設(shè)立、收購或者撤銷分支機構(gòu)C變更公司章程中的一般條款D變更業(yè)務(wù)范圍或者注冊資本95中華人民共和國刑法對證券犯罪的主要規(guī)定有（）。A內(nèi)幕交易，泄露內(nèi)幕信息罪B擅自發(fā)行股票和公司、企業(yè)債券罪C編造并傳播影響證券交易虛假信息罪、誘騙他人買賣證券罪D操縱證券市場罪96根據(jù)中華人民共和國證券法，下列關(guān)于客戶交易結(jié)算賬戶管理的說法中，正確的有（）。A證券公司破產(chǎn)或清算時，客戶交易結(jié)算資金和證券不屬于其破產(chǎn)財產(chǎn)或者清算財產(chǎn)B禁止任何單位或者個

30、人以任何形式挪用客戶的交易結(jié)算資金和證券C證券公司不得將客戶的交易結(jié)算資金和證券歸人其自有財產(chǎn)D證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)以證券公司的名義單獨立戶管理97證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)和證券承銷與保薦業(yè)務(wù)中兩種以上業(yè)務(wù)的，其董事會應(yīng)當(dāng)設(shè)立（），行使公司章程規(guī)定的職權(quán)。A薪酬與提名委員會B審計委員會C風(fēng)險控制委員會D風(fēng)險規(guī)避委員會98有權(quán)對存放在本機構(gòu)的客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券的動用情況進(jìn)行監(jiān)督的機構(gòu)有（）。A指定商業(yè)銀行B證券登記結(jié)算機構(gòu)C資產(chǎn)托管機構(gòu)D證券交易所99信息披露文件的責(zé)任主體主要包括（）。A發(fā)行人、上市公司或其他信息披

31、露義務(wù)人B發(fā)行人、上市公司或其他信息披露義務(wù)人的控股股東、實際控制人C證券服務(wù)機構(gòu)D證券公司、保薦人100證券發(fā)行與承銷管理辦法中重點規(guī)范了首次公開發(fā)行股票的詢價、定價以及股票配售等環(huán)節(jié)，完善了現(xiàn)行的詢價制度，下面關(guān)于詢價制度敘述正確的是（）。A對在深交所中小企業(yè)板上市的公司，必須經(jīng)過初步詢價和累計投標(biāo)詢價兩個階段定價B在主板市場上市的公司可以通過初步詢價直接定價C只有參與初步詢價的詢價對象才能參與網(wǎng)下申購D所有詢價對象均可自主選擇是否參與初步詢價，主承銷商不得拒絕詢價對象參與初步詢價三、判斷題(判斷下列說法對錯，對的在括號中填“A”，錯的填“B”。)101企業(yè)年金是指企業(yè)及其職工在依法參加基

32、本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上，自愿建立的補充養(yǎng)老保險基金。（）102證券必須采取紙面形式。（）103股票沒有期限，可以視為無期債券。（）104我國的證券監(jiān)督管理機構(gòu)直屬國家經(jīng)濟改革發(fā)展委員會領(lǐng)導(dǎo)。（）105有形市場的誕生是證券市場走向集中化的重要標(biāo)志之一。（）106有價證券只能用于證明持有人對特定財產(chǎn)擁有的所有權(quán)或債權(quán)。（）107貨幣證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產(chǎn)生的證券。（）108證券公司可自由決定是否加入證券業(yè)協(xié)會。（）109社?；鸬耐顿Y須委托專業(yè)性投資管理機構(gòu)進(jìn)行投資運作。（）110西歐的證券交易最早是從公司股票交易開始的。（）1112000年3月，中國證監(jiān)會規(guī)定，證券發(fā)行制

33、度由核準(zhǔn)制過渡到審批制，這是中國證券市場的一場深刻變革。（）112股票不屬于物權(quán)證券，也不屬于債權(quán)證券，而是一種綜合權(quán)利證券。（）113在我國，股票采用紙面形式或國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他形式。（）114可贖回優(yōu)先股票可以依照該股票發(fā)行時所附的贖回條款，由公司出價贖回，股份公司對贖回自己的股票，可再次發(fā)行，無須注銷。（）115股票以面值發(fā)行，稱為平價發(fā)行，此時公司發(fā)行股票募集的資金等于股本的總和。（）116股東大會一般每年召開一次，當(dāng)董事會認(rèn)為必要、監(jiān)事會提議召開、單獨或者合計持有公司20%以上股份的股東請求時，可召開臨時股東大會。（）117外資股是外資公司向境內(nèi)投資者發(fā)行的股票。（）1

34、18無記名股票也稱不記名股票，與記名股票的主要差別是在股東的權(quán)利大小方面。（）119境外上市外資股以外幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購。（）120債券年利息收入與債券面額之比率稱為即期收益率。（）121通常說，債券的債權(quán)人不同于公司股東，是公司的外部利益相關(guān)者。（）122記賬式國債的發(fā)行分為證券交易所市場發(fā)行、銀行間債券市場發(fā)行以及同時在銀行間債券市場和交易所市場發(fā)行(又稱為跨市場發(fā)行)三種情況，個人或者機構(gòu)投資者都可以購買所有品種。（）123國際債券是一種跨國發(fā)行的債券，涉及至少3個或3個以上的國家。（）124外國債券在法律上所受的限制比歐洲債券少，它不需官方主管機構(gòu)的批準(zhǔn)，也不受貨幣發(fā)行國有關(guān)法令的

35、管制和約束。（）125按照證券投資基金法和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，基金財產(chǎn)不得用于向他人貸款或者提供擔(dān)保。（）126依據(jù)證券投資基金法規(guī)定，基金財產(chǎn)可投資于衍生金融工具。（）127投資者在買賣封閉式基金時，在基金價格之外要支付手續(xù)費；投資者在買賣開放式基金時，則要支付申購費和贖回費。（）128契約型基金具有法人資格，可以向銀行申請貸款。（）129ETF不一定采用指數(shù)基金模式。（）130經(jīng)基金資產(chǎn)估值后確定的基金資產(chǎn)凈值而計算出的基金份額凈值，是計算基金份額轉(zhuǎn)讓價格，尤其是計算開放式基金申購與贖回價格的基礎(chǔ)。（）131所謂金融自由化，是指政府或有關(guān)監(jiān)管當(dāng)局對限制金融體系的現(xiàn)行法令、規(guī)則、條例及行政管

36、制予以取消或放松，以形成一個較寬松、自由、更符合市場運行機制的新的金融體制。（）132嚴(yán)格意義上的期貨套利是指利用同一合約在不同市場上可能存在的短暫價格差異進(jìn)行買賣，賺取差價，成為跨市場套利。（）133國內(nèi)融資方通過在國外的特殊目的機構(gòu)或結(jié)構(gòu)化投資機構(gòu)在國際市場上以資產(chǎn)證券化的方式向國外投資者融資的方式稱為離岸資產(chǎn)證券化。（）134存托憑證由JP摩根首創(chuàng)。（）135可以在失效日之前一段規(guī)定時間內(nèi)行權(quán)的權(quán)證是百慕大式權(quán)證。（）136如果可轉(zhuǎn)換債券的市場價格低于轉(zhuǎn)換價值，稱為轉(zhuǎn)換升水。（）137資金需求者籌集外部資金的唯一渠道是向銀行借款。（）138上市資格不是永久的，不滿足條件時上市資格將被取消

37、，交易所將停止該公司股票的交易，稱終止上市或摘牌。對已決定摘牌的股票，將停止交易。（）139代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)提供報價服務(wù)，向投資者發(fā)布股份轉(zhuǎn)讓的信息及報價，并撮合成交。（）140原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌公司和滬、深證券交易所退市公司的股份轉(zhuǎn)讓每周只能進(jìn)行3次。（）141證券公司從事報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)必須具有代辦股份轉(zhuǎn)讓主辦券商業(yè)務(wù)資格，并向中國證券業(yè)協(xié)會申請取得報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)資格。（）142簡單算術(shù)股價平均數(shù)是以樣本股每日開盤價之和除以樣本數(shù)。（）143深圳證券交易所選成分股的上市公司的上市規(guī)模應(yīng)以每家公司一段時期內(nèi)的平均可流通股市值和平均總市值為衡量標(biāo)準(zhǔn)。（）144深證成分股指數(shù)以1994年7月2

38、0日為基日，基日指數(shù)為500點。（）145資本損益主要取決于投資者的投資心態(tài)、投資經(jīng)驗及投資技巧等。（）146公積金轉(zhuǎn)增股本送股的資金來自當(dāng)年可分配盈利。（）147長期政府債券的利率比短期政府債券利率高，這是對利率風(fēng)險的補償。（）148債券的價格變動風(fēng)險隨著期限的增大而減小。（）149我國內(nèi)地有兩家證券交易所上海證券交易所和深圳證券交易所，兩家證券交易所均按公司制方式組成，是非營利性的事業(yè)法人。（）150證券公司申請設(shè)立子公司有兩種形式：一是設(shè)立全資子公司；二是設(shè)立絕對控股子公司。（）151保薦機構(gòu)負(fù)責(zé)證券發(fā)行的主承銷工作，負(fù)有對發(fā)行人進(jìn)行盡職調(diào)查的義務(wù)和包銷義務(wù)，對公開發(fā)行募集文件的真實性、

39、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查。向中國證監(jiān)會出具保薦意見。（）152中華人民共和國證券法的調(diào)整范圍涵蓋了在中國境內(nèi)的股票、公司債券和國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券的發(fā)行、交易和監(jiān)管，其核心旨在促進(jìn)證券公司發(fā)展，維護(hù)經(jīng)濟秩序和社會公共利益。（）153中華人民共和國證券投資基金法的調(diào)整核心是規(guī)范證券投資基金活動，保護(hù)證券公司及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，促進(jìn)證券投資基金和證券市場的健康發(fā)展。（）154甲、乙、丙、丁合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢聯(lián)合買賣或連續(xù)買賣證券，影響證券交易價格，從中謀取利益的行為屬于內(nèi)幕交易行為。（）155貨銀對付原則是證券結(jié)算的一項基本原則，可以將證券結(jié)算中的違約交收風(fēng)險降低到最低程度。（）1

40、56證券公司董事會設(shè)薪酬與提名委員會、審計委員會的，委員會負(fù)責(zé)人由董事長擔(dān)任。（）157證券公司不得聘任、選任未取得任職資格的人員擔(dān)任證券公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員和境內(nèi)分支機構(gòu)負(fù)責(zé)人；已經(jīng)聘任、選任的，如果選任后取得任職資格的，有關(guān)聘任、選任的決議、決定仍然有效。（）158在股票發(fā)行時，主承銷商應(yīng)當(dāng)在詢價時向詢價對象提供投資價值研究報告。投資價值研究報告應(yīng)當(dāng)由承銷商的研究人員獨立撰寫，或聘請承銷團以外的機構(gòu)撰寫。（）159證券交易所每年應(yīng)當(dāng)對會員的財務(wù)狀況、內(nèi)部風(fēng)險控制制度以及遵守國家有關(guān)法規(guī)和證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則等情況進(jìn)行抽查或者全面檢查，并將檢查結(jié)果上報中國證券業(yè)協(xié)會。（）160證券業(yè)

41、協(xié)會的職責(zé)包括協(xié)助證券監(jiān)督管理機構(gòu)教育和組織會員執(zhí)行證券法律、行政法規(guī)，搜集、整理國內(nèi)外證券業(yè)信息，進(jìn)行綜合統(tǒng)計和分析，向會員提供咨詢服務(wù)，依法制定從事證券業(yè)務(wù)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和行為準(zhǔn)則。（）參考答案及解析一、單項選擇題1D解析證券的基本功能是籌資投資功能、定價功能和資本配置功能，不包括規(guī)避風(fēng)險的功能。故選D。2C解析按照是否在證券交易所掛牌交易，可以分為上市證券與非上市證券；按照證券發(fā)行的地域和國家，可以分為國內(nèi)證券和國際證券；按照證券收益是否固定，可以分為固定收益證券和變動收益證券；按照證券的募集方式不同，可分為公募證券和私募證券。故選C。3D解析根據(jù)證券法的規(guī)定，證券服務(wù)機構(gòu)包括投資咨詢機

42、構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所。因此，證券登記結(jié)算機構(gòu)不屬于證券服務(wù)機構(gòu)。故選D。4A解析商品證券是證明持有人擁有商品所有權(quán)或使用權(quán)的憑證，屬于商品證券的有提貨單、運貨單、倉庫棧單等。BCD選項都屬于貨幣證券。故選A。5D解析我國設(shè)立的第一家證券交易所是1918年成立的北平證券交易所。故選D。6B解析1602年，在荷蘭的阿姆斯特丹成立了世界上第一個股票交易所。7B解析企業(yè)年金不屬于社會公益基金。故選B。8A解析證券可分為設(shè)權(quán)證券和證權(quán)證券。設(shè)權(quán)證券是指證券所代表的權(quán)利本來不存在，而是隨著證券的制作產(chǎn)生的。證權(quán)證券是指證券是權(quán)利的一種物化的外在形式。CD項

43、都屬于股票的性質(zhì)。故A項正確。9A解析略10C解析記名股票與不記名股票的區(qū)別在于記載方式的差異。11D解析資本市場是指證券融資和經(jīng)營一年以上中長期資金借貸的金融市場，包括中長期信貸市場和證券市場(股票市場、債券市場、基金市場等)，其融通的資金主要作為擴大再生產(chǎn)的資本使用，因此稱為資本市場。12A解析保險公司的特點在于收入比較穩(wěn)定，業(yè)務(wù)支出較有規(guī)律，其投資活動注重本金安全和收入的穩(wěn)定性，但對流動性的要求不高。C選項太過籠統(tǒng)，D選項是籌資的目的而不是投資考慮的內(nèi)容，因此最佳參考答案是A選項。13A解析證券市場中介機構(gòu)包括證券公司和證券服務(wù)機構(gòu)(證券投資咨詢公司、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)、律師事務(wù)

44、所、資信評級機構(gòu))。證券業(yè)協(xié)會屬于證券市場的自律性組織。14C解析在證券市場發(fā)展的初級階段，證券市場主要進(jìn)行商業(yè)票據(jù)的交易。15D解析清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。16A解析供求關(guān)系的變化是引起股價變動的直接原因，公司經(jīng)營狀況、宏觀經(jīng)濟發(fā)展水平、政治因素、自然災(zāi)害、公眾的投機心理等因素通過作用于供求關(guān)系影響股票的價格。故選A。17D解析股票具有以下性質(zhì)：股票是有價證券；股票是要式證券；股票是證權(quán)證券；股票是資本證券；股票是綜合權(quán)利證券。故選D。18D解析股東可以親自出席股東大會，也可委托代理人出席股東會議，代理人應(yīng)向公司提交股東授權(quán)委托書，并在授權(quán)范圍內(nèi)行使表決權(quán)。D項說法錯誤

45、。故選D。19C解析物權(quán)證券是指證券持有者對公司的財產(chǎn)有直接支配處理權(quán)的證券。債權(quán)證券是指證券持有者為公司債權(quán)人的證券。股東權(quán)是一種綜合權(quán)利，包括資產(chǎn)交易權(quán)、重大決策權(quán)、選舉管理者權(quán)等。股東雖然是公司財產(chǎn)的所有人，享有種種權(quán)利，但對于公司的財產(chǎn)不能直接支配處理。故選C。20A解析20世紀(jì)早期，美國紐約州最先通過法律，允許發(fā)行無面額股票。故選A。21D解析債券具有以下基本性質(zhì)：債券屬于有價證券；債券是一種虛擬資本；債券是債權(quán)的表現(xiàn)。故選D。22B解析政府債券是政府發(fā)行的債券，由政府承擔(dān)還本付息的責(zé)任，是國家信用的體現(xiàn)。在各類債券中，政府債券的信用等級是最高的，通常被稱為“金邊債券”。故選B。23

46、A解析因為債券屬于固定收益類證券，債券票面已經(jīng)規(guī)定發(fā)行者需要支付利息所采用的利率，所以受利率風(fēng)險影響較大。24B解析憑證式債券即憑證式國債，和記賬式債券一樣，是政府債券的一種，其發(fā)行主體是政府；公司債券的發(fā)行主體是股份公司，但有些國家也允許非股份制企業(yè)發(fā)行債券。所以，歸類時，可將公司債券和企業(yè)發(fā)行的債券合在一起，稱為公司(企業(yè))債券；金融債券的發(fā)行主體是銀行或非銀行的金融機構(gòu)。25A解析國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值，向外國投資者發(fā)行的債券。亞洲債券是指用亞洲國家貨幣定值，并在亞洲市場發(fā)行和交易的債券。外國債券是指某一國借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債

47、券。歐洲債券是指借款人在本國境外市場發(fā)行的、不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券。故選A。26B解析當(dāng)未來市場利率趨于下降時，應(yīng)選擇發(fā)行期限較短的債券。27C解析儲蓄國債(電子式)收益安全穩(wěn)定，由財政部負(fù)責(zé)還本付息，免繳利息稅。C項說法錯誤。故選C。28A解析A選項儲蓄國債(電子式)的發(fā)行對象僅限于個人。29C解析可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的相似之處體現(xiàn)為：發(fā)行要素相似；票面利率、期限、換股價格、換股比例、換股期限等相似。故選C。30B解析1993年，中國投資銀行被批準(zhǔn)在境內(nèi)發(fā)行外幣金融債券，這是我國首次發(fā)行境內(nèi)外幣金融債券。31D解析在金融衍生工具的產(chǎn)生和迅速發(fā)展主要原因中，避險是金融衍生工具

48、產(chǎn)生的最基本的原因。新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段。金融自由化進(jìn)一步推動了金融衍生工具的發(fā)展。金融機構(gòu)的利潤驅(qū)動是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因。故選D。32B解析信用公司債券的發(fā)行人實際上是以公司信譽作為擔(dān)保。為了保護(hù)投資者的利益，可要求信用公司債券附有某些限制性條款，如公司債券不得隨意增加，債券未清償之前股東的分紅要有限制等。33C解析外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機構(gòu)承銷，而歐洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷。34B解析基金有利于證券市場的穩(wěn)定，主要體現(xiàn)在：基金由專業(yè)投資人士經(jīng)營管理，

49、其投資經(jīng)驗比較豐富，信息資料齊備，分析手段較為先進(jìn)，投資行為相對理性，客觀上能起到穩(wěn)定市場的作用。同時，基金一般注重資本的長期增長，多采取長期的投資行為，較少在證券市場上頻繁進(jìn)出，能減少證券市場的波動。因此，基金的存在對證券市場的穩(wěn)定發(fā)揮著重要作用。基金有利于證券市場發(fā)展，體現(xiàn)為：基金作為一種主要投資于證券的金融工具，它的出現(xiàn)和發(fā)展增加了證券市場的投資品種，擴大了證券市場的交易規(guī)模，起到了豐富活躍證券市場的作用。隨著基金的發(fā)展壯大，它已成為推動證券市場發(fā)展的重要動力。故選B。35D解析股票基金是指以上市股票為主要投資對象的證券投資基金，而不是以上市股票為唯一投資對象。A項錯誤。股票基金的投資目

50、標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長期資本增值，B項錯誤。按基金投資的分散化程度劃分，可將股票基金劃分為一般股票基金和專門化股票基金，C項錯誤。故選D。36C解析公司型基金的特點在于：(1)基金的設(shè)立程序類似于一般股份公司，基金本身為獨立法人機構(gòu)；(2)基金的組織結(jié)構(gòu)與一般股份公司類似，設(shè)有董事會和持有人大會。37B解析固定收入型基金的主要投資對象是債券和優(yōu)先股。故選B。38D解析有充足理由表明按以上估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資品種的公允價值的，基金管理公司應(yīng)根據(jù)具體情況與托管銀行而不是持有人進(jìn)行商定，按最能恰當(dāng)反映公允價值的價格估值。故選D。39B解析基金收益分配原則之一是“基金當(dāng)年收益應(yīng)先彌補上一年

51、度虧損后，才可進(jìn)行當(dāng)年收益分配”。40B解析1982年，世界上第一個股票指數(shù)期貨交易所堪薩斯期貨交易所正式開辦。41B解析按照選擇權(quán)的性質(zhì)，金融期權(quán)可以分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。根據(jù)合約規(guī)定的履約時間的不同，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。根據(jù)金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權(quán)可以分為股權(quán)類期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨合約期權(quán)、互換期權(quán)等。故選B。42C解析按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源分類，權(quán)證分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證。認(rèn)股權(quán)證也稱為股本權(quán)證，一般由基礎(chǔ)證券的發(fā)行人發(fā)行，行權(quán)時上市公司增發(fā)新股售予認(rèn)股權(quán)證的持有人。備兌權(quán)證通常由投資銀行發(fā)行，備兌權(quán)證所認(rèn)兌的股票不是新發(fā)行的股票，而

52、是已在市場上流通的股票，不會增加股份公司的股本。目前創(chuàng)新類證券公司創(chuàng)設(shè)的權(quán)證均為備兌權(quán)證。故選C。43A解析根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以把資產(chǎn)證券化分為不動產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化(如高速公路收費)、債券組合證券化等。根據(jù)資產(chǎn)證券化的地域不同，可以把資產(chǎn)證券化分為境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化。根據(jù)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的屬性不同，可以把資產(chǎn)證券化分為股權(quán)型資產(chǎn)證券化、債權(quán)型資產(chǎn)證券化和混合型資產(chǎn)證券化。故選A。44D解析公眾轉(zhuǎn)讓公司的股份必須按照有關(guān)規(guī)定重新確認(rèn)、登記和托管(并非指定中國銀行)后方可進(jìn)行。D選項錯誤。45C解析股價指數(shù)編制的步驟：第一步，選擇樣本股；第二，選定某基期，并以一定方法計算基期平均股價或市值；第三，計算計算期平均股價或市值，并作必要的修正；第四，指數(shù)化。故選C。46D解析根據(jù)證券發(fā)行與承銷管理辦法第22條的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。戰(zhàn)略投資者是與發(fā)行人業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密且欲長期持有發(fā)行公司股票的機構(gòu)投資者。故選D。47A解析股息收入是股票持有者依據(jù)所持股票從發(fā)行公司分取的盈利。48D解析我國