所有者權(quán)益變動表、利潤表分析

1、所有者權(quán)益變動表、利潤表分析所有者權(quán)益變動表、利潤表分析 -北京同仁堂股份有限公司北京同仁堂股份有限公司Double Team小組成員：小組成員：陳慶蓉、張言言、黎玉婷、陳慶蓉、張言言、黎玉婷、劉夢琴、王晴、朱豆劉夢琴、王晴、朱豆 一、所有者權(quán)益變動表規(guī)模分析 垂直分析表 單位：億元股本資本變動率減：庫存股盈余公積未分配利潤 所有者權(quán)益合計一、本年年初余額13.19.4404.759.2686.5二、本年年末余額13.720.105.2669.94109三、本年增減變動額0.610.6600.5610.6822.5四、本年增減變動構(gòu)成比率2.67%47.38%02.49%47.46%100%從

2、水平分析表中可以看出，同仁堂企業(yè)2015年除了庫存股一直為零保持不變外，所有者權(quán)益其他項(xiàng)目在2014年的基礎(chǔ)上都有一定的提升，其中資本公積與未分配利潤的增長幅度較為明顯，他們分別在2014年的基礎(chǔ)上增長了10.66億、10.68億。因而帶動所有者權(quán)益即凈資產(chǎn)的大幅度增加。所有者權(quán)益變動構(gòu)成0.610.6600.5610.6822.5一、本年增減變動額股本資本變動率減：庫存股盈余公積未分配利潤所有者權(quán)益合計從右側(cè)餅狀圖中可以看出同仁堂2015年所有者權(quán)益的變動是由未分配利潤、資本公積、股本、盈余公積的變動所構(gòu)成的，其中未分配利潤、資本公積的影響最大。分別占所有者權(quán)益變動的47.46%、47.38

3、%2.67%47.38%02.49%47.46%二、本年增減變動構(gòu)成比率股本資本變動率減：庫存股盈余公積未分配利潤文字分析 1.從以上的描述中可以看出2015年同仁堂企業(yè)的股本變動幅度不大。說明該企業(yè)所有者權(quán)益的“輸血性”沒有很大的變化，股東沒有向該企業(yè)投入更多的資本，體現(xiàn)了他們對企業(yè)發(fā)展的前途不是很有信心。 2.2015年同仁堂未分配利潤有較大幅度的增長及由于盈余公積的增長導(dǎo)致的該公司留存收益的大幅度增長。留存收益的增長說明企業(yè)在2015年的盈利狀況較好，所有者權(quán)益的“盈利性”進(jìn)一步提升。 3.企業(yè)留存收益的大幅增長說明企業(yè)利潤積累的實(shí)力較強(qiáng)，然后也從反面提現(xiàn)了企業(yè)對投資者的分配較少，較為吝

4、嗇。二、所有者權(quán)益變動表結(jié)構(gòu)分析所有者權(quán)益變動水平分析表 北京同仁堂股份有限公司2015年比2014年所有者權(quán)益增加22.5億元，增幅26.9%，實(shí)收資本比上年增加0.6億元，資本公積相比上年增幅較大，比上年增長了112.92%，留存收益比上年也有較大的增幅，其中盈余公積漲幅為11.91%，未分配利潤增長額為10.68，漲幅18.02%。實(shí)收資本實(shí)收資本資本公積資本公積減庫存股減庫存股盈余公積盈余公積未分配利潤未分配利潤合計合計本年年初余額本年年初余額13.113.19.449.440 04.74.759.2659.2686.586.5本年年末余額本年年末余額13.713.720.120.10

5、 05.265.2669.9469.94109109本年增減變動額本年增減變動額0.60.610.6610.660 00.560.5610.6810.6822.522.5本年增減變動率本年增減變動率4.58%4.58%112.92%112.92%0 011.91%11.91%18.02%18.02%26.01%26.01%所有者權(quán)益主要項(xiàng)目的變動情況20.15.2669.449.444.759.26資本公積盈余公積未分配利潤圖表標(biāo)題20152014 （1）資本公積2015比2014年增加了10.66億元，其增幅為112.92%，為所有者權(quán)益項(xiàng)目中變化率最大的。 （2）盈余公積2015比2014

6、年增加了0.56億元，增加額不是很大，其漲幅為11.91%，盈余公積增長，說明企業(yè)是盈利的，發(fā)展?fàn)顩r還可以。 （3）未分配利潤2015比2014年增加了10.68億元，其漲幅為18.02%，未分配利潤增長，表明企業(yè)盈利狀況好，有多余的錢留在企業(yè)。 文字分析： 1.從以上的表格和圖形分析，可以看出，企業(yè)所有者權(quán)益2015相比2014年是增加的，其中，股本增長額相對較少，說明投入企業(yè)的資本沒有較大變化，投資者對企業(yè)發(fā)展前途并不是很看好，而資本公積增幅明顯較大，為112.92%，主要為同仁轉(zhuǎn)債全部轉(zhuǎn)股及贖回所致。 2.北京同仁堂股份有限公司2015年盈余公積和未分配利潤都有較大幅度增長，其漲幅分別為

7、11.91%、18.02%，表明企業(yè)留存收益有所增長，利于企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展所用。 三、利潤表綜合分析水平分析：1.從表中可以看出，2015年?duì)I業(yè)利潤相比2014年有所增長，增長率為17.33%，主要是由于營業(yè)收入較2014年有所增長，表明企業(yè)的盈利能力有所提高，但仍需進(jìn)一步加強(qiáng)。 2.利潤總額2015年比2014年增長17.11%，營業(yè)收入比去年有所增長。且營業(yè)利潤占利潤總額的比重由98.68%上升為98.88%，表明企業(yè)的正常經(jīng)營業(yè)務(wù)較好，發(fā)展比較穩(wěn)定。 3.凈利潤2015年相比2014年增長14.53%，但增長率并不是很高，主要由于所得稅費(fèi)用增加，但總體經(jīng)營管理水平有所提高。項(xiàng)目2015年20

8、14年增減（%）營業(yè)收入10896.911.46營業(yè)成本58.3556銷售費(fèi)用21.417.522.29財務(wù)費(fèi)用-0.165-0.1-0.065管理費(fèi)用9.438.4212資產(chǎn)減值損失0.4430.048822.9投資收益0.0090.029-68.97營業(yè)利潤17.61517.33利潤總額17.815.217.11所得稅3.132.6916.36歸屬母公司所有者凈利潤8.757.6414.53單位：億2015與2014年相比主要項(xiàng)目的變動情況 由圖中可知營業(yè)收入比去年有所增長，但營業(yè)成本較2014年也有所增長，增長率為6%，銷售費(fèi)用比2014年增長22.29%，同時也帶動營業(yè)收入增長，企業(yè)盈

9、利能力也有所提高。10858.321.417.696.95517.515020406080100120營業(yè)收入營業(yè)成本 銷售費(fèi)用營業(yè)利潤圖表標(biāo)題20152014垂直分析： 從表中可以看出，北京同仁堂2014.2015年度各項(xiàng)財務(wù)成果的構(gòu)成情況，營業(yè)利潤由原來的15億元上升為17.6億元，增長幅度為0.81%，占營業(yè)收入的比重由15.48%上升到16.29%；2015年利潤總額由15.2億元上升到17.8億元，雖然幅度不大，但有所盈利。同比公司的凈利潤也有所增長由7.64億元上升到8.75億元。從公司的利潤構(gòu)成看，2015年盈利能力較2014年有所上升。項(xiàng)目2015年2014年20152014營

10、業(yè)收入10896.9100100營業(yè)成本58.35553.9856.76銷售費(fèi)用21.417.519.8118.1財務(wù)費(fèi)用-0.165-0.1-0.15-0.11管理費(fèi)用9.438.428.738.69資產(chǎn)減值損失0.4430.0480.410.5投資收益0.0090.0290.0110.012營業(yè)利潤17.61516.2915.48利潤總額17.815.216.4815.69所得稅3.132.692.92.78歸屬母公司所有者凈利潤8.757.648.17.88單位：億結(jié)構(gòu)：（%）垂直分析： 從表中可以看出，北京同仁堂2014.2015年度各項(xiàng)財務(wù)成果的構(gòu)成情況，營業(yè)利潤由原來的15億元上升

11、為17.6億元，增長幅度為0.81%，占營業(yè)收入的比重由15.48%上升到16.29%；2015年利潤總額由15.2億元上升到17.8億元，雖然幅度不大，但有所盈利。同比公司的凈利潤也有所增長由7.64億元上升到8.75億元。從公司的利潤構(gòu)成看，2015年盈利能力較2014年有所上升。項(xiàng)目2015年2014年20152014營業(yè)收入10896.9100100營業(yè)成本58.35553.9856.76銷售費(fèi)用21.417.519.8118.1財務(wù)費(fèi)用-0.165-0.1-0.15-0.11管理費(fèi)用9.438.428.738.69資產(chǎn)減值損失0.4430.0480.410.5投資收益0.0090.0

12、290.0110.012營業(yè)利潤17.61516.2915.48利潤總額17.815.216.4815.69所得稅3.132.692.92.78歸屬母公司所有者凈利潤8.757.648.17.88單位：億結(jié)構(gòu)：（%） 由圖可知2015年?duì)I業(yè)利潤相比2014年增長，主要由于營業(yè)收入的增長，同時導(dǎo)致銷售費(fèi)用增加，表明企業(yè)盈利狀況較好。 由圖可知2015年凈利潤相比去年增長了，由7.64億元上升到8.75億元，同時所得稅費(fèi)用也上升了，企業(yè)經(jīng)營管理水平提高，但仍需繼續(xù)增長。17.615營業(yè)利潤分析201520148.757.64凈利潤分析20152014圖形分析： 四、收入、成本費(fèi)用分析1.收入分析北

13、京同仁堂股份有限公司營業(yè)收入近三年變動趨勢年份本期數(shù)上年同期數(shù)變動比率（%）2013年8714647402751676068015.942014年9685867523871464740211.142015年10808761230968586752311.5987146474029685867523108087612302013年2014年2015年單位：元本期數(shù) 公司2013年?duì)I業(yè)收入同比增長15.94%，其主要原因是克服了高價產(chǎn)品銷售放緩的困難，產(chǎn)品銷售量提升，而且在經(jīng)營管理模式上進(jìn)行了優(yōu)化。發(fā)揮商業(yè)平臺的優(yōu)勢，及時調(diào)整高端產(chǎn)品銷售量下降帶來的不利影響；2014年、2015年的營業(yè)收入都在逐

14、年增加，主要是因?yàn)楣窘?jīng)營團(tuán)隊(duì)深挖品種資源，組建品種梯隊(duì)，加強(qiáng)與經(jīng)銷商的合作，并同時發(fā)掘新的客戶群體，實(shí)現(xiàn)年度經(jīng)營的平穩(wěn)增長。2.費(fèi)用分析北京同仁堂股份有限公司營業(yè)成本、期間費(fèi)用近三年變動趨勢年份本期數(shù)上年同期數(shù)變動比率（%）2013年4978569156421758711218.042014年5504257574497856915610.562015年582817573755042575745.884978569156550425757458281757372013年2014年2015年單位：元本期數(shù) 公司2013年?duì)I業(yè)成本變動比率較2014年、2015年較大，主要是因?yàn)獒t(yī)藥工業(yè)的原材料成本

15、上升較大，其原材料在2013年占總成本比率為65.41%，人工成本占總成本的比率為14.03%，燃料及動力占總成本的比率為2.05%，制造費(fèi)用占總成本的比率為18.51%，總的來說，原材料、人工、能源耗費(fèi)成本都有所上升。2014年、2015年的營業(yè)成本雖在逐年增加，但增加幅度在減少，主要還是原材料成本比重較大。銷售費(fèi)用年份本期數(shù)上年同期數(shù)變動比率（%）2013年1580392490140493326412.492014年1749120507158039249010.682015年2135203857174912050722.07158039249017491205072135203857201

16、3年2014年2015年單位：元本期數(shù) 2013年銷售費(fèi)用比上年同期增長12.49%，主要是由于本期職工薪酬增長及銷售投入增加所致，2014年銷售費(fèi)用比上年同期增長10.68%，其主要包括職工薪酬、店面租賃費(fèi)、市場拓展費(fèi)，為此公司制定了費(fèi)用報銷管理辦法，通過合理控制費(fèi)用支出，確保銷售費(fèi)用的有效使用以推動銷售收入的增長；2015年銷售費(fèi)用比上年同期增長了22.07%，主要是由于本人市場投入及職工薪酬增長所致。管理費(fèi)用年份本期數(shù)上年同期數(shù)變動比率（%）2013年77998850267865975614.932014年842007781.37799885027.952015年942579992.6842007781.311.94779988502842007781.3942579992.62013年2014年2015年單位：元本期數(shù) 2013年管理費(fèi)用比上年同期增長15.93%，主要由于本期職工薪酬增加所致；2014年管理費(fèi)用比上年同期增長7.95%，除了職工薪酬增長以外，還有科研支出也有所增加。財務(wù)費(fèi)用年份本期數(shù)上年同期數(shù)變動比率（%）2013年26514357.458517384.36211.3