論資本保全與收益的關(guān)系

1、論資本保全與收益的關(guān)系        摘 要：資本保全的核心思想是經(jīng)濟學(xué)的真實權(quán)益理論，資本保全理論就是將這一核心思想體現(xiàn)到會計實務(wù)中去，要求企業(yè)計量收益之時，以不侵蝕資本為條件。 關(guān)鍵詞：資本保全；收益  1 資本保全理論概述 資本保全從靜態(tài)看是保持投入資本的完整無缺，它要求企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，成本補償和利潤分配要保持資本的完整性，保證權(quán)益不受侵蝕。企業(yè)收益的計量，都應(yīng)以不侵蝕原投入資本為前提，只有在原資本已得到維持（保全）或成本已經(jīng)彌補之后，才能確認(rèn)收益。即：本期凈收益期末凈資產(chǎn)十本期派發(fā)給業(yè)主的款

2、項一期初凈資產(chǎn)一本期業(yè)主新投資。式中“期初凈資產(chǎn)”即期初業(yè)主權(quán)益，它是要求保全的對象。 從動態(tài)的角度看，資本保全還包括利潤分配中企業(yè)留存收益的保全。企業(yè)留存收益，包括資本公積、盈余公積和未分配利潤，是下一個會計期間必須保全的凈資產(chǎn)的一部分，也就是在確認(rèn)下一會計期的收益時，要以維持它的完整性為前提。當(dāng)然，在特殊情況下，企業(yè)留存收益也可用于分配，但往往受到法律限制，如必須保持法定公積一定比例等。實際上，企業(yè)留存收益的保全是確定下一期間經(jīng)營收益的基礎(chǔ)。 資本保全又可以分為財務(wù)資本保全和實物資本保全兩種概念。財務(wù)資本保全觀點，是將資本視為一種財務(wù)現(xiàn)象，認(rèn)為資本保全意味著在扣除本期的所有者分配和所有者出

3、資后，期末凈資產(chǎn)的財務(wù)（或貨幣）金額必須大于期初凈資產(chǎn)的財務(wù)（或貨幣）金額，才算取得利潤。 實物資本保全觀點，是將資本視為一種實物現(xiàn)象。資本保全意味著在扣除本期的所有者分配和所有者出資后，企業(yè)的期末實物生產(chǎn)能力（或營運能力，或企業(yè)達到期末實物生產(chǎn)能力所需的資源或資金），必須大于期初實物生產(chǎn)能力，才算取得利潤。 兩種資本保全概念的主要區(qū)別在于企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債價格變動影響的處理。兩種資本保全概念都需要借用貨幣尺度表示，這是它們的相同點。 2 經(jīng)濟收益與會計收益 在一般意義上，收益概念起源于經(jīng)濟學(xué)家亞當(dāng) 斯密1890年在國民財富的性質(zhì)和原因的研究中將收益定義為“財富的增加”。而后，其他一些古典經(jīng)濟學(xué)家

4、，特別是艾爾弗雷德馬歇爾將亞當(dāng)斯密的收益概念具體化并引入企業(yè)，他們區(qū)分了固定資本和流動資本，并把實體資本和增值（收益）加以區(qū)分還提出收人必須是已實現(xiàn)的20世紀(jì)初，美國著名經(jīng)濟學(xué)家歐文費雪進一步發(fā)展了經(jīng)濟收益理論，提出了三種不同形態(tài)的收益即：精神收益實際收益和貨幣收益。其中，精神收益是指人的心理需要的滿足；實際收益是指經(jīng)濟財富的增加；貨幣收益是指增加資產(chǎn)的貨幣價值。以上三種形態(tài)的收益中，精神收益是無法計量的，因為人們的心理需要的滿足包含有很大程度的主觀和精神因素；而貨幣收益則是非常容易計量的，但它不考慮貨幣價值的變化，所以，經(jīng)濟學(xué)家僅著重于研究實際收益或真實收益對經(jīng)濟收益概念最完整的闡述是l94

5、6年諾-貝-爾獎獲得者R?？怂乖谄渌膬r值與資本中下的定義。?？怂固岢隽藘煞N收益概念：事前收益，即“一個人在某一時期可能消費的數(shù)額，并且他在期末的狀況保持與期初一樣好”；事后收益，即一定時期內(nèi)，消費額與資本增值或貶值之和或之差 ?？怂沟氖找娓拍铍m然定義的是個人收益，但企業(yè)收益也可以此定義來加以解釋，因此，這個收益概念獲得了廣泛的認(rèn)可，現(xiàn)在仍在西方經(jīng)濟學(xué)理論中占支配地位，并對會計的收益理論產(chǎn)生很大的影響。然而值得注意的是，事前收益和事后收益都是基于不同時點的未來預(yù)期收益的估計，這種估計包含著較高的主觀性概括而言，經(jīng)濟收益是建立在實物資本保持基礎(chǔ)之上的，它強調(diào)收益是企業(yè)所有財富的增加，是在實物資

6、本得到保持的前提下，企業(yè)本期可以消費的最大金額。 2.1 會計收益的概念 會計學(xué)上的收益概念稱為會計收益。根據(jù)傳統(tǒng)觀點，會計收益是指來自企業(yè)期間交易的已實現(xiàn)收入和相應(yīng)費用之間的差額。它具有如下幾個方面的特征： （1）會計收益是根據(jù)企業(yè)實際發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務(wù)，以銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)所獲得的銷售收入，減去為實際銷售收入所支出的成本得出的。這些經(jīng)濟業(yè)務(wù)，既包括外部交易，也包括內(nèi)部交易。與外界的業(yè)務(wù)活動使企業(yè)的資產(chǎn)或負(fù)債發(fā)生轉(zhuǎn)移，由于它通常是直接的貨幣收支，因而其量度一般也是確切的。企業(yè)內(nèi)部的資產(chǎn)之使用或轉(zhuǎn)移，由于是非直接的貨幣收支，因而其量度通常并不確切。按照傳統(tǒng)會計觀點，市場價格或預(yù)期價格發(fā)生變化而引起

7、的價值變動不包括在內(nèi)部資產(chǎn)轉(zhuǎn)移之列。當(dāng)發(fā)生交易時，舊資產(chǎn)的價格通常轉(zhuǎn)移到新資產(chǎn)中，這便是計量收益的交易法。交易法自然而然地會推導(dǎo)出在銷售或交易時確定收益這一程序以及會計中成本轉(zhuǎn)移慣例。 （2）會計收益是建立在會計分期的假設(shè)之上的，它指的是某一特定期間企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成果。早期的會計收益是根據(jù)現(xiàn)金收付制來計算的，而現(xiàn)代的會計收益則是按權(quán)責(zé)發(fā)生制劃分當(dāng)期收入和費用，在進行了恰當(dāng)?shù)呐浔群笥嬎愠鰜淼?。不過，以現(xiàn)金制確定的收益更易于被使用者所接受。 （3）計算會計收益的成本是以歷史成本計列的。由于現(xiàn)行會計實務(wù)中企業(yè)的資產(chǎn)是按歷史成本計價的，以交易法推導(dǎo)的已消耗成本自然就是歷史成本的轉(zhuǎn)移，因而作為確定收益一

8、項重要因素之一的成本也是歷史成本。 （4）會計收益的確定要遵循收益確認(rèn)的原則?，F(xiàn)行會計實務(wù)和法律對收益的意見仍然是：只有在與資產(chǎn)價值增加相關(guān)條件得到滿足以后，才能產(chǎn)生收益。收益和增值必須能夠客觀計量，而且是確定或不可改變的，還必須通過一些經(jīng)濟業(yè)務(wù)或會計事項來加以證實。也就是說，會計收益的確定要依據(jù)以下兩項原則：收益確定的實現(xiàn)原則和收益確定的穩(wěn)健原則。根據(jù)收益確認(rèn)的實現(xiàn)原則，企業(yè)收益應(yīng)劃分為營業(yè)收益和持產(chǎn)收益。營業(yè)收益的確定必須在商品或勞務(wù)銷售等關(guān)鍵性事項發(fā)生以后，而持產(chǎn)收益是指持有資產(chǎn)的已實現(xiàn)收益，因物價變動引起的未實現(xiàn) 收益則不予以確認(rèn)。根據(jù)收益確定的穩(wěn)健原則，當(dāng)企業(yè)某項經(jīng)濟業(yè)務(wù)有多種會計方

9、法可資選擇時，應(yīng)選擇最不會高估收益的方法，它包括不應(yīng)高估收入和不應(yīng)低估費用兩個方面。 2.2 經(jīng)濟收益與會計收益的比較 （1）經(jīng)濟收益可以較準(zhǔn)確地反映企業(yè)收益的本質(zhì) 財富的增加；會計收益更多地依賴人為設(shè)計的確認(rèn)和計量模式，包含很多選擇、分析、判斷和估計程序，較多地關(guān)注形式和名義，強調(diào)符合特定的會計標(biāo)準(zhǔn)。 （2）經(jīng)濟收益不僅包括已實現(xiàn)收益，還包括未實現(xiàn)收益，可以完整反映企業(yè)收益信息的全貌；會計收益更強調(diào)經(jīng)營活動，強調(diào)實現(xiàn)、應(yīng)計、配比、歷史等概念，不確認(rèn)未實現(xiàn)收益。 （3）經(jīng)濟收益更強調(diào)資本保全，原資本（期初資本）必須得到保全，成本耗費得到充分補償后，超過期初資本的部分，才能確認(rèn)為收益；在通貨膨脹

10、較為嚴(yán)重時。會計收益雖然可使財務(wù)資本得到保全，但卻不能體現(xiàn)實物資本的保全。 3 資本保全與收益之間的聯(lián)系 資本保全理論對收益計量具有決定性影響作用，這是不容懷疑的。從資本保全理論形成之初，資本保全問題便是與收益問題緊密聯(lián)系在一起的。資本保全的核心思想是經(jīng)濟學(xué)的真實權(quán)益理論，資本保全理論就是將這一核心思想體現(xiàn)到會計實務(wù)中去，要求企業(yè)計量收益之時，以不侵蝕資本為條件。在物價變動不顯著時，財務(wù)資本與實物資本基本一致，堅持歷史成本下的財務(wù)資本保全便足以使企業(yè)的收益計量真實可靠，不致侵蝕資本。而在物價顯著變動時，財務(wù)資本與實物資本相背離，對資本保全觀的選擇便成為會計界爭論的焦點。不同的資本保全觀對收益計

11、量產(chǎn)生重大影響，二者在收益計量中的最大分歧在于對持產(chǎn)利得或損失的確認(rèn)。 選用財務(wù)資本保全觀，收益是以貨幣表示的凈資產(chǎn)的增加，無論是來源于非資本性經(jīng)濟業(yè)務(wù)，還是來源于環(huán)境變動的影響，只要導(dǎo)致凈資產(chǎn)增加，均可確認(rèn)為收益。因此，各種資產(chǎn)的持產(chǎn)利得也被確認(rèn)為收益。而選用實物資本保全觀，收益被認(rèn)為是實物生產(chǎn)能力的增量，由于環(huán)境變動影響而產(chǎn)生的持產(chǎn)利得不被確認(rèn)為收益計入收益表，而是將其作為資本調(diào)整或準(zhǔn)備，即作為維持原有生產(chǎn)能力因素計入資產(chǎn)負(fù)債表。 從財務(wù)資本保全分析，實物資本保全是從收益中挖走一塊補充資本；從實物資本保全分析，財務(wù)資本保全是從資本中挖走一塊列作收益。筆者認(rèn)為：會計核算的收益應(yīng)理解為經(jīng)濟活動產(chǎn)生的收益，由于環(huán)境變動造成的利得或損失應(yīng)直接歸屬為資本調(diào)整，也就是說選擇實物資本保全更為合理。然而，實物資本保全現(xiàn)在運用于實務(wù)時，尚有許多困難。因此，財務(wù)資本保全觀仍占主要地位，這對如何更好地計量收益仍是一個主要障礙。但盡管如此，選擇不同資本保全觀，對收益計量的影響可見一斑。