證券從業(yè)資格考試 - 投資分析模擬試題二-

1、單項選擇題:1、(是在原有金融工具或金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上,將其構(gòu)成因素中的某些高風(fēng)險因子進行剝離,使剝離后的各個部分獨立地作為一種金融工具產(chǎn)品參與市場交易。A、分析技術(shù)B、整合技術(shù)C、組合技術(shù)D、分解技術(shù)答案:D2、(提出了“風(fēng)險補償”的概念,認為由于金融產(chǎn)品中不確定性的存在,應(yīng)該對不同金融產(chǎn)品在利率中附加一定的風(fēng)險補償。A、凱恩斯和?？怂笲、馬科維茨和?？怂笴、艾略特和凱恩斯D、查理士·道和艾略特答案:A3、貝塔系數(shù)越高的證券,其實際收益率(。A、越高B、越低C、不變D、不一定答案:D4、(是測量市場因子每一個單位的不利變化可能引起投資組合的損失。A、敏感性法B、波動性法C、名義值法D

2、、V aR法答案:A5、表示市場處于超買或超賣狀態(tài)的技術(shù)指標(biāo)是(。A、WTOB、BIASC、WMSD、PSY答案:C6、(是一類由公司本身或投資者對公司的認同程度引起的異?，F(xiàn)象。A、會計異常B、公司異常C、日歷異常D、事件異常答案:B7、(是指以宏觀經(jīng)濟形勢、行業(yè)特征及上市公司的基本財務(wù)數(shù)據(jù)作為投資分析對象與投資決策基礎(chǔ)的投資分析流派。A、心理分析流派B、技術(shù)分析流派C、學(xué)術(shù)分析流派D、基本分析流派答案:D8、關(guān)于債券的內(nèi)部到期收益率的計算,以下說法正確的是(。A、貼現(xiàn)債券發(fā)行時只公布面額和貼現(xiàn)率,并不公布發(fā)行價格B、貼現(xiàn)債券的到期收益率通常低于貼現(xiàn)率C、附息債券到期收益率未考慮資本損益和再投

3、資收益D、相對于附息債券,無息債券的到期收益率的計算更復(fù)雜答案:A9、流動性偏好理論將遠期利率與預(yù)期的未來即期利率之間的差額稱之為(。A、轉(zhuǎn)換溢價B、流動性溢價C、期貨升水D、評估增值答案:B10、某投資者5年后有一筆投資收入10萬元,設(shè)投資的年利率為10%,用復(fù)利的方法計算其投資現(xiàn)值為(。A、6.2萬元B、6.3萬元C、6.7萬元D、6.5萬元答案:A11、可轉(zhuǎn)換證券的價值不含(。A、轉(zhuǎn)換價值B、選擇價值C、理論價值D、投資價值答案:B12、關(guān)于MM定理,以下說法不正確的是(。A、它假設(shè)存在一個完善的資本市場,使企業(yè)實現(xiàn)市場價值最大化的努力最終被投資者追求最大投資收益的對策所抵消B、它認為企

4、業(yè)的市場價值與企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)有關(guān)C、MM是諾貝爾經(jīng)學(xué)獎獲得者莫格里亞尼迪和米勒的姓氏的第一個字母D、也稱套利定價技術(shù)答案:B13、資產(chǎn)負債比率可用以衡量企業(yè)在清算時保護某些人利益的程度。這些人是(。A、中小股東B、大股東C、經(jīng)營管理者D、債權(quán)人答案:D14、證券投資技術(shù)分析法的缺點是(。A、預(yù)測的時間跨度相對較長B、考慮問題的范圍相對較窄,對市場長遠的趨勢不能進行有益的判斷C、對短線投資者的指導(dǎo)作用比較弱D、預(yù)測的精確度相對較低答案:B15、(不符合在漲跌停板制度下價量分析的基本判斷。A、跌停途中被打開的次數(shù)越多、成交量越大,反轉(zhuǎn)的可能性越大B、跌停量小,將繼續(xù)下跌C、封跌停時,賣盤數(shù)量越大,

5、后續(xù)跌幅也越大D、封漲停時,賣盤數(shù)量越大,繼續(xù)當(dāng)前走勢的概率越大答案:D16、交易雙方在合同中規(guī)定在未來某一確定時間以約定價格購買或出售一定數(shù)量的某種資產(chǎn),這種金融工具稱為(。A、金融期權(quán)B、遠期合約C、金融期貨D、貨幣互換答案:B17、以下表述錯誤的是(。A、查理士·道在投機入門中率先提出了“道氏理論”,并對其進行了系統(tǒng)闡述B、費雪在其著作資本與收入的性質(zhì)中,完整地論述了資本與收入的關(guān)系C、馬科維茨發(fā)展起了證券組合理論,標(biāo)志著現(xiàn)代組合投資理論的開端D、奧斯本提出建立了投資者“整體理性”這一經(jīng)典假設(shè)答案:A18、我國新國民經(jīng)濟行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)借鑒了(的分類原則和結(jié)構(gòu)框架。A、以上都不是B

6、、北美行業(yè)分類體系C、聯(lián)合國的國際標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)分類D、道一瓊斯分類法答案:C19、財政支出中資本性支出的擴大會導(dǎo)致(擴大。A、個人消費需求B、投資需求C、經(jīng)常性轉(zhuǎn)移D、公共物品消費答案:B20、以下(屬于基準(zhǔn)利率。A、存款利率B、貸款利率C、同業(yè)拆借利率D、回購利率答案:C21、在下列指標(biāo)的計算中,惟一沒有用到收盤價的是(。A、MACDB、RSIC、BIASD、PSY答案:D22、分析某行業(yè)是否屬于增長型行業(yè),可進行下列(方法。A、用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計資料與一個增長型行業(yè)進行比較B、用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計資料來分析C、用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計資料與一個成熟型行業(yè)進行比較D、用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計資料與國民經(jīng)濟綜合

7、指標(biāo)進行比較答案:D23、技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是(。A、波浪理論B、切線理論C、混沌理論D、道氏理論答案:D24、在應(yīng)用MACD指標(biāo)時,下列說法不正確的是(。A、DIF的走向與股價走向相背離時,是采取行動的信號B、DIF的走向與股價走向相一致時,是采取行動的信號C、當(dāng)股價走勢出現(xiàn)二或三個近期低點時,而DIF(DEA并不配合出現(xiàn)新低點,可做多D、當(dāng)股價走勢出現(xiàn)二或三個近期高點時,而DIF(DEA并不配合出現(xiàn)新高點,可做空答案:B25、(屬于選擇性貨幣政策工具。A、直接信用控制B、公開市場業(yè)務(wù)C、再貼現(xiàn)政策D、法定存款準(zhǔn)備金率答案:A26、在計算VaR時,選擇一個適當(dāng)?shù)某钟衅谛枰紤]的因素不包括(。

8、A、頭寸的波動性B、交易發(fā)生的頻率C、監(jiān)管者的要求D、企業(yè)調(diào)整財務(wù)報表的需要答案:D27、不會影響權(quán)證理論價值的因素有(。A、無風(fēng)險利率B、標(biāo)的波動率C、標(biāo)的行權(quán)價格D、標(biāo)的股票的價格答案:B28、證券投資技術(shù)分析的假設(shè)是(。A、公司產(chǎn)品與市場分析、公司財務(wù)報表分析、公司證券投資價值及投資風(fēng)險分析B、經(jīng)濟分析、行業(yè)分析、公司分析C、市場的行為包含一切信息,價格沿趨勢移動,歷史會重復(fù)D、經(jīng)濟學(xué)、財政金融學(xué)、財務(wù)管理學(xué)和投資學(xué)答案:C29、技術(shù)高度密集型行業(yè)一般屬于(市場。A、壟斷競爭型B、寡頭壟斷型C、完全競爭型D、完全壟斷型答案:D30、(公布的信息是技術(shù)分析中的首要信息來源。A、上市公司B、

9、中介機構(gòu)C、政府部門D、證券交易所答案:D31、某公司2005年度,經(jīng)營現(xiàn)金凈流量3400萬元,流動負債為6000萬元,長期負債為3000萬元,其中本期到期長期債務(wù)為580萬元。該公司的現(xiàn)金債務(wù)總額比是(。A、1.13B、0.56C、1.2D、0.38答案:D32、金融工程最大最本質(zhì)的特征是(。A、營銷管理B、風(fēng)險管理C、體制改革D、金融創(chuàng)新答案:D33、無差異曲線的位置越高,說明處于該線上的證券組合給投資者帶來的滿意程度(。A、越低B、越高C、可能高,可能低D、與無差異曲線的位置之間的關(guān)聯(lián)程度越低答案:BA、宏觀經(jīng)濟分析B、區(qū)域分析C、行業(yè)分析D、公司分析答案:D35、(公司開發(fā)了風(fēng)險測量方

10、法-VaR方法。A、美林公司B、高盛C、JP摩根D、摩根士丹利答案:C36、從國際上來看,金融期貨主要有三種。下面的(不屬于金融期貨。A、外匯期貨B、利率期貨C、期權(quán)期貨D、股票價格指數(shù)期貨答案:C37、期權(quán)與其他衍生金融工具的主要區(qū)別是(。A、期權(quán)交易的是代表金融資產(chǎn)的合約B、期權(quán)買賣雙方風(fēng)險格局不對稱C、期權(quán)是最簡單的衍生金融工具D、期權(quán)是其他衍生工具的始祖答案:B38、假設(shè)投資基金投資組合包括兩種股票,其股票價格分別為30元、20元,股數(shù)分別為2萬股與3萬股,系數(shù)分別為1與2,假設(shè)上海股指期貨單張合約的價值為10萬元。那么套期保值需要的合約數(shù)為(。A、18B、9C、44D、25答案:A3

11、9、根據(jù)權(quán)證行權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或標(biāo)的資產(chǎn),可將權(quán)證分為(、債券類權(quán)證以及其他權(quán)證。A、股權(quán)類權(quán)證B、備兌權(quán)證C、認股權(quán)證D、股本權(quán)證答案:A40、中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師職業(yè)道德守則確定了指導(dǎo)證券投資分析師執(zhí)業(yè)的原則,其簡稱是(。A、八字方針B、四項基本原則C、十六字原則D、六條原則答案:C41、不屬于證券市場信息發(fā)布媒體的是(。A、廣播B、報紙雜志C、電視D、內(nèi)刊答案:D42、不屬于證券市場信息發(fā)布媒體的是(。A、國民收入公平分配B、宏觀經(jīng)濟總量平衡C、經(jīng)濟與社會協(xié)調(diào)發(fā)展D、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化答案:B43、金融期貨交易是指以(為對象進行的流通轉(zhuǎn)讓活動。A、金融產(chǎn)品B、金融期貨C、金融衍生工具D、金融期

12、貨合約答案:D44、當(dāng)利率水平下降時,已發(fā)債券的價格將(。A、上漲B、不變C、下跌D、盤整答案:A45、一個證券組合與指數(shù)的漲跌關(guān)系通常是依據(jù)(予以確定。A、套利定價模型B、資本資產(chǎn)定價模型C、市盈率定價模型D、布萊克一斯科爾斯期權(quán)定價模型答案:BA、通常而言,外商通過二級市場購買B H股屬于間接投資B、外商間接投資對被投資企業(yè)沒有控股權(quán)C、外商直接投資對所投資企業(yè)擁有一定的控股權(quán)D、外商直接投資主要是通過向政府或企業(yè)提供債務(wù)形式答案:D47、耐用品制造業(yè)屬于(。A、防守型行業(yè)B、增長型行業(yè)C、周期型行業(yè)D、衰退型行業(yè)答案:C48、作為信息發(fā)布主體,(所公布的有關(guān)信息,是投資者對其證券進行價值

13、判斷的最重要來源。A、證券交易所B、政府部門C、上市公司D、證券中介機構(gòu)答案:C49、證券業(yè)協(xié)會性質(zhì)上是一種(。A、證券服務(wù)機構(gòu)B、證券投資人C、證券監(jiān)管機構(gòu)D、自律性組織答案:D50、(會減弱公司的變現(xiàn)能力。A、良好的償債能力信譽B、短期可變現(xiàn)資產(chǎn)C、未作記錄的或有負債D、銀行貸款指標(biāo)答案:C51、技術(shù)分析是從證券的市場行為來分析證券價格未來變化趨勢的方法。證券的市場行為的基本表現(xiàn)形式不包括(。A、證券成交量的變化B、變化所經(jīng)歷的時間C、證券市場價格的變化D、公司經(jīng)營業(yè)績答案:D52、對一項特定的交易或風(fēng)險暴露的特性重新進行構(gòu)造的金融技術(shù)稱為(。A、期貨合約B、套期保值C、遠期合約D、構(gòu)造組

14、合答案:D53、在中國,投資者參與上市公司的增發(fā)、配股及可轉(zhuǎn)債等屬于(。A、價值培養(yǎng)型投資理念B、價值發(fā)現(xiàn)型投資理論C、以上都不是D、價值挖掘型投資理念答案:A54、證券組合分析的內(nèi)容沒有以下那個模型(。A、套利定價模型(APTB、資本資產(chǎn)定價模型(CAPMC、江恩特征線模型D、馬柯威茨的均值方差模型答案:C55、某30年期企業(yè)債券1993年1月份發(fā)行,票面利率10%,半年付息一次,付息日分別為每年6月30日和12月31日。2002年4月1日,某投資者欲估算該債券的市場價格,此時付利的期數(shù)應(yīng)為(。A、22B、8C、46D、18答案:D56、下面不屬于詹森指數(shù)、特雷諾指數(shù)以及夏普指數(shù)缺點的是(。

15、A、三類指數(shù)均以資本資產(chǎn)定價模型為基礎(chǔ),而后者存在與現(xiàn)實情況不符的可能B、三類指數(shù)中都含有用于測度風(fēng)險的指標(biāo),而計算這些風(fēng)險指標(biāo)有賴于樣本的選擇C、三類指數(shù)的計算均與市場組合發(fā)生直接或間接關(guān)系,現(xiàn)實中用于替代市場組合的證券價格指數(shù)具有多樣性D、它們均以證券市場線為基準(zhǔn)答案:D57、預(yù)期理論假定對未來短期利率的預(yù)期可能影響(。A、平均利率B、即期利率C、中短期平均利率D、遠期利率答案:D58、公司將其擁有的某些子公司、部門、產(chǎn)品生產(chǎn)線、固定資產(chǎn)等出售給其他經(jīng)濟主體的行為被稱為(。A、資產(chǎn)出售與剝離B、資產(chǎn)置換C、股權(quán)置換D、公司分立答案:A59、行為金融學(xué)不能解釋(。A、羊群效應(yīng)B、股權(quán)溢價C、

16、“隨機漫步”理論D、星期一效應(yīng)答案:C60、在技術(shù)分析理論中,不能單獨存在的切線是(。A、支撐線B、壓力線C、軌道線D、趨勢線答案:C多選題:61、作為主管國內(nèi)外貿(mào)易和國際經(jīng)濟合作的部門,商務(wù)部的主要職責(zé)是(。A、深化流通體制改革,監(jiān)測分析市場運行和商品供求狀況B、組織開展國際經(jīng)濟合作,負責(zé)組織協(xié)調(diào)反傾銷、反補貼的有關(guān)事宜C、研究擬定規(guī)范市場運行和流通秩序的政策法規(guī)D、依照法律和行政法規(guī)履行出資人職責(zé),指導(dǎo)推進國有企業(yè)改革和重組答案:ABC62、分析通貨膨脹對證券市場的影響,應(yīng)遵循的一般性原則是(。A、溫和的、穩(wěn)定的通貨膨脹對股價的影響較小。通貨膨脹提高了債券的必要收益率,從而引起債券價格下跌

17、B、如果通貨膨脹在一定的可容忍范圍內(nèi)持續(xù),而經(jīng)濟處于景氣(擴張階段,產(chǎn)量和就業(yè)都持續(xù)增長,那么股價也將持續(xù)上升C、嚴重的通貨膨脹是很危險的,經(jīng)濟將被嚴重扭曲,貨幣加速貶值,這時人們將會囤積商品,購買房屋等進行保值,從而影響資金供求關(guān)系D、政府往往不會長期容忍通貨膨脹存在,因而必然會使用某些宏觀經(jīng)濟政策工具來抑制通貨膨脹,這些政策必然對經(jīng)濟運行造成影響答案:ABCD63、下列關(guān)于中國證券業(yè)協(xié)會的說法正確的是(。A、她是證券業(yè)的自律性組織,具有社會團體法人資格B、證券公司給應(yīng)加入證券業(yè)協(xié)會C、履行協(xié)助證券監(jiān)督管理機構(gòu)組織會員執(zhí)行有關(guān)法律D、負責(zé)監(jiān)督的代辦股份轉(zhuǎn)讓信息平臺提供非上市公司股份轉(zhuǎn)讓信息答

18、案:ABCD64、某公司未清償?shù)恼J股權(quán)證允許持有者以30元價格認購股票,當(dāng)公司股票市場價格由40元上升到50元時,認股權(quán)證的理論價值便由5元上升到10元,認股權(quán)證的市場價格由6元上升到10.5元。下列計算正確的是(。A、股價上漲25%時,認股權(quán)證理論價值上漲100%B、杠桿作用為3C、杠桿作用為4D、股價上漲25%時,認股權(quán)證的市場價格上漲75%答案:ABD65、根據(jù)VaR法,“時間為1天,置信水平為95%,所持股票組合的VaR=1 000元”的涵義是(。A、明天該股票組合可有95%的把握保證,其最大損失不會超過1 000元B、當(dāng)天該股票組合最大損失超過1 000元的概率為95%C、當(dāng)天該股票

19、組合有5%的把握,且最大損失不會超過1 000元D、明天該股票組合最大損失超過1 000元只有5%的可能答案:AD66、下列關(guān)于積極成長型投資者的說法正確的有(。A、愿意承擔(dān)因獲得高報酬而面臨的高風(fēng)險B、一般可選擇投資高風(fēng)險、高收益證券C、積極成長型投資者可以承受投資的短期波動D、選擇市場相關(guān)性較小的股票答案:ABCD67、中央銀行進行直接信用控制的具體手段包括(。A、規(guī)定金融機構(gòu)流動性比率B、信用條件限制C、窗口指導(dǎo)D、規(guī)定利率限額與信用配額答案:ABD68、全社會固定資產(chǎn)投資是衡量投資規(guī)模的主要變量。按經(jīng)濟類型劃分,全社會固定資產(chǎn)投資包括(。A、非國有經(jīng)濟類型的單位投資和城鄉(xiāng)居民個人投資B

20、、國有經(jīng)濟單位投資C、城鄉(xiāng)集體經(jīng)濟單位投資D、基本建設(shè)投資答案:ABC69、財政指標(biāo)包括(。A、財政支出B、財政赤字C、財政收入D、財政結(jié)余答案:ABCD70、關(guān)于收入政策的論述,正確的是(。A、收入政策最終也要通過財政政策和貨幣政策來實現(xiàn)B、收入政策是國家為實現(xiàn)宏觀調(diào)控總目標(biāo)和總?cè)蝿?wù),針對居民收入水平高低、收入差距大小在分配方面制定的原則和方針C、它制約著財政政策和貨幣政策的作用方向和作用力度D、與財政政策、貨幣政策相比,收入政策具有更高一層次的調(diào)節(jié)功能答案:ABCD71、影響股票投資價值的內(nèi)部因素包括(。A、公司資產(chǎn)重組B、增資或減資C、公司的股利政策D、公司盈利水平E、公司凈資產(chǎn)答案:A

21、BCDE72、基本分析流派的兩個假設(shè)為(。A、歷史會重復(fù)B、市場的行為包含一切信息C、股票的價格圍繞價值波動D、股票的價值決定其價格答案:CD73、評價組合管理的業(yè)績需考慮的主要因素為(。A、組合收益的高低B、組合承擔(dān)的風(fēng)險C、組合的規(guī)模D、組合管理者的收入答案:AB74、國家針對居民收入水平高低、收入差距大小而在分配方面制定收入政策,其目標(biāo)主要包括(。A、收入結(jié)構(gòu)目標(biāo)B、短期收入目標(biāo)C、收入總量目標(biāo)D、中長期收入目標(biāo)答案:AC75、下列關(guān)于基差對套期保值效果的影響的說法中,正確的有(。A、基差走強,對賣出套期保值者有利B、基差走弱,對買進套期保值者有利C、基差不變,總盈虧為零,套期保值目標(biāo)實

22、現(xiàn)D、基差走強,對買進套期保值者有利答案:ABC76、以下(項是保守穩(wěn)健型投資者的通常采用的投資策略。A、企業(yè)債券、金融債券和可轉(zhuǎn)換債券B、國債和國債回購C、穩(wěn)健型投資基金、指數(shù)型投資基金D、市場相關(guān)性較小的股票答案:AB77、四大宏觀調(diào)控部門包括中國人民銀行、財政部和(。A、國家發(fā)展和改革委員會B、國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會C、中國證券監(jiān)督管理委員會D、商務(wù)部答案:AD78、下列各項中屬于大勢型指標(biāo)的是(。A、ARB、ADRC、RSID、ADL答案:BD79、已知某公司某年財務(wù)數(shù)據(jù)如下:營業(yè)收入2500000元,利息費用160000元,營業(yè)利潤540000元,稅前利潤380000元。根據(jù)上

23、述數(shù)據(jù)可以計算出(。A、息稅前利潤為540000元B、凈利潤為2340000元C、利息保障倍數(shù)為3.375D、利息支付倍數(shù)為2.255答案:AC80、資本密集型、技術(shù)密集型產(chǎn)品的市場多屬于寡頭壟斷型,下列產(chǎn)品的市場可以列為這種類型的是(。A、鋼鐵B、汽車C、紡織D、石油答案:ABD80、資本密集型、技術(shù)密集型產(chǎn)品的市場多屬于寡頭壟斷型,下列產(chǎn)品的市場可以列為這種類型的是(。A、汽車B、紡織C、鋼鐵D、石油答案:ACD81、證券組合分析的理論基礎(chǔ)主要是(。A、證券收益率服從正態(tài)分布B、風(fēng)險則由其期望收益率的方差來衡量C、理性投資者具有在期望收益率既定的條件下選擇最小的證券和在風(fēng)險既定的條件下選擇

24、期望收益率最高的證券這兩個共同特征D、證券或證券組合的收益由它的期望收益率表示答案:ABCD82、下列哪些指標(biāo)應(yīng)用是正確的(。A、當(dāng)KDJ在較高位置形成了多重頂,則考慮賣出B、當(dāng)短期RSI<長期RSI時,屬于多頭市場C、當(dāng)WMS高于80,即處于超買狀態(tài),行情即將見底,買入D、利用MACD預(yù)測時,如果DIF和DEA均為正值。當(dāng)DEA向上突破DIF時,買入答案:AC83、關(guān)于證券投資分析的信息來源,下列說法正確的是(。A、信息在證券投資分析中起著十分重要的作用,是進行證券投資分析的基礎(chǔ)B、財政部是在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下制定和實施貨幣政策的宏觀調(diào)控部門C、來自不同渠道的信息最終都將通過各種方式對證券的

25、價格發(fā)生作用,影響證券的收益率D、證券交易所公布的有關(guān)信息是投資者對其證券進行價值判斷的最重要來源答案:AC84、金融工程主要指運用金融工具和其他手段實現(xiàn)既定目標(biāo)的程序和策略,它包括(。A、金融工具運用的創(chuàng)新B、原生金融工具的設(shè)計C、金融制度的設(shè)計D、金融工具的創(chuàng)新答案:AD85、技術(shù)分析是以一定的假設(shè)條件為前提的,這些假設(shè)是(。A、市場行為涵蓋一切信息B、價格沿趨勢移動C、歷史會重演D、投資者都是理性的答案:ABC86、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換證券價值的說法,正確的是(。A、可轉(zhuǎn)換證券的投資價值是指將可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)股前的利息收入和轉(zhuǎn)股時的轉(zhuǎn)換價值按適當(dāng)?shù)谋匾找媛收鬯愕默F(xiàn)值B、可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值是指實

26、施轉(zhuǎn)換時得到的標(biāo)的股票的市場價值C、可轉(zhuǎn)換證券的理論價值是指當(dāng)它作為不具有轉(zhuǎn)股選擇權(quán)的一種證券的價值D、可轉(zhuǎn)換證券的價值有投資價值、轉(zhuǎn)換價值、理論價值及市場價值之分答案:BD87、中央銀行間接信用控制的具體手段包括(。A、道義勸告B、信用條件限制C、窗口指導(dǎo)D、規(guī)定金融機構(gòu)流動性比率答案:AC88、下列有關(guān)馬柯威茨提出的現(xiàn)代證券投資組合理論論述正確的有(。A、投資者在期初用一筆自由資金購買一組證券并持有一段時期,在持有期結(jié)束時,投資者出售在期初購買的證券并將收入用于消費或再投資B、馬柯威茨分別用期望收益率和收益率的方差來衡量投資的預(yù)期收益水平和不確定性,建立均值方差模型。C、馬柯威茨考慮的問題

27、是單期投資問題D、根據(jù)有關(guān)信息進一步實現(xiàn)證券市場投資的最優(yōu)選擇答案:ABC89、技術(shù)分析是以一定的假設(shè)條件為前提的,這些假設(shè)是(。A、價格沿趨勢移動B、市場行為涵蓋一切信息C、歷史會重演D、投資者都是理性的答案:ABC90、證券投資分析師自律組織的功能主要包括(。A、進行會員資格認證B、對會員進行職業(yè)道德、行為標(biāo)準(zhǔn)培訓(xùn)C、為會員內(nèi)部交流及國際交流提供支持D、處罰違反自律組織制定的規(guī)定的會員答案:ABCD91、V aR的計算方法有許多種,但從最基本的層次上可以歸納為兩種,分別是(。A、蒙特卡羅模擬法B、完全估值法C、局部估值法D、歷史模擬法答案:BC92、ACIIA會員共有四類,即聯(lián)盟會員、合同

28、會員、融資會員和聯(lián)系會員。其中,聯(lián)盟會員為(。A、CFA協(xié)會B、投資管理與研究協(xié)會(AIMRC、亞洲證券分析師聯(lián)合會(ASAFD、歐洲金融分析師學(xué)會聯(lián)合會(EFFAS答案:CD93、按提供服務(wù)的內(nèi)容不同,證券中介機構(gòu)可以分為(。A、可從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評估事務(wù)所B、可從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所C、證券投資咨詢機構(gòu)D、證券經(jīng)營機構(gòu)答案:ABCD94、中央銀行經(jīng)常采用的一般性政策工具包括(。A、直接信用控制B、間接信用控制C、法定存款準(zhǔn)備金率D、再貼現(xiàn)政策E、公開市場業(yè)務(wù)答案:CDE95、某投資者有資金50萬元,準(zhǔn)備投資于為期5年的某公司債券,若投資年利率為6%,那么(。A、用單利方法計算

29、的該項投資的終值介于70萬元與71萬元之間B、用單利方法計算的該項投資的終值小于70萬元C、用復(fù)利方法計算的該項投資的終值介于74萬元與75萬元之間D、用復(fù)利方法計算的該項投資的終值小于74萬元答案:BD96、某投資者在今年年初以900元的發(fā)行價格購買了面值為1000元、期限為10年、到期一次還本付息(按面值還本的債券,那么(。A、當(dāng)債券的票面利率為8%時,按單利計算的該債券的到期收益率就等于10%B、當(dāng)其他條件不變時,5年后債券的價格折扣小于100元C、該債券的到期收益率小于債券的票面利率D、當(dāng)必要收益率等于8%時,按單利計算的該債券的票面利率就等于6.2%答案:ABD97、根據(jù)現(xiàn)代投資理論

30、,非系統(tǒng)風(fēng)險通常包括(。A、破產(chǎn)風(fēng)險B、違約風(fēng)險C、市場風(fēng)險D、利率風(fēng)險答案:AB98、下列影響股票投資價值的外部因素中,屬于宏觀經(jīng)濟因素的是(。A、財政政策B、貨幣政策C、收入分配政策D、對證券市場的監(jiān)管政策答案:ABCD99、下面對再貼現(xiàn)率和再貼現(xiàn)的論述,正確的是(。A、對商業(yè)銀行而言,再貼現(xiàn)是賣出票據(jù),獲得資金B(yǎng)、對中央銀行而言,再貼現(xiàn)是賣出票據(jù),獲得資金C、對中央銀行而言,再貼現(xiàn)是買進票據(jù),讓渡資金D、再貼現(xiàn)率是商業(yè)銀行由于資金周轉(zhuǎn)的需要,以未到期的合格票據(jù)再向中央銀行貼現(xiàn)時所適用的利率答案:ACD100、貨幣機制貫徹收入政策的手段包括(。A、國債調(diào)控B、調(diào)控利息率C、調(diào)控信貸方向和數(shù)

31、量D、調(diào)控貨幣E、貨幣機制通過調(diào)控貨幣供應(yīng)量答案:BCDE101、貨幣政策工具又稱貨幣政策手段,通常包括(。A、一般性貨幣政策手段B、法定貨幣政策手段C、選擇性貨幣政策手段D、信用控制貨幣政策手段答案:AC102、具體而言,使用公司財務(wù)報表的主體主要包括下列各項中的(。A、公司的潛在投資者B、公司的客戶C、公司的股東D、公司的債權(quán)人E、公司的經(jīng)理人員答案:ACDE103、關(guān)于權(quán)證的價值的陳述,正確的有(。A、認沽權(quán)證的時間價值隨存續(xù)期的縮短而減少B、當(dāng)權(quán)證執(zhí)行價格低于標(biāo)的股票市場價格時,認股權(quán)證的內(nèi)在價值為正值C、認沽權(quán)證的內(nèi)在價值是標(biāo)的股票市場價格超過權(quán)證執(zhí)行價格的那部分D、權(quán)證的理論價值由

32、內(nèi)在價值和時間價值構(gòu)成答案:ABD104、影響權(quán)證理論價值的變量主要包括(。A、標(biāo)的股票的價格B、權(quán)證的行權(quán)價格C、股票的到期期限D(zhuǎn)、無風(fēng)險利率答案:ACD105、附息債券的預(yù)期貨幣收入不外乎(。A、資本利得B、票面金額C、息票利息D、貼息答案:BC106、根據(jù)時間數(shù)列自相關(guān)系數(shù),便可以對時間數(shù)列的性質(zhì)和特征做出判別,判別的準(zhǔn)則是(。A、如果一個數(shù)列的自相關(guān)系數(shù)出現(xiàn)周期性變化,每間隔若干個便有一個高峰,表明該時間數(shù)列是季節(jié)性時間數(shù)列B、如果r1最大,r2.r3等多個自相關(guān)系數(shù)逐漸遞減但不為零,表明該時間數(shù)列存在著某種趨勢C、如果r1比較大,r2.r3漸次減小,從r4開始趨近于零,表明該時間數(shù)列

33、是平穩(wěn)性時間數(shù)列D、如果所有的自相關(guān)系數(shù)都近似地等于零,表明該時間數(shù)列屬于隨機性時間數(shù)列答案:ABCD107、在下列關(guān)于圓弧形態(tài)的論述中,正確的論述有(。A、圓弧形態(tài)預(yù)示的股價翻轉(zhuǎn)幅度較大B、在圓弧形態(tài)形成的過程中,成交量的變化呈現(xiàn)兩頭大、中間小的特征C、圓弧形態(tài)形成所需時間較長D、圓弧形態(tài)又稱碟形答案:ABCD108、國際金融市場按經(jīng)營業(yè)務(wù)的種類可以劃分為(。A、外匯市場B、黃金市場C、證券市場D、期權(quán)期貨市場E、貨幣市場答案:ABCDE109、根據(jù)現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型確定債券內(nèi)在價值時,需要知道的信息包括(。A、債券的票面利率B、債券發(fā)行日至到期日的期限C、投資者要求的適當(dāng)收益率D、債券的面值答

34、案:ACD110、將一個證券組合的特雷諾指數(shù)與市場組合的特雷諾指數(shù)比較,下面關(guān)于比較結(jié)果的描述正確的是(。A、證券組合的特雷諾指數(shù)高,則該證券組合位于證券市場線的上方B、證券組合的特雷諾指數(shù)低,則該證券組合位于證券市場線的下方C、證券組合的特雷諾指數(shù)高,則該證券組合績效好于市場績效D、證券組合的特雷諾指數(shù)低,則該證券組合績效不如市場績效好答案:ABCD111、根據(jù)債券內(nèi)在價值估計公式,債券價格具有的特征包括(。A、如果債券的收益率在整個期限內(nèi)沒有發(fā)生變化,則債券的價格折扣或升水會隨著到期日的接近而減少B、如果債券的市場價格低于其面值,則債券的到期收益率高于票面利率C、如果債券的收益率在整個期限

35、內(nèi)沒有發(fā)生變化,則價格折扣或升水會隨著債券期限的縮短而以一個不斷增加的比率減少D、債券收益率的下降會引起債券價格提高,且提高的金額在數(shù)量上會超過債券收益率以相同幅度提高時所引起的價格下降的金額答案:ABCD112、下列經(jīng)濟指標(biāo)屬于先行性指標(biāo)的有(。A、貨幣供給B、生產(chǎn)資料價格C、利率水平D、社會商品銷售額答案:ABC113、證券組合管理理論假設(shè)理性投資者具有(的特征。A、風(fēng)險中性B、有限理性C、風(fēng)險厭惡D、收益不滿足答案:CD114、影響債券利率期限結(jié)構(gòu)的主要因素包括(。A、債券預(yù)期收益中可能存在的流動性溢價B、發(fā)債企業(yè)的信用等級C、對未來利率變化方向的預(yù)期D、資金從長期(或短期市場向短期(或

36、長期市場流動可能存在的障答案:ACD115、財政發(fā)生赤字的時候,彌補方式有(。A、增發(fā)貨幣B、向銀行借款C、增加稅收D、發(fā)行國債答案:BD116、關(guān)于基本分析的理論基礎(chǔ),以下說法正確的是(。A、任何一種投資對象都有一種可以稱之為“內(nèi)在價值”的固定基準(zhǔn)B、這種內(nèi)在價值可以通過對該種投資對象的現(xiàn)狀和未來前景的分析而獲得C、市場價格和內(nèi)在價值之間的差距最終會被市場糾正D、市場價格低于(或高于內(nèi)在價值之日,便是買(賣機會到來之時答案:ABCD117、證券登記結(jié)算公司履行下列職能(。A、證券和資金的清算交收及相關(guān)管理B、證券持有人名冊登記及權(quán)益登記C、證券的存管和過戶D、證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立和管理答

37、案:ABCD118、在證券交易市場上,有一些以金融衍生工具為對象的交易,它們主要包括(。A、股票B、債券C、金融期權(quán)D、憑證E、金融期貨答案:CDE119、統(tǒng)計國民生產(chǎn)總值時,是以“國民原則”為核算標(biāo)準(zhǔn)的。因此,國民生產(chǎn)總值(。A、不包含外國居民在國內(nèi)取得的收入B、包含本國公民在國外取得的收入C、包含外國居民在國內(nèi)取得的收入D、不包含本國公民在國外取得的收入答案:AB120、進行證券投資分析所采用的分析方法主要有(。A、基本分析法B、技術(shù)分析法C、心理分析法D、證券組合分析法答案:ABD判斷題:121、在對公司財務(wù)指標(biāo)進行比率分析后,對公司的財務(wù)情況下結(jié)論時,必須預(yù)測公司經(jīng)營環(huán)境可能發(fā)生的變化

38、,并對財務(wù)分析結(jié)構(gòu)進行調(diào)整。答案:正確122、有偏預(yù)期理論中,最被廣泛接受的是流動性偏好理論。答案:錯誤123、反映企業(yè)在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的報表是損益表。答案:正確124、證券組合管理者應(yīng)確定只賺不賠的證券投資目標(biāo)。答案:錯誤125、完全壟斷市場結(jié)構(gòu)可以分為兩種類型:企業(yè)完全壟斷和私人完全壟斷。答案:錯誤126、在分析公司的短期償債能力時,由于營運資金是個相對數(shù),排除了企業(yè)規(guī)模不同的影響,更適合企業(yè)間以及本企業(yè)不同歷史時期的比較。答案:錯誤127、從實踐的角度看,混合金融工具主要應(yīng)用于跨利率市場、匯率市場、貨幣市場、股票市場和商品市場等,它是以上幾大市場基本金融工具的部分整合體。答案:正確1

39、28、在采用Black-Scholes模型對歐式權(quán)證定價時,可以使用歷史波動率(它是對數(shù)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差度量股價的波動率。答案:正確129、收購股份通常是試探性的多元化經(jīng)營的開始和策略性的投資。答案:正確130、典型投資者都是追求收益而又厭惡風(fēng)險的。答案:正確131、債券的到期收益率與債券的票面利率和債券的市場價格有一定的聯(lián)系。答案:正確132、在計算資產(chǎn)負債率時,所使用的資產(chǎn)總額指的是扣除累計折舊后的余額。答案:正確133、證券分析師關(guān)注的往往是具有相當(dāng)規(guī)模的行業(yè),特別是含有上市公司的行業(yè),所以在業(yè)內(nèi)一直約定俗成地把行業(yè)分析與產(chǎn)業(yè)分析視為同義語。答案:正確134、不考慮或有負債的資產(chǎn)負債率夸大

40、了企業(yè)的償債能力。答案:正確135、增長型行業(yè)的運動狀態(tài)一般與經(jīng)濟周期相關(guān)。答案:錯誤136、只有在下跌行情中才有支撐線,只有在上升行情中才有壓力線。答案:錯誤137、證券投資分析是對可能影響證券投資價值的各種因素進行綜合分析,來判斷這些因素及其變化可能會對證券價值帶來的影響答案:正確138、投資者應(yīng)選擇處于生命周期成長期和穩(wěn)定期的行業(yè)進行投資。答案:正確139、M2與M1的差額,通常稱為準(zhǔn)貨幣。答案:正確140、市場總體利率水平上升時,債券的收益率水平也應(yīng)上升,從而使債券的內(nèi)在價值降低。答案:正確141、自2008年1月1日起施行的中華人民共和國企業(yè)所得稅法將對外資企業(yè)的凈利潤增長帶來積極的

41、預(yù)期。答案:錯誤142、中國政府非常注重發(fā)展新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的重要性,2008年國家有關(guān)部門加緊編制戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展綱要以推動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。答案:錯誤143、資本市場線方程揭示了任意證券或組合的收益和風(fēng)險之間的均衡關(guān)系。答案:錯誤144、分解技術(shù)是拆開風(fēng)險、分離風(fēng)險因素、使一系列風(fēng)險從根本上得以消除。答案:錯誤145、一國的國際儲備除了外匯儲備外,還包括黃金儲備、特別提款權(quán)和在國際貨幣基金組織的儲備頭寸。答案:正確146、賣出套期保值是指在期貨市場上賣出股指期貨合約的套期保值行為,主要目的是規(guī)避股價下跌的風(fēng)險。答案:正確147、根據(jù)道氏理論,趨勢的形成必須得到交易量的確認。答案:正確148、2

42、0世紀(jì)70年代以后,隨著期貨和期權(quán)等衍生產(chǎn)品的陸續(xù)推出,衍生產(chǎn)品定價理論取得重大突破。答案:正確149、上市公司行業(yè)分類指引是借鑒聯(lián)合國國際標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)分類、北美行業(yè)分類體系有關(guān)內(nèi)容的基礎(chǔ)上制訂而成的。答案:正確150、如果證券組合的詹森指數(shù)為正,則其位于證券市場線的下方,績效不好。答案:錯誤151、一般來說,在投資決策過程中,投資者應(yīng)選擇防守型的行業(yè)和在行業(yè)生命周期中處于成長期和穩(wěn)定期的行業(yè)。答案:錯誤152、套利組合理論認為,當(dāng)市場上存在套利機會時,投資者會不斷地進行套利交易,從而不斷推動證券的價格向套利機會消失的方向變動,直到套利機會消失為止,此時證券的價格即為均衡價格。答案:正確153、股市進入盤整階段時將失去作用。答案:正確154、證券組合管理主動管理方法堅持“買入并長期持有”的投資策略。答案:錯誤155、基于高增長行業(yè)對經(jīng)濟周期性波動提供了一種財富“套期保值”的手段,因此投資者對其十分感興趣。答案:正確156、公用事業(yè)和某些資本